【導讀】§項目承辦單位６。§承擔可行性研究工作的單位和法人代表７。§原材料、燃料和動力供應８。§工廠組織及勞動定員８。§投資估算和資金籌措９。§主要技術經濟指標表９。§存在問題及建議９。§國家或行業(yè)發(fā)展規(guī)劃１０。§項目發(fā)起人和發(fā)起緣由１０。§廠址初勘和初步測量工作情況１１。§項目建議書的編制、提出及審批過程１１。§擬建項目產出物用途調查１２。§產品產量及銷售量調查１２。§國內市場需求預測１３。§產品出口或進口替代分析１４。§市場推銷戰(zhàn)略１４。§促銷價格制度１５。§產品銷售收入預測１６。§需要作生產試驗的原料１８。§建設地區(qū)的選擇１８。§其它應考慮的因素１９。§廠內外運輸方案２４。§主要建、構筑物的建筑特征與結構設計２５。§其他社會經濟活動污染、破壞現(xiàn)狀資料。§項目擬采用的環(huán)境保護標準２８。§項目對周圍地區(qū)的地質、水文、氣象可能產生的影響２９。§各種污染物最終排放的治理措施和綜合利用方案。§項目實施費用３６。§固定資產投資總額３７。§借款償還計劃４０

　　

【正文】 的管理制度和各種操作規(guī)程。 ? ④組織生產物資供應。落實原材料、燃料、協(xié)作產品、水、電、汽和其他配合條件，簽訂有關協(xié)議。 ? ⑤組織工具、器具、模具、備品、備件等的計劃、制造和訂貨。 ? ⑥生產前推銷。投產前后應制訂具體的銷售計劃，并進行銷售市場的準備工作，包括廣告宣傳、培訓銷售人員和推銷人員等。 167。 竣工驗收 這個階段通常包括以下各項活動： (1) 生產前檢查； (2) 試運轉； (3) 負荷試運轉； (4) 竣工驗收、交付使用。 建設項目按批準的設計文件 規(guī)定的內容建完，并經生產前檢查、試運轉、帶負荷試運轉合格后，形成生產能力，能正常生產合格產品時，應及時驗收。這時，生產人員進駐現(xiàn)場，由施工單位向建設單位辦理移交固定資產手續(xù)，交付使用。 國外引進成套設備項目和大型聯(lián)合企業(yè)可安排試生產階段，試生產時間一般不應超過三個月。 建設項目驗收前，建設單位應組織設計、施工等單位進行初步驗收，提出竣工驗收報告和竣工決算，系統(tǒng)整理技術資料，提交竣工圖。 167。 項目實施進度表 在可行性研究報告中，根據(jù)分別確定的項目實施各階段所需時間，編制實施進度表，項目實施進度表有多種表 示方法。在我國，多年來一直采用的方法是橫道圖。近年來，網絡圖在一些行業(yè)中也開始應用。 簡單項目的實施進度可用橫道圖，復雜項目的實施進度可用網絡圖。為避免項目實施工程中費用和時間的浪費以及各項作業(yè)活動能前后左右的協(xié)調配合，利用網絡圖可以模擬實施項目的各種不同方案進行篩選。 167。 橫道圖 橫道圖是一種最簡單的方法。它可適用于各種項目，這種圖表可以表示建設項目的計劃任務、計劃進度和實際記錄等具體內容。它是把項目實施計劃分為若干項，用橫坐標表示時間，縱坐標表示各項作業(yè)活動，每項工作用一橫道表示，橫道兩端表示 該項作業(yè)活動的起、止時間；其長度即是完成該作業(yè)活動所需時間。 167。 網絡圖 對于包括許多相互關聯(lián)并連續(xù)活動的大型復雜的綜合建設項目和對實施進度有圖書要求的項目，需要適用網絡圖。應用統(tǒng)籌方法對項目實施進度作出安排。網絡的定義是一組節(jié)點用一組帶方向弧所連接，關鍵路線法和項目評審技術是應用網絡圖的兩種方法，網絡圖多用于施工階段的項目規(guī)劃與控制。目前在可行性研究階段，一些行業(yè)也有所應用。 167。 項目實施費用 項目實施費用是指項目從籌建開始直到項目鞠躬投產以前整個實施時期的籌建費用。這部分費用應包括在項目 固定資產投資估算的第二部分，即其他建設費用中，項目實施費用按以下各項分別估算。 167。 建設單位管理費 建設單位管理費是指籌建單位為進行項目籌建、建設、聯(lián)合試運轉、驗收總結等工作所發(fā)生的管理費用，不包括應計入設備、材料預算價格的建設單位采購及保管設備、材料所需的費用?？梢浴皢雾椆こ藤M用”為基礎，乘以按照工程項目的不同規(guī)模分別制定的建設單位管理費率計算。 167。 生產籌備費 生產籌備費是指生產籌備人員費和投產前進廠人員費用。 167。 生產職工培訓費 生產職工培訓費用是指項目在竣工驗收、交付使 用之前擬建企業(yè)自行培訓或委托其他廠礦培訓技術人員、工人和管理人員所支出的費用以及生產單位為參加施工、設備安裝、調試、熟悉工藝流程機械性能等需要提前進廠人員所支出的費用。該項費用可根據(jù)規(guī)劃的培訓人員數(shù)、提前進廠人數(shù)、培訓方法、時間和職工培訓費定額計算。 167。 辦公和生活家具購置費 辦公、生活家具購置費是指為保證項目初期正常生產、使用和管理必須購買的辦公和生活家具、用具的費用及設計規(guī)定必須建設的托兒所、醫(yī)院、招待所、中小學等的家具、用具費用。該項費用可按有關定額計算。 167。 勘察設計費 勘察設計 費是指： (1) 委托勘察設計單位進行可行性研究、勘察設計，按規(guī)定應支付的費用； (2) 在規(guī)定范圍內由建設單位進行勘察設計所需的費用。此項費用可按國家頒發(fā)的工程勘察設計收費標準和有關規(guī)定進行編制。 167。 其它應支付的費用 第 9章 投資估算與資金籌措 建設項目的投資估算和資金籌措分析，是項目可行性研究內容的重要組成部分，要計算項目所需要的投資總額，分析投資的籌措方式，并制定用款計劃。 167。 項目總投資估算 建設項目總投資包括固定資產投資總額和流動資金。 167。 固定資產投資總額 固定資產投 資總額由固定資產投資、投資方向調節(jié)稅和建設期利息組成，在可行性研究報告中要分別估算，并匯總為固定資產投資總額。 (1) 固定資產投資。根據(jù)前述各部分中估算的費用額，估算固定資產投資。 ? ①工程費用。 分為建筑工程、設備購置、安裝工程、其他四項費用，可按主要生產車間、輔助生產車間、公用工程、服務及生活福利設施、廠外工程等分別計算，以人民幣、外幣分別表示。 主要生產車間是指生產主要產品的生產車間，輔助生產車間指為主要生產車間配套的工程項目。 公用工程是指為本項目生產服務的工程，如循環(huán)水場、給排水管網、給水泵站 及水池、消防設施、三“廢”處理、輸變電工程、電信工程、供熱電汽線路等。 服務及生活福利工程包括辦公樓、試驗樓、職工宿舍、食堂、學校等。廠外工程主要是指本項目外圍的輸水管線、排水系統(tǒng)、高壓輸變電、物料管線、通訊管線、專用碼頭、專用公路、鐵路專用線、銷售倉庫、貨物轉運站等。 ? ②其他費用。 除了將前幾章中已估算的費用進行匯總分類外，還應將未估算的費用項目作出詳細的估算。其主要費用項目有：①建設單位管理費；②職工培訓費；③辦公和生活家具購置費；④土地征用費；⑤外籍技術人員來華費用；⑥出國人員培訓考察費；⑦進口設 備材料國內檢驗費；⑧工程保險費；⑨大件運輸措施費；⑩大型吊裝機具費；①項目前期工作費；②設計費；③其他費； 第二部分費用估算是，應說明各種費用的取費標準、定額，一般按國家和地區(qū)有關規(guī)定執(zhí)行。估算中有外匯費用時，以外幣表示。 ? ③預備費。 分為基本預備費和漲價預備費兩部分。分別計算列出，漲價預備費以年度投資中第一部分費用為基礎，按國家計委發(fā)布的費率計算，同時需考慮外匯部分的限價因素。 (2) 固定資產投資方向調節(jié)稅，按國務院第 82 號令的有關規(guī)定執(zhí)行。 (3) 建設期利息應根據(jù)提供的項目實施進度表已研究確定的 基本建設投資來源及資金籌措方式、各種貸款的利率及分年度用款計劃表計算得出。當項目投資來源為多種渠道時，應分別計算各種貸款資金的建設期利息。 在可行性研究中，建設期利息均按年計息。利息的計算，分為單利和復利，計息方法及年利率視項目實際情況而定。 利息計算中，假定借款發(fā)生當年在年中支用，按半年計息，還款當年也在年中償還，按半年計息，其余各年按全年計息。按國家規(guī)定，建設期利息當年付清。 人民幣和外幣貸款分別計息，匯總于固定資產投資總額中。 以上各項計算完成后，編制固定資產投資估算表。 167。 流動資金估算 (1) 流動資金的組成。項目流動資金按其在生產過程中的作用，可以分為： ? 儲備資金。 即為保證正常生產需要而用于儲備原材料、燃料、備品、備件等的資金。 ? 生產資金。 即在正常生產條件下處于生產過程中的生產品占用的資金。 ? 成品資金。 即產成品入庫后至銷售前這段時間中產成品占用的資金。 除此之外，還有應收應付帳款、現(xiàn)金等組成的流動資金。 (2) 流動資金估算。可行性研究報告中流動資金的估算，按項目具體情況，可采用擴大指標估算法或分項詳細估算法。 擴大指標估算法為：參照同類生產企業(yè)流動資金占銷售收入、經營 成本、固定資產投資的比率以及單位產量占用流動資金的比率來確定流動資金。 分項詳細估算法為：按項目占用的儲備資金、生產資金、成品資金，分別按年需用額及周轉天數(shù)估算定額流動資金，按項目占用的應收應付帳款、現(xiàn)金等估算非定額流動資金。 按詳細估算法估算流動資金后，可列流動資金估算表。 167。 資金籌措 一個建設項目所需要的投資資金，可以從多個來源渠道獲得，項目可行性研究階段，資金籌措工作是根據(jù)對建設項目固定資產投資估算和流動資金估算的結果，研究落實資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優(yōu)惠的資金?？尚行匝芯繄蟾嬷?，應對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。并附有必要的計算表格和附件?？尚行匝芯恐?，應對下列內容加以說明。 167。 資金來源 籌措資金首先必須了解各種可能的資金來源，如果籌集不到資金，投資方案再合理，也不能付諸實施，可能的資金渠道有： 國家預算內撥款； 國內銀行貸款：包括撥改貸、固定資產貸款、專項貸款等； 國外資金：包括國際金融組織貸款、國外政府貸款、贈款、商業(yè)貸款、出口借貸、補償貿易等； 自籌資金：包括部門、地方、企業(yè)自籌資金； 其它資金來源。 可行性研究中，要分別說明各種可能的資金來源、資金 使用條件，利用貸款的，要說明貸款條件、貸款利率、償還方式、最大償還時間等。 167。 項目籌資方案 籌資方案要在對項目資金來源、建設進度進行綜合研究后提出。為保證項目有適宜的籌資方案，要對可能的籌資方式進行比選。 可行性研究中，要對各種可能的籌資方式的籌資成本、資金使用條件、利率和匯率風險等進行比較，尋求財務費用最經濟的籌資方案。 167。 投資使用計劃 167。 投資使用計劃 投資使用計劃要考慮項目實施進度和籌資方案，使用相互銜接。 編制投資使用計劃表。其中：固定資產投資按不同資金來源分年列出年用 數(shù)額；流動資金的安排要考慮企業(yè)的實際需要，一般從投產第一年開始按生產負荷進行安排，并按全年計算利息。 167。 借款償還計劃 借款償還計劃是通過對項目各種還款資金來源的估算得出的，借款償還計劃的最長年限可以等于借款資金使用的最長年限，制定借款償還計劃，應對下述內容進行說明。 (1) 還款資金來源、計算依據(jù)； (2) 各種借款的償還順序； (3) 計劃還款時間。國外借款的還本付息，要按借款雙方事先商定的還款條件，如借款期、寬限期、還款期、利率、還款方式確定，與國內按借款能力償還借款不同的是借款期一般是約定 的。還本付息的方式有兩種： ? 等額償還本金和利息，即每年償還的本利之和相等，而本金和利息各年不等。償還的本金部分逐年增多，支付的利息部分逐年減少。 ? 等額還本，利息照付。即各年償還的本利之和不等，每年償還的本金相等。 利息將隨本金逐年償還而減少。 國外借款除支付銀行利息外，還要另計管理費和承諾費用等財務費用。為簡化計算，也可將利率適當提高進行計算，對此，可行性研究報告中要加以說明。 第 10章 財務與敏感性分析 在建設項目的技術路線確定以后，必須對不同的方案進行財務、經濟效益評價，判斷項目在經濟上是否可行 ，并比選推薦出優(yōu)秀的建設方案。本章的評價結論是建設方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對建設項目進行投資決策的重要依據(jù)。 本節(jié)就可行性研究報告中財務、經濟與社會效益評價的主要內容做一概要說明。 167。 生產成本和銷售收入估算 為了確定項目未來的生產經營和盈利情況，對項目的生產成本作出接近實際的預測是可行性研究的重要內容。生產成本是指生產一定種類和數(shù)量的產品所發(fā)生的經常性費用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、動力、工資、固定資產折舊費用及大修理費、低值易耗品、推銷費用等。 在成本估算時，其精確度要與投資估算的精 確度相當。 167。 生產總成本估算 生產總成本是指項目建成后在一定時期內為生產和銷售所有產品而花費的全部費用。 (1) 生產總成本的構成有： ? ①外購原材料及輔助材料。根據(jù)前面第四節(jié)中外購燃料動力的數(shù)量和單價計算。 ? ②外購燃料動力。根據(jù)第四節(jié)中外購燃料動力的數(shù)量和單價計算。 ? ③工資及福利基金。工資根據(jù)第七節(jié)中的工資總額計算，福利基金按工資總額的一定比例提取。 ? ④折舊及推銷費。 ? ⑤大修理基金。 ? ⑥其它費用，包括成本中列支的稅金以及不屬于以上項目的支出等。 ? ⑦流動資金利息，按流 動資金貸款額和貸款利率計算。 ? ⑧銷售及其它費用，包括教育費附加，計入成本的技術轉讓費等。 以上各項費用總額構成項目生產總成本?？偝杀究鄢叟f及大修理基金和流動資金利息為經營成本。 (2) 列表表示生產總成本。 167。 單位成本 單位成本是將總成本按不同消耗水平攤給單位產品的費用，它反映同類產品的費用水平。 生產單一產品的項目以總成本除以設計生產能力即是單位產品成本，生產多種產品的項目，也可按項目成本計算單位成本。 列表表示單位成本。 167。 銷售收入估算 根據(jù)第三節(jié)中預測的產品價格及設計 生產能力，逐年計算產品銷售收入，當有多種產品時，可分別計算多種產品的年銷售收入并匯總計算年總銷售收入。 167。 財務評價 財務評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財務和稅收制度以及現(xiàn)行價格，分析測算擬建項目未來的效益費用?？疾祉椖拷ǔ珊蟮墨@利能力、債務償還能力及外匯平衡能力等財務狀況，以判斷建設項目在財務上的可行性，即從企業(yè)角度分析項目的盈利能力。財務評價采用動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主的辦法進行。評價的主要指標有財務內部收益率、投資回收期、貸款償還期等。根據(jù)項目特點和實際需要，有些項目還可以計算財務凈現(xiàn)值、 投資利潤率指標，以滿足項目決策部門的需要。 財務評價指標根據(jù)財務評價報表的數(shù)據(jù)得出，主要財務評價報表有：財務現(xiàn)金流量表、利潤表、財務平衡表、財務外匯平衡表。 用財務評價指標分別和相應的基準參數(shù) 財務基準收益率、行業(yè)平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判別項目在財務上是否可行。 財務評價詳細做法見本書另章。 167。 國民經濟評價 在對建設項目進行經濟評價時，除了要從投資者的角度考察項目的盈利狀況及借款償還能力外，還應從國家整體的角度考察項目對國民經濟的貢獻和需要國民經濟付出的代價，后 者稱為國民經濟評價。它是項目經濟評價的核心部門，是決策部門