【導(dǎo)讀】現(xiàn)理論研究的突破。會計核算體系的完善有著極為重要的意義。部分進(jìn)而對其應(yīng)用滯后的原因進(jìn)行分析，探索出了影響其發(fā)展的三方面原因；最后一部分，則是全文的重點，對于完善現(xiàn)代管理會計在中小企業(yè)的應(yīng)用提出了六點可行性建議。按計劃進(jìn)度、按指導(dǎo)教師的要求完成預(yù)定的工作量，設(shè)計水平逐步提高。

　　

【正文】 樣本缺少中間的現(xiàn)象。使用 WBES， Beck， DemirgucKunt 和Maksimovic（ 2020）表明，經(jīng)濟增長的障礙在金融和法律制度發(fā)展完善的國家對公司成長的影響較小。甚至，來自財政和體制發(fā)展國家的小企業(yè)獲利最多。財政和法律發(fā)展對成長約束關(guān)系的影響，小企業(yè)比大企業(yè)更大。財務(wù)和體制發(fā)展從而有助于彌合小型和大型企業(yè)的差距。利用 44個國家和 36個制造業(yè)行業(yè)的跨行業(yè)，跨國家的數(shù)據(jù)， Beck， DemirgucKunt，Laeven 和 Levine （ 2020）表明，金融發(fā)展對行業(yè)成長施加不成比例的正影響，行業(yè)成長在技術(shù)上增長更依賴于小型企業(yè)。他們的研究結(jié)果表明，在加拿大（一個具有發(fā)展良好的財政體系的國家），家具行業(yè)（具有許多小型企業(yè)）每年比印度（財政發(fā)展水平較低）的紡織行業(yè)應(yīng)增長快 %。由于行業(yè)的樣本平均增長率為 %，這是一個比較大影響。因此，小企業(yè)比大企業(yè)不僅遭受更多來自市場摩擦，如交易成本和信息不對稱 ——正如上面討論的 ——但這些市場摩擦對體制發(fā)展不好的國家小企業(yè)產(chǎn)生一個不成比例 的較大影響。 財政和體制落后制約效應(yīng)也出現(xiàn)在一個扭曲的粒度分布。 Kumar， Rajan 和 Zingales（ 1999）發(fā)現(xiàn)，在有更好的產(chǎn)權(quán)和專利保護(hù)的國家，人力資本密集型和研發(fā)密集型產(chǎn)業(yè)的平均企業(yè)規(guī)模較大。同樣， Beck， DemirgucKunt 和 Maksimovic（這個問題）顯示在一個跨國樣本中，大公司，也就是最有可能能夠選擇企業(yè)邊界的企業(yè)，在財政和法律制度發(fā)展較好的國家的企業(yè)較大。使用 44 個國家的最大的上市公司為樣本，他們表明，私人信貸占 GDP 的較高的國家中的企業(yè)較大，這是一個衡量金融中介發(fā)展的標(biāo) 準(zhǔn)。他們也發(fā)現(xiàn)，盡管不太可靠的，具有更快速的司法沖突解決機制和更好的產(chǎn)權(quán)保護(hù)的國家的企業(yè)較大。黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 22 這些結(jié)果表明，外來投資者和企業(yè)內(nèi)部管理者之間的代理問題，使法律和金融制度薄弱的國家的企業(yè)更小。然而集中大型企業(yè)，他們推測，這一發(fā)現(xiàn)對全部企業(yè)相關(guān)，可能在法律和金融制度薄弱的國家實施項目，導(dǎo)致中小企業(yè)無效，甚至適得其反，因為小企業(yè)可能會選擇留小，而不是增長。 同樣，使用在墨西哥州的數(shù)據(jù)， Laeven 和 Woodruff（ 2020）表明，法律制度的有效性與企業(yè)規(guī)模正相關(guān)，獨資企業(yè)占主導(dǎo)地位的行業(yè)影響最大。這表明有效的法 律制度通過降低業(yè)主面臨的個別風(fēng)險，增加 企業(yè)經(jīng)營者的投資。財政和法律發(fā)展與企業(yè)規(guī)模正相關(guān)對中小企業(yè)促進(jìn)政策具有重要意義。如果體制發(fā)展不好，企業(yè)應(yīng)該保留小規(guī)模為最佳，努力促進(jìn)中小企業(yè)成長不能被指望成功，除非是先解決體制上的缺陷。 在當(dāng)今的經(jīng)濟發(fā)展體中，中小企業(yè)的融資模式怎樣同過去經(jīng)濟發(fā)展體中的融資模式相比較？ Cull， Davis， Lamoreaux 和 Rosenthal 從新的角度探討 19 和 20 世紀(jì)初期間中小企業(yè)的融資模式，分析了北大西洋核心經(jīng)濟體中中小企業(yè)可利用的財務(wù)資源。他們發(fā)現(xiàn)，伴隨現(xiàn)代金融的主要體系 ——銀行和證券市場對中小企業(yè)有重要的邊際意義，但是一個地方機構(gòu)出現(xiàn)令人印象深刻的品種滿足他們的需要。這些中介機構(gòu)從法國的公證人變動到德國和其他國家的合作運動，前者即缺少可利用信息時在中小企業(yè)獲得融資中起到經(jīng)紀(jì)人的功能，后者集中于中小企業(yè)貸款。這些機構(gòu)大多是需求驅(qū)動，并通過私人倡議設(shè)立。雖然各國政府在創(chuàng)造這些機構(gòu)中起到很微小的作用，但是他們允許機構(gòu)通過大體寬松的監(jiān)管環(huán)境出現(xiàn)。而在 19 世紀(jì)的重點，他們的發(fā)現(xiàn)為今天的發(fā)展中國家的政策制定者提供了一些經(jīng)驗教訓(xùn)：為金融機構(gòu)提供必要的合同和信息框架，使非正式企業(yè)繁榮和激勵正 規(guī)企業(yè)的積極性轉(zhuǎn)化為正式的并有助于建立必要的機構(gòu)的條件。 在發(fā)展中國家，從朋友和家人處融資比工業(yè)化國家發(fā)揮更加重要的作用。更一般地，在許多發(fā)展中國家的中小型企業(yè)圍繞市場失靈和缺乏正規(guī)機構(gòu)以長期業(yè)務(wù)關(guān)系和緊密的種族為基礎(chǔ)的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)的形式建立個人監(jiān)管機制。然而，正如 Biggs 和（這個問題）討論的，在所有種群中形成這種網(wǎng)絡(luò)存在變動。在東非的印度企業(yè)家，西非的黎巴嫩企業(yè)和南非的歐洲企業(yè)形式的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，其成員相互貸款，提供個人參考和通過以信譽為基礎(chǔ)的非正式的合同執(zhí)行體系減輕交易成本。這些網(wǎng)絡(luò)，有助于克服信息不對稱和薄 弱的正式合同執(zhí)行體系的問題。網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，甚至延伸到新進(jìn)入者：網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的新進(jìn)入者就資產(chǎn)而言是網(wǎng)絡(luò)外的新進(jìn)入者的兩倍大，并能立即得到賣方信貸而不用建立個人聲譽和關(guān)系立即獲得供應(yīng)商信貸新進(jìn)入者。雖然帶有私人機構(gòu)支持系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)有助于其成員克服其經(jīng)濟體的體制環(huán)境的缺陷，但是它們對非成員有差別性影響，非成員就是被有效地從市場交易中除名。黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 23 這不僅是對公平的負(fù)面影響，而且也為缺乏競爭和創(chuàng)新的商業(yè)交流提供靜態(tài)模式。 附錄 2 Small and MediumSize Enterprises: Access to Finance as a Growth Constraint Thorsten Beck and Asli DemirgucKunt This draft: February 2020 Abstract: This paper presents recent research on access to finance by Small and MediumSize Enterprises (SMEs). SMEs form a large part of private sector in many developed and developing countries. While crosscountry research sheds doubt on a causal link between SMEs and economic development, there is substantial evidence that small firms face larger growth constraints and have less access to formal sources of external finance, potentially explaining the lack of SMEs? contribution to growth. Financial and institutional development helps alleviate SMEs? growth constraints and increase their access to external finance and thus levels the playing field between firms of different sizes. Specific financing tools such as leasing and factoring can be useful in facilitating greater access to finance even in the absence of well developed institutions, as can systems of credit information sharing and a more petitive banking structure. Keywords:Small and MediumSize Enterprises。 Business Environment。 Economic Development 以下為原文選截部分 ： 3. Constraints faced by SMEs: impact on firm size, access to finance and growth While the previous section has shown that it might be difficult to justify the focus on SMEs on grounds of economic development and poverty alleviation, they account for a larger share of enterprises and ―SMEs are the emerging private sector in poor countries, and thus form 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 24 the base for private sectorled growth‖(Hallberg, 2020). Ayyagari, Beck and DemirgucKunt(2020) show that employment in SMEs, defined as enterprises with up to 250 employees,constitutes over 60% of total employment in manufacturing in many countries (Figure 2).Further, financial and institutional deficiencies might prevent SMEs from growing to theiroptimal size and thus explain the lack of an empirical causal link between SMEs and economic development. Thus, it is crucial to understand obstacles to SMEs’ operation and growth and how they vary with country factors. Both in the developing and developed world small firms have been found to have less access to external finance and to be more constrained in their operation and growth (Berger and Udell, 1998。 Galindo and Schantiarelli, 2020). Recent crosscountry firmlevel surveys have enabled researchers to not only explore firmdifferences within specific countries, but also to pare firms across countries and link differences to country characteristics such as financial and institutional development. The World Business Environment Survey (WBES) is a unique firmlevel survey conducted in 1999 and 2020 for over 10,000 in more than 80 countries. First,this database provides information on the obstacles as perceived by the firms and allows researchers to relate these obstacles to actual firm growth. Second, the database contains information on a broad crosssection of different types of firms, including a large number of small and mediumsize enterprises, firms of different ownership and anizational structure. . Financing constraints, access to finance and growth: the importance of size Firms in the WBES were asked to rate financing and other obstacles, such as infrastructure, crime, macroeconomic instability and corruption in terms of their impact on the operation and growth of the firm. Schiffer and Weder (2020) show that small firms consistently report higher growth obstacles than mediumsize or large firms. Beck, DemirgucKunt, Laeven and Maksimovic (2020) show that size, age and ownership are the most reliable predictors of firms’ financing obstacles. The authors find that old