【正文】 。其只能通過擴大資金來源，提高資金使用效益，改善金融服務以及降低成本費用來實現(xiàn)。 商業(yè)銀行堅持盈利性的原因： ? 商業(yè)銀行的企業(yè)性質(zhì)決定了它必須以追求盈利為基本經(jīng)營目標；（獨立自主、自負盈虧、自擔風險、自我約束） ? 銀行以的激烈競爭決定了商業(yè)銀行必須重視自身的盈利狀況； ? 商業(yè)銀行堅持盈利性原則還取決于資金的增值性； ? 商業(yè)銀行的盈利是提高其承擔風險能力的必要條件。 （四）商行如何在經(jīng)營中把握三性的協(xié)調(diào)一致？ ? 三性之間既相互矛盾又相互統(tǒng)一。 （ 1）盈利性與其他兩性呈反向變動。 盈利性是對利潤的追求，這種要求越高，往往風險越大，安全性、流動性越低。其他兩性意味著期限短，易轉(zhuǎn)讓。顯然，這使盈利性降低。 （ 2）盈利性與其他兩性的統(tǒng)一表現(xiàn)： 在某個范圍內(nèi)，三性可以達到某種可被接受的程度。在保本和資產(chǎn)較小可能損失的區(qū)間之內(nèi)，三性可以都令人滿意。 （ 3）安全性和流動性通常是統(tǒng)一的。 （ 4）對于三性的矛盾和統(tǒng)一，銀行經(jīng)營的總方針就是謀求三性的盡可能合理的搭配協(xié)調(diào)。 ?正確的做法： 在對資金來源和資產(chǎn)規(guī)模及各種資產(chǎn)的風險、收益流動性進行了全面預測和權(quán)衡的基礎(chǔ)上，首先應堅持安全性原則，在保證流動性的前提下，爭取最大的盈利性。 二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 （一）資產(chǎn)管理理論 ? 該理論是指： 商業(yè)銀行在負債處于被動的前提下，通過主動調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金、貸款、證券等各種資產(chǎn)持有形式之間進行合理分配來協(xié)調(diào)安全性、流動性和盈利性之間的關(guān)系。 ? 該理論的核心思想是： 銀行經(jīng)營的側(cè)重點在于使資產(chǎn)保持流動性，在負債一定的情況下，通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來滿足流動性要求。 商業(yè)貸款理論（真實票據(jù)論） ?最早見于 亞當 斯密 的 《 富國論 》 。該理論認為，由于銀行貸款的資金主要來自于存款，尤其是易于波動的活期存款，為應付存款人難以預料的提取，銀行一定要 保持資金的高度流動性 ，所有貸款必須是短期的和商業(yè)性的，是用于商品的生產(chǎn)過程和流通過程中的， 是自償?shù)?。 ? 所謂 自償性 是指在生產(chǎn)或購買商品時所借的款項，可以用于生產(chǎn)出來的商品或出售商品的款項予以償還。 ? 最主要的自償性貸款是 票據(jù)貼現(xiàn) 和 商品抵押貸款。 局限性： —— 沒有認識到活期存款的余額具有相對 的穩(wěn)定性 —— 忽視了貸款需求的多樣性 —— 忽視了貸款清償?shù)钠渌ＷC條件 —— 該理論容易加劇經(jīng)濟波動 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論（可轉(zhuǎn)換性理論） ?這種理論是美國的 莫爾頓 于 1918年在 《 政治經(jīng)濟學雜志 》 上發(fā)表的“商業(yè)銀行及資本形成”中提出的。 ?該理論認為，為了應付提存所需保持的流動性，銀行可以將資金的一部分投入具有信譽高、期限短流動性強、易于出售的資產(chǎn)。如：短期政府債券。把剩余部分資金用于從事高收益的中、長期貸款。這樣，銀行放貸就可不再限于短期商業(yè)性貸款。 局限性： —— 在市場需求不旺時，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變 現(xiàn)能力會受到損害。 —— 短期有價證券的持有量難以確定。 預期收入理論 ?預期收入理論產(chǎn)生于 20世紀 40年代末。這一理論認為，一筆好的貸款，應該以根據(jù)借款人預期收入而制定的還款計劃為基礎(chǔ)，這樣，即使銀行發(fā)放一些長期的貸款，由于有借款人的預期收入作為保證，也不至于影響銀行的流動性。 ?局限性： —— 對借款人未來收入的預測是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實際會產(chǎn)生脫節(jié)。 （二）負債管理理論 ?該理論認為： 銀行的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)管理來獲得，也可以通過負債管理，即向外借款來提供。因此，銀行無須經(jīng)常保有大量高流動性資產(chǎn)，而應將資金投入到更有利可圖的資產(chǎn)上。 ?該理論開創(chuàng)了保持商業(yè)銀行流動性的新途徑，商行主動以負債去適應或支持資產(chǎn)，進一步擴大了商行的業(yè)務規(guī)模和范圍。 ?負債管理理論主要包括： —— 銀行券理論 —— 存款理論 —— 購買理論 ? 負債管理的缺陷： （ 1）提高了銀行的融資成本。 （ 2）因金融市場的變幻莫測而增加了經(jīng)營風險。 （ 3）忽視自有資本的補充，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。 （三）資產(chǎn)負債綜合管理理論 ?該理論的核心： 銀行的經(jīng)營要實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性的全面統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，而資產(chǎn)管理和負債管理都過于偏重其中的某個方面， 應該根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境和銀行業(yè)務經(jīng)營狀況的變化，將資產(chǎn)和負債兩方面加以對照及作對應分析， 圍繞所謂缺口或差距， 通過調(diào)整資產(chǎn)和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理搭配。 ?應堅持的原則： （ 1）規(guī)模對稱原則 （ 2）償還期對稱原則 （ 3）資產(chǎn)分散原則 ?資產(chǎn)負債管理方法： （ 1）資金匹配法： 產(chǎn)生于 20世紀 60年代，強調(diào)根據(jù)資金來源的特點去確定資產(chǎn)的分配方向。 （ 2）缺口管理法 ?是根據(jù)期限或利率等指標將資產(chǎn)和負債分成不同的類型，然后對同一類型的資產(chǎn)和負債之間的差額，即缺口，進行分析和管理。 （ 3）資產(chǎn)負債比例管理 ?是通過一系列資產(chǎn)負債比例指標對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債進行監(jiān)控和管理。 ?我國銀行在 20世紀 80年代末開始試行這一管理方法，并從 1998年起取消對商行的貸款限額控制。實行 “ 計劃指導，自求平衡，比例管理，間接調(diào)控 ” 的新管理體制。 補充：商業(yè)銀行資本管理 一、 1988年的巴塞爾協(xié)議 ?該協(xié)議對銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。 ?由此，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理進入了 資本管理 階段。 ? 2021年 6月公布了新巴塞爾協(xié)議， 著眼點： 通過堅持最低資本要求，大幅提高最低資本要求的風險敏感度。其核心： 增強銀行業(yè)的風險管理能力。 二、新巴塞爾協(xié)議的 “ 三大支柱 ” （一）最低資本要求 （二）監(jiān)督檢查 （三）市場紀律 第五節(jié) 商業(yè)銀行信用貨幣的創(chuàng)造 一、信用貨幣創(chuàng)作的條件 （一）存款貨幣 是以商行活期存款的形式存在，而活期存款既是商行開展存、貸、匯業(yè)務的基礎(chǔ)，也是存、貸、匯業(yè)務的結(jié)果。 ?因此，商行的 信用業(yè)務 對于存款貨幣具有決定性作用， 存款貨幣 可以通過商行的存、貸、匯等信用業(yè)務創(chuàng)造出來。 （二）條件 部分準備金制度 非現(xiàn)金結(jié)算制度 二、商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程 ?由于商行存、貸、匯業(yè)務影響著活期存款的增減變化，所以，除了央行提供基礎(chǔ)貨幣供給以外，商行的信用業(yè)務是改變貨幣供給量的另一條重要途徑。 ? 原始存款： 銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款所形成的準備金存款。 ? 派生存款： 由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務活動引申而來的存款。 ? 派生存款 產(chǎn)生的過程，就是商行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額 …… 不斷地在各銀行存款客戶之間轉(zhuǎn)移，最終導致 銀行體系 存款總量增加的過程。 商行存款貨幣擴張過程示意圖 銀行體系 原始存款 派生存款 貸款 法定存款準備金率 10% 現(xiàn)金漏損率 5% 超額準備金率 5% 甲銀行 乙銀行 丙銀行 丁銀行 … ∑ 100 100 80 64 … 400 80 64 … 400 10 8 … 50 5 4 … 25 5 4 … 25 （三）商行創(chuàng)造存款貨幣時的主要制約因素 ? 法定存款準備金率（ r）： 法律規(guī)定 ? 現(xiàn)金漏損率（ C’）： 又稱提現(xiàn)率或付現(xiàn)率，流出銀行之外的現(xiàn)金與銀行存款之比。 ? 超額準備金率（ re）： 超額準備金占全部活期存款的比率。它主要取決于商行個性化的經(jīng)營管理水平，并非央行所能完全控制。 （四）存款擴張的倍數(shù)（ k） ? 定義： 總存款 (D)與原始存款 (R)之間的比率。 K=D/R ? 公式： 是法定存款準備金率、貼現(xiàn)率和超額準備金率之和的倒數(shù)。 k=1/（ r + C’+ re ） 習題： 1．現(xiàn)代資本主義銀行的先驅(qū)是（ ） A．中世紀的貨幣經(jīng)營業(yè) B．舊銀行 C．股份銀行 D．高利貸資本 2．銀行持股公司制在 最為流行。 A．美國 B．英國 C．德國 D．日本 3．商業(yè)銀行的負債業(yè)務是指（ ）。 A．形成資金來源的業(yè)務 B．資金運用業(yè)務 C．租賃業(yè)務 D．承兌業(yè)務 4．商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的區(qū)別之一在于其能接受（ ） A．原始存款 B．定期存款 C．活期存款 D．儲蓄貸款 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)方反映銀行資金運用，它的組成有（ ） A、現(xiàn)金資產(chǎn) B、投資 C、貸款 D、資本 E、其他資產(chǎn)