【正文】 整經(jīng)濟(jì)時(shí)期，價(jià)格趨向穩(wěn)定 ，建設(shè)周期較短，故本項(xiàng)目價(jià)格變動(dòng)引起的投資增加額按年漲價(jià) 10%計(jì)算，估算為 183 萬元。 流動(dòng)資金的估算： 由于本項(xiàng)目為節(jié)能工程，與原生產(chǎn)情況相比，不增加流動(dòng)資金，故不計(jì)列。 表 序號 投資內(nèi)容 投資金額（萬元） 占 項(xiàng) 目 總 投 資額 % 1 項(xiàng)目總投資 100 2 固定資產(chǎn)投資 其中：價(jià)格變動(dòng)引 起的投資增加額 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 183 0 3 流動(dòng)資金 0 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 43 表 102 固定資產(chǎn)總投資估算表 單位： 萬元 序號 工程或費(fèi)用名稱 建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 工器具 其他費(fèi)用 合計(jì) 第一部分：工程費(fèi)用 1 主要生產(chǎn)工程費(fèi)用 1400 1400 主要設(shè)備費(fèi) 2515 320 80 180 3095 其他配套設(shè)備費(fèi) 設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi) 2 建筑工程費(fèi) 3 環(huán)保消防費(fèi) 費(fèi)用合計(jì) 1400 2515 320 80 180 4495 第二部分：其他工程費(fèi)用 198 198 4 設(shè)計(jì)費(fèi) 、監(jiān)理費(fèi)等 80 80 5 土地補(bǔ)償費(fèi) 6 開辦費(fèi) 10 10 7 培訓(xùn)費(fèi) 30 30 費(fèi)用合計(jì) 318 318 第一、第二部分費(fèi)用合計(jì) 1400 2515 320 80 498 4813 8 不可預(yù)見費(fèi) 250 250 9 價(jià)格變動(dòng)引起的投資增加額 183 183 10 固定資產(chǎn)投資方向稅 合計(jì) 1400 2515 320 80 931 5246 占總投資 % 100 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 44 第十一章 財(cái)務(wù)評價(jià) 評價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 本方案評價(jià)方法以國家發(fā)改委、建設(shè)部頒發(fā)的《經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）為基準(zhǔn)。 本方案評價(jià)依據(jù)以現(xiàn)有生產(chǎn)水平、市場狀況及國家財(cái)稅制度為基礎(chǔ)。 產(chǎn)品成本估算 產(chǎn)品名稱及規(guī)模 本方案為景德鎮(zhèn) xxxx 陶瓷集團(tuán)有限公司節(jié)能技術(shù)改造項(xiàng)目，其主要經(jīng)濟(jì)效益體現(xiàn)在： 1． 窯爐節(jié)能：本項(xiàng)目采用目前陶瓷行業(yè)最先進(jìn)的輥道窯 5 條和節(jié)能型梭式窯 12 座。經(jīng)采用新材料、新技術(shù)等措施，技術(shù)改造后，使用焦化氣作燃料，可節(jié)能折合標(biāo)準(zhǔn)煤19140 噸，扣除煤和焦化氣的差價(jià)，每年可產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益 萬元。 2． 新型窯爐采用新技術(shù)可提高窯青，拐升產(chǎn)品品質(zhì)，經(jīng)測算，每年可增加收入 1350 萬元。 本項(xiàng)目為節(jié)能項(xiàng)目，不僅可降低燃料、動(dòng)力消耗，還可降低工人勞動(dòng)強(qiáng)度，適當(dāng)減少工作人員，帶來了減少人員陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 45 的工資經(jīng)濟(jì)效益，本財(cái)務(wù)評價(jià)不予詳列。 折舊和攤銷 本方案建設(shè)期為 年，共形成固定資產(chǎn)原值 5246 萬元。固定資產(chǎn)按房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、電子運(yùn)輸設(shè)備分類，其中房屋建筑利用原有廠房，機(jī)器設(shè)備形成原值 萬元。機(jī)器設(shè) 備按 15 年折舊，年折舊率 %，電子運(yùn)輸設(shè)備按 5年折舊，年折舊率 %，固定資產(chǎn)凈產(chǎn)值率 5%。詳見附表 4：固定資產(chǎn)折舊估算表。 本方案形成開辦費(fèi) 10 萬元，按 5 年攤銷，投產(chǎn)后年計(jì)提攤銷費(fèi)詳見附表 5：攤銷費(fèi)用估算表。 其他費(fèi)用 本方案為節(jié)能項(xiàng)目，制造費(fèi)用主要考慮設(shè)備維修費(fèi)用和折舊費(fèi)用，以及少量的管理費(fèi)用。 利潤估算及分析 利潤估算 本方案年節(jié)能效益及產(chǎn)品質(zhì)量效益為年利稅 萬元，稅后利潤 (達(dá)產(chǎn)期 )為 萬元。 利潤分析 由 于本方案是節(jié)能為主項(xiàng)目，故計(jì)算出銷售利潤率較高，實(shí)現(xiàn)利潤率較強(qiáng)，說明本方案有相當(dāng)?shù)挠浴? 利潤指標(biāo) 總投資收益率 =%(多期平均 ) 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 46 總投資收益率 =%(達(dá)產(chǎn)期 ) 項(xiàng)目資本金凈利潤率 =%(多期平均 ) 項(xiàng)目資本金凈利潤率 =%(達(dá)產(chǎn)期 ) 企業(yè)所得稅：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目可免征企業(yè)所得稅。但燒成成本占企業(yè)總成本的 30%以上，其對整個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益較難精確計(jì)算，本財(cái)務(wù)評價(jià)采取了最不利的取值方法，即盈利部分均按 25%企業(yè)所得稅率計(jì)算。 投資回收能力 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 本方案全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析具體指標(biāo)如下： （稅前） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） :IC=12%為 萬元 靜態(tài)投資回收期：從建設(shè)期 年 （稅后） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） :IC=12%為 萬元 靜態(tài)投資回收期：從建設(shè)期 年 詳見附表 11：全部投資現(xiàn)金流量表。 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 47 現(xiàn)金流量圖4000202102021400060008000100001202114000160000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20年份人民幣萬元 借款償還能力 本方案為節(jié)能為主的項(xiàng)目，故借款償還能力強(qiáng)，還款期從還款 年計(jì)算為 年，從借款年計(jì)算為 年。 詳見附表 8：借款還本付息估算表 財(cái)務(wù)平衡分析 詳見附表 9：資金來源與運(yùn)用表 資產(chǎn)及負(fù)債分析 詳見附表 10：資產(chǎn)負(fù)債表 不確定性分析 盈虧平衡分析 A 銷售能力表示的 BEP BEP=年固定總成本247。（年銷售收入 — 年銷售稅金 — 年變動(dòng)成本） 100%=29% 從以上計(jì)算看出，本方案投產(chǎn)后只要達(dá)到生產(chǎn)能力的 29%即可保本，故承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較大。 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 48 盈虧平衡圖 敏感性分析 敏感性分析是通過分析預(yù)測方案的 主要因素變化時(shí)，對各財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。本項(xiàng)目分析可能發(fā)生的變化因素為銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資。 本方案的銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資三項(xiàng)因素中，銷售收入對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益影響最大，其次為經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資。故經(jīng)營者應(yīng)盡可能加強(qiáng)宣傳力度，提升服務(wù)水平，提高市場占有率，使企業(yè)的經(jīng)營效益有較大提高。 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 49 敏感性分析圖 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 50 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)（見下表） 財(cái) 務(wù) 評 價(jià) 指 標(biāo) 匯 總 表 指 標(biāo) 名 稱 單位 數(shù) 值 備 注 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率 % 12 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 ) % 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅前 ) 萬元 投資回收期 (含建設(shè)期 /所得稅后 ) 期 7 總投資收益率 % 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 資本金凈利潤率 % 最大資產(chǎn)負(fù)債率 % 盈虧平衡點(diǎn) % 29 項(xiàng)目總投資 萬元 5246 流動(dòng)資金 萬元 0 達(dá)產(chǎn)期銷售或營業(yè)收入 萬元 3040 達(dá) 產(chǎn)期營業(yè)稅金及附加 萬元 0 達(dá)產(chǎn)期總成本 萬元 達(dá)產(chǎn)期經(jīng)營成本 萬元 達(dá)產(chǎn)期利潤總額 萬元 達(dá)產(chǎn)期所得稅 萬元 結(jié)論 1. 本項(xiàng)目符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策，符合國家的節(jié)能減排需求，節(jié)能效果顯著，是國家大力支持和發(fā)展的項(xiàng)目。 2. 本項(xiàng)目年利稅達(dá) 萬元，稅后利潤 萬元，而總投資僅 4526 萬元，經(jīng)濟(jì)效果顯著。 本項(xiàng)目屬行業(yè)先進(jìn)水平，建議盡快批準(zhǔn)實(shí)施。 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 51 第十二章 社會評價(jià) 符合國家能源政策導(dǎo)向。 國家十一五規(guī)劃明確指出：“落實(shí)節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境基本國策，建設(shè)低投入、高產(chǎn)出、低消耗、少排放、能循環(huán)、可持續(xù)的國民經(jīng)濟(jì)體系和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會?！敝醒虢?jīng)濟(jì)工作會指出：“加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。要全面加強(qiáng)節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材和資源綜合利用工作，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程建設(shè)。” 對保護(hù)景德鎮(zhèn)的生態(tài)環(huán)境意義大。 景德鎮(zhèn)是全國第一批歷史文化名城，當(dāng)前正在創(chuàng)建“五城”：國家文明城，國家環(huán)保模范城市，國家衛(wèi)生城市，國家生態(tài)園林城市，中國最佳 旅游城市。景德鎮(zhèn)積極參與鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)和江西后花園的建設(shè)。本項(xiàng)目既節(jié)能又減排。提高了城市品位，提升城市形象具有十分重要的意義。 為振興瓷都作貢獻(xiàn)。 景德鎮(zhèn)是世界聞名的瓷都，以瓷立市，因瓷而興。好氣好瓷，高溫高檔。氣燒瓷，因?yàn)楸旧頉]有污染對瓷器也不帶污染，因此不會出現(xiàn)落渣、黃爽等毛病，所以好氣好瓷。氣熱值高，升溫快在 1340℃以上，所以高溫高檔，這對景德鎮(zhèn)瓷器發(fā)展的跨越提供了條件 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 52 為企業(yè)創(chuàng)建品牌提供了條件。 陶瓷是火的藝術(shù)，燃?xì)飧G就是最好的選擇，燃料上不去，質(zhì)量就上不去。焦化氣燃起 一片紅紅火火的新天地，為 xxxx陶瓷產(chǎn)品“瓷質(zhì)優(yōu)、造型美、工藝精”打造中國陶瓷產(chǎn)品第一品牌提供了條件。 為增加景德鎮(zhèn)市的財(cái)政收入，增加就業(yè)，促進(jìn)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而為建設(shè)和諧社會做出更大的貢獻(xiàn)。 陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 53 第十三章 結(jié)論與建議 結(jié)論 1. 該項(xiàng)目煤改氣窯做到了“三個(gè)符合”。 符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家十一五規(guī)劃，節(jié)約優(yōu)先，強(qiáng)化能源節(jié)約和高效利用的政策導(dǎo)向?qū)偈蠊?jié)能重點(diǎn)工程，符合中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程建設(shè)。 2. 該項(xiàng)目節(jié)能減排效果大。 經(jīng) 過 8 條煤窯的改造年節(jié)能 19140 噸標(biāo)煤，減排二氧化硫 432 噸，減排煙塵 2975 噸，減排煤渣 11572 噸。 3. 該項(xiàng)目示范帶動(dòng)作用明顯。 對煤窯進(jìn)行“三改”，改變?nèi)剂辖Y(jié)構(gòu)以燃?xì)馓娲济?。改變窯爐結(jié)構(gòu)，以先進(jìn)的窯爐替代老舊的煤窯。改變燒煉方式，以無匣裸燒替代有匣隔焰燒。為景瓷攀高峰實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展奠定基礎(chǔ)。 4. 該項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)條件成熟。 陶瓷工業(yè)發(fā)展關(guān)鍵是選擇最理想的氣體燃料。西氣東輸二期工程決定向景德鎮(zhèn)供氣，門站工程已經(jīng)開工。市區(qū)氣管網(wǎng)工程由華潤集團(tuán)正在建設(shè)。氣隧道窯已有多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。 5. 該項(xiàng)目“三個(gè)效益”都好。 本項(xiàng)目 的建設(shè)成功，產(chǎn)生良好的環(huán)境效益，經(jīng)濟(jì)效益和陶瓷工業(yè)窯爐煤改氣節(jié)能技術(shù)改造可行性研究報(bào)告 54 社會效益。該項(xiàng)目貸款償還能力強(qiáng)，投資回收期短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 綜上所述，該項(xiàng)目建設(shè)是必要，也是可行的。 建議 1 政府應(yīng)從節(jié)能減排，保護(hù)環(huán)境，建設(shè)友好型社會的高度加以引導(dǎo)，在市場、技術(shù)、政策、稅收、相關(guān)產(chǎn)業(yè)等各方面出臺優(yōu)惠政策措施給予支持。 2 請有關(guān)部門按國家有關(guān)政策給予獎(jiǎng)勵(lì)支持。