【導(dǎo)讀】用版）》的通知”；1.兼顧國家、地方利益原則；

　　

【正文】 預(yù)計(jì)全年為 18XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 39 萬人次 。 XX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目 接待游客按總數(shù)的 20%計(jì)算。則達(dá)產(chǎn)年接待游客 萬人次 。 收入預(yù)測依據(jù) 演出門票 收入每人次收費(fèi) 100 元。 其他收入旅游交通、照像、等收入綜合計(jì)算平均每人次收入 30元。 周邊商鋪?zhàn)赓U收入 35 萬元 /年。 品茶休閑娛 樂 每人次收費(fèi) 40 元 。 各種收入估算詳細(xì)內(nèi)容見下表 111。 表 111 銷售收入估算表（萬元 ） 序號 項(xiàng) 目 年銷售收入 1 演出門票 360 2 其他收入旅游交通、照像 等 108 3 周邊商鋪?zhàn)赓U收入 35 4 品茶休閑娛樂 144 合 計(jì) 647 二、增值稅、產(chǎn)品銷售稅金及附加 本項(xiàng)目 增值稅稅率按 17%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi) 為 增值稅的 7%，教育費(fèi)附加為增值稅的 4%，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年增值稅為 萬元 /年 ，達(dá)產(chǎn)年銷售 （營業(yè)） 稅金及附加為 萬元 /年 。 產(chǎn)品銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算詳見附表 3。 XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 40 第三節(jié) 成本費(fèi)用估算 一 、燃料動力費(fèi) 燃料及動力按旅游人次，每人次 元計(jì)算 ，經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年燃料動力費(fèi)為 萬元。 二 、工資 、 福利費(fèi) 及項(xiàng)目營銷費(fèi)用 該項(xiàng)目 建成 后， 以管理人員 15 人平均月工資福利 1500 元計(jì)，年工資 27 萬元，；生產(chǎn)人員按 100 游客配備 7 人計(jì)， 則每月需配備47 個(gè)生產(chǎn)人員。 月工資 800 元，年工資 萬元 。 合計(jì) 萬元。 XX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目 營銷費(fèi)用（廣告宣傳及其他），估算每年15 萬元。 三 、折舊費(fèi) 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值 萬元，其中，建（構(gòu)）筑物原值 萬元，設(shè)備原值 2145 萬元。固定資產(chǎn)折舊年限：建（構(gòu)）筑物平均 30 年，設(shè)備平均 10 年。固定資產(chǎn)凈殘值率取 4%。 采取直線法計(jì)提折舊，經(jīng)估算，年折舊費(fèi)為 萬元，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算詳見附表 41。 四 、攤銷費(fèi) 本項(xiàng)費(fèi)用是指無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷均采用年限平均法進(jìn)行，不 計(jì)殘值。年攤銷額為 萬元。 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算 附表 42。 五 、修理費(fèi) XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 41 修理費(fèi)用按照設(shè)備原值的 5%計(jì)算。計(jì)算數(shù)值為 萬元。 六 、其他 費(fèi)用 七 、利息支出 本項(xiàng)目 不貸款，故無利息支出 。 八 、總成本費(fèi)用、固定成本、可變成本 達(dá)產(chǎn)年總成本費(fèi)用為 萬元，固定成本 萬元 ，可變成本 萬元。 九 、經(jīng)營成本 年經(jīng)營成本 萬元。 總成本費(fèi)用估算詳見附表 4。 第四節(jié) 利潤及利潤分配估算 一、利潤總額估算 利 潤總額為銷售收入扣除總成本費(fèi)用、銷售稅金及附加 、增值稅 后的余 額。本項(xiàng)目 達(dá)產(chǎn) 年 實(shí)現(xiàn)利潤 （稅后） 平均 為 萬元，年 平均 上繳所得稅為 萬元 。 二、利潤分配估算 項(xiàng)目可分配的利潤為實(shí)現(xiàn)的利潤總額扣除所得稅、提 取的法定盈余公積金和公益金以后的剩余部分。 項(xiàng)目 可分配 利潤 年平均 為 萬元。 損益和利潤分配 估算詳見附表 5。 第五節(jié) 財(cái)務(wù)效益分析 XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 42 一、現(xiàn)金流量分析 根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的估算，有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表 112 所示。 表 112 財(cái)務(wù)指標(biāo)表 指標(biāo) FIRR(%) FNPV(萬元 ) Pt（投資回收期） 所得稅前 % 所得稅后 % 從上表可以看出，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率稅前、稅后指標(biāo)均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值也遠(yuǎn)大于零，包括建設(shè)期在內(nèi)的所 得稅后的投 資回收期為 年。 二、 銷售利潤率 、投資利潤率 項(xiàng)目 銷售利潤率 為 % 項(xiàng)目 投資利潤率 為 % 上述各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)表明，本項(xiàng)目具有盈利能力和投資回收能力，說明本項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)均較好，項(xiàng)目建設(shè)在財(cái)務(wù)上是可行的。 第 六 節(jié) 不確定性分析 一 、敏感性分析 建設(shè)投資、銷售價(jià)格、經(jīng)營成本等數(shù)據(jù)來源于預(yù)測，存有變化的可能，具有一定的不確定性，其發(fā)生變化對所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率會產(chǎn)生一定的影響。本項(xiàng)目對財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)中的建設(shè)投資、銷售價(jià)格、經(jīng)營成本三項(xiàng)因素分別進(jìn)行增加或降低 5%、 10%、XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 43 15%的變化幅度，以判斷其單因素變化對所得稅后財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)影響的敏感程度。 敏感性分析詳見表 113。 表 113 敏感性分析表 變化因素 \變化率 基準(zhǔn)折線率 產(chǎn)品產(chǎn)量(生產(chǎn)負(fù)荷 ) 產(chǎn)品價(jià)格 原材料價(jià) 格 建設(shè)投資(不含建息 ) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 從表 113 中可以看出， 在各不確定因素中， 原材料價(jià)格 為最敏感因素，它的 上下波動對指標(biāo)的影響最大，其次是 產(chǎn)品價(jià)格 的變化對效益指標(biāo)的影響，建設(shè)投資的變化對項(xiàng)目效益指標(biāo)的影響最小。當(dāng)三種不確定因素向項(xiàng)目不利方向變化 15%幅度時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)仍然優(yōu)于基 準(zhǔn)值要求，說明該項(xiàng)目具有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析圖見圖 111。 XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 44 圖 111 敏感性分析圖 XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 45 第十 二 章 風(fēng)險(xiǎn)分析 第一節(jié) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 一、市場風(fēng)險(xiǎn) 隨著 國內(nèi)旅游業(yè) 的不斷發(fā)展， 國 內(nèi)各景點(diǎn)也日益改善和不斷完善自身景區(qū)建設(shè)以更高的服務(wù)質(zhì)量迎接游客 ，企業(yè)必須做好國內(nèi) 乃至 國際競爭的全方位準(zhǔn)備。 二、建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn) 建筑安裝工程時(shí)間進(jìn)度、設(shè)備質(zhì)量及型號的匹配會對該項(xiàng)目 建成后的運(yùn)營 很大的影響。 三、資金風(fēng)險(xiǎn) 資金的有效供給，是項(xiàng)目能夠按期實(shí)施竣工的根本保證。所以在項(xiàng)目建設(shè)期應(yīng)時(shí)刻注意資金能否按時(shí)到位。 四、成本風(fēng)險(xiǎn) 旅游淡季旺季 價(jià)格的波動和企業(yè)的管理能力將會對該項(xiàng)目的經(jīng)營構(gòu)成較大風(fēng)險(xiǎn)。 五、政策風(fēng)險(xiǎn) 政府的相關(guān)政策及利率和通貨膨脹會對該項(xiàng)目造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。 第二節(jié) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制 一、市場風(fēng)險(xiǎn) 控制 XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 46 1． 要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念 ， 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識 。 風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的 ， 而且與其報(bào)酬是成正比例的 。 如果對風(fēng)險(xiǎn)一概加以排除或逃避 ， 就無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的經(jīng)濟(jì)目標(biāo) 。 因此 ， 投資者應(yīng)樹立投資風(fēng)險(xiǎn)意識 ， 不僅要從理論高度認(rèn)識到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因 ，而且還要從旅游投資項(xiàng)目本身特點(diǎn)角度進(jìn)行探索 ； 對項(xiàng)目投資的各個(gè)環(huán)節(jié)及其相互之間的聯(lián)系 ， 外部環(huán)境對投資活動的影響進(jìn)行深入地研究和分析 ， 摸清產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種要素 ， 尋找風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特點(diǎn)和規(guī)律 ； 克服投資決策的盲目性 ， 提高企業(yè)綜合決策水平 。 2． 正確識別與估量風(fēng)險(xiǎn) 。 旅游企業(yè)不僅要認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn) ， 還要學(xué)會正確識別風(fēng)險(xiǎn) 。 這就需要投資者周密地分析企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ，剖析企業(yè)投資活動中存在的種種不利因素及對企業(yè)未來收益的影響 。 同時(shí) ， 應(yīng)科學(xué)地估量風(fēng)險(xiǎn)的大小 ， 掌握風(fēng)險(xiǎn)的程度 ， 包括各種潛在風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失 ， 發(fā)生頻率 ， 損失程度以及對旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營 ， 生態(tài)環(huán)境 ， 社會環(huán)境造成的影響等 。 通過風(fēng)險(xiǎn)估量 ， 為今后投資風(fēng)險(xiǎn)決策 ， 預(yù)防和控制以及處理等提供準(zhǔn)確依據(jù) 。 二、 建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn) 加強(qiáng)建筑工程質(zhì)量進(jìn)度的監(jiān)督，嚴(yán)格控制設(shè)備的規(guī)格型號，嚴(yán)格控制設(shè)備采購時(shí)間，保證建筑、安裝工程如期完成。 三、 融資風(fēng)險(xiǎn)控制 企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和良好 的企業(yè)信用保障了企業(yè)在資本籌措上的優(yōu)勢，可以保證資金的來源及資金供應(yīng)量和供應(yīng)時(shí)間，暢通的融資渠道是保障資金流、化解資金風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。使項(xiàng)目順利實(shí)XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 47 施。 四、 成本風(fēng)險(xiǎn)控制 經(jīng)常性地進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)督，改善溝通，改善對項(xiàng)目目標(biāo)的認(rèn)識和團(tuán)隊(duì)支持，提高項(xiàng)目經(jīng)理的權(quán)限。 項(xiàng)目的成功運(yùn)營需要有一支富有效率和責(zé)任心的團(tuán)隊(duì)來保證。項(xiàng)目的計(jì)劃、實(shí)施、監(jiān)管、產(chǎn)品銷售 、營銷推廣， 必須納入到科學(xué)的現(xiàn)代化管理體系來完成，以最大限度地降低經(jīng)營成本，增加項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 五、 政策風(fēng)險(xiǎn)控制 在新的市場經(jīng)濟(jì)秩序中，企業(yè)再發(fā)展的立身之本是遵循國家的宏觀產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)政策支持。政府、行業(yè)的政策是企業(yè)項(xiàng)目決策和項(xiàng)目實(shí)施的重要依據(jù)和保障。 從國家的宏觀市場上看，近期的銀行貸款利率在不斷上升，通漲壓力在加大，這必然會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)和壓力，但從國家的宏觀調(diào)控政策上看，國家已在多方面采取了控制，國務(wù)院、發(fā)改委等有關(guān)部門也多次出臺調(diào)控措施，況且我國的 CPI 主要指數(shù)仍在安全范圍之內(nèi)，相信國內(nèi)的市場和金融狀況會保持相對穩(wěn)定。同時(shí)從國際市場上看，雖然我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭較快，經(jīng)濟(jì)規(guī)?？偭枯^大，但人均水平仍比較低下，所以在今后相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展仍是主流。因此在 項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)利率和稅率的陡變的機(jī)率非常之小，但企業(yè)也應(yīng)時(shí)刻有所警惕，防患于未然。XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 48 第十三章 結(jié)論和建議 第一節(jié) 結(jié)論 XX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目對 XX 鎮(zhèn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有顯著的經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會效益。 項(xiàng)目的建成，可促進(jìn) XX 鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善旅游地區(qū)形象。 項(xiàng)目的建設(shè)可為景區(qū)、周邊及縣城增加數(shù)百個(gè)就業(yè)機(jī)會。 本項(xiàng)目在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上均可行。 項(xiàng)目地域交通便利，地理位置十分優(yōu)越，項(xiàng)目區(qū)地勢平坦，基礎(chǔ)設(shè)施條件較好，對項(xiàng)目建設(shè)十分有利。 可行性研究結(jié)果表明，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入（年平均） 萬元，營業(yè)稅金及附加（年平均） 萬元， 所得稅 （年平均） 萬元，利潤總額（年平均） 萬元。具有較好的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 項(xiàng)目投資的盈利性指標(biāo)較好，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后銷售利潤率為 %，投資利潤率為 %，全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）為 %，全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）為 %；全部投資回收期（所得稅前）為 年，全部投資回收期（所得稅后）為 年，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力和投資回收能力。 綜上所述，本項(xiàng)目技術(shù)方案先進(jìn)合理，且具有較強(qiáng)的實(shí)施性，投資方向正確，預(yù) 期將產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，因此本報(bào)告認(rèn)為該項(xiàng)目的建設(shè)無論從技術(shù)上還是從經(jīng)濟(jì)上都是合理的、可行的。 XXXX 水上實(shí)景演出項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 49 第二節(jié) 建議 企業(yè)應(yīng)該采用動態(tài)、市場的原則，隨時(shí)注意本項(xiàng)目 建設(shè)過程中 當(dāng)前 旅游 市場環(huán)境的變化情況，建議企業(yè)關(guān)注下列內(nèi)容： 一、 盡量縮短項(xiàng)目建設(shè)工期，合理利用資源，加快施工進(jìn)度；落實(shí)建設(shè)資金，以保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。 二、 采購先進(jìn)設(shè)備過程中，通過設(shè)備招標(biāo)方式進(jìn)行，嚴(yán)把設(shè)備質(zhì)量關(guān)，保證設(shè)備可以適應(yīng)生產(chǎn)發(fā)展的需要。 三、 實(shí)施單位應(yīng)認(rèn)真組織力量，提高業(yè)務(wù)水平，作好項(xiàng)目前期的各項(xiàng)工作，在項(xiàng)目實(shí)施階段，應(yīng)認(rèn)真按規(guī)劃及 可研的項(xiàng)目逐項(xiàng)實(shí)施，達(dá) 到 項(xiàng)目預(yù)期的效益。 四、 建議 XX 市特別是 XX 鎮(zhèn)政府及各職能部門從各方面支持景區(qū)建設(shè)。 附件目錄 一、附表 1．附表 1 建設(shè)項(xiàng)目總投資估算表 2．附表 11 建筑工程費(fèi)投資估算表 3．附表 12 設(shè)備購置費(fèi)估算表 4．附表 13 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表 5．附表 2 投資使用計(jì)劃表 6．附表 3 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 7．附表 4 總成本費(fèi)用估算表 8．附表 41 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 9．附表 42 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 10．附表 5 損益和利潤分配表 11．附表 6 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及評價(jià)指標(biāo)表 二、附圖 1．附 圖 1 建設(shè)項(xiàng)目 總平面圖 2．附 圖 2 建設(shè)項(xiàng)目 鳥