【導讀】EPVC俗稱糊用聚氯乙烯樹脂，是一種特殊的制作聚氯乙烯增塑糊的專用樹脂。泛地應用于地板、墻紙、手套、服裝革、玩具、密封劑、汽車內(nèi)飾等行業(yè)。投資建設6萬噸/年EPVC項目，根據(jù)市場要求變化再行擴建或進行產(chǎn)品鏈延伸。噸/年，目前世界EPVC供求基本平衡。世界EPVC樹脂產(chǎn)能歐洲約占45%，美洲20%，亞洲35%左右。亞洲是產(chǎn)能和消費增長最快地區(qū)，年遞增速度約在6. —7%之間，2021年亞洲EPVC消費約萬噸。預計未來幾年世界EPVC樹脂需求增長率。2021年，我國EPVC市場需求量45萬噸，國內(nèi)產(chǎn)量27萬噸，自給率僅為60%左右。隨著我國經(jīng)濟實力的增強，人民生活水平的提高，對EPVC的需求將日益增加。著力發(fā)展EPVC是非常必要的。生產(chǎn)EPVC相比，每噸EPVC生產(chǎn)成本可低200元左右，具有較大的成本優(yōu)勢。工藝，以適應專有用途的高檔次、優(yōu)質(zhì)EPVC產(chǎn)品的需要。

　　

【正文】 期準備工作：外部設計條件的落實，主要設備的詢價及 考察必要的技術交流的合同談判； 3. 工程設計階段：初步設計、施工圖設計； 4. 設備采購與交付； 5. 工程建設階段：施工、安裝、試車、投料試生產(chǎn) 。 第十二 章 投資估算和資金籌措方案 編制依據(jù) 1. 根據(jù)工程設計各專業(yè)提供的圖紙及資料； 2. 定額及規(guī)定 （ 1） 國家石油和化學工業(yè)局國石化規(guī)發(fā) (1999)195 號文《化工建設項目可行性研究投資估算編制辦法》。 （ 2） 原化工部化計發(fā)（ 1997） 427 號《化工建設項目可行性研究報告內(nèi)容及深度的規(guī)定》。 （ 3） 國家、部門、地方的其他有關規(guī)定。 （ 1） 主要設備價格依據(jù)生產(chǎn)廠家的報價，不足部分參照《全國機電產(chǎn)品價格目錄》，并按規(guī)定計取了運雜費。 （ 2） 建筑工 程費根據(jù)建構筑物的結構特點，依據(jù)當?shù)仡愃乒こ蹋磫畏皆靸r進行估算。 （ 3） 安裝工程費在相關定額及概算指標基礎上，結合當前的市場情況進行了調(diào)整。 基本預備費按工程費用，無形資產(chǎn)，其它資產(chǎn)之和的 10%計取，為 萬元。 投資費用分析固定資產(chǎn)投資為 萬元其中： 建筑工程費 萬元 設備購置費 萬元 安裝工程費 萬元 其它費用 萬元 投資估算 總投資 1. 固定資產(chǎn)投資為 萬元，其中：建設期貸款利息 萬元。 2. 流動資金采用詳估法，流動資金需用額為 萬元，其中：鋪底流動資金 萬元。 3. 項目總投資＝固定資產(chǎn)投資 +流動資金＝ 萬元。 4. 報批項目投資＝固定資產(chǎn)投資 +流動資金＝ 萬元。 資金籌措 1. 資本金 本項目資本金共計 萬元，其中 :用于固定資產(chǎn)投資 ，用于流動資金 萬元，資本金全部由承辦單位自籌解決。 2. 貸款資金 本項目共計貸款 萬元，其中，長期貸款 18000 萬元 ，利率為 %。流動資金貸款 萬元，利率為 %。 工程總投資估算表 工程名稱： 6 萬噸 /年 EPVC 工程 單位：萬元 第十三 章 財務分析及經(jīng)濟評價 根據(jù)國家計委建設部計投資（ 1993） 530 號《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》及化工部化計發(fā)（ 1994） 121 號《化工建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》并按現(xiàn)行的財稅、銀行等有關規(guī)定進行評價。 基礎數(shù)據(jù) 1. 生產(chǎn) 規(guī)模及產(chǎn)品方案 設計年產(chǎn)： EPVC 6 萬噸 2. 計算期及生產(chǎn)負荷 項目計劃建設期 2 年，生產(chǎn)期 13 年，計算期 15 年，投產(chǎn)第一年生產(chǎn)負荷按 50%計算，投產(chǎn)第二年生產(chǎn)負荷按 80%計算，以后各年均按 100%計算。 3. 產(chǎn)品成本費用 (1)原、輔材料按到廠價格計算，動力按企業(yè)現(xiàn)行不含稅價格計算。 (2)工資及福利 全廠設計定員 380 人，人均月工資及福利 1500 元。年工資總額 。 (3)折舊及攤銷 折舊按固定資產(chǎn)的不同類別分別計算，固定資產(chǎn)原值 萬元，其中：房屋構筑物 萬元，按 30 年計提折舊；機器設備 ，按 13 年計提折舊，殘值率均按 5%計，年折舊為 萬元。無形資產(chǎn) 萬元，按 10 年攤銷，年攤銷額 萬元。 1修理費按固定資產(chǎn)原值的 %計算。 2其他制造費按建設投資（扣除建設期利息）的 2%計算。 3財務費用中按規(guī)定計入利息。 4其他管理費用按工資總額的 1 倍計取。 5營業(yè)費用按營業(yè)收入的 2％計算。 根據(jù)財務評價的計價原則結合本行業(yè)的國內(nèi)外現(xiàn)狀及未來發(fā)展預測，本項目確 定產(chǎn)品含稅售價為： EPVC 9650 元 /噸（含稅） 年均營業(yè)收入為 萬元。（不含稅） 按規(guī)定產(chǎn)品應繳納增值稅，增值稅稅率為 17%，增值稅為 ；并附加 5%的城市維護建設稅和 4%的教育費附加，原輔材料進項稅為 17%。年均營業(yè)稅金附加 萬元。 5. 利潤總額及分配 年均利潤總額為 萬元，繳納 33%的所得稅，所得稅額為 萬元，年均稅后利潤為 萬元。 財務評價 本項目編制了項目投資財務現(xiàn)金流量表、權 益投資財務現(xiàn)金流量表、 投資各方財務現(xiàn)金流量表。 通過 “借款還本付息計劃表”、“資金來源與運用表”、“資產(chǎn)負債表”的計算，考察計算期內(nèi)各年的財務狀況及清償能力，并計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率。償還本金的資金來源：折舊、攤銷、未分配利潤。借款償還期為 年。 通過“資金來源與運用表”的計算可以看出，項目生產(chǎn)期內(nèi)收支平 衡，并有盈余。通過以上的分析，說明項目具有較強的清償能力。 1. 盈虧平衡分析 達產(chǎn)年以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點：年均固定成本 BEP ＝ 100％＝％年均營業(yè)收入－年均可變成本－年均營業(yè)稅金 計算結果表明，該項目只要達到設計能力 ％，就可保本經(jīng)營，故本項目風險較小。 2. 敏感性分析 影響企業(yè)經(jīng)濟效益的主要因素有：成本、售價、產(chǎn)量、投資，本項目就單因素變化情況下，對經(jīng)濟效益的影響進行敏感性分析，計算結果表明價格的影響最為敏感，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中應加強產(chǎn)品的營業(yè)力度，以達到預期的經(jīng)濟效益。 評價結論 從以上分析可以看出：本項目具有較好的財務指標，內(nèi)部收益率、投資利潤率、投資利稅率均高于行業(yè)基準值，投資回收期低于基準回 收期，從不確定性分析看，項目具有一定的抗風險能力和市場競爭能力。 第十四 章 結論 本項目以電石、鹽酸為主要原料，采用微懸浮聚合工藝生產(chǎn)聚氯乙烯糊樹脂，同時副產(chǎn)二氯乙烷。該技術國內(nèi)領先，成熟可靠，具有消耗低、收率高、成本低、對環(huán)境污染輕的優(yōu)點。 該項目投產(chǎn)伊始，即占據(jù)了國內(nèi)技術和市場的制高點。本項目投資 萬元，生產(chǎn)規(guī)模為 60kt/a 聚氯乙烯糊樹脂，并副產(chǎn) 。本項目產(chǎn)品 EPVC 目前國內(nèi)市場產(chǎn)不足需，發(fā)展前景良好。本項目原料易得，供應充足，水、電、汽供應有保證。項目建設的場地 交通方便，地勢平坦，工程地質(zhì)條件良好，適合工程建設。本項目采用先進可靠的技術和設備，具備低消耗、高收率、低成本的優(yōu)勢。項目設計的環(huán)境保護和勞動安全衛(wèi)生設施齊全，項目實施后不會對當?shù)氐沫h(huán)境產(chǎn)生不良影響，企業(yè)職工的勞動安全衛(wèi)生有保障。經(jīng)濟分析表明，本項目項目投資稅后財務內(nèi)部收益率為 %，項目投資稅前財務內(nèi)部收益率 %，稅后財務內(nèi)部收益率為 %，高于國家規(guī)定的化工項目基準折現(xiàn)率 12%，投資回收期僅為 年（包括建設期 2 年），說明本項目具有較好經(jīng)濟效益和抗風險能力，從財務上分析是可行 的。