【正文】 )，所得稅前的投資回收期為 .14年，投資利潤率 為 %，投資利稅率為 %。 償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債分析 資產(chǎn)負(fù)債計算結(jié)果表明：項目投產(chǎn)第一年的資產(chǎn)負(fù)債率為 %，到經(jīng)營期第五年資產(chǎn)負(fù)債率為 %。說明企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險小。各年資產(chǎn)負(fù)債見表 10《資產(chǎn)負(fù)債表》。 財務(wù)生存能力分析 從現(xiàn)金流量表 (表 6《項目投資現(xiàn)金流量表》 )中可以看出，從經(jīng)營活動、投資活動全部凈現(xiàn)金流量看，經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。因此，項目具備較強(qiáng)的財務(wù)生存能力。 盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(diǎn) (BEP)分析項目成本與收益平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項目適應(yīng)市場變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。 同時隨著生產(chǎn)能力利用率的提高利潤越來越高；其主要原因是由于營業(yè)額扣除稅金及附加與銷售量成正比例關(guān)系，而固定成本費(fèi)用與產(chǎn)量的變化幾乎無關(guān)。見《盈虧平衡分析圖（生產(chǎn)能力利用率）》。 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 盈虧平衡分析圖（生產(chǎn)能力利用率）0 20% 40% 60% 80% 100%達(dá)產(chǎn)比例金額（萬元）總成本固定成本營業(yè)額扣除稅金及附加 BEP(生產(chǎn)能力利用率 )=% 即，當(dāng)產(chǎn)品銷售量達(dá)到設(shè)計規(guī)模的 %，本項目達(dá)到盈虧平衡。說明本項目具有良好的抗風(fēng)險能力。 財務(wù)評價結(jié)論 通過計算可以看出，在采用現(xiàn)行的銷售價格下，項目的稅后內(nèi)部收益率為 %，大于基準(zhǔn) 收益率 10%，財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，本項目具有一定盈利能力和抗風(fēng)險在經(jīng)濟(jì)上是可行的。 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 主要財務(wù)評價數(shù)據(jù)指標(biāo)匯總表 序號 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)值 備注 1 投資總額 萬元 建設(shè)投資 萬元 建設(shè)期利息 萬元 流動資金 萬元 2 建設(shè)期 年 2 3 生產(chǎn)期 年 15 4 年均銷售收入 萬元 5 年均總成本 萬元 6 年均經(jīng)營成本 萬元 7 年均稅金及附加 萬元 8 年均利潤總額 萬元 9 年均所得稅 萬元 10 年均稅后利潤 萬元 11 年均利稅總額 萬元 12 投資利潤率 (年均 ) % 13 投資利稅率 (年均 ) % 14 資本金利潤率 (年均 ) % 15 全部投資 (稅后 )： 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%） 萬元 投資回收期 (靜態(tài) ) 年 16 自有投資 (稅后 )財務(wù)內(nèi)部收益率 % 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 附表 表 1《建設(shè)投資估算表》 表 2《流動資金估算表》 表 3《項目總投資使用計劃與資金籌措表》 表 4《營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表》 表 5《總成本費(fèi)用估算表》 表 5基 1《 外購材料費(fèi)估算表 》 表 5基 2《外購燃料和動力費(fèi)估算表》 表 5基 3《固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表》 表 5基 4《工資及福利費(fèi)估算表》 表 6《項目投資現(xiàn)金流量表》 表 7《項目資本金 現(xiàn)金流量表》 表 8《利潤與利潤分配表》 表 9《財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表》 表 10《資產(chǎn)負(fù)債表》 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 目 錄 第一章 總 論 ................................. 1 項目概況 .................................. 1 研究工作依據(jù) .............................. 1 項目建設(shè)的背景 .............................. 1 交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)性調(diào)整，給物流運(yùn)輸業(yè)帶來最佳 時機(jī) .. 2 區(qū)域經(jīng)營環(huán)境狀況 ............................ 2 項目建設(shè)的必要性 ............................ 3 項目方案及研究結(jié)論 ......................... 4 第二章 市場需求分 析 ........................... 6 阜陽市概況 .................................. 6 市場分析 ................................... 6 市場競爭的優(yōu)勢 .............................. 7 加入 WTO 對于中國物流業(yè)的影響和機(jī)遇 ........... 8 第三章 建設(shè)規(guī)模及方案 ......................... 10 建設(shè)指導(dǎo)思想 ............................... 10 建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模 ............................. 10 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) ........................... 10 第四章 建設(shè)條件及場址選擇 .................... 12 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 建設(shè)自然條件 ............................. 12 區(qū)位優(yōu)勢 ................................. 13 阜陽人文歷史概況 .......................... 19 社會經(jīng)濟(jì)情 況 ............................... 19 項目選址 .................................. 20 第五章 建材和動力供應(yīng) ....................... 21 主要建筑材料消耗 .......................... 21 建設(shè)用材要求 ............................. 21 供水 ...................................... 22 供電 ...................................... 22 第六章 公用工程與輔助設(shè)施 ..................... 23 總平面布置 ............................... 23 土建工程 .................................. 23 給排水工程 ............................... 24 電氣工程 ................................. 24 第七章 環(huán)境保護(hù)及安全衛(wèi)生 .................... 25 環(huán)保的意義 ............................... 25 污染情況分析 ............................. 25 環(huán)保措施 ................................. 25 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 安全衛(wèi)生 .................................. 26 第八章 節(jié) 能 ............................ 27 節(jié)能的意義 ................................. 27 節(jié)能原則和依據(jù) ............................. 27 能量消耗 .................................. 27 節(jié)能措施 .................................. 28 節(jié)能管理和綜合利用 ......................... 28 第九章 組織機(jī)構(gòu)及勞 動定員 ................... 29 組織機(jī)構(gòu) .................................. 29 工作制度 ................................. 29 勞動定員編制原則 ........................... 29 勞動定員 .................................. 29 人員培訓(xùn) .................................. 29 第十章 項目管理與實(shí)施進(jìn)度安排 ................ 30 項目建設(shè)管理 ............................ 30 項目實(shí)施進(jìn)度 .............................. 30 土建施工 ................................. 30 項目實(shí)施計劃 .............................. 31 第十一章 項目的招投標(biāo)管理 ................... 32 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 依據(jù) .................................... 32 規(guī)范招標(biāo)投標(biāo)活動 的意義 ................... 32 國家規(guī)定招標(biāo)內(nèi)容 ......................... 33 本項目招投標(biāo)內(nèi)容 ......................... 34 招投標(biāo)管理 .............................. 34 第十二章 投資估算與資金籌措 ................. 35 投資估算工程內(nèi)容 .......................... 35 估算編制依據(jù) ............................. 35 其他有關(guān)說明 ............................. 35 投資估算 ................................. 36 資金籌措 ................................. 36 第十三章 財務(wù)評價及經(jīng)濟(jì)評價 ................. 37 經(jīng)濟(jì)效益評價范圍及說明 .................... 37 編制依據(jù) ................................. 37 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ................................. 37 成本費(fèi)用分析 ............................. 38 財務(wù)盈利能力分析 .......................... 39 償債能力分析 ............................. 40 盈虧平衡分析 .............................. 40 阜陽市楨匯倉儲物流中心建設(shè)項目 可行性研究報告 財務(wù)評價結(jié)論 ............................. 41 附表 ......................................... 43