【導(dǎo)讀】企業(yè)以前沒有戰(zhàn)略管理發(fā)展的很好，現(xiàn)在有戰(zhàn)略管理了反而問題百出，為什么？！到底什么是企業(yè)戰(zhàn)略，九本書居然九個(gè)定義？！決策、管理、執(zhí)行的企業(yè)循環(huán)系統(tǒng)；我們要成為什么樣？定位：未來3-5年要成為什么樣的企業(yè)。Q2：靠“什么”賣？Q3：需具備“什么”能力核心競(jìng)爭(zhēng)能力？企業(yè)戰(zhàn)略是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，牽一發(fā)而動(dòng)全身；戰(zhàn)略已經(jīng)成為一個(gè)像財(cái)務(wù)、人力資源、生產(chǎn)、營(yíng)銷等一樣的基本企業(yè)管理概念；不僅存在于企業(yè)層面，同時(shí)貫穿于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面。公司所有業(yè)務(wù)群。關(guān)鍵活動(dòng)的行動(dòng)方案和策略。是應(yīng)對(duì)內(nèi)部組織復(fù)雜化及統(tǒng)一多元利益主體的有效管理工具；取向上以市場(chǎng)價(jià)值為主導(dǎo)，兼顧相應(yīng)的政治價(jià)值、社會(huì)價(jià)值。思想上強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性、深刻性、連續(xù)性以及對(duì)現(xiàn)實(shí)的實(shí)際指導(dǎo)性。由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手因素引起競(jìng)爭(zhēng)格局變化。和主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比較已經(jīng)具備的競(jìng)。威脅同樣是客觀的，對(duì)于所有的業(yè)者

　　

【正文】 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 T11509C 經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析 1. 投資環(huán)境 （ 1）稅收優(yōu)惠、資產(chǎn)剝離 （ 2）就業(yè)政策、解決富余人員 （ 3）進(jìn)出口政策（關(guān)稅和退稅） 2. 配套環(huán)境 （ 1） （ 2） （ 3） （ 4） （ 5） 3. 與國(guó)外大公司的合作可能性 （ 1） （ 2） （ 3） 結(jié)構(gòu)分析 投資結(jié)構(gòu) 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)投資結(jié)構(gòu) 股權(quán)投資結(jié)構(gòu) A120% A230% A320% 空調(diào) 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 業(yè)務(wù)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 股權(quán)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 100%=20億長(zhǎng)期投資 100%=5億經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 /年 A120% A230% A320% 空調(diào) 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 結(jié)構(gòu)分析 資本結(jié)構(gòu) 損益結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)投資結(jié)構(gòu) 股權(quán)投資結(jié)構(gòu) A120% A230% A320% 空調(diào) 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 業(yè)務(wù)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 股權(quán)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 100%=20億長(zhǎng)期投資 100%=5億經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 /年 A120% A230% A320% 空調(diào) 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略 —— 案例分析 股東的考慮 對(duì)投資對(duì)象績(jī)效的關(guān)心 1 投資回報(bào)率 凈資產(chǎn)收益率 2 投資回收期 邊際利潤(rùn) 3 現(xiàn)金流量和可持續(xù)經(jīng)營(yíng) 現(xiàn)金流量 4 經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)和能力 財(cái)務(wù)杠桿 5 股權(quán)集中度，股東結(jié)構(gòu) 市場(chǎng)份額，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，品牌 6 管理層持股 經(jīng)濟(jì)增加值 （ EVA ） 7 董事會(huì)的決策能力 勞動(dòng)生產(chǎn)率，產(chǎn)品質(zhì)量 8 股利支付 市盈率 9 核心競(jìng)爭(zhēng)力 市場(chǎng)增長(zhǎng)率 10 資本密集程度和對(duì)資金的需求 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力 11 對(duì)董事和管理層的控制力，關(guān)聯(lián)公司 管理團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng) 業(yè)務(wù)組合投資考慮的主要參數(shù) 參數(shù) 參數(shù)的分解 1 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率 市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力 2 凈資產(chǎn)收益率 穩(wěn)定的收益得到投資者的信任和募集資金的需要 3 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展和債權(quán)人的信任 4 風(fēng)險(xiǎn)大小 行業(yè)集中度、單一供應(yīng)商的依賴、單一客戶的依賴、 資產(chǎn)負(fù)債率、客戶的信用度、有無核心能力、收入的 階段性、管理團(tuán)隊(duì) 業(yè)務(wù)組合 — 案例 —— 模型 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率投資組合 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率 % 大于 100 50100 2050 1020 小于 10 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 20 40 25 5 凈資產(chǎn)收益率投資組合 凈資產(chǎn)收益率 % 大于 40 3040 2030 1020 小于 10 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 20 40 20 10 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率投資組合 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率 小于 大于 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 30 30 15 10 5 * 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 / 流動(dòng)負(fù)債 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度投資組合 行業(yè)信用度 好 一般 差 客戶的依賴性 高 中 低 投資資產(chǎn)所占比例 % 30 50 20 投資資產(chǎn)所占比例 % 20 40 40 產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度 高 中 低 供應(yīng)商的依賴性 高 中 低 投資資產(chǎn)所占比例 % 20 5 0 3 0 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 50 40 資產(chǎn)負(fù)債率 高 中 低 團(tuán)隊(duì)能力和穩(wěn)定性 高 中 低 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 50 40 投資資產(chǎn)所占比例 % 70 25 5 5. 財(cái)務(wù)規(guī)劃 內(nèi)容提要： 當(dāng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃好之后，就需要投資、融資，平衡現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)規(guī)劃就是根據(jù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，設(shè)計(jì)未來 3年的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，最終形式是用三張（簡(jiǎn)化）的報(bào)表體現(xiàn)，具體的內(nèi)容包括 （ 1）投資計(jì)劃（花錢的項(xiàng)目） （ 2）融資計(jì)劃（配股、增發(fā)、國(guó)內(nèi)商業(yè)貸款、國(guó)外商業(yè)貸款、政府貼息或免息借款、政府高科技等政策支持、吸引國(guó)內(nèi)外投資基金和資金、租賃回購(gòu)、杠桿收購(gòu)等） （ 3）現(xiàn)金流計(jì)劃（經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流、利潤(rùn)、折舊、出售資產(chǎn)、融資、投資現(xiàn)金收益等） （ 4）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量計(jì)劃（負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠桿使用、輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、零庫(kù)存控制、零應(yīng)收款控制、現(xiàn)金管理等） （ 5）利潤(rùn)分配計(jì)劃（送股、分紅配現(xiàn)等） （ 6）簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表 （ 7）簡(jiǎn)化的損益表 （ 8）簡(jiǎn)化的現(xiàn)金流量表 表達(dá)方式： 柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格、文字 6. 價(jià)值鏈戰(zhàn)略 供應(yīng)商 SBU 分銷商 零售商 代理商 專賣店 用戶 基礎(chǔ)設(shè)施 配套產(chǎn)品 上游產(chǎn)品 下游產(chǎn)品 上游企業(yè) 下游企業(yè) 供應(yīng)商戰(zhàn)略 上下游產(chǎn)品戰(zhàn)略 經(jīng)銷商戰(zhàn)略 用戶戰(zhàn)略 7. 新產(chǎn)品開發(fā) 內(nèi)容提要： 為了確保業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和核心競(jìng)爭(zhēng)力，制造類企業(yè)必須擁有較強(qiáng)的研發(fā)能力，產(chǎn)品更新?lián)Q代，滿足用戶需求，包括： （ 1）現(xiàn)有產(chǎn)品所處的時(shí)期（成長(zhǎng)期、穩(wěn)定期、衰退期等）和壽命 （ 2）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品和新產(chǎn)品 （ 3）國(guó)際同類產(chǎn)品的趨勢(shì) （ 4）客戶的需求 （ 5）本公司推出新產(chǎn)品的計(jì)劃 （ 6）新產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè) （ 7）新產(chǎn)品的效益預(yù)測(cè) （ 8）新產(chǎn)品的技術(shù)來源 （ 9）國(guó)外產(chǎn)品轉(zhuǎn)移中國(guó)生產(chǎn)的計(jì)劃 （ 10）轉(zhuǎn)移產(chǎn)品的效益預(yù)測(cè)和整合效益分流 （ 11）新產(chǎn)品需要的新投資 表達(dá)方式： 柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格、文字 8. 客戶服務(wù)和保障 內(nèi)容提要： 本次戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)當(dāng)是一個(gè)以客戶為中心的戰(zhàn)略，所以要有一定篇幅規(guī)劃為了滿足客戶需求而采取的戰(zhàn)略和措施。包括 （ 1）客戶服務(wù)的方式和內(nèi)容 （ 2）客戶服務(wù)的流程和制度 （ 3） 表達(dá)方式： 文字、表格、數(shù)據(jù)等 9. 組織、人力和激勵(lì)規(guī)劃 內(nèi)容提要：分析當(dāng)前的組織、激勵(lì)和人力資源狀況，提出 3年人力資源需求，根據(jù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略制訂 3年 5年人力資源規(guī)劃、組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)和調(diào)整計(jì)劃、激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì) 表達(dá)方式：柱狀圖、曲線、餅圖、表格、文字 麥肯錫人力資源規(guī)劃的五個(gè)步驟： 招聘優(yōu)秀人才 培訓(xùn)培養(yǎng) 業(yè)績(jī)考核評(píng)估 員工職業(yè)生涯設(shè)計(jì) 人力資源需求計(jì)劃 激勵(lì)計(jì)劃 組織結(jié)構(gòu) 組織結(jié)構(gòu) 10. 財(cái)務(wù)模擬 內(nèi)容提要：模擬 20202020年詳細(xì)的三張財(cái)務(wù)報(bào)表、 3年銷售收入按照產(chǎn)品和市場(chǎng)的明細(xì)表、如果有可能模擬未來 310年的損益表（為按照凈現(xiàn)值法計(jì)算公司價(jià)值做準(zhǔn)備） 表達(dá)方式：表格 2020 2020 2020 收入來源 產(chǎn)品 A 產(chǎn)品 B 產(chǎn)品 C 產(chǎn)品 D 總收入 銷售成本 毛利 毛利率 制造費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 利潤(rùn)率 廣告促銷費(fèi) EBITDA EBITDA/ 銷售額 折舊 EBIT EBIT/ 銷售額 利息 商譽(yù)攤銷 所得稅 凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn)率 % 附件 (1). SBU投資價(jià)值分析 目的 ：為了配合上市公司配股或增發(fā) 準(zhǔn)備材料的需要，在每年制訂戰(zhàn)略規(guī) 化的時(shí)候，編制 《 投資價(jià)值分析 》 ， 實(shí)際上 《 投資價(jià)值分析 》 就是 《 戰(zhàn)略 規(guī)劃 》 的 縮寫本 ，內(nèi)容包括“發(fā)展戰(zhàn)略” 和“價(jià)值計(jì)算”二部分；同時(shí)借此機(jī)會(huì) 培養(yǎng)我們的員工 案例 6— 某公司價(jià)值計(jì)算 1. 市盈率模型 （ 1）股票市盈率類比法 2. 每股收益增長(zhǎng)模型 （ 1）折現(xiàn)率確定 （ 2）每股收益增長(zhǎng)率的確定 （ 3）股票價(jià)格確定 3. 貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型 （ 1）股權(quán)期望收益率的計(jì)算 （ 2）債務(wù)成本計(jì)算 （ 3）資本結(jié)構(gòu)分析 （ 4）加權(quán)資本成本計(jì)算 （ 5）公司價(jià)值計(jì)算 （ 6）單因素敏感性分析 11. 附件 附件 (2)： SBU董事長(zhǎng)致辭 目的 ：為了增強(qiáng)投資人的信心，上市公司的董事長(zhǎng)在配合年報(bào)公告等時(shí)機(jī)，發(fā)表致辭，闡述公司的業(yè)務(wù)、業(yè)績(jī)、戰(zhàn)略、發(fā)展方向等 案例 — 某上市公司董事長(zhǎng)配合年報(bào)公告時(shí)在證券報(bào)上向全體投資人的公開致辭 2020年做戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)可以參考的資料 1. 《 XX股份 19982020年戰(zhàn)略規(guī)劃 〉 2. 〈 XXX股份 19992020年戰(zhàn)略規(guī)劃 〉 3. 〈 MYU20202020年戰(zhàn)略規(guī)劃 〉 4. 〈 中國(guó)證券報(bào) 〉 、 〈 上海證券報(bào) 〉 歷年關(guān)于 〈 XX公司投資價(jià)值分析 〉 5. 跨國(guó)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃 6. 咨詢公司的報(bào)告 7. 各類行業(yè)研究報(bào)告 8. 核心競(jìng)爭(zhēng)力分析報(bào)告 9. 戰(zhàn)略管理部已經(jīng)形成的各種文件和格式 10. 其他材料 （ 不贊成用教科書中戰(zhàn)略規(guī)劃的模式 ）