【正文】 研報(bào)告評(píng)估、審批。 9． 4 工程設(shè)計(jì) 可行 性 研究報(bào)告批準(zhǔn)、批復(fù)、資金落實(shí)，立即進(jìn)行實(shí)施建設(shè)。 9． 5 設(shè)備引進(jìn) ，建設(shè)實(shí)施可交叉進(jìn)行。 9． 6 竣工達(dá)產(chǎn)預(yù)計(jì)進(jìn)度 整改驗(yàn)收合格后，可進(jìn)行 1個(gè)月的試生產(chǎn)，然后轉(zhuǎn)入正常生產(chǎn)。 2021年 03月 2021年 11月為 建設(shè) 期 （其中試生產(chǎn)為 1個(gè)月） 可研報(bào)告編制，批復(fù) 水土資源報(bào)告編制批復(fù) 設(shè)備 安裝 。 全面重新調(diào)試。 驗(yàn)收合格轉(zhuǎn)入生產(chǎn)。 第十章 投資估算與資金籌措 XX 金屬加工廠 可行性研究報(bào)告 32 10． 1 總投資 建設(shè)項(xiàng)目總投資： 2970 萬元 （ 1）直接固定資產(chǎn)投資 ： 1798萬元 （ 2）電力、水利工程及設(shè)施： 110 萬元 （ 3）環(huán)境保護(hù)工程： 120 萬元 （ 4）流動(dòng)資金： 800萬元 （ 3）無形資產(chǎn)： 372萬元 10． 2 投資估算 10． 2． 1 估算依據(jù) 、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參考》； ，按生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)資料逐臺(tái)進(jìn)行計(jì)算； XX市現(xiàn)行建筑造價(jià)擴(kuò)大指標(biāo)進(jìn)行估算； 、安裝工程費(fèi)率進(jìn)行計(jì)算。 10． 2． 2 投資估算 資產(chǎn)投資估算 建設(shè)項(xiàng)目投資額： 1798萬元 其中： 一 固定資產(chǎn) 1 建 筑 物 XX 金屬加工廠 可行性研究報(bào)告 33 2 設(shè)備購(gòu)置及安裝 二 電力工程及設(shè)置 三 水力工程及設(shè)施 四 環(huán)保工程 800萬元 參照同類廠家現(xiàn)行流動(dòng)資金投放、周轉(zhuǎn)狀況，估算本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，正常生產(chǎn)年份需投放流動(dòng)資金 800 萬元。 c．投資構(gòu)成分析： （ 見 附表 2 資產(chǎn)一覽表） 10． 3 資金籌措 本項(xiàng)目自籌建設(shè)投資 2970萬元 （含 無形資產(chǎn) ） 。 10． 4 資金使用和管理 項(xiàng)目投資總額為 2970 萬元，其中固定資產(chǎn)投資 1798 萬元 ，環(huán)保及 水利、電力 投資 230 萬元， 流動(dòng)資金 800 萬元 、 無形資產(chǎn)372萬元 ，建設(shè)過程由監(jiān)理單位全程監(jiān)理，嚴(yán)格按計(jì)劃、地點(diǎn)、規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容組織實(shí)施，并組織專門班子，加強(qiáng)管理，整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)資金的管理將在科學(xué)預(yù)算的基礎(chǔ)上嚴(yán)格管理。 第十一章 經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析 11． 1 經(jīng)濟(jì)效益分析 XX 金屬加工廠 可行性研究報(bào)告 34 11． 1． 1 編制說明 （ 1）本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析依據(jù)國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》，（第二版）并按照國(guó)家及省、市的有關(guān)法規(guī)， 政策及建設(shè)單位提供的有關(guān)資料進(jìn)行編制。 （ 2）本項(xiàng)目計(jì)算期為 10年，其中建設(shè)期 1年，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期 9年，經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目第一年生產(chǎn)負(fù)荷 80%，第 二 年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 （ 3）根據(jù)產(chǎn)品性質(zhì)，產(chǎn)品按稅率 17%計(jì)算稅金及附加；按 25%繳納企業(yè)所得稅。 11． 1． 2 產(chǎn)品成本估算 估算說明： 原材料、燃料及動(dòng)力消耗均按生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)定額與 XX 市現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算。 11． 2 生產(chǎn)成本及經(jīng)營(yíng)成本估算 11． 2． 1原材料 及其他材料 由 周邊 提供，根據(jù)每年的 材料 用量 估算出正常年成本費(fèi)用為 26208 萬元。 11． 2． 2 生產(chǎn)耗電 152021/kwh， 每度電按當(dāng)?shù)仉妰r(jià) 計(jì)算 ；需耗用動(dòng)力費(fèi) 1960 萬 元。用水 5000 噸；每噸水使用成本為 元；需水費(fèi) 5000 元 ，年用焦炭費(fèi)用為 20 萬元， 合計(jì) 年燃料動(dòng)力費(fèi) 1985萬元。 11． 2． 3 工資及附加 ：項(xiàng)目勞動(dòng)定員總數(shù) 70 人；平均每人 XX 金屬加工廠 可行性研究報(bào)告 35 月工資額為 2021 元，工資附加費(fèi)提取工資額的 14%，計(jì)算年工資及附加 。 11． 2． 4固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)投資中的工程費(fèi)用形成固定資產(chǎn) 1798萬元，采用平均年限折舊方法計(jì)算，殘值率取 5%。建筑物折舊年限均為 20年 ,設(shè)備折舊年限均為 10年，綜合計(jì)算年折舊額為 萬元。 11． 2． 5設(shè)備維修費(fèi)用：本項(xiàng)目為 先進(jìn) 機(jī)械加工 工藝 設(shè)備折舊及損壞程度 一般 ，設(shè)備維修費(fèi)按設(shè)備折舊額的 30%；即 萬元。 11． 2． 6管理費(fèi)：主要包括企業(yè)經(jīng)費(fèi)、職工教育費(fèi)、辦公經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)等， 按工資福利 1%計(jì)提， 年管理費(fèi)用 。 11． 2． 7 銷售費(fèi)用：按銷售額的 1%計(jì) 提 ；即 320萬元。 11. 2. 8損耗費(fèi)：按外購(gòu)材料費(fèi)的 1%計(jì)提取即 。 11. 2. 9 運(yùn)輸費(fèi)：估算 300 萬 元每年 11. 2. 10 無形資產(chǎn) 攤銷費(fèi)： 前 5 年每年 74 萬元。 11． 3 總成本估算 將上述各項(xiàng)費(fèi)用匯 總，年總成本費(fèi)用為 11． 4 產(chǎn)品產(chǎn)量、銷售收入及稅金估算 11． 4． 1根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品市場(chǎng)調(diào)查，本項(xiàng)目年銷售收入 32021 萬元。 XX 金屬加工廠 可行性研究報(bào)告 36 11． 4． 2 根據(jù)稅法，年上繳稅金及附加 萬元。 11． 5 財(cái)務(wù)分析 11． 5． 1 損益表 根據(jù)以上計(jì)算編制了損益表， 達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額為 萬元，年上繳所得稅額 , 企業(yè)每年從所得稅后利潤(rùn)中提10%盈余公積金。 通過損益表計(jì)算的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下表 序號(hào) 名稱 單位 指標(biāo) 1 投資利潤(rùn)率 % 2 銷售利稅率 % 數(shù)據(jù)表明 ,項(xiàng)目建成后，投資利潤(rùn)率 %,高于行業(yè)基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率 ,銷售利稅率 %,對(duì)國(guó)家建設(shè)的貢獻(xiàn)大。 11． 5． 2 財(cái)務(wù)盈利分析 從全部投資的角度計(jì)算了本項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，結(jié)果如下 評(píng)價(jià)指標(biāo)表 序號(hào) 指標(biāo) 單位 所得稅前 所得稅后 備注 1 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 42 31 2 動(dòng)態(tài)投資回收期 年 含建設(shè)期 3 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ i=12%） 萬元 XX 金屬加工廠 可行性研究報(bào)告 37 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于設(shè)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率（ i=12%），財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，投資回收期低 于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，投資利潤(rùn)率和銷售利稅率均較高，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 11． 6 不確定性分析 11． 6． 1 盈虧平衡分析 企業(yè)正常生產(chǎn)年份，以生產(chǎn)能力利用率計(jì)算的盈虧平衡點(diǎn)為： 年固定總成本 BEP= 100% 年銷售收入－年可變總成本－年稅金及附加 = 100% ＝ % 當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)能力達(dá)到 %時(shí) ,即可達(dá)到盈虧平衡。 11． 6． 2 敏感性分析 考慮到項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定因素對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的影響，分別對(duì)銷售收入、固定資產(chǎn)投資及總成本三個(gè)敏感性因素增加和減少 5%和 10%的單因素變化進(jìn)行了敏感性分析。三者在 5%、 10%的變化幅度內(nèi)，變化因素的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均高于行業(yè)的基準(zhǔn)折現(xiàn)率（ i=12%），財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 XX 金屬加工廠 可行性研究報(bào)告 38 均大于零，投資回收期符合建 設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，四者比較，銷售收入的變化對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響比最大，其次為總成本和固定資產(chǎn)投資。 （詳見敏感性分析表） 通過對(duì)項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)及敏感性進(jìn)行分析，本項(xiàng)目從經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)上 看是 可行的。 11． 7 社會(huì)效益分析 本項(xiàng)目實(shí)施達(dá)產(chǎn)后，年銷售收入 32021 萬元，同時(shí)可安排 70人就業(yè)，項(xiàng)目每年可為國(guó)家增加稅收 ，為促進(jìn) XX工業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。 11． 8 結(jié)論 本項(xiàng)目具有較明顯的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)均高于同行業(yè)的基準(zhǔn)水平，企業(yè)有按計(jì)劃自籌資金的能力。項(xiàng)目區(qū)原料充足，產(chǎn)品市場(chǎng)前景可觀，技術(shù)線路、 工藝設(shè)計(jì)，以及設(shè)備選型都有可靠的科學(xué)依據(jù)，廠址選擇合理，廠區(qū)內(nèi)總圖布置科學(xué)。項(xiàng)目建設(shè)工期能按期完成，投資回收期短，可達(dá)到投資少、見效快的目的，同時(shí)為促進(jìn)行業(yè)的快速發(fā)展，滿足行業(yè)發(fā)展新形勢(shì)的需要做貢獻(xiàn)。