【正文】 第八章、項目投資規(guī)模及資金來源 一、投資估算 投資估算依據(jù) ⑴國家發(fā)展計劃委員會審定出版的《投資項目可行性研究指南》。 ⑵原機械工業(yè)部頒布的《機械工業(yè)建設項目概算編制辦法及各項概算指標》。 估算說明 ⑴各種設備價格按各專業(yè)及廠方提供的有關數(shù)據(jù)計算，房屋等建（構）筑物按當?shù)赝惞こ淘靸r指標進行估算。 ⑵ 建 設單位管理費、工程勘察設計費等第二部分其他費用，均參照有關規(guī)定計取。 ⑶工程基本預備費，按第一、第二部分工程費用之和的 5%計算。 ⑷建設期利息按一至三年期貸款年利率 %計算。 ⑸工程基本預備費，按第一、第二部分工程費用之和的 5%計算。 。 固定資產(chǎn)投資估算 固定資產(chǎn)投資估算表 33 單位：萬元 序號 工程或費用名稱 建筑工程 設備購置 安裝工程 其他費用 合 計 一 第一部分工程費用 1130 1 生產(chǎn)工程 包括塑料加工、電子裝配車間新增設備和模具車間設備 125 629 26 780 2 輔助工程 包括檢測中心、網(wǎng)絡中心新增檢測設備、試驗設備、信息化設施 75 92 20 187 3 公用工程 包括配電房、空壓機房、變壓器、配電柜等 100 53 10 163 第一部分工程費用合計 300 774 56 1130 二 第二部分工程費用 1 建設單位管理費 75 75 2 勘察設計費 36 36 3 培訓費 45 45 4 聯(lián)合試運轉費 58 58 第二部分工程費用合計 214 214 第一、第二部分合計 300 774 56 214 1344 三 預備費 100 100 固定資產(chǎn)投資合計 300 774 56 314 1444 四 建設期利息 122 122 建設投資總計 300 774 56 436 1566 流動資金估算 流動資金采用分項詳細的估算法進行估算， 項目達產(chǎn)年需全額新增流動資金 300 萬元，詳見新增流動資金估算表。 新增流動資金估算表 單位：萬元 34 序號 年份 項目 最低周 轉天數(shù) 周轉 次數(shù) 試產(chǎn)期 達產(chǎn)期 2 3 4 5 6 生產(chǎn)負荷 % 60% 100% 100% 100% 100% 1 流動資產(chǎn) 78 應收帳款 84 存貨 78 原材料 1, 燃料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 其他 現(xiàn)金 2 流動負債 應付帳款 3 流動資金 4 流動資金本年增加額 項目總投資 本項目總投資＝固定資產(chǎn)投資＋流動資金 ＝ 1566+300=1866萬元 二、 資金籌措方案 ⑴建設資金籌措方案為企業(yè)自籌 500萬元，申請銀行貸款 866萬元（含銀行利息 122萬元，已獲得銀行承貸證明 ,貸款年利率為 %），爭取 獲得利用 35 財政補貼資金 200萬元，合計為 1866萬元。 ⑵流動資金籌措方案為企業(yè)自籌 100萬元，申請銀行貸款 200萬元，合計300萬元。 ⑶企業(yè)資本金 =100+500=600萬元，占投資總額 1866萬元的 32%，符合國家發(fā)改委的有關規(guī)定。 ⑷ 項目建設期預定為二年，建設資金必須在 2021 年下半年 2021 年全部到位，流動資金按生產(chǎn)負荷分期投入。 第九章、投資效益分析 一、產(chǎn)品成本估算 評價依據(jù)及說明 ⑴財務評價方法按國家計劃委員會《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》等有關規(guī)定進行編制，本項目 采用直接增量法計算項目的新增效益。 ⑵本項目擬定建設期為 2 年，試產(chǎn)期三個月，生產(chǎn)經(jīng)營期 10 年，項目計算期 11 年。 總成本費用估算 ⑴原材料、動力成本以該廠現(xiàn)行指標及各專業(yè)提供的數(shù)據(jù)為依據(jù)，價格取該廠現(xiàn)執(zhí)行的含稅價，外購材料總成本為 500 萬元，外購燃料及動力費用為 75 萬元。 ⑵工資及福利費按企業(yè)現(xiàn)有工資水平并考慮到工資增長因素，按 20210元 /人、年計算，達產(chǎn)年共需新增職工 50 人，年工資及福利費用為 100 萬元。 ⑶制造費中含折舊費、修理費。機器折舊年限 10 年，凈殘值 5%， 房屋折舊年限按 20 年。修理費按折舊費的 50%預提，制造費用總計 120 萬元。 36 ⑷管理費和銷售費依據(jù)社會現(xiàn)實情況及該企業(yè)情況，分別按含稅收入的8%和 %估算，全年分別為 272 萬元和 萬元。 ⑸總成本合計為 萬元，其中固定成本 萬元，可變成本 928萬元，年經(jīng)營成本為 1135 萬元。 詳見總成本費用估算表（附表 1） 二、投資效益及財務評價 銷售收入及稅金 ⑴ 該項目按年增汽車綜合模擬駕駛系統(tǒng) 100 套（平均每套 100 萬元）、萬能自動樁考系統(tǒng) 100 套（平均每套 40 萬元）、交通事故 現(xiàn)場勘測車裝備系統(tǒng)200 輛（平均每輛 30 萬元）計算，達產(chǎn)可增銷售收入 20210 萬元； ⑵銷售稅金中，增值稅的進項稅和銷項稅稅率均為 17%，城市維護建設稅和教育費附加分別為增值稅的 7%和 3%，年均銷售稅金及附加為 140 萬元。 利潤估算 ⑴達產(chǎn)期年利潤總額為 萬元； ⑵所得稅按利潤總額的 33%計算； ⑶盈余公積按稅后利潤的 10%計算； ⑷公益金按稅后利潤的 5%計算； 財務現(xiàn)金流量分析和財務盈利能力分析（詳見財務現(xiàn)金流量表） ⑴通過逐年現(xiàn)金流量計算，可得 出以下財務評價指標； 所得稅后財務內(nèi)部收益率 (FLRR)： % ；財務凈現(xiàn)值（ FNPV）： （ ic=12%），投資回收期（ Pt）： 年（不含建設期 年）。 所得稅前財務內(nèi)部收益率 (FLRR)： %； 財務凈現(xiàn)值（ FNPV）： （ ic=12%），投資回收期（ Pt）： 年（不含建設期 年）。 財務內(nèi)部收益率所得稅前、稅后均大大高于行業(yè)基準收益率，財務凈現(xiàn) 37 值均大于零，說明該項目的盈利能力是較強的，在財務上是可行的。 ⑵投資利潤率 = 100%= 100%=% 投資利稅率 = 100% = 100%=% 項目清償能力 從資金來源與運用表分析，投產(chǎn)第一年即有盈余，可用于歸還長期借款，并可提取“兩金”，從資產(chǎn)負債表分析，資產(chǎn)負債率從投產(chǎn)第一年起就小于，流動比率與速度比率分別從投產(chǎn)期和達產(chǎn)期第一年就開始大于 1，以上說明項目償債能力強，資金變現(xiàn)能力好，資金周轉快。 不確定性分析 ⑴盈虧平衡分析 盈虧 平衡點 =固定成本 /（銷售收入 可變成本 銷售稅金） =2464/(2021012949140)= %。 分析：當生產(chǎn)能力達到 %時，企業(yè)即可保本，說明項目有較強的抗風險能力。 ⑵敏感性分析 本項目做了所得稅前、稅后全部投資的敏感性分析，分別對固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入各單因素正負變動 5%時對財務內(nèi)部收益率和投資回收期的影響程度 敏感性分析表 項 目 內(nèi)部收益率 凈 現(xiàn) 值 投資回收期 年均利潤總額 全部投資 年均利稅總額 全部投資 87 8250 3585． 8 8250 38 稅前 稅后 稅前 稅后 稅前 稅后 基本方案 固定資產(chǎn)投資增加 5% 產(chǎn)品銷售收入減少 5% 經(jīng)營成本增加 5% 從上表可見，三項因素中，銷售收入和經(jīng)營成本變動對項目經(jīng)濟效益影響較大，但仍高于行業(yè)所要求的指標，基本不構成風險，因此，說明項目具有較強的抗風險能力。 三 、項目社會效益 道路交通安全是一個世界性的社會問題，它已成為國際社會一大公害。據(jù)統(tǒng)計，二十世紀以來，因交通事故死亡的人數(shù)達到 2235 萬人，這個數(shù)字比第一次世界大戰(zhàn)中死亡的人數(shù)還多。目前每年因交通事故而死亡的人數(shù)估計已高達 50 萬，受傷人數(shù)達 1200 多萬，交通事故已成為全世界非正常傷亡的重要因素。我國作為一個發(fā)展中國家，國民經(jīng)濟快速發(fā)展，交通運輸繁忙，截止 2021 年，機動車保有量達到 6852 萬輛，民用汽車 1845 萬輛，駕駛員8226 萬人，汽車駕駛員 4261 萬人， 大城市年增長率約為 15%，而城市道路年增長率僅為 35%。所以從車輛和道路單方面考慮，很難有效地解決交通運輸和事故問題， 使得道路交通事故猛增 。 公安部、建設部 “ 暢通工程 ” 專家組成員、著名交通問題專家段里仁日前在北京舉行的中國－西班牙城市交通研討會上 披露： “ 目前我國道路交通事故死亡人數(shù)居世界第一，當前的道路交通安全形勢十分嚴重。 ” 2021 年全國共發(fā)生 萬起交通事故，死 萬人，傷 萬人，直接經(jīng)濟損失達 億元人民幣。交通事故死亡人數(shù)位居世界第一位，遠遠超過印度、美國、俄羅斯。 2021 年，全國共發(fā)生交通 39 事故 773137 起，造成死亡 109381 人，受傷 562074 人，直接經(jīng)濟損失 332438萬元人民幣，這四項指標比 2021 年分別增加了 %、 %、 %、 %。 正如專家們所評價的，中國機動車交通事故防治成套設備產(chǎn)業(yè)化項目的推廣應用，其意義不僅是減輕了駕駛員學習、培訓、考試的負擔，也不僅是減少了交警的勞動強度，節(jié)省了現(xiàn)場勘測的時間，更重要的是因此而減少了交通堵塞現(xiàn)象，為充分發(fā)揮交通網(wǎng)絡的運輸能力、減少事故引發(fā)的間接損失發(fā)揮了巨大的作用，甚至可以說他的出現(xiàn)，將會為很多生命爭取到復活的時間。 安徽三聯(lián)在全國智能交通領域、在事故 預防研究領域有著很高的知名度；在安徽省民營企業(yè)當中有較高的威望和凝聚力，尤其是取得了國家科技進步一等獎，在全國開創(chuàng)了民營企業(yè)奪大獎的先河，全省的民營企業(yè)都把這看成是自己的榮耀?，F(xiàn)在我們積極實施這個項目，就是想能帶動一批民營企業(yè)，就是想能找到促進我省民營經(jīng)濟發(fā)展的切入點。我們相信，中國機動車交通事故防治成套設備產(chǎn)業(yè)化項目實施就是打造我省智能交通產(chǎn)業(yè)鏈的第一節(jié)鏈條，將對我省民營經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。 第九章、結論 “中國機動車交通事故防治成套設備”是國家科技進步一等獎獲獎項目“中國道路機動車交通事故主要預防 技術研究及應用”中的主要應用技術之一， 它 的研究成果已達到國際先進水平，這對我國貫徹實施新的“道路交通安全法”、提供駕駛員新的學習、培訓、考試方法、 縮短事故現(xiàn)場勘察時間，提高事故現(xiàn)場勘察質(zhì)量 ，減少 交通擁堵現(xiàn)象、 保證公路網(wǎng)絡的通行能力 具有特別重要的意義 ， 應盡快實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。 本項目可行性研究報告對該成果的技術水平描述準確、創(chuàng)新點突出、所 40 列數(shù)據(jù)真實可信。其產(chǎn)業(yè)化路線正確、投資估算詳細恰當、無漏項、對風險性分析非常客觀透徹。選用設備既考慮了中試階段的風險性，又為下一步發(fā)展留有空間，比較合理。該項目執(zhí)行期內(nèi)預計投資額為 8250 萬元，其中新增固定資產(chǎn)投資 6550 萬元，這樣的投資額度對于這種機電類產(chǎn)品項目來說，是比較適宜的。 我們認為：本項目具有國際一流的先進技術，加之企業(yè)所特有的各方面優(yōu)勢和廣闊的市場空間，本次項目可行性研究又做得科學、充分，應該說實施該項目并達到報告中所提出的技術經(jīng)濟指標是完全可行的。 為加快本項目的實施進度，懇請列入國家財政成果產(chǎn)業(yè)化項目，并給予資金支持。