專題3_并購前盡職調(diào)查-資料下載頁
2025-10-06 14:03本頁面
【正文】 4000 19% 償還債務(wù) 12500 99% 支付利息 125 1% 流出小計 12625 100% 47% 凈額 － 8625 會計 20893 26749 － 5856 100% 100% 34 （ 2）流動性： （經(jīng)營凈流入 247。 某種債務(wù)） 現(xiàn)金到期債務(wù)比 = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 本期到期債務(wù) 銷售現(xiàn)金比 = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 銷售量 （ 3）獲取現(xiàn)金能力：（產(chǎn)出 247。 投入） 35 （ 4）財務(wù)彈性：（現(xiàn)金供應與現(xiàn)金需求） ５年經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 ５年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利 現(xiàn)金滿足投資比率＝ 36 ?企業(yè)現(xiàn)實情況分析 ?企業(yè)財務(wù)報表分析 ?銀行資信評價 ?公司治理 ?企業(yè)主管背景評價 ?企業(yè)歷史回溯 （六）企業(yè)評價方法總結(jié) 37 四、 合法性及交易過程審計 （一）合法性 目的 （ 1）確保收購的是一家沒有法律糾紛或基本上沒有法律糾紛的公司； （ 2）整個收購過程是合乎法律法規(guī)的要求，沒有觸犯相關(guān)的法律法規(guī)條款。 38 收購方面臨的風險 對目標公司發(fā)起訴訟的主要有以下幾種人員構(gòu)成： （ 1）目標公司產(chǎn)品的消費者、供應商、競爭者； （ 2）目標公司的雇員和工會組織； （ 3）政府、檢察機關(guān)或其他第三方； （ 4）目標公司的股東和公司的其他投資者。 39 （二）交易過程審計 內(nèi)容 （ 1）并購協(xié)議的審查，是否保障了收購方的利益 ,是否含有收購方無法承擔的義務(wù)的風險 （ 2）簽署并購協(xié)議前審查并購交易是否觸犯了有關(guān)的各項法規(guī)，這里面包括： 證券及證券交易的法律法規(guī)； 稅收方面的法律法規(guī)； 會計方面的法律法規(guī)； 反壟斷方面的法律法規(guī)； 知識產(chǎn)權(quán)、消費者權(quán)益保護、雇傭者保護、環(huán)境保護等方面的法律法規(guī)。 40 并購協(xié)議的基本目標 （ 1）闡述交易的結(jié)構(gòu)； （ 2）披露雙方的相關(guān)財務(wù)信息與其他信息，以及影響收購的所有重要的法律事宜； （ 3）雙方將盡力完成交易的承諾； （ 4）雙方承諾在交易完成之前不會在任何重要的方面有變化； （ 5）有關(guān)善后事宜的處理 41 謝 謝 諸 位！
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1