【導讀】通過本章學習，理解財務在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位和作用，這些實體的法律形式和領域如何；的活動都是為全球戰(zhàn)略目標服務的；一般由母公司（總公司）和分布在各國的子公司所組成。的國家稱為東道國。督、分析和考核等一系列組織和管理工作的總稱。移價格管理和納稅管理等?；驹怼⒛康暮头椒ǖ扔泄餐?。管理，以利于總部對全球生產(chǎn)經(jīng)營的控制；對國外子公司進行直接控制。大的風險，如政治風險、戰(zhàn)爭風險和外匯風險等。的財產(chǎn)，在可能發(fā)生風險的情況下保持自己的盈利能力?？梢栽谑澜绶秶鷥?nèi)籌資。司對擁有不同股權的子公司實行不同的籌資政策。制度，由總公司財務部門全面負責管理資金調(diào)撥。經(jīng)營的跨國公司要求有相應的國際金融市場為其服務。設法謀求稅負最小化。司資金轉移，避免風險，增加公司競爭力。么樣的組織形式等重大事項做出決策。方面的管理制度，以確立東道國與跨國公司的財務關系。技術，提高國民收入水平的目標可能矛盾；

　　

【正文】 利潤形成的價格。 如果轉移價格偏離同類產(chǎn)品交易的合理交易標準，跨國公司就會受到罰款或其他方面的制裁。 因此，公司運用轉移價格的自由度和靈活性就變得相對有限了。同時，為了協(xié)調(diào)總部與各子公司之間的矛盾，公司可能難以制訂出一個正確的轉移價格，有的公司甚至會取消分權管理，恢復集中管理體制。 第七節(jié) 跨國公司納稅管理 一、東道國稅收環(huán)境 （一）應稅所得來源 跨國公司應稅所得可歸納為兩方面的來源，國內(nèi)所得和國外所得。我們主要討論跨國公司國外所得。 ，可以通過國內(nèi)公司向國外出售產(chǎn)品或提供勞務取得。按當前世界慣例，對這種所得一經(jīng)取得即可予以確認和課稅。 ，也可以通過國外子公司和分公司的經(jīng)營而獲得。這類所得其課稅問題相當復雜。 目前，對這類所得的課稅有兩種不同做法。 （ 1） “領土內(nèi) ”課稅原則。阿根廷、瑞士、香港等國家和地區(qū)采用此法。 （ 2） “世界范圍 ”課稅原則。按這種方法，不 論在領土內(nèi)還是領土外，凡是所產(chǎn)生的收益均屬課稅收益。這種方法會導致重復課稅的問題，美中等國就采用此法。 （二）費用的確認 一般地說，費用越早確認，對公司越為有利。 另一方面，對費用的確認不作明確的規(guī)定，會直接影響到各國的納稅收入。 各國政府對費用確認的規(guī)定有差異。這集中體現(xiàn)在資產(chǎn)使用壽命的規(guī)定上。比如，同樣一項資產(chǎn)，某國政府允許其 5 年內(nèi)攤完，而另一國政府則要求其在 10年內(nèi)予以攤銷。從企業(yè)角度看，資產(chǎn)成本攤銷期越短，對企業(yè)經(jīng)營越有利。 （三）納稅的種類 世界各國稅法所規(guī)定的稅種甚 多，因而跨國公司及其下屬公司應向各國政府所納稅款的名目繁多。主要有： 1．公司所得稅。公司所得稅有兩種征收方式，即古典體系和綜合體系。古典體系的特點是，當納稅者獲得其應稅所得時即課以所得稅，這種體系主要應用于美國。綜合體系的特點是將公司和股東視為同一整體納稅人進行所得稅的計征，歐洲一些國家應用此法。 2．周轉稅。周轉稅是按生產(chǎn)經(jīng)營的某個或某幾個環(huán)節(jié)的周轉額計征的稅種。通常各國都計征周轉稅，但計征的方式和對象有所不同。例如，加拿大是在生產(chǎn)完成時計征，英國是在商品批發(fā)時計征，美國則是在商品零售時計征 ，而德國對所有周轉環(huán)節(jié)都計征。 3．增值稅。增值稅是以產(chǎn)品或勞務的生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)新增加的價值為對象課稅的一種稅。目前很多國家開征了增值稅。 4．預扣稅。預扣稅是東道國對外國投資者所獲得的股利、利息和無形資產(chǎn)特許使用費所計征的稅種。預扣稅是一種與公司所得稅相聯(lián)系的特殊稅種，各國的預扣稅，表現(xiàn)在對不同收入所規(guī)定的稅率上有很大的差別。 （四）稅負 影響稅負的因素：稅率、應稅所得范圍、費用的確認和分配，資產(chǎn)的計價，以及稅務制度。 現(xiàn)行的稅務制度主要有三種。 一是傳統(tǒng)制度，即公司所 得稅按單一的稅率征收，分配給股東的股利，則作為股東個人收入按所得稅率征收。意大利、荷蘭、美國等采用這種制度。 二是分割稅率制度，即對未分配收益和已分配收益采用兩種不同的稅率。日 本、挪威和德國等采用這種制度。 三是稅額轉稼或抵減制度，是指對公司收益按同一稅率征稅，但已納稅款中的部分可作為股東分得股利應納個人所得稅的抵減數(shù)，比利時、法國、英國和德國等都采用這種制度。 三種稅務制度并不是相互排斥的，同一國家可以將它們結合運用。 由于影響稅負的因素很多，跨國公司在確定某國的稅負時，必 須將各種影響因素綜合起來加以分析，最終確定其實際稅負。 二、跨國公司母國的稅收環(huán)境 在對本國跨國公司來源于國外的所得進行征稅時，母國對跨國公司的稅收環(huán)境主要涉及稅收中性的理解、稅收延期、稅收條約和對公司內(nèi)部交易的管理等方面。 （一）稅收中性 ：當一個國家的政府決定征稅時，它不僅要考慮潛在的稅收收入以及如何有效地征收，而且還要考慮這項稅收對經(jīng)濟行為的影響。 ： 一種觀點認為理想的稅收政策不僅應有效地增加財政收入，同時對私人投 資決策不產(chǎn)生任何影響，即稅收是完全中性的； 另一種觀點認為應體現(xiàn)國際政策的目標，如國際收支平衡和在發(fā)展中國家投資，應該通過積極稅收優(yōu)惠加以鼓勵，而不是要求稅收完全中性。 大多數(shù)國家的稅收體系把以上兩種觀點結合起來。 （二）稅收延期 跨國公司的國外子公司在東道國繳納公司所得稅，許多母國政府對這部分國外所得延遲征收額外的稅收，直到它匯回母公司。也有不少國家對國外來源根本不征收公司所得稅。 如果政府按國籍原則行使稅收管轄權，跨國公司就不會獲得稅收延期的特權。 （三）外國稅收抵免 由于各國實行不同的稅收管轄權原則，會發(fā)生國際雙重征稅，使得跨國經(jīng)企 業(yè)稅負增加，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和國際投資，為避免雙重征稅，大多數(shù)國家對已向東道國繳納的公司所得稅給予稅收抵免。 通常情況下，如果向母公司匯回的股息、特許權使用費、利息及其它收入已經(jīng)向東道國繳納了預扣稅，那么匯回的收入也可以獲得國外稅收減免。 增值稅及其它銷售稅無資格要求國外稅收抵免，但可從稅前利潤中扣除。 所要指出的是，母國如何對國外實行稅收抵免，不同的國家有不同的計算方法。 （四）稅收條約 國家間簽訂 條約最主要的目的是為了避免國際雙重征稅，使納稅者在一國繳納的稅款能為另一國政府所承認，從而鼓勵資本的自由流動。 國際稅收條約與國內(nèi)稅法是相互補充、相互配合的，但是，總的來說，國際稅收條約優(yōu)于國內(nèi)稅法，即國內(nèi)稅法的有關規(guī)定要服從國家與國家之間簽訂的稅收條約。 （五）對公司內(nèi)部交易的稅收管理 對公司內(nèi)部交易的稅收管理主要指對各國跨國公司利用轉移價格策略降低稅負的行為，通過制定稅法來加以限制。 三、國際稅收環(huán)境對跨國公司海外經(jīng)營的影響 （一）分公司與子公司的選擇 要考 慮的稅收因素包括： ，如果是這樣的話，在創(chuàng)業(yè)階段采取辦分公司的形式也許是有利的。 。 大多數(shù)國家對向外國投資者支付的股息征收預扣稅。 （ 1）如果分支機構是分公司，就不必向東道繳納預扣稅，但分公司得不到稅收延期特權； （ 2）如果分支機構是子公司就要對向母公司支付的股息繳納預扣稅，但可以得到稅收延期的特權。 。 如一些國家允許勘探成本及部分開發(fā)成本作為經(jīng)常費用加以注銷，而不是在 以后幾年內(nèi)分攤。因此，許多從事石油和礦物開發(fā)的跨國公司選擇分公司的形式進行海外經(jīng)營活動。 （二）在避稅港設置分支機構 1.“避稅港 ”的共同特征是： （ 1）地域甚小，政府無巨額開支，無稅或稅率很低； （ 2）當?shù)刂鞴墚斁謱ν鈬镜姆晒苤戚^松，不存在外匯管制，貨幣穩(wěn)定，允許外幣自由兌換，公司的資金調(diào)撥和利潤分配相當自由； （ 3）具有提供金融服務的便利條件； （ 4）政治穩(wěn)定。 ： （ 1）跨國公司可通過在 “避稅港 ”設立象征性的分支機構，有計劃地利用轉移價格將公司的利潤收入調(diào)撥到避稅港，以達到少繳所得稅的目的； （ 2）一些國家允許它們的跨國公司對來源于國外的收入延期征收所得稅。 ：通常為全資子公司。 跨國公司內(nèi)部的所有資金轉移，包括股息和股權融資，可能都須經(jīng)過避稅港子公司，該避稅港子公司還可以為母公司在海外的其它子公司提供股權資本，這樣，如果這些海外子公司不斷增長并需要從避稅港子公司獲得內(nèi)部資金的話，稅收延期是無限期的。 本章小結 本章概述了跨國公司財務管理的主 要特點，并分析了跨國公司財務管理為什么具有這些特點，從兩個層面討論了跨國公司財務管理體制是如何建立和形成的，跨國公司財務管理體制并不是固定不變的，隨著所處東道國有關經(jīng)濟環(huán)境以及跨國公司內(nèi)部管理體制的變化，跨國公司財務管理體制也應作出相應的調(diào)整。 跨國公司可以較為便捷的在國際金融市場籌資，在這里介紹了幾種主要的國際融資方式及其特點，由于跨國公司一切財務活動都要服從于其全球戰(zhàn)略目標，跨國公司對其海外子公司籌資方式選擇上，根據(jù)公司對海外子公司的股權控制模 式來決定。 跨國公司對外直接投資一般有獨 資、合資及合作三種形式，由于跨國公司投資環(huán)境的復雜性，跨國公司對外直接投資管理特別注重對投資環(huán)境的評估，常用的評估方法有四種：一般判斷法、等級評分法、加權等級評分法和動態(tài)分析法。 在跨國經(jīng)營中，所面臨的風險還有政治風險和外匯風險。關于外匯風險在前一章已經(jīng)討論。對于政治風險，我們從風險發(fā)生之前，風險發(fā)生之后的不同狀況，討論了防范政治風險的方法和策略。 關于跨國公司結算管理介紹了幾種主要國際結算工具，這些結算工具如何使用以及各自的特點。 轉移價格策略是跨國公司極其重要的一項財務策略，實施該策略 的目的是為了避稅、防范風險和子公司利潤及資金的返回。制定轉移價格的方法可以歸納為兩種：一是以外部市場價格為基礎定價，二是以公司內(nèi)部成本為基礎定價，兩種方法各有千秋，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，跨國公司應選哪種訂價方法并非易事，各種跨國公司的經(jīng)營目標、經(jīng)營體制、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營背景，訂價戰(zhàn)略以及各國文化各異，跨國公司在制訂轉移價格時應聯(lián)系這些因素選擇訂價方法。 跨國公司為了整個公司收益的最大化，就要想方設法謀求稅負最小化，因此，跨國經(jīng)營中不僅要分析和研究各國各自制定的不同稅收制度，而且還要根據(jù)各國的稅收制度對企業(yè)投 資方向、成本費用攤銷、資金籌集、轉移價格的制定以及海外公司應采用什么樣的組織形式等重大事項作出決策。 思考題 1．跨國公司財務管理與國內(nèi)企業(yè)財務管理相比有哪些不同？ 2．跨國公司應如何設計內(nèi)部財務管理體制？ 3．跨國公司如何從國外籌集資金？ 4．跨國公司跨國結算中應注意那些問題？ 5．轉移價格為何是跨國公司財務管理的一個獨特的戰(zhàn)略？ 6．國際投資風險與收益的關系？ 7．跨國公司對外直接投資的形式是如何選擇的？ 8．跨國公司如何進行稅收策劃？ 第十三章 跨國公司財務管理 本章學習目的和要求： 通過本章學習，理解財務在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位和作用，掌握企業(yè)財務管理的研究對象和企業(yè)資金運動的規(guī)律，企業(yè)財務管理的職能、目標和原則，了解公司財務管理的環(huán)節(jié)和財務管理的體制。 本章知識要點： 一、企業(yè)財 … 摘要：第二次世界大戰(zhàn)后，隨著人們收益的日益國際化和跨國公司的迅猛發(fā)展，以及許多國家的稅率和實際稅負的上升趨勢，跨國納稅人來自國際避稅的潛在收益也隨之增加，以合法方式避稅收來達到減輕稅負的目的，使得國際避 稅手段的運用越來越廣泛，國際避稅活動規(guī)模越來越大 … “抒紅色情懷、繪錦屏畫卷 ” 錦屏街道隆重慶祝中國共產(chǎn)黨成立 90 周年 大型文藝晚會 甲：尊敬的各位領導、各位來賓 乙：現(xiàn)場和電視機前的觀眾朋友們大家好！ 甲：您現(xiàn)在收看的是錦屏街道隆重慶祝中國共產(chǎn)黨成立 90 周年 “抒 紅色情懷、繪錦屏畫卷 ”大型文藝晚會 … 2020 年金貝兒雙語（金鷺）幼兒園畢業(yè)典禮主持串詞 開場音樂《同一首歌》音樂漸弱 親愛的家長，可愛的小朋友們 大家好！ 鮮花朵朵，綻放在無眠的夜晚； 星光閃爍，璀璨著小朋友們的張張笑臉； 花兒在 開放，鳥兒在歡唱， 這一切的一切都在為我們 “大班畢業(yè)典禮 … 本文由第一文庫網(wǎng) ()首發(fā)，轉載請保留網(wǎng)址和出處！