【導(dǎo)讀】全國采購與供應(yīng)職業(yè)考試論壇國內(nèi)最新、最全、最實用的采購考試資料集中營！感謝一切資料的共享者以及整理者！此外，物流企業(yè)還必須要有支持物流的財務(wù)收益。［名詞解釋］物流信息服務(wù)功能：物流企業(yè)要保證物流信息在相關(guān)部門及物流承運方和物流委托方之間的有效傳遞，因這。它是企業(yè)通過向銀行借款、發(fā)行債券和預(yù)收款項等方式取得的。生產(chǎn)經(jīng)營活動，以便取得最大的經(jīng)濟(jì)利益，增加企業(yè)價值。須維護(hù)投資、受資各方的合法權(quán)益。［單選］物流企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。因此，股東財富最大化這一理財目標(biāo)受到人們的普遍關(guān)注。［名詞解釋］代理：所謂“代理”關(guān)系是一種合同關(guān)系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的決策權(quán)，代理人作為委。［填空］代理關(guān)系是基于經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)相分離的原則而發(fā)展出來的。

　　

【正文】 的配合問題。 ［名詞解釋］保守的籌資組合 ：有的物流企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通，這便屬于保守的籌資組合策略。 ［簡答］簡述營運資金的籌資組合策略。 （ 1）正常的籌資組合：該組合遵循的是短期流動資產(chǎn)由短期資金來融通，長期資產(chǎn)由長期資金來融通的原則，這里的長期資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)和長期流動資產(chǎn)。 （ 2）冒險的籌資組合：有的物流企業(yè)是用短期資金來融通部分長期資產(chǎn)，這便是冒險的籌資組合策略。 （ 3）保守的籌資組合：有的物流企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通，這便屬于保守的籌資組合策略。 ［單選］一般而言，由于流動資產(chǎn)比固定資產(chǎn)更易于變現(xiàn)，其風(fēng)險性小于固定資產(chǎn)，其盈利能力也低于固定資產(chǎn)。 ［簡答］簡述營運資金的持有政策 。 （ 1）適中的營運資金持有政策：適中的營運資金持 有政策就是在保證資金正常需要的情況下，再適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ǖ谋ｋU儲備量，以防不測。 （ 2）冒險的營運資金持有政策：物流企業(yè)只安排正常經(jīng)營需要量而不安排或只安排很少的保險儲備量，以便提高企業(yè)的投資報酬率。 （ 3）保守的營運資金持有政策：物流企業(yè)在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時在正常經(jīng)營需要量和正常保險儲備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分額外的儲備量，以便降低企業(yè)的風(fēng)險。 ［單選］在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下，如果固定資產(chǎn)減少而流動資產(chǎn)增加，就會減少企業(yè)的風(fēng)險，但同時也會減少企業(yè)的盈利；反之，如果固定資產(chǎn)增加流動資產(chǎn)減少，則 會增加企業(yè)的風(fēng)險，但可能會帶來較高的盈利。 ［簡答］簡述持有現(xiàn)金的動機(jī)。 （ 1）交易動機(jī)：交易動機(jī)是指物流企業(yè)在正常經(jīng)營秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力。 （ 2）預(yù)防動機(jī)：預(yù)防動機(jī)是指物流企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。 （ 3）投機(jī)動機(jī)：物流企業(yè)在保證經(jīng)營正常進(jìn)行的基礎(chǔ)上還希望持有一些可用現(xiàn)金以便抓住回報率較高的投資機(jī)會，這就是投機(jī)動機(jī)對現(xiàn)金的需求。 ［單選］現(xiàn)金 是一項比較特殊的資產(chǎn)，一方面其流動性最強，另一方面其收益性最弱。現(xiàn)金管理的過程就是財務(wù)管理人員在現(xiàn)金的流動性與收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的 過程，既要維護(hù)適度的流動性，又要盡可能提高其收益性。 ［單選］企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金數(shù)量主要取決于以下三個方面 ：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度；二是企業(yè)臨時舉債能力的強弱，三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度。 ［填空］確定最佳現(xiàn)金持有量的模型主要有以下幾種 ： 1存貨模型。 2成本分析模型。 3因素分析模型。 ［填空］機(jī)會成本 =現(xiàn)金持有量有價證券利率（或報酬率）。 全國采購與供應(yīng)職業(yè)考試論壇 國內(nèi)最新、最全、最實用的采購考試資料集中 營！ 感謝一切資料的共享者以及整理者！ 13 ［單選］機(jī)會成本是因持有現(xiàn)金而喪失的其他投資收益，與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；短缺成本同現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金持有量越大，現(xiàn)金短缺成本越?。环粗?，現(xiàn)金 持有量越小，現(xiàn)金短缺成本越大。 ［多選］現(xiàn)金收支管理加速現(xiàn)金收款的具體措施 ： 1集中銀行。 2鎖箱系統(tǒng)。 3其他程序（可采用電匯、直接派人前往收取支票并送存銀行的方法） ［多選］ 現(xiàn)金收支管理控制支出的具體措施 ： 1運用現(xiàn)金浮游量。 2推遲應(yīng)付賬款的支付。 3采用匯票結(jié)算方式付款。 ［填空］集中銀行 是指通過設(shè)立多個收款中心來代替通常在公司總部設(shè)立的單一收款中心，以加速賬款回收的一種方法。其目的是縮短從顧客匯出賬款到現(xiàn)金收入企業(yè)賬戶這一過程的時間。 ［單選］應(yīng)收賬款的機(jī)會成本又稱持有成本，是指物流企業(yè)的資金因被應(yīng)收賬款占 用而可能喪失的其他投資收益，應(yīng)收賬款機(jī)會成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量和資本 成本率有關(guān)，資本成本率 用有價證券的利息率表示。 ［單選］應(yīng)收賬款的管理成本主要包括 ： 1對客戶進(jìn)行信用品質(zhì)調(diào)查所花費的費用； 2收集各種相關(guān)信息的費用； 3應(yīng)收賬款賬簿記錄的費用； 4催收到期賬款發(fā)生的費用； 5其他用于應(yīng)收賬款的管理費用。 ［多選］應(yīng)收賬款的信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。 ［填空］客戶資信程度的高低通常取決于五個方面 ，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況。 ［名詞解釋］信用條件 ：是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。 ［單選］信用額度的大小與收款期限長短、預(yù)計壞賬損失率和收賬費用的多少有關(guān)，企業(yè)要在可能獲得的收益與可能發(fā)生的費用之間進(jìn)行權(quán)衡以確定信用額度。只要客戶應(yīng)收賬款金額不超過該額度，企業(yè)就可以接受該客戶的訂單，辦理賒銷業(yè)務(wù)。如果應(yīng)收賬款金額達(dá)到了信用額度，企業(yè)要么停止對該客戶的賒銷業(yè)務(wù)、要么提高對該客戶的信用額度。 ［單選］從物流企業(yè)總體進(jìn)行應(yīng)收賬款管理評價的指標(biāo)，主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期。 ［單選］ 收賬是物流企業(yè)應(yīng)收賬款管理的一項重要 工作，收賬管理應(yīng) 包括如下兩部分內(nèi)容：（ 1）確定合理的收賬程序。（ 2）確定合理的討債方法。 ［多選］ 常見的討債方法有如下幾種： （ 1）以理討債。（ 2）疲勞戰(zhàn)術(shù)。（ 3）利用人際關(guān)系，借助與欠債人有情感聯(lián)系的第三人的幫助，達(dá)到清債目的。（ 4）釜底抽薪。（ 5）運用訴訟手段討債。 ［簡答］簡述存貨的功能 。 存貨的功能是指存貨在委托企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用。其功能表現(xiàn)在以下幾個方面： （ 1）儲存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行，生產(chǎn)過程中所需要的原材料，是生產(chǎn)中必需的物質(zhì)資料。 （ 2）儲備必要的產(chǎn)成品，有利 于銷售。物流企業(yè)的產(chǎn)成品儲備不僅在數(shù)量上，而且在花色、品種和規(guī)格等方面都要有足夠的儲備，使企業(yè)不會喪失銷售機(jī)會。 （ 3）適當(dāng)儲存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本。 （ 4）各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。 ［簡答］簡述存貨的成本 ？ （ 1）采購成本：采購成本是由買價、運雜費及相應(yīng)的稅金等構(gòu)成的。 （ 2）訂貨成本：訂貨成本是指為訂購原材料、商品而發(fā)生的成本。訂貨成本一般與訂貨的批量無關(guān)，而與訂貨的次數(shù)有關(guān)。 （ 3）儲存成本：儲存成本指在物資儲存過程中發(fā)生的倉儲費、搬運費保險費和占用資 金支付的利息等。 ［填空］一定時期內(nèi)的儲存成本總額，等于該時期內(nèi)平均存貨量與單位儲存成本的乘積。 ［多選］經(jīng)濟(jì)訂貨批量的一般公式必須假設(shè)存在以下基本前提：（ 1）企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨的總需求量可以準(zhǔn)確地預(yù)測。（ 2）存貨的耗用是均衡的，即按一個確定的比例逐漸耗用。（ 3）不可能出現(xiàn)缺貨情況。（ 4）存貨的價格穩(wěn)定，不存在數(shù)量折扣。（ 5）存貨的訂購數(shù)量和訂購日期由物流企業(yè)決定，當(dāng)存貨數(shù)量降為零時，下批存貨能馬上到位。 ［名詞解釋］經(jīng)濟(jì)訂貨批量 ：是指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量。 ［名詞解釋］訂貨點 ：就 是訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量。 ［ 名詞解釋］ ABC控制法 ：是按照存貨價值和對生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要性的高低將存貨分為 A、 B、 C 三類。 A 類物資的品種不多，數(shù)量也只占企業(yè)存貨總量的 15%至 20%，但其價格在存貨總價中所占的份額卻最大，是價值高、重要性大的產(chǎn)品； B 類物資占企業(yè)存貨總量的 30%左右，占有一定的價值份額，重要性一般； C 類物資占企業(yè)存貨總量的50 ％或更多、價位低，重要性差但品種繁多。 第七章股利分配 ［簡答］簡述利潤分配的原則 。 （ 1）依法分配原則 ：物流企業(yè)的利潤分配必須依法進(jìn)行，這是 正確處理各方面利益關(guān)系的前提。 （ 2）分配和積累并重原則 ：物流企業(yè)進(jìn)行利潤分配時，應(yīng)正確處理長遠(yuǎn)利益和近期利益的辯證關(guān)系，將二者有機(jī)結(jié)合起來，堅持分配與積累并重。 （ 3）各方利益兼顧原則 ：要堅持全局觀念，兼顧各方面利益。 全國采購與供應(yīng)職業(yè)考試論壇 國內(nèi)最新、最全、最實用的采購考試資料集中 營！ 感謝一切資料的共享者以及整理者！ 14 （ 4）投資與收益對等原則 ：物流企業(yè)分配利潤應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)投資與收益對等的原則，本著平等一致的原則，按照各方出資的比例來進(jìn)行分配，以保護(hù)投資者的利益。 ［簡答］簡述利潤分配的程序 。 （ 1）彌補企業(yè)以前年度虧損。 （ 2）提取法定盈余公積金。 （ 3）提取法定公益金。 （ 4）支付優(yōu)先股股利。 （ 5）提取 任意盈余公積金。 （ 6）支付普通股股利 ［單選］法定盈余公積金按照稅后利潤的 10%提取，但當(dāng)法定盈余公積金達(dá)到注冊資本的 50%時，可不再提取。 ［簡答］股利無關(guān)論的基本假設(shè) 。 （ 1）不存在個人或公司所得稅。 （ 2）不存在股票的發(fā)行和交易費用（即不存在股票籌資費用）。 （ 3）資本市場具有強式效率性。 （ 4）公司的股利政策不影響公司的投資政策。 （ 5）所有投資者對于未來投資、利潤和股利均具有相同的信念。 ［簡答］簡述股利支付政策的種類及優(yōu)缺點 。 （ 1）剩余股利政策： 剩余股利政策的優(yōu)點是能夠保持理想的公司資本結(jié)構(gòu) ，有利于降低籌資成本，提升企業(yè)價值。但剩余股利政策也存在一些缺點。這主要是因為投資機(jī)會較多的公司分派股利較少；而投資機(jī)會較少的公司分派股利的機(jī)會較多，這樣就增加了股票投資者對公司經(jīng)營情況做出判斷的難度，容易使他們做出錯誤的判斷。另外公司的股利政策可能會隨著投資機(jī)會的變動而出現(xiàn)波動，影響了股利政策的穩(wěn)定性。 （ 2）固定股利政策 ：這種政策的優(yōu)點是能夠向市場傳遞公司正常發(fā)展的信息，有利于樹立良好的公司形象，穩(wěn)定股票的價格，增強投資者對公司的信心；其主要缺點在于股利支付與公司盈利能力相脫節(jié)，當(dāng)盈利較低時仍要支付固定 的股利，這容易導(dǎo)致公司資金短缺，財務(wù)狀況惡化。 （ 3）固定股利支付率股利政策 ：這一股利政策使企業(yè)的股利支付與企業(yè)的盈利狀況密切相關(guān)，這種股利政策不會給公司造成較重的財務(wù)負(fù)擔(dān)，但是，其股利可能變動幅度較大，忽高忽低，這樣可能傳遞給投資者該公司經(jīng)營情況不穩(wěn)定的信息，容易使股票價格產(chǎn)生較大波動，不利于樹立良好的企業(yè)形象。 （ 4）低正常股利加額外股利的政策 ：這種股利政策的優(yōu)點是：它給物流企業(yè)以較大的彈性。因此，在物流企業(yè)的凈利潤與現(xiàn)金流量很不穩(wěn)定時，采用該種股利政策也許是最佳選擇。 ［簡答］簡述影響股利支付政策的因 素 。 （ 1）法律因素（資本保全約束、資本積累約束、償債能力約束）。 （ 2）公司因素（舉債能力、現(xiàn)金流量、未來投資機(jī)會、資本成本）。 （ 3）股東因素（擔(dān)心控制權(quán)的稀釋、追求穩(wěn)定的收入、規(guī)避風(fēng)險、規(guī)避所得稅）。 （ 4）其他因素（債務(wù)合同約束、通貨膨脹）。 ［單選］股利宣布日就是公司董事會將股利支付情況予以公告的日期。股權(quán)登記日是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。股利發(fā)放日，也稱付息日，是將股利正式發(fā)放給股東的日期。 ［填空］股份公司分派股利的形式一般有現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利和負(fù)債股利等。 ［單選］財 產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的資產(chǎn)支付的股利。具體有：實物股利、證券股利。 ［單選］證券股利 ，即以其他公司的證券代替貨幣資金發(fā)放給股東。由于證券的流動性及安全性較好，故股東也樂于接受；同時，對企業(yè)來說當(dāng)證券作為股利發(fā)放給股東時既發(fā)了股利，又實際保留了對其他公司的控制權(quán)。 ［單選］負(fù)債股利 ,公司用增加股東的債權(quán)作為分發(fā)給股東的投資報酬，這時股東又成為公司的債權(quán) 人 ,而此時公司資產(chǎn)總額不變，負(fù)債增加，資產(chǎn)凈值減少。 ［單選］負(fù)債股利只是公司已宣布并必須立即發(fā)放股利而現(xiàn)金不足時采用的一種權(quán)宜之策。 ［單選］股票股利 是指公 司以發(fā)放股票作為股利的支付方式。與現(xiàn)金股利不同，股票股利不會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金的真正流出。只是資金在股東權(quán)益賬戶之間的轉(zhuǎn)移，企業(yè)不需要付出現(xiàn)金股票股利只不過是將資金從未分配利潤或盈余公積金賬戶轉(zhuǎn)移到普通股賬戶上，它并未改變股東權(quán)益總額，也不會改變每位股東的持股比例。 ［單選］股票分割對企業(yè)的權(quán)益資本賬戶不產(chǎn)生任何影響，但會使企業(yè)股票面值降低、股票數(shù)量增加。 ［簡答］什么是股票分割？有什么特點？ 股票分割是指將面額較高的股票交換成面額較低的股票的行為。第一，降低股票市價，最常見的是，公司管理當(dāng)局相信，其股票價格太高 ，不利于股票交易活動；而股票價格的下降則有助于促進(jìn)股票交易通過股票分割降低股價，使公司股票更為廣泛地分散到投資者手中，據(jù)此可以有力地防止少數(shù)小集團(tuán)的股東通過委托代理權(quán)，實現(xiàn)對企業(yè)控制的企圖。第二，為全國采購與供應(yīng)職業(yè)考試論壇 國內(nèi)最新、最全、最實用的采購考試資料集中 營！ 感謝一切資料的共享者以及整理者！ 15 新股發(fā)行做準(zhǔn)備。股票價格太高使許多潛在投資者力不從心而不敢輕易地對公司股票進(jìn)行投資。在新股發(fā)行之前，利用股票分割降低股票價格，有利于提高股票的可轉(zhuǎn)讓性和促進(jìn)市場交易活動，由此增加投資者對股票的興趣，促進(jìn)新股票發(fā)行。 ［單選］實行股票分割的主要動機(jī)如下 ：第一，降低股票市價；第二，為新股發(fā)行做準(zhǔn)備。 ［簡答］簡述發(fā)放 股票股利的優(yōu)缺點 。 優(yōu)點 ：發(fā)放股票股利可以降低股票價格，吸引更多的股東進(jìn)行投資。可以留存更多的現(xiàn)金用于再投資，以利于企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展。 缺點 ：發(fā)放股票股利的主要缺點是由于發(fā)放股票股利增加了企業(yè)的股本規(guī)模，因此股票股利的發(fā)放將為企業(yè)后續(xù)現(xiàn)金股利的發(fā)放帶來較大的財務(wù)負(fù)擔(dān)。正因為如此，國外企業(yè)一般很少發(fā)放股票股利。 第八章物流企業(yè)績效評價 ［名詞解釋］物流企業(yè)績效評價 ：也稱物流企業(yè)績效評估或績效衡量，是指運用適當(dāng)、科學(xué)的方法對物流企業(yè)的各部門和經(jīng)營者、員工在一定經(jīng)營期間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)運營效益及經(jīng)營者 業(yè)績等進(jìn)行定量與定性的考核、分析評定其優(yōu)劣，評估其效績。 ［簡答］物流企業(yè)績效評價系統(tǒng)基本構(gòu)成要素 。 物流企業(yè)績效評價系統(tǒng)作為企業(yè)整個管理