【正文】 方申明、身份證、婚狀證明、承諾、授權、常用帳戶、決議、 執(zhí)照、行駛證、房地證、當事人地址、電話、 ? 核對簽字印鑒、執(zhí)照、章程 簽字人身份證與人；單人無權處理共同財產(chǎn)；核對授權人、董事、配偶簽字 ? 資料按要求歸檔 及時 回收借據(jù)、票據(jù)、借款合同等 備齊合同附件資料 ? 當事自然人的信息：身份證；單身或結婚證明；家庭的所有住址、配偶聯(lián)系方式 ? 反擔保法人的信息 : 營業(yè)執(zhí)照；董事會決議；法定代表人聯(lián)系方式、常用賬號 ? 抵押或質(zhì)押人的基礎資料 ? 借款人的基礎資料及常用賬號 ? 貸款行返回資料：保證合同、借據(jù)、借款合同、匯票票據(jù) 常見合同失誤 ? 筆誤 ? 模版被無意改動 ? 省略文號、缺乏對應關系 ? 忘加分擔條款 ? 個人反擔保函 假授權 ? 多次擔保的出現(xiàn)遺漏和混淆失誤 ? 空格、空欄 代償分析 ? 2021年： 524萬元；擔保額： 6億元； 代償率 % ? 2021年： 1458萬元；擔保額： 8億元；代償率 % ? 2021年： 830萬元；擔保額： 16億元；代償率 % ? 2021年： 724萬元；擔保額： 29億元；代償率 % ? 2021年： 140萬元；擔保額： 53億元；代償率 % ? 2021年： 930萬元；擔保額： 75億元；代償率 % ? 2021年 9月： 0萬元；擔保額： 95億元；代償率 0% 05年前管理粗放，代償高； 06年開始大幅下降，不但說明管理的細化到位，也說明風險監(jiān)管的作用逐漸明顯。 事實證明：千萬不能只顧眼前弱化風險監(jiān)管！ 代償分析 ? 近 30筆代償分析結果：代償發(fā)生原因多種多樣，大多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)代償往往是一個致命原因：資金斷裂。沒有發(fā)現(xiàn)規(guī)律性分布。 ? 企業(yè)盲目擴張，或資本性投入失誤 ：際天時股份、眾悅木業(yè)、西南金屬化工廠。 ? 企業(yè)剛性負債高，因現(xiàn)金流不足導致財務危機： 佳龍木業(yè)公司、眾悅木業(yè)。 ? 企業(yè)出現(xiàn)質(zhì)量事故導致官司和損失： 西部陽光（與 TCL的官司） ? 企業(yè)虛假資產(chǎn)惡意逃單： 協(xié)通實業(yè)公司 ? 企業(yè)主道德品質(zhì)差、信用缺失： 最明顯的有豪客客車、長林型材公司、伊斯蘭會展 ? 企業(yè)國有身份： 南星熱電公司、東方汽車電器 ? 企業(yè)初入市場風險較大： 天生綠色、祥龍消防 ? 借款代償 96%，承兌代償 4% ，非融資 0%。 說明擔保品種風險高低 發(fā)生代償前 代償前，大多數(shù)老板并不是立即想到跑，會有一個激烈的思想斗爭過程。隨著事態(tài)的發(fā)展 …. 多數(shù)企業(yè)主預備兩種選項： 第一種：違約成本較低，債務過大，可能選擇逃跑或關門、或另找出路。 （如和商、正昌、卓越鍛造） 企業(yè)主轉移現(xiàn)金類資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)動產(chǎn)逃廢債務；廠區(qū)的小型設備和物件被職工和部分債權人瓜分，剩余資產(chǎn)不能變現(xiàn)和非常不值錢沒有拍賣價值； 對這種情況我們對策是及時 +割肉 （割自己減額、割他多少是多少）。 及早發(fā)現(xiàn)，及時處置，及快保全。博弈中注意方法，不要過早暴露我們的真實想法。 發(fā)生代償前 2 第二種選項：違約成本較高，選擇逃跑或關門損失較大（如：恒飛、眾悅），他們會： 守住資產(chǎn)，尋求脫困，或繼續(xù)慘淡經(jīng)營 對策：救助 +擠牙膏政策。反復交涉，講明法律責任及后果。配合法律手段，保持跟蹤。 有可能救活的可幫助脫困：如協(xié)調(diào)展期、其他渠道融資、重組等服務 代償啟示 1）調(diào)查過程多少存在不細致的問題。主要風險沒有分析到位，貸后資金使用監(jiān)管不夠。 2）代償?shù)钠髽I(yè)許多是因有較大資本性投入或擴張。對固定資產(chǎn)投入的貸款擔保應謹慎。 3）對企業(yè)和老板的社會債務、高利貸、或有債務、質(zhì)量事故、訴訟官司不能掉以輕心，許多出現(xiàn)代償?shù)钠髽I(yè)就是因上述導火索引爆整個企業(yè)。 代償啟示 4）對經(jīng)營活動沒有成熟、處于市場推廣階段、資金缺口過大的企業(yè)要敬而遠之。 5）微型企業(yè)抗風險能力差，幾乎沒有剛性反擔保，應限制此類企業(yè)的擔?；蛞筝^大比例的抵質(zhì)押。 6)對于企業(yè)應收帳和存貨較大的應警惕隱藏問題。可能反映出如市場出了問題、產(chǎn)品質(zhì)量出了問題、退貨危機等。 7)外面的應收帳、保證金不容易被追償。 啟示：擔保很脆弱 ? 中科智的教訓：中科智曾是擔保的一面旗幟。以前擔保行業(yè)言必引經(jīng)中科智，據(jù)點張楷庸，其規(guī)模大，擔保多。我的理解中科智大廈危機的主要原因就是資金流動性出了問題，導致出現(xiàn)較大代償時現(xiàn)金不足，信用受損，被受保金融機構凍結。雷曼兄弟同樣是資金流動問題，一夜間就破產(chǎn)。 ? 代償臨界點：我們十余億的貨幣資金，大多數(shù)是存入銀行的保證金（質(zhì)押狀態(tài)）、客戶存入保證金、長期股權投資。能夠立即用于代償?shù)默F(xiàn)金，也就是說我們的代償臨界點，臨界點就是拐點。一旦出現(xiàn)臨界點以上的代償，能夠動用的錢就不多了。其他受保銀行出于自我保護會集體恐慌：凍結保證金，終止續(xù)擔、展期業(yè)務，到時我們的代償通知就會雪崩一樣。其實出現(xiàn) 12個大項目出事就夠了。 ? 賠得少才是生存的基礎：做大當然對，但是有極限，高杠桿會帶來高風險、大項目會帶來大麻煩。應該是有所為有所不為。有為的是在存量里面調(diào)結構，調(diào)出空間做優(yōu)質(zhì)項目，增加中小企業(yè)占比，在區(qū)域、行業(yè)的均衡投放，降低集中度。不為是放棄一些項目。同時，管好在保項目才是核心。 啟示：擔保到底能做多大 絕不是心有多大，就能做多大。擔保的發(fā)展有其客觀規(guī)律，做大有極限。受到若干條件限制，主要取決于： ? 目標市場有多大 ：融資需求不是目標市場，信用擔保融資市場才是我們的目標客戶。成都規(guī)模以上中小企業(yè) 5000余家，具備信用擔保條件中小企業(yè)戶基本上都浮出水面了，新的客戶源有限，又加入了規(guī)模相近同行的競爭。 ? 我們的實力有多大 ：銀監(jiān)部門、財政部都明確了擔保金的 810倍，這個規(guī)定肯定不是拍腦殼的，有其科學依據(jù)。學美國投行的高杠桿，叫：貪婪。 ? 經(jīng)理隊伍、內(nèi)控管理跟得上否 ：一個項目經(jīng)理管理 50戶，應該是人的極限。同時內(nèi)控管理跟上現(xiàn)有規(guī)模，不能先發(fā)展再充實，否則風險無窮大。 ? 未來宏觀經(jīng)濟走勢 ：下行經(jīng)濟 1年多，而一個經(jīng)濟周期一般是 47年。國際金融危機仍不見底，未來宏觀經(jīng)濟不容樂觀。