金融工程的基本分析方法-資料下載頁(yè)
2024-10-16 04:24本頁(yè)面
【正文】 本是 N S0B，到了期末，該組合的價(jià)值 V是 N S1RB， R是利率因子。對(duì)應(yīng)于 S1的兩種可能， V有兩個(gè)取值：如果S1=Su,則 V=Vu= N SuRB，如果 S1=Sd, 則 V=Vd= N SdRB。 ()()e,e.u u r T t ud d r T t dV N S B cV N S B c??? ? ?? ? ?： ； :； ： 29 ? 由于期初的組合應(yīng)該等于看漲期權(quán)的價(jià)值 ， 即有 N S0B=c0,把 N和 B 代入本式中 ， 得到看漲期權(quán)的價(jià)值公式 c0=[pcu+(1p)cd]er(Tt) ? 其中 p=(er(Tt)S0Sd)/(SuSd)=(er(Tt)d)/(ud) 。 0( ) ( )()( ) /( ) ( ( ) /[ ( ) ] ,( ) /[ ( ) ] ( )( ) /( )u d u d u dd u u d u d r T t d d r T tu d r T tN c c S S c c u d SB S c S c S S e N S c ed c u c e u d? ? ??? ? ? ? ? ?? ? ? ? ?? ? ?： ； :； ： 30 積木分析法 ? 積木分析法也叫模塊分析法，指將各種金融工具進(jìn)行分解和組合，以解決金融問(wèn)題。 ： ； :； ： 31 期權(quán)交易的四種損益圖（不考慮期權(quán)費(fèi)） ： ； :； ： 32 ： ； :； ： 33 ： ； :； ： 34 ： ； :； ： 35 ： ； :； ： 36 金融工程師常用的六種積木 ： ； :； ： 37 資產(chǎn)多頭＋看跌期權(quán)多頭＝看漲期權(quán)多頭 ： ； :； ： 38 資產(chǎn)多頭＋看漲期權(quán)空頭＝看跌期權(quán)空頭 ： ； :； ： 39 資產(chǎn)空頭＋看漲期權(quán)多頭＝看跌期權(quán)多頭 ： ； :； ： 40 資產(chǎn)空頭＋看跌期權(quán)空頭＝看漲期權(quán)空頭
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1