【導讀】第五節(jié)技術經(jīng)濟指標................錯誤!第一節(jié)項目提出的背景..............錯誤!第三章需求分析及服務規(guī)模與標準........錯誤!第五章規(guī)劃設計和建設方案..............錯誤!月份，位于科右中旗中部?？朴抑衅?，1636年建制，古稱圖。科右中旗位于興安盟南部，大興安嶺。北與科右前旗，突泉縣為鄰，東與吉林省通。由于種種原因，該旗糧油儲存基礎設施比較薄弱。距通霍鐵路1公里，高省級通道及111國道30公里。已達15萬噸左右。糧庫現(xiàn)有職工28人，年平均經(jīng)營量9. 2020年末，信糧公司資產(chǎn)總額1440萬元，其中：流。所有者權益合計630萬元，其中：實收資本50萬元，公積金320萬元，未分配利潤260萬元，上交稅金90萬元。公司成立后連續(xù)經(jīng)濟效益較好，具有較強的資金籌措能力，銀行信用等級達到A級，資產(chǎn)負債率56%以下。大大增加了糧食流通的時間和成本，經(jīng)。庫實施倉儲設施改造項目勢在必行。

　　

【正文】 600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 二 銷售稅金及附加 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46 總成本費用估算表 表 14－ 2 單位：萬元 序號 項 目 計 算 期 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16－ 20 生產(chǎn)負荷 % 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 原輔材料費 12208 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 15260 2 燃料動力費 3 工資及福利 費 4 折 舊 費 5 修 理 費 6 攤 銷 費 7 其他費用 8 財務費用 9 總成本費用 其中：固定成本 可變成本 10 經(jīng)營成本 47 損益和利潤分配表 表 14－ 3 序號 項 目 計 算 期 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16－ 20 生產(chǎn)負葆％ 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 銷售收入 2 稅金及附加 3 總成本費用 4 利潤總額 5 彌補以前年度虧損 6 應納稅所得額 7 所 得 稅 8 稅后利潤 9 提取公積金 10 公 益 金 11 可供分配利潤 48 財務現(xiàn)金流量表 表 14－ 4 單位：萬元 序號 項 目 計 算 期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 生產(chǎn)負荷 % 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入 12800 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 銷售收入 12800 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 16000 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 1000 2 現(xiàn)金流出 1497 建設投資 1497 流動資金 1000 經(jīng)營成本 稅金及附加 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計凈現(xiàn)金流量 計算指標： FNPV（ i＝ 12％）＝ 萬元 FIRR＝ ％ 投資回收期： 年 49 七、不確定分析 敏感性分析 在建設投資、產(chǎn)品售價、經(jīng)營成本等不確 定因素變化的情況下，分別對項目財務內部收益率進行單因素敏感性分析。 詳見敏感性分析表 14－ 5。 敏感性分析表 表 14－ 5 序號 不確定因素 不確定因素變化率 項目財務內部收益率 敏感度系數(shù) 基本方案 % 1 建設投資變化 10％ % － 10％ % 2 銷售價格變化 1％ % － 1％ % 3 經(jīng)營成本變化 1％ % － 1％ % 根據(jù)敏感性 分析表敏感性分析圖 詳見敏感性分析圖 14－ 1。 50 敏感性分析圖 由敏感性分析結果可以看出，產(chǎn)品價格是最為敏感的因素。 八、盈虧平衡分析 計算盈虧平衡點 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP） BEP＝ 100％ ＝ 100％ ＝ ％ 固定成本 銷售收入－可變成本－稅金 16000－ 15408 51 盈虧平衡時的銷售收入 EP＝ 16000 ％＝ 萬元。 計算結果表明，當生產(chǎn)能力利用率為 ％，即當 銷售收入達到 萬元時，企業(yè)可不虧不盈。 繪制盈虧平衡圖 詳見盈虧平衡圖 14－ 2。 盈虧平衡圖 14－ 2 52 九、財務分析結論 本項目作為國家糧食現(xiàn)代物流內陸中轉庫設施改造項目，主要是解決糧食流通過程中的安全，快速、高效的保障問題，內蒙古科右中旗信糧糧油經(jīng)貿有限責任公司糧庫總體資金雄厚，財務狀況良好，有能力降低籌資成本為本項目籌資。 糧庫根據(jù)現(xiàn)有的具體情況及設施條件，充分利用國家此次糧油流通倉儲改造專項資金建設的有利契機進行改造，可以大大減緩該地區(qū)糧食收儲、流通之間的矛盾，既可以大幅度降低糧食流通 成本，也提高了糧食流通效率，增加企業(yè)的市場競爭能力。 本項目充分依靠內蒙古科右中旗信糧糧油經(jīng)貿有限責任公司糧庫的集團運作實力，利用糧食主產(chǎn)區(qū)玉米的資源、品質、價格等方面的優(yōu)勢，引入現(xiàn)代企業(yè)管理機制，加強管理，控制成本，采取靈活多樣的營銷策略，出口與國內貿易相結合，形成規(guī)模經(jīng)營。在充分考慮了 WTO 的準入和經(jīng)濟全球化的影響，以及糧食的國際供需關系，特別是在我國的特殊地位。其市場風險不會很大。 投資風險受到市場風險的一定制約，如果市場風險較大，那么勢必帶來投資風險的增大。如前所述，本項目的市場風 53 險不會太大，相對來 講，投資風險也不會很大。 十、防范和降低風險對策 在項目建設過程中精打細算，并采取招投標方式，控制和降低投資，加強糧庫各方面管理，實行成本細項控制，降低產(chǎn)品運行成本，降低盈虧平衡點、提高對市場的適應能力。規(guī)避或減少投產(chǎn)初期的財務風險。 內蒙古科右中旗信糧糧油經(jīng)貿有限責任公司糧庫的營銷戰(zhàn)略應注意以下幾個方面：一是穩(wěn)定老用戶，開發(fā)新用戶。進一步 完善銷售網(wǎng)絡，采取切實可行的措施，與老用戶 (尤其是重要用戶 )建立和保持良好的合作關系，鞏固已開發(fā)的市場。在做好玉米產(chǎn)品出口貿易的同時，進一步開發(fā)國內市場，特別是對 東南和西南市場的開發(fā)，密切注意潛在用戶和新用戶。二是為提高產(chǎn)品競爭力，要發(fā)揮低成本策略的作用，充分利用與目標市場很近或較近，且交通較為便利的優(yōu)勢，發(fā)展穩(wěn)定而靈活的送貨機制。三是通過有效的管理，提高生產(chǎn)能力利用率和勞動生產(chǎn)率，降低成本，以具有競爭力的產(chǎn)品價格，銷售用戶滿意的產(chǎn)品、利用糧庫上下游一體化的優(yōu)勢，以確立自己在目標市場對國內外產(chǎn)品的競爭地位。 54 第十五章 研究結論與建議 一、推薦方案的總體描述 如前面所述，可行性研究報告推薦方案是內蒙古科右中旗信糧糧油經(jīng)貿公司糧庫倉儲設施改造，建設 2 棟標準糧倉并對儲庫進行保溫、通風、封閉、擋糧門建設，完善安全體系。配備包裝和散糧出入倉設備、設施；硬化地坪 2 萬平方米；糧食檢驗檢測設施 l 套、糧食物流信息管理系統(tǒng) l 套。項目建成后、在原有包裝糧發(fā)運能力的基礎上保障 10 萬噸／年散包、散糧接收發(fā)放能力，散糧接收及發(fā)放與包裝流通方式的比例從以前的不足 5％提高到 40％以上。 本項目利用科右中旗杜爾基鎮(zhèn)良好的建設條件及人力資源，基礎設施配套齊全，場址地理位置優(yōu)越，交通便利。可降低建設成本和銷售成本。提高項目效益和競爭力。 本項目環(huán)境治理措施充分考慮環(huán)境 現(xiàn)狀，包裝和散糧發(fā)放系統(tǒng)及其他建設子項不會對環(huán)境產(chǎn)生不良影響。 財務分析表明。項目財務內部收益率 (稅前 )達 ％，大大高于最低可接受收益率 12％，投資者要求的收益水平也可滿足。經(jīng)不確定性分析，項目經(jīng)營收入和經(jīng)營成本變化敏感性較大，表明項目雖客觀上存在一定的市場風險，但項目有相當競爭力，尤其相對于國內目標市場，有價格、區(qū)域、銷售等方面的競爭優(yōu)勢。 55 二、結論與建議 本項目有顯著的財務效益，項目建設將會對 內蒙古科右中旗信糧糧油經(jīng)貿公司糧庫 今后的糧食規(guī)?；?jīng)營起到至關重要的作用。同時，對內蒙古 自治區(qū)下一步的糧食現(xiàn)代物流項目進行推廣具有示范作用，進而推動全區(qū)糧食現(xiàn)代物流業(yè)快速發(fā)展。建議有關方面盡快批準項目建設，建設單位應積極努力，使項目盡快建成投產(chǎn)。同時項目業(yè)主要采取切實可行的措施，控制和規(guī)避風險，以實現(xiàn)預期的效益。 56 目 錄 第 一 章 總 論 .............................................................. 2 第 二 章 市場預測 ............................................................ 13 第 三 章 建設規(guī)模與產(chǎn)品方案 ......................................... 16 第 四 章 場址選擇 ............................................................ 17 第 五 章 技術方案 、設備方案和工程方案 ...................... 21 第 六 章 主要原材料、燃料供應 ..................................... 26 第 七 章 總圖運輸與公用輔助工程 ................................. 28 第 八 章 節(jié)能措施 ............................................................ 30 第 九 章 環(huán)境影響評價 .................................................... 31 第 十 章 勞動安全衛(wèi)生與消防 ......................................... 33 第十一章 組織機構與人力資源配置 ................................. 35 第十二章 項目實施進度 .................................................... 36 第十三章 資金籌措與投資估算 ......................................... 38 第十四章 財務經(jīng)濟評價 .................................................... 42 第十五章 研究結論與建議 ................................................ 54