【正文】 種培育以及越冬。 第 十 二 章 投資估算與資金籌措 一、投資估算的依據(jù) 項目建設(shè)根據(jù)總規(guī)模以及地方經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)，進(jìn)行項目可行性研究及投資估算。主要包括土建工程費、設(shè)備購置費 、公用工程等費用支出。 項目投入總資金匯總表 序號 工程和費用名稱 投資額 比重(%) 估算 說明 合計 (萬元 ) 其中外匯(美元 ) 1 建設(shè)投資 240 建設(shè)投資靜態(tài)部分 223 建筑工程費 設(shè)備購置費 工程建設(shè)其他費用 8 建設(shè)投資動態(tài)部分 17 漲價預(yù)備費 17 建設(shè)期利息 40 2 流動資金 30 3 項目投入總資金 270 100 二、土建投資估算 土建的主要內(nèi)容為： 360 平方米玻璃鋼架大棚 （長 30米、寬 12米） 、 5 個（長 10 米寬 5 米深 米 ） 養(yǎng)殖水泥池 及供水供電等基礎(chǔ)設(shè)施 ，土建總投資估算為 萬元（詳見 固定資產(chǎn)投資估算表）。 項目建筑工程費估算表 單位：人民幣萬元 序號 建構(gòu)筑物名稱 單位 工程量 單 價 （ 元 ） 費用合計 1 大棚基礎(chǔ) M2 300 200 6 2 開挖池塘 M3 1200 15 3 建 水泥池 ㎡ 750 600 45 4 其他 8 合計 三、設(shè)備投資估算 設(shè)備投資估算主要是 2021 畝花卉苗木基地 噴滴灌系統(tǒng)設(shè)備、接種系統(tǒng)設(shè)備、溫濕光控系統(tǒng)設(shè)備 、檢測化驗設(shè)備、 電力設(shè)備 和生產(chǎn)工具等 ，設(shè)備總投資估算為 萬 41 元 (詳見固定資產(chǎn)投資估算表 )。 項目設(shè)備購置費估算表 單位：人民幣萬元 序號 設(shè)備名稱 規(guī)格 型號 單位 數(shù)量 單價 總額 備注 1 玻璃鋼架棚 只 1 128 含太陽能設(shè)施 2 管網(wǎng) 12 3 增氣機(jī) 臺 5 8000 4 4 實驗 設(shè)備 5 工具等 10 合計 四、流動資金估算 項目建成投產(chǎn)后，根據(jù)生產(chǎn)能力的要求和經(jīng)營水平考慮流動資金的配備，流動資金主要用在 羅非魚繁養(yǎng)過程 生產(chǎn)物資購進(jìn)的 周轉(zhuǎn)，其流動資金為 30 萬元。 五、項目總投資及資金籌措 通過估算項目總投資額為 270 萬元 ,其中 :固定資產(chǎn)投資為 240 萬元 ,流動資金為 30 萬元。資金來源為 :固定資產(chǎn)部份申請中央財政資金支持 200 萬元 ,地方配套資金 40 萬元，企業(yè)自籌 30 萬元。 第 十 三 章 財務(wù)評價 42 一、成本估算 原材料： 主要是羅非魚繁養(yǎng)的飼料 (如 :魚粉、大豆粕、麥 麩 、化肥等 )和 防治費用估算 （詳見成本費用估算表）。 輔助材料： 輔助材料主要是 易消耗物 等費用支出。 燃料及動力： 電費消耗主要是 羅非魚繁養(yǎng)抽水用電和 溫室大棚溫濕調(diào)控 等用電，其價格為 元 /度計算。 工資及福利： 按每人每年 12021 元，其中包括“兩金”。 制造費用： (1)折舊費按項目周期 10 年，固定資產(chǎn)形成率 95%，殘值率 10%，折舊年限取值 9 年計算增量折舊金額 ,折舊費為 萬元。 折舊年限殘值率形成率固定資產(chǎn)投資總額折舊 )1( ???? 年萬元 9 %)101(%95240 ???? = (2)維修費用按提取折舊費額的 50%計算 ,維修費用為 萬元。 43 企業(yè)管理費： 企業(yè)管理費按銷售收入的 1%計算 ,管理費為 萬元 銷售費用： 銷售費用按銷售收入的 2%計算為 萬元 科研費用： 為了更好發(fā)展優(yōu)質(zhì)水產(chǎn)業(yè)，依據(jù)國家相關(guān)政策，每年從銷售收入中提取 5%費用，用作科研支出。 總成本費用： 總成本費用為 萬元，經(jīng)營成本費用為 萬 元，固定成本費用為 萬元，變動成本費用為 。 項目總成本費用估算表（正常年份） 序號 項目名稱 單位 數(shù)量 單價 (元 ) 金額 (萬元 ) 備注 1 魚粉 噸 6500 2 大 豆粕 噸 32 3800 3 麥 麩 噸 21 1800 4 肥料 等 畝 1600 5 其他輔料 6 電費 度 萬 44 7 折舊費 8 維修費用 按折舊的 50% 9 經(jīng)營管理費 按銷售收入 1% 10 工人工資 人 /年 6 12021 11 科研費用 按 銷售收入 5% 13 銷售費用 按銷售收入 3% 14 合計 15 固定成本 16 可變成本 17 經(jīng)營成本 二、銷售收入、稅金及附加費用估算 銷售收入估算 項目建設(shè)周期 1 年，投產(chǎn)期 1 年，第二年生產(chǎn)負(fù)荷 為80%，第三年生產(chǎn)負(fù)荷為 100%。 每年確保繁育羅非魚種苗 (小魚苗 1500 萬 尾、大規(guī)格魚 苗 60 萬尾 ),根據(jù)近幾年來市場銷售價綜合估算，項目財務(wù)計算以小 魚苗 元 /尾、大規(guī)格魚 苗 元 /尾 估算； 項目總銷售收入為 216 萬元。 稅金估算 根據(jù)國家稅收政策有關(guān)規(guī)定農(nóng)業(yè)稅全免 ,其產(chǎn)品是屬 45 免征增值稅和農(nóng)產(chǎn)品特產(chǎn)稅目錄， 因 此沒有對其產(chǎn)品計算稅金。 三、利潤總額 項目建成后到第 4 年才能達(dá)到正常年生產(chǎn)能力，經(jīng)計算其利潤總額為 126 萬元。 利潤總額 =銷售收入 總成本 稅金 =216 萬元 0 =126 萬元 四、 企業(yè)所得稅 企業(yè)所得稅稅率為 25%（根據(jù)新的稅收政策，從 2021年 1 月 1 日執(zhí)行），項目正常生產(chǎn)年繳納所得稅為 萬元，稅后利潤為 萬元。 企業(yè)所得稅 =126 萬元 25% = 萬元 稅后利潤 =126 萬元 萬元 = 萬元 五 、財務(wù)評價指標(biāo) 盈利能力分析 根據(jù)附表《現(xiàn)金流量表（全部投資）》可計算得： 財務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅后 )為 %，另外計算可得項目在社會基準(zhǔn)利率 10%的條件下 (所得稅后 )為 萬 46 元，投資回收期 (所得稅后 )為 年；財務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 )為 %，項目在社會基準(zhǔn)利率 10%的條件下 (所得稅前 )為 ，投資回收期 (所得稅前 )為 。 投資利潤率和投資利稅率 投資利潤率 =生產(chǎn)期年平均利潤總額247。投資總額100% =126 萬元247。 270 萬元 100% =% 投資利稅率 =生產(chǎn)期年平均稅總額247。投資總額 100% =126 萬元247。 270 萬元 100% =% 有關(guān)社會效益評價指標(biāo) A)、項目人均產(chǎn)值率 =216 萬元 /6 人 =36 萬元 /人 B)、就業(yè)效果指標(biāo) =新增就業(yè)人數(shù)247。項目總投資 =6 人247。 270 萬元 = 人 /萬元 C）、國家收益 收入分配效果 =項目上繳國家收益和地方財政收益247。項目總收益 100% = 萬元247。 270 萬元 100% =% 六 、 不確定性分析 47 盈虧平衡分析 生產(chǎn)能力利用率（ BEP） =固定成本247。（銷售收入－銷售稅金－變動成本）100% =247。 (216 萬元 － 0－ 萬元 ) 100% =% 即當(dāng)項目產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 %時 ,項目盈虧達(dá)到平衡 ,因此 ,項目有一定的抗風(fēng)險能力。 敏感性分析 敏感性分析 是指從眾多不確定性因素中找出對投資項目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對項目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度，進(jìn)而判斷項目承受風(fēng)險能力的一種不確定性分析方法。 ⑴找出影響項目經(jīng)濟(jì)效益變動的敏感性因素，分析敏感性因素變動的原因，并為進(jìn)一步進(jìn) 行不確定性分析 (如概率分析 )提供依據(jù)； ⑵研究不確定性因素變動如引起項目經(jīng)濟(jì)效益值變動的范圍或極限值，分析判斷項目承擔(dān)風(fēng)險的能力； ⑶比較多方案的敏感性大小，以便在經(jīng)濟(jì)效益值相似的情況下，從中選出不敏感的投資方案。 48 項目敏感分析表 規(guī)劃 方案 價格變動 投資變動 成本變動 產(chǎn)量變動 10% +10% 10% +10% 10% +10% 10% +10% 投資利潤率 (%) 50 相對變化率 0 + + + + 第十 四 章 結(jié)論與建議 一、 可研結(jié)論 積極引進(jìn)國內(nèi)外優(yōu)良水產(chǎn)品種，是適應(yīng)高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)的需要，不僅為發(fā)展淡水養(yǎng)殖拓寬了更為適合各類消費需求的市場，也為農(nóng)村集約化養(yǎng)殖國內(nèi)外高檔水產(chǎn)品創(chuàng)造了條件。奉新縣 羅非 魚良種繁育基地擴(kuò)建項目的建成投產(chǎn)后，對推動我市的特種水產(chǎn)養(yǎng)殖，優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)展我市特色農(nóng)業(yè)將起到積極作用。因此，該項目建設(shè)十分必要。 經(jīng)過幾年的引進(jìn)、試 養(yǎng)，奉新縣魚種場已掌握項 49 目良種繁育的關(guān)鍵技術(shù)，項目組織機(jī)構(gòu)已落實，前期工作已在進(jìn)行，項目的建設(shè)條件良好。 項目的財務(wù)評價指標(biāo)良好， 如財務(wù)內(nèi)部報酬率 IRR值達(dá)到 %,高于待業(yè)基準(zhǔn)收益率 10%的水平 ,投資回收期 IPP 值為 年 ,比一般農(nóng)業(yè)性項目投資回收期短，項目所需的資金貸款回收期也能滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求 ,財務(wù)凈現(xiàn)值 NPV 達(dá)到 萬元 ,大于零的指標(biāo)值要求；項目建設(shè)從風(fēng)險性分析看 ,也具有一定的抗風(fēng)險能力， 作為良種推廣項目有著很好的前景，項目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是可行的。 二、 建議 項目實施中，應(yīng)注 意盡可能降低一次性投入，在滿足生產(chǎn)的要求下，做到精心設(shè)計、精心施工、精心管理，以節(jié)省投資。 本項目的技術(shù)養(yǎng)殖關(guān)鍵是繁育、投飼、防病，因此，必須重視主要技術(shù)骨干的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，以保證項目的正常開展。