【導(dǎo)讀】屬于國家發(fā)改委、商務(wù)部重點鼓勵的節(jié)約能源、再生能源開發(fā)和。新技術(shù)項目，2021年被牡丹江市委、市政府列為牡丹江市重點建設(shè)項目。備（產(chǎn)品）的通知》國經(jīng)貿(mào)廳資源［2021］19號。用清潔燃料項目的批復(fù)》牡計高工［2021］68號。急劇增長，國際石油價格不斷上漲，石油產(chǎn)品的供需矛盾日趨緊張。又符合國家發(fā)改委新制定的“節(jié)能減排”產(chǎn)業(yè)政策，適應(yīng)我國能源發(fā)展總趨勢。國原油進(jìn)口量已達(dá)，對外依存度為35%。一石油進(jìn)口大國和世界第二石油消費大國。為了防止石油危機對經(jīng)濟和國防的制約，發(fā)達(dá)國家均建立了石油儲備。美國的石油商業(yè)儲備為60天，石油戰(zhàn)略儲備為30天。天，石油戰(zhàn)略儲備為15天。五”規(guī)劃》等有關(guān)文件。黨的十七大向全國發(fā)出了全面貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀、構(gòu)建自主創(chuàng)新型、力推動以甲、乙醇為主要內(nèi)容的替代成品油示范工程。2021年國家發(fā)改委在下發(fā)的《國家產(chǎn)業(yè)技。術(shù)政策》中強調(diào)指出：“要大力發(fā)展汽油高效利用節(jié)能和環(huán)保技術(shù)，新一代石油替代技術(shù)”。

　　

【正文】 位多渠道招商引資。 （二）申請政府給予政策扶持、金融部門按政策給予投資額 50%的銀行配套資金貸款。 第九章 經(jīng)濟效益分析 一、成本費用分析 （一）成本預(yù)測：按年產(chǎn) 50萬噸規(guī)模，預(yù) 算總成本 226386萬元，其中，生產(chǎn)成本 221308萬元，期間費用 5078萬元。 單位：萬元 項 目 計算依據(jù) 金額 生產(chǎn)成本 直接材料費 50 萬噸，每噸 4283元 214150 直接人工費 120 人，每人每年 144 制造費用 固定資產(chǎn)折舊 按 %計算 維修費用 按折舊費 5%計算 能源、動力 水電費 700 萬元，燃料等 200萬元 900 土地 土地使用權(quán)費按 2%遞耗 運費及廢品損失 小計 221308 期間費用 管理費用：工資 管理人員 288 其它 辦公費、差旅費等 1920 財務(wù)費用 120 銷售費用 按銷售收入 1% 2750 小計 5078 合 計： 226386 （二）成本分析：根據(jù)成本與產(chǎn)量的關(guān)系，可將成本分為單位產(chǎn)品、可變動成本和固定成本。分析如下： 單位：萬元 單位 變動 成本 分 類 計算依據(jù) 金額 直接材料 原材料單價 直接人工 144/50 萬 制造費用 水電費、燃料等 900/50萬 運費及廢品損失 小 計 固定 成本 制造費用 折舊、修理、攤銷費用、工資 財務(wù)費用 120 銷售費用 2750 小 計 總成本 單位變動成本 年生產(chǎn)量 +固定成本 50 萬 + 226386 （三）增值稅及附加：產(chǎn)品銷售單價 6500元 /噸，增值稅稅率為 17%，進(jìn)項稅款為 ，附加稅費為應(yīng)納稅款的 10%，單位 產(chǎn)品應(yīng)交增值稅及附加稅為［ 6500247。(1+17%)17% － ］(1+10%)= 元。 二、效益分析 （一）企業(yè)損益分析如下： 損 益 表 單位：萬元 時期 數(shù)據(jù) 年月 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)運營期 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 915 生產(chǎn)負(fù)荷 % 70 100 100 100 100 100 100 100 1 銷售收入 227,500 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 2 銷售稅金及附加 12, 17,717 17,717 17,717 17,717 17,717 17,717 17,717 3 總成本費用 158, 226,386 226,386 226,386 226,386 226,386 226,386 226,386 4 利潤總額 60, 80,897 80,897 80,897 80,897 80,897 80,897 80,897 5 所得稅 15, 20, 20, 20, 20, 20, 20, 20, 6 稅后利潤 45, 60, 60, 60, 60, 60, 60, 60, 7 盈余公積金 4, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 8 公益金 2, 3, 3, 3, 3, 3, 3, 3, 9 未分配利潤 38, 51, 51, 51, 51, 51, 51, 51, 累計未分配利潤 38, 89, 141, 193, 244, 296, 347, 399, 由損益表可知： 投資利潤率 =平均年利潤總額 247。 總投資 100%=% ； 投資利稅率 =平均年利稅總額 247。 總投資 100%=% 該項目投資利潤率和利稅率均大于項目可涉及行業(yè)平均利潤率和平均利稅率，說明項目投資，企業(yè)內(nèi)部收益和對國家積累的貢獻(xiàn)都非?？捎^。 （二）現(xiàn)金流量分析、內(nèi)部收益率及財務(wù)評價分析 企業(yè)現(xiàn)金流量分析 現(xiàn) 金 流 量 表 單位：萬元 時間 數(shù)據(jù) 項目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 運 營 期 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 915 生產(chǎn)負(fù)荷 % 70 100 100 100 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入 227,500 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 產(chǎn)品銷售收入 227,500 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其它 2 現(xiàn)金流出 34,698 204, 262, 262, 262, 262, 262, 263, 263, 建設(shè)投資 34,698 流動資金 20,302 增值稅及附加 12, 17, 17, 17, 17, 17, 17, 17, 經(jīng)營成本 158, 226, 226, 226, 226, 226, 226, 226, 所得稅 15, 20, 20, 20, 20, 20, 20, 20, 減：折舊 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 3 凈現(xiàn)金流量 34,698 23, 62, 62, 62, 62, 62, 61, 61, 4 累計現(xiàn)金流量 34,698 11, 50, 113, 175, 237, 299, 361, 423, 內(nèi)部收益率計算 單位： 萬元 年 份 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 運 營 期 1 2 3 4 5 6 7 8 915 凈現(xiàn)金流量 34,698 23, 62, 62, 62, 62, 62, 61, 61, 85% 貼息率 貼現(xiàn)系數(shù) 1 貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 34,698 17, 40, 35, 33, 27, 24, 21, 18, 累計貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 34,698 183, 80% 貼現(xiàn)率 貼現(xiàn)系數(shù) 1 貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 34,698 16, 38, 33, 31, 25, 22, 17, 累計貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 34,698 170, 財務(wù)評價指標(biāo) 指 標(biāo) 計 算 依 據(jù) 內(nèi)部收益率 % 80%+(85%80%)247。(+) 投資利潤率 % 年均總利潤 247。 總投資 動態(tài)投資回收期 年 (21)+丨 247。 凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量 貼現(xiàn)率 12% （三）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債分析 資產(chǎn)負(fù)債表 5 單位：萬元 資產(chǎn) 行次 年初數(shù) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者 權(quán)益 行次 年初數(shù) 期末數(shù) 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 貨幣資金 1 應(yīng)付帳款 18 應(yīng)收帳款 2 預(yù)收帳款 19 其它應(yīng)收款 3 其它應(yīng)付款 20 預(yù)付貸款 4 應(yīng)付工資 21 12 24 存貨 5 8457 3087 應(yīng)付福利 22 待攤費用 6 預(yù)提費用 23 流動資產(chǎn)合計 7 應(yīng)交納稅金 24 長期投資 流動負(fù)債合計 25 固定資產(chǎn) 長期負(fù)債 固定資產(chǎn)原值 8 28098 長期借款 26 減 :累計折舊 9 長期應(yīng)付款 27 固定資產(chǎn)凈值 10 其它長期負(fù)債 28 車建工程 11 長期負(fù)債合計 29 固定資產(chǎn)合計 12 負(fù)債合計 30 無形及遞延資產(chǎn) 所有者權(quán)益 無形 (土地 )資產(chǎn)原值 13 6120 實收資本 31 8000 8000 減 :累計遞減 14 資本公積 32 1600 2400 無形 (土地 )資產(chǎn)原值 15 盈余公積 33 遞延資產(chǎn) 16 公益金 34 無形及遞延資產(chǎn)合計 17 未分配利潤 35 所有者權(quán)益合計 36 資產(chǎn)總計 55000 61873 負(fù)債及所有者權(quán)益總 計 55000 61873 從以上分析可以看出，各項財務(wù)指標(biāo)為： 投資利潤率： % 投資利稅率： % 銷售凈利率： % 企業(yè)內(nèi)部收益率（ IRR）： % 動態(tài)投資回收期： 2年（不含建設(shè)期） 凈現(xiàn)金流量： 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量（ IC=12%）： 流動比率： 速動比率： 該項目財務(wù)分析的各項指標(biāo)均優(yōu)于月行業(yè)基準(zhǔn)值。該項目投資利潤率高、投資回收期短。項目產(chǎn)品（通用清潔燃料）是綠色替代石油產(chǎn)品，應(yīng)用廣泛、市場廣大、經(jīng)濟效益好，具有很 強的抗風(fēng)險能力，市場發(fā)展前景十分廣闊。同時，也能拉動相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，增加勞動就業(yè)機會，創(chuàng)造良好社會效益，有效地緩解石油產(chǎn)品供需緊張矛盾、彌補我國石油缺口、改善和保護(hù)環(huán)境、進(jìn)一步推動我國經(jīng)濟。 第十章 項目風(fēng)險及敏感性分析 一、投資決策風(fēng)險分析 該項目總投資 ，其中 34698萬元（占 63%）固定資產(chǎn)投資沒有風(fēng)險。該項目只是做大做小的問題，不會造成損失。土地、廠房的投入，還具有一定的增值潛力。 根據(jù)資產(chǎn)投向分析如下： 單位：萬元 土地使用權(quán)費 6,120 中外合資企業(yè)可享受地價和地稅優(yōu)惠，具有較 大的增值潛力 知識產(chǎn)權(quán) 沒有列為投 入 據(jù)北京權(quán)威資產(chǎn)評估部門評估： 通用清潔燃料專利價值為 900 多億元人民幣 設(shè)備 9430 均屬常用設(shè)備，使用壽命長，轉(zhuǎn)讓或 轉(zhuǎn)產(chǎn)均可充分利用。 廠房、加油站、鐵路專用線 10680 具有很大的資產(chǎn)增值潛力。 流動資金 20302 在經(jīng)營初期以銷定產(chǎn)，不會造成很大損失，原材料本身具有保值與增值的潛力。 二、項目經(jīng)營風(fēng)險分析 平均盈虧平衡分析法，分析如下： 項 目 單位 產(chǎn)品銷售價格 萬元 單位變動成本 萬元 固定成 本 萬元 增值稅進(jìn)項稅額 萬元 增值稅及附加 萬元 單位邊際利潤 萬元 盈虧平衡點的產(chǎn)量 噸 固定成本 247。 產(chǎn)品單位邊際利潤 247。≈40019 盈虧平衡點的價格 萬元 (固定成本 247。 年產(chǎn)總量 +單位變動成本 )(1+17%) 單位進(jìn)項稅額 (247。50 萬 +)(1+17%) － ≈ 三、結(jié)論 由以上分析可知： （一）當(dāng)價格為 6500元 /噸時，盈虧 平衡點的產(chǎn)量約為 40019噸，即產(chǎn)量為 40019噸時開始盈利，能承受較大的市場需求變化風(fēng)險。 （二）當(dāng)產(chǎn)量為達(dá)到設(shè)計要求（ 50萬噸）時，盈虧平衡點的價格為 /噸，即保本價為 /噸，能承受較大的降價幅度。因此，本項目有較強的抗風(fēng)險能力，投資風(fēng)險較小。 第十一章 還款保障 該公司研制開發(fā)的通用清潔燃料是 21世紀(jì)替代石油能源的綠色環(huán)保高清潔燃料。該項目是牡丹江市重點建設(shè)項目之一，各級政府非常重視。如果招商引資資金到位后，及時按規(guī)劃設(shè)計的規(guī)模達(dá)產(chǎn)經(jīng)營，還款有保障。 一、項目能按設(shè)計目標(biāo) 達(dá)產(chǎn)運營后，可覆蓋牡丹江市轄區(qū)和周邊的市區(qū)的燃油供應(yīng)市場，占 8%的市場份額。年可實現(xiàn)銷售收入 ，稅金 ，利潤 。根據(jù)投資效益測算，項目達(dá)產(chǎn)運營后， 。 二、項目達(dá)產(chǎn)運營后，企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)化規(guī)模以后，當(dāng)?shù)卣詢?yōu)惠政策給予財政扶持。金融部門可按投資額 50%給予銀行配套資金貸款，支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，按期還款就有基本的保證。 三、項目達(dá)產(chǎn)運行后，在各級政府的支持、市場拉動、政府扶持和項目帶動等多股強大 “ 動力 ”共同驅(qū)動下，該公司將以企業(yè)形象、信譽和產(chǎn)品名牌效應(yīng)，繼續(xù)加大 招商引資力度，通過參加一系列招商、經(jīng)貿(mào)活動，進(jìn)行多渠道，全方位招商引資。把通用清潔燃料項目做大、做強，打造全國知名品牌，走出龍江，向全國各?。ㄊ校┑貐^(qū)發(fā)展。 四、項目達(dá)產(chǎn)后連續(xù)二年盈利，該公司開始啟動以通用清潔燃料項目申請企業(yè)股票上市運營，將收社會上的大量資金發(fā)展壯大，向上市公司發(fā)展，組建中醇油集團股份有限公司，因此，還款有 保障。