【導讀】用版）》的通知”；1.兼顧國家、地方利益原則；

　　

【正文】 預計全年為 18XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 39 萬人次 。 XX 水上實景演出項目 接待游客按總數的 20%計算。則達產年接待游客 萬人次 。 收入預測依據 演出門票 收入每人次收費 100 元。 其他收入旅游交通、照像、等收入綜合計算平均每人次收入 30元。 周邊商鋪租賃收入 35 萬元 /年。 品茶休閑娛 樂 每人次收費 40 元 。 各種收入估算詳細內容見下表 111。 表 111 銷售收入估算表（萬元 ） 序號 項 目 年銷售收入 1 演出門票 360 2 其他收入旅游交通、照像 等 108 3 周邊商鋪租賃收入 35 4 品茶休閑娛樂 144 合 計 647 二、增值稅、產品銷售稅金及附加 本項目 增值稅稅率按 17%計算，城市維護建設費 為 增值稅的 7%，教育費附加為增值稅的 4%，項目達產年增值稅為 萬元 /年 ，達產年銷售 （營業(yè)） 稅金及附加為 萬元 /年 。 產品銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算詳見附表 3。 XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 40 第三節(jié) 成本費用估算 一 、燃料動力費 燃料及動力按旅游人次，每人次 元計算 ，經估算達產年燃料動力費為 萬元。 二 、工資 、 福利費 及項目營銷費用 該項目 建成 后， 以管理人員 15 人平均月工資福利 1500 元計，年工資 27 萬元，；生產人員按 100 游客配備 7 人計， 則每月需配備47 個生產人員。 月工資 800 元，年工資 萬元 。 合計 萬元。 XX 水上實景演出項目 營銷費用（廣告宣傳及其他），估算每年15 萬元。 三 、折舊費 該項目固定資產原值 萬元，其中，建（構）筑物原值 萬元，設備原值 2145 萬元。固定資產折舊年限：建（構）筑物平均 30 年，設備平均 10 年。固定資產凈殘值率取 4%。 采取直線法計提折舊，經估算，年折舊費為 萬元，固定資產折舊費估算詳見附表 41。 四 、攤銷費 本項費用是指無形資產和其他資產的攤銷費用。無形資產和其他資產的攤銷均采用年限平均法進行，不 計殘值。年攤銷額為 萬元。 無形及遞延資產攤銷費估算 附表 42。 五 、修理費 XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 41 修理費用按照設備原值的 5%計算。計算數值為 萬元。 六 、其他 費用 七 、利息支出 本項目 不貸款，故無利息支出 。 八 、總成本費用、固定成本、可變成本 達產年總成本費用為 萬元，固定成本 萬元 ，可變成本 萬元。 九 、經營成本 年經營成本 萬元。 總成本費用估算詳見附表 4。 第四節(jié) 利潤及利潤分配估算 一、利潤總額估算 利 潤總額為銷售收入扣除總成本費用、銷售稅金及附加 、增值稅 后的余 額。本項目 達產 年 實現利潤 （稅后） 平均 為 萬元，年 平均 上繳所得稅為 萬元 。 二、利潤分配估算 項目可分配的利潤為實現的利潤總額扣除所得稅、提 取的法定盈余公積金和公益金以后的剩余部分。 項目 可分配 利潤 年平均 為 萬元。 損益和利潤分配 估算詳見附表 5。 第五節(jié) 財務效益分析 XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 42 一、現金流量分析 根據財務現金流量表的估算，有關技術經濟指標如下表 112 所示。 表 112 財務指標表 指標 FIRR(%) FNPV(萬元 ) Pt（投資回收期） 所得稅前 % 所得稅后 % 從上表可以看出，項目的財務內部收益率稅前、稅后指標均高于基準折現率，財務凈現值也遠大于零，包括建設期在內的所 得稅后的投 資回收期為 年。 二、 銷售利潤率 、投資利潤率 項目 銷售利潤率 為 % 項目 投資利潤率 為 % 上述各項財務指標表明，本項目具有盈利能力和投資回收能力，說明本項目財務指標均較好，項目建設在財務上是可行的。 第 六 節(jié) 不確定性分析 一 、敏感性分析 建設投資、銷售價格、經營成本等數據來源于預測，存有變化的可能，具有一定的不確定性，其發(fā)生變化對所得稅后項目投資財務內部收益率會產生一定的影響。本項目對財務基礎數據中的建設投資、銷售價格、經營成本三項因素分別進行增加或降低 5%、 10%、XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 43 15%的變化幅度，以判斷其單因素變化對所得稅后財務評價指標影響的敏感程度。 敏感性分析詳見表 113。 表 113 敏感性分析表 變化因素 \變化率 基準折線率 產品產量(生產負荷 ) 產品價格 原材料價 格 建設投資(不含建息 ) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 從表 113 中可以看出， 在各不確定因素中， 原材料價格 為最敏感因素，它的 上下波動對指標的影響最大，其次是 產品價格 的變化對效益指標的影響，建設投資的變化對項目效益指標的影響最小。當三種不確定因素向項目不利方向變化 15%幅度時，財務內部收益率等指標仍然優(yōu)于基 準值要求，說明該項目具有較好的抗風險能力。 敏感性分析圖見圖 111。 XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 44 圖 111 敏感性分析圖 XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 45 第十 二 章 風險分析 第一節(jié) 項目風險預測 一、市場風險 隨著 國內旅游業(yè) 的不斷發(fā)展， 國 內各景點也日益改善和不斷完善自身景區(qū)建設以更高的服務質量迎接游客 ，企業(yè)必須做好國內 乃至 國際競爭的全方位準備。 二、建設投資風險 建筑安裝工程時間進度、設備質量及型號的匹配會對該項目 建成后的運營 很大的影響。 三、資金風險 資金的有效供給，是項目能夠按期實施竣工的根本保證。所以在項目建設期應時刻注意資金能否按時到位。 四、成本風險 旅游淡季旺季 價格的波動和企業(yè)的管理能力將會對該項目的經營構成較大風險。 五、政策風險 政府的相關政策及利率和通貨膨脹會對該項目造成一定的風險。 第二節(jié) 項目風險控制 一、市場風險 控制 XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 46 1． 要樹立正確的風險觀念 ， 增強風險防范意識 。 風險是客觀存在的 ， 而且與其報酬是成正比例的 。 如果對風險一概加以排除或逃避 ， 就無法實現企業(yè)利潤最大化的經濟目標 。 因此 ， 投資者應樹立投資風險意識 ， 不僅要從理論高度認識到項目風險產生的根本原因 ，而且還要從旅游投資項目本身特點角度進行探索 ； 對項目投資的各個環(huán)節(jié)及其相互之間的聯系 ， 外部環(huán)境對投資活動的影響進行深入地研究和分析 ， 摸清產生風險的各種要素 ， 尋找風險產生的特點和規(guī)律 ； 克服投資決策的盲目性 ， 提高企業(yè)綜合決策水平 。 2． 正確識別與估量風險 。 旅游企業(yè)不僅要認識風險 ， 還要學會正確識別風險 。 這就需要投資者周密地分析企業(yè)所處的經濟環(huán)境 ，剖析企業(yè)投資活動中存在的種種不利因素及對企業(yè)未來收益的影響 。 同時 ， 應科學地估量風險的大小 ， 掌握風險的程度 ， 包括各種潛在風險可能造成的損失 ， 發(fā)生頻率 ， 損失程度以及對旅游企業(yè)生產經營 ， 生態(tài)環(huán)境 ， 社會環(huán)境造成的影響等 。 通過風險估量 ， 為今后投資風險決策 ， 預防和控制以及處理等提供準確依據 。 二、 建設投資風險 加強建筑工程質量進度的監(jiān)督，嚴格控制設備的規(guī)格型號，嚴格控制設備采購時間，保證建筑、安裝工程如期完成。 三、 融資風險控制 企業(yè)自身的經濟實力和良好 的企業(yè)信用保障了企業(yè)在資本籌措上的優(yōu)勢，可以保證資金的來源及資金供應量和供應時間，暢通的融資渠道是保障資金流、化解資金風險的前提條件。使項目順利實XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 47 施。 四、 成本風險控制 經常性地進行項目監(jiān)督，改善溝通，改善對項目目標的認識和團隊支持，提高項目經理的權限。 項目的成功運營需要有一支富有效率和責任心的團隊來保證。項目的計劃、實施、監(jiān)管、產品銷售 、營銷推廣， 必須納入到科學的現代化管理體系來完成，以最大限度地降低經營成本，增加項目的抗風險能力。 五、 政策風險控制 在新的市場經濟秩序中，企業(yè)再發(fā)展的立身之本是遵循國家的宏觀產業(yè)導向和產業(yè)政策支持。政府、行業(yè)的政策是企業(yè)項目決策和項目實施的重要依據和保障。 從國家的宏觀市場上看，近期的銀行貸款利率在不斷上升，通漲壓力在加大，這必然會給企業(yè)帶來一定的風險和壓力，但從國家的宏觀調控政策上看，國家已在多方面采取了控制，國務院、發(fā)改委等有關部門也多次出臺調控措施，況且我國的 CPI 主要指數仍在安全范圍之內，相信國內的市場和金融狀況會保持相對穩(wěn)定。同時從國際市場上看，雖然我國的經濟發(fā)展勢頭較快，經濟規(guī)?？偭枯^大，但人均水平仍比較低下，所以在今后相當長的時期內經濟快速發(fā)展仍是主流。因此在 項目計算期內利率和稅率的陡變的機率非常之小，但企業(yè)也應時刻有所警惕，防患于未然。XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 48 第十三章 結論和建議 第一節(jié) 結論 XX 水上實景演出項目對 XX 鎮(zhèn)社會經濟的發(fā)展有顯著的經濟效益、環(huán)境效益和社會效益。 項目的建成，可促進 XX 鎮(zhèn)經濟發(fā)展，改善旅游地區(qū)形象。 項目的建設可為景區(qū)、周邊及縣城增加數百個就業(yè)機會。 本項目在技術上、經濟上均可行。 項目地域交通便利，地理位置十分優(yōu)越，項目區(qū)地勢平坦，基礎設施條件較好，對項目建設十分有利。 可行性研究結果表明，項目達產后可實現營業(yè)收入（年平均） 萬元，營業(yè)稅金及附加（年平均） 萬元， 所得稅 （年平均） 萬元，利潤總額（年平均） 萬元。具有較好的經濟指標。 項目投資的盈利性指標較好，項目達產后銷售利潤率為 %，投資利潤率為 %，全部投資財務內部收益率（所得稅前）為 %，全部投資財務內部收益率（所得稅后）為 %；全部投資回收期（所得稅前）為 年，全部投資回收期（所得稅后）為 年，項目具有較強的盈利能力和投資回收能力。 綜上所述，本項目技術方案先進合理，且具有較強的實施性，投資方向正確，預 期將產生良好的經濟效益和社會效益，因此本報告認為該項目的建設無論從技術上還是從經濟上都是合理的、可行的。 XXXX 水上實景演出項目可行性研究報告 49 第二節(jié) 建議 企業(yè)應該采用動態(tài)、市場的原則，隨時注意本項目 建設過程中 當前 旅游 市場環(huán)境的變化情況，建議企業(yè)關注下列內容： 一、 盡量縮短項目建設工期，合理利用資源，加快施工進度；落實建設資金，以保證項目的順利實施。 二、 采購先進設備過程中，通過設備招標方式進行，嚴把設備質量關，保證設備可以適應生產發(fā)展的需要。 三、 實施單位應認真組織力量，提高業(yè)務水平，作好項目前期的各項工作，在項目實施階段，應認真按規(guī)劃及 可研的項目逐項實施，達 到 項目預期的效益。 四、 建議 XX 市特別是 XX 鎮(zhèn)政府及各職能部門從各方面支持景區(qū)建設。 附件目錄 一、附表 1．附表 1 建設項目總投資估算表 2．附表 11 建筑工程費投資估算表 3．附表 12 設備購置費估算表 4．附表 13 工程建設其他費用估算表 5．附表 2 投資使用計劃表 6．附表 3 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 7．附表 4 總成本費用估算表 8．附表 41 固定資產折舊費估算表 9．附表 42 無形及遞延資產攤銷費估算表 10．附表 5 損益和利潤分配表 11．附表 6 主要經濟數據及評價指標表 二、附圖 1．附 圖 1 建設項目 總平面圖 2．附 圖 2 建設項目 鳥