【正文】 05月為 建設 期 （其中試生產為 1個月） 可研報告編制，批復 環(huán)評報告編制批復 水土資源報告編制批復 設備 安裝 。 全面重新調試。 驗收合格轉入生產。 第十章 投資估算與資金籌措 10． 1 總投資 建設項目總投資： 987 萬元 （ 1）直接固定資產投資 ： 505萬元 （ 2）電力、水 利工程及設施： 40 萬元 （ 3）環(huán)境保護工程： 20 萬元 （ 4）流動資金： 350 萬元 （ 3）無形資產： 72萬元 10． 2 投資估算 10． 2． 1 估算依據(jù) 、建設部頒發(fā)的《建設項目經濟評價方法與參考》； ，按生產廠家報價資料逐臺進行計算； XX市現(xiàn)行建筑造價擴大 指標進行估算； 、安裝工程費率進行計算。 10． 2． 2 投資估算 資產投資估算 建設項目投資額： 565萬元 其中： 1 建 筑 物 % 2 設備購置及安裝 % 3 電力工程及設置 % 4 水力工程及設施 % 5 環(huán)保工程 % 350 萬元 參照同 類廠家現(xiàn)行流動資金投放、周轉狀況，估算本項目建成投產后，正常生產年份需投放流動資金 350 萬元。 c．投資構成分析： （ 見 附表 2 資產一覽表） 10． 3 資金籌措 本項目自籌建設投資 987 萬元 （含 無形資產 ） 。 10． 4 資金使用和管理 項目投資總額為 987 萬元，其中固定資產投資 505 萬元 ，環(huán)保及 水利、電力 投資 60 萬元， 流動資金 350 萬元 、 無形資產 72 萬元 ，建設過程由監(jiān)理單位全程監(jiān)理，嚴格按計劃、地點、規(guī)模、標準等內容組織實施，并組織專門班子，加強管理，整個項目建設資金的管理將在科學預算的基礎上嚴格管理。 第 十一章 經濟效益和社會效益分析 11． 1 經濟效益分析 11． 1． 1 編制說明 （ 1）本項目經濟效益分析依據(jù)國家計委、建設部發(fā)布的《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》，（第二版）并按照國家及省、市的有關法規(guī)，政策及建設單位提供的有關資料進行編制。 （ 2）本項目計算期為 10年，其中建設期 1年，生產經營期 9年，經測算，項目第一年生產負荷 80%，第 二 年達到設計生產能力。 （ 3）根據(jù)產品性質，產品按稅率 17%計算稅金及附加；按 25%繳納企業(yè)所得稅。 11． 1． 2 產品成本估算 估算說明： 原材料、燃料及動力消耗均按生產工藝 設計定額與 XX 市現(xiàn)行價格計算。 11． 2 生產成本及經營成本估算 11． 2． 1原材料 及其他材料 由 周邊 提供，根據(jù)每年的 材料 用 量 估算出正常年成本費用為 75萬元。 11． 2． 2生產耗電 720/kwh， 每度電按當?shù)仉妰r 計算 ；需耗用動力費 元。用水 600噸；每噸水使用成本為 ；需水費 600元 ， 合計 年燃料動力費 萬元。 11． 2． 3 工資及附加 ：項目勞動定員總數(shù) 30 人；平均每人月工資額為 1200元，工資附加費提取工資額的 14%，計算年工資及附加 萬元。 11． 2． 4固定資產折舊：固定資產投資中的工 程費用形成固定資產 505 萬元，采用平均年限折舊方法計算，殘值率取 5%。建筑物折舊年限均為 20年 ,設備折舊年限均為 10年，綜合計算年折舊額為 萬元。 11． 2． 5設備維修費用：本項目為 先進 機械加工 工藝 設備折舊及損壞程度 一般 ，設備維修費按設備折舊額的 30%；即 萬元。 11． 2． 6管理費：主要包括企業(yè)經費、職工教育費、辦公經費、勞動保險費等， 按工資福利 1%計提， 年管理費用 。 11． 2． 7 銷售費用：按銷售額的 1%計 提 ；即 8萬元。 11. 2. 8損耗費：按外購材料費的 1%計提取即 。 11. 2. 9 運輸費：估算 5 萬 元每年 11. 2. 10 無形資產 攤銷費： 前 5 年每年 萬元。 11． 3 總成本估算 將上述各項費用匯總，年總成本費用為 11． 4 產品產量、銷售收入及稅金估算 11． 4． 1根據(jù)項目產品方案和產品市場調查，本項目年銷售收入 800萬元。 11． 4． 2 根據(jù)稅法，年上繳稅金及附加 萬元。 11． 5 財務分析 11． 5． 1 損益表 根據(jù)以上計算編制了損益表， 達產年利潤總額為 萬元，年上繳所得稅額 , 企業(yè)每年從所得稅后利潤中提10%盈余公積金。 通過損益表計算的各項評價指標如下表 序號 名稱 單位 指標 1 投資利潤率 % 2 銷售利稅率 % 數(shù)據(jù)表明 ,項目建成后，投資利潤率 %,高于行業(yè)基準投資利潤率 ,銷售利稅率 %,對國家建設的貢獻大。 11． 5． 2 財務盈利分析 從全部投資的角度計算了本項目的現(xiàn)金流量，結果如下 評價指標表 本項目財務內部收益率高于設定的基準折現(xiàn)率（ i=12%），財務凈現(xiàn)值大于零，投資回收期低于規(guī)定標準，投資利潤率和銷售利稅率均較高，項目在財務上是可行的。 11． 6 不確定性分析 11． 6． 1 盈虧平衡分析 企業(yè)正常生產年份，以生產能力利用率計算的盈虧平衡點為： 年固定總成本 BEP= 100% 年銷售收入－年可變總成本－年稅金 及附加 = 100% ＝ % 當企業(yè)生產能力達到 %時 ,即可達到盈虧平衡。 11． 6． 2 敏感性分析 考慮到項目實施過程中一些不確定因素對項目財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值和投資回收期的影響，分別對銷售收入、固定資序號 指標 單位 所得稅前 所得稅后 備注 1 財務內部收益率 % 38 28 2 動態(tài)投資回收期 年 含建設期 3 財務凈現(xiàn)值（ i=12%） 萬元 產投資及總成本三個敏感性因素增加和減少 5%和 10%的單因素變化進行了敏感性分析。三者在 5%、 10%的變化幅度內，變化因素的財務內部收益率均高于行業(yè)的基準折現(xiàn)率（ i=12%），財務凈現(xiàn)值均大于零，投資回收期符合建設標準，四者比較，銷售收入的變化對財務分析的影響比最大，其次為總成本和固定資產投資。 （詳見敏感性分析表） 通過對項目的盈虧平衡點及敏感性進行分析，本項目從經濟評價上 看是 可行的。 11． 7 社會效益分析 本項目實施達產后，年銷售收入 800萬元，同時可安排 30人就業(yè)，項目每年可為國家增加稅收 萬元，為促進 XX 工業(yè)的發(fā)展奠定基礎。 11． 8 結論 本項目具有較明顯的經濟效益和社會效益 。主要財務評價指標均高于同行業(yè)的基準水平，企業(yè)有按計劃自籌資金的能力。項目區(qū)原料充足，產品市場前景可觀，技術線路、工藝設計，以及設備選型都有可靠的科學依據(jù)，廠址選擇合理，廠區(qū)內總圖布置科學。項目建設工期能按期完成，投資回收期短，可達到投資少、見效快的目的，同時為促進行業(yè)的快速發(fā)展，滿足行業(yè)發(fā)展新形勢的需要做貢獻。