【導(dǎo)讀】公司住所設(shè)在xx。公司的經(jīng)營(yíng)范圍是：經(jīng)銷(xiāo)：鋁礬土。司于20xx年11月7日注冊(cè)登記。國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》；國(guó)家頒布的有關(guān)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)和設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；料、二等加工、三等價(jià)格”的高鋁耐火材料生產(chǎn)技術(shù)逐步淘汰。藝和設(shè)備比較落后、質(zhì)量穩(wěn)定性差，勞動(dòng)條件和環(huán)保措施落后，能耗高，環(huán)境污染嚴(yán)重的土豎窯和倒焰窯煅燒，由于排放大量酸性煙塵、粉塵,污染嚴(yán)重而被國(guó)家明令取締。國(guó)，其他國(guó)家的鋁礬土含鐵量高，多用于煉鋁和研磨材料。查明鋁土礦產(chǎn)地205處，其中大型產(chǎn)地72處。山西省耐火粘土礦資源極為豐富，探明保有儲(chǔ)量。萬(wàn)噸，工業(yè)儲(chǔ)量萬(wàn)噸，居全國(guó)第一位。等又是山西生產(chǎn)鋁礬土的集中地之一。后，決定在xxxx新建2萬(wàn)噸/年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬土生產(chǎn)項(xiàng)目。意市場(chǎng)供需變化及政府政策走向，防止風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目建成后能正常運(yùn)行。主要來(lái)自中國(guó)、巴西和圭亞那。而國(guó)內(nèi)需求則來(lái)自河南、山東、河北和四川。

　　

【正文】 、通信及部分生活設(shè)施 已具備 ，生產(chǎn)性臨建設(shè)施水泥儲(chǔ)備庫(kù)、材料庫(kù)、鋼筋及木材加工棚、倉(cāng)庫(kù)及修配站等；可根據(jù)工程施工時(shí)的工期要求和工程量大小 利用原有廠房平房 進(jìn)行設(shè)置和安排。 為了實(shí)現(xiàn)合理、均衡的施工，使人力和物力、時(shí)間和空間等有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，施工有條不紊的進(jìn)行，避免造成施工混亂，提高工作效率，施工綜合進(jìn)度安排應(yīng)遵循以下原則： 先準(zhǔn)備后施工； 土建工程先地下后地上，先地面后空中，主要地下工程一次施工的原則； 先土建后安裝再調(diào)試的順序進(jìn) 行施工安排； 先主體工程，后輔助工程、附屬工程； 注意季節(jié)性對(duì)施工的影響。 在項(xiàng)目初期要做好施工準(zhǔn)備工作。保證公路與外界相通，特別注意做好施工材料、設(shè)施的堆放以及設(shè)備的安置工作。 項(xiàng)目工程施工以 梭式爐、煙囪 等工程為主；其他工程交叉施工。安裝工程配合土建工程作相應(yīng)安排。組織多工種、多工序、多項(xiàng)目的平行xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 41 流水和立體交叉施工，以加快施工進(jìn)度，縮短工期。 工程 計(jì) 劃建 設(shè) 期 7個(gè)月，其建 設(shè)實(shí) 施 進(jìn) 度 見(jiàn) 表 11— 1 表 111 項(xiàng) 目建 設(shè)實(shí) 施 進(jìn) 度表 1個(gè)月 1個(gè)月 1個(gè)月 1個(gè)月 1個(gè)月 1個(gè)月 1個(gè)月 前期準(zhǔn)備 土建施工 設(shè)備購(gòu)置、安裝及人員培訓(xùn) 調(diào)試、 竣工 驗(yàn) 收 第十 二 章 投 資 估算和 資 金 籌 措 《山西省建筑安裝工程概算定額》 《山西省建設(shè)工程其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)》 相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 可研投資估算依據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃方案、結(jié)構(gòu)類(lèi)型，參照同類(lèi)項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)模并結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格，參照 有關(guān)政策性文件及建筑指標(biāo)計(jì)算 時(shí) 間 項(xiàng) 目 xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 42 建設(shè)單位管理費(fèi)按建設(shè)工程費(fèi)用的 ％計(jì)算 勘察設(shè)計(jì)費(fèi)按建設(shè)工程費(fèi)用的 2％預(yù)估 工程監(jiān)理費(fèi)按建設(shè)工程費(fèi)用的 1％預(yù)估 城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)按 工程總投資 ％ 計(jì)算 基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率按 8％計(jì)取 設(shè)備價(jià)格：按有關(guān)生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)計(jì)取 設(shè)備安裝費(fèi)按設(shè)備價(jià)的 10％計(jì)算 辦公和生活家具購(gòu)置費(fèi) 按人均 500元估 本可研未估算流動(dòng)資金 本項(xiàng)目按 梭式窯煅燒生產(chǎn) 2萬(wàn)噸／年優(yōu)質(zhì)鋁礬土 估算工程投資。其估算范圍包括： 各單項(xiàng)工程中的土建、給排水、消 防、采暖、電氣等工程造價(jià) 各項(xiàng)其它工程費(fèi)用 設(shè)備購(gòu)置、安裝費(fèi) 生產(chǎn) 2萬(wàn)噸／年優(yōu)質(zhì)鋁礬土 ： 建設(shè)項(xiàng)目總投資 其中：工程費(fèi)用 其它工程費(fèi)用 xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 43 預(yù)備費(fèi)用 建設(shè)期利息 萬(wàn)元 詳見(jiàn)表 121 《 建筑工程費(fèi)用 估算表》 122《 設(shè)備購(gòu)置及安裝 估算表》 123 《建設(shè)項(xiàng)目總投資估算表》 項(xiàng) 目 建設(shè)總投資估算為 萬(wàn)元。資金來(lái)源為自籌資本金 ，融資 350萬(wàn)元 ，融資成本 ％ 。 第十 三 章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部編發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版） 國(guó)家財(cái)政部 1992年頒發(fā)的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》 項(xiàng)目單位提供的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 本項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率按 13％ （項(xiàng)目資本金稅后指標(biāo)） 計(jì)算 本項(xiàng)目以人民幣作為記帳本位幣 xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 44 本項(xiàng)目按 生產(chǎn) 2萬(wàn)噸／年優(yōu)質(zhì)鋁礬土 進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。 本項(xiàng)目按新建生產(chǎn)能力進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。該廠 年 生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)鋁礬土2 萬(wàn)噸 。 項(xiàng)目計(jì)算期 本項(xiàng)目的計(jì)算期為 15年，其中建設(shè)期 7個(gè)月 、經(jīng)營(yíng)期 14年，經(jīng)營(yíng)期第 1年生產(chǎn)能力按設(shè)計(jì)規(guī)模的 70％計(jì)算，第二年達(dá)到 100％。 項(xiàng)目年工作時(shí)間 300天，日生產(chǎn)時(shí)間 24小時(shí)。 職工人數(shù) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析按定員 35人計(jì)算。 總投資估算及資金來(lái)源 總投資估算包括建設(shè)期利息 ，未考慮流動(dòng)資金 。 項(xiàng)目建設(shè)總投資估算為 萬(wàn)元。資金來(lái)源為自籌資本金 萬(wàn)元，融資 350 萬(wàn)元，融資成本 ％。 建設(shè)期利息 計(jì)入項(xiàng)目總投資。 資金使用計(jì)劃 本項(xiàng)目建設(shè)期為 7個(gè)月，全部固定資產(chǎn)投資均在建設(shè)期內(nèi)投入。 本項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格： 優(yōu)質(zhì)鋁礬土 按 900元 /噸 （不含稅） 計(jì)。 經(jīng)營(yíng)正常年年產(chǎn) 優(yōu)質(zhì)鋁礬土 2萬(wàn)噸， 經(jīng)營(yíng)收入 （不含稅） 為 1800萬(wàn)元 ，含增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅的銷(xiāo)售收入為 2106萬(wàn)元 。 xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 45 本項(xiàng)目應(yīng)征收增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育附加費(fèi)和價(jià)格調(diào)控基金，其 增值稅 進(jìn)項(xiàng)稅、銷(xiāo)項(xiàng)稅 稅率為 17％計(jì)算。 城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的 7％計(jì)算，教育附加費(fèi)按增值稅額的 3％計(jì)算，價(jià)格調(diào)控基金按增值稅額的 ％計(jì)算 。 營(yíng)業(yè)收入及稅金詳見(jiàn) 附表 1 《經(jīng)營(yíng)收入、增值稅稅金及附加估算表》 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)正常年度總成本費(fèi)用分析如下： 原材料： 原材料主要為鋁礬土生料， 年耗用 28600 噸 ， 鋁礬土 生 料 價(jià)格 按380元 /噸（ 含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅 ）計(jì)算 ， 其中： 增值稅進(jìn)項(xiàng)稅＝ 380元 /噸 /＝ 55 元 /噸，原材料成本為 325元 /噸 。 燃料動(dòng)力費(fèi)： 新增電力負(fù)荷 180KW。由于系間歇式生產(chǎn)，設(shè)備負(fù)荷 按 新增電力負(fù)荷 180KW一半 估算 ，電費(fèi) 按 元 /。 焦化廠焦?fàn)t煤氣 /m3， 噸 產(chǎn)品耗氣按 440m3計(jì)算。 水費(fèi)及其它消耗： 本項(xiàng)目用水 主要為生活用水和 循環(huán)冷卻水補(bǔ) 水 ， 用水量合計(jì)。 噸煤補(bǔ)水成本 /m3。 工資及福利費(fèi)： xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 46 全廠職工總?cè)藬?shù) 35人，工資及福利費(fèi)按每人每年 120xx元計(jì)算，共計(jì) 。 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)的 3％估算。 固定資產(chǎn)折舊估算： 采用直線折舊法計(jì)提折舊，建筑和構(gòu)筑物按 20 年，設(shè)備和電子設(shè)備按 10 年計(jì)算， 殘值率按 5％計(jì)算。該項(xiàng)目新增固定資產(chǎn) 萬(wàn)元，其中：新增建筑和構(gòu)筑物 618 萬(wàn)元，新增設(shè)備 97萬(wàn)元，年共計(jì)提折舊 萬(wàn)元。 攤銷(xiāo)費(fèi)：根據(jù)場(chǎng)地租賃合同，廠區(qū)租賃期為 15 年，租賃合同簽訂后，年交納租金 3萬(wàn)元。租賃期租賃費(fèi)合計(jì) 45 萬(wàn)元，年攤銷(xiāo)租賃費(fèi) 3 萬(wàn)元。 其他費(fèi)用： 包括銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用及其它， 本項(xiàng)目按銷(xiāo)售收入的 5％計(jì)入。 財(cái)務(wù)費(fèi) 用 財(cái)務(wù)費(fèi)用主要指生產(chǎn)期的利息凈支出 。 根據(jù)以上分析計(jì)算， 該 廠在運(yùn)營(yíng)正常年總成本為 。 詳見(jiàn)附表 2《總成本費(fèi)用估算表》 企業(yè)所得 稅按 25％計(jì)算，項(xiàng)目計(jì)算期稅后利潤(rùn)累計(jì) ，上繳所得稅 、增值稅及附加 2994萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)正常年稅后利潤(rùn) ，上繳所得稅 、增值稅及附加 萬(wàn)元。 xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 47 項(xiàng)目年度利潤(rùn)分析詳見(jiàn)附表 3《損益和利潤(rùn)分配表》 項(xiàng)目建設(shè)期借款 350 萬(wàn)元，借款利率按 ％計(jì)算，借款償還期 年（含建設(shè)期）。 詳見(jiàn)附表 5《 借款還本付息表 》 利稅指標(biāo)分析 由附表 3《損益和利潤(rùn)分配表》計(jì)算可知： 在項(xiàng)目生產(chǎn)期不增加流動(dòng)資 金的前提下， 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)正常年稅后利潤(rùn)總額為 ，年利稅總額為 項(xiàng)目投資利潤(rùn)率＝（年利潤(rùn)總額 /總投資） 100％ ＝（ ） 100％＝ ％ 投資利稅率＝（年利稅總額 /總投資） 100％ ＝（ ） 100％＝ ％ 生產(chǎn)期 不 增加 流動(dòng)資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 本報(bào)告對(duì)項(xiàng)目全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量進(jìn)行了分析， 在項(xiàng)目生產(chǎn)期不增加流動(dòng)資金的前提下， 從現(xiàn)金 流量表（附表 41）的數(shù)據(jù)可以看出，稅后累計(jì)凈現(xiàn)金流量在第 4 年出現(xiàn)正值，計(jì)算期內(nèi)累計(jì)凈現(xiàn)金流量為。 xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 48 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： 所得稅前： 靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）： 內(nèi)部收益率： ％ 凈現(xiàn)值（ｉ＝ 13％）： 所得稅后： 靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）： 內(nèi)部收益率： ％ 凈現(xiàn)值（ｉ＝ 13％）： 上述指標(biāo)中，所得稅稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)收益率，在13％的收益率情況下計(jì)算期內(nèi)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說(shuō)明項(xiàng)目有較好的 盈利能力。 詳見(jiàn)附表 4《現(xiàn)金流量表（全部投資）》 盈虧平衡分析 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)正常年度固定成本為 ，可變成本 萬(wàn)元，銷(xiāo)售 收入 2106萬(wàn)元， 銷(xiāo)售 稅金及附加 。 以營(yíng)業(yè)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算如下： BET=年固定成本 /（年 銷(xiāo)售 收入－年可變成本－年 銷(xiāo)售 稅金及附加） 100％ ＝ () 100％ =％ 計(jì)算結(jié)果表明：本項(xiàng)目年銷(xiāo)售收入達(dá) 2106 ％＝ 682 萬(wàn)元時(shí)，可保本。項(xiàng)目抗 風(fēng)險(xiǎn)能力 較好 。 xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 49 見(jiàn)圖 111 《盈虧平衡圖》 敏感性分析 本項(xiàng)目基本方案的 內(nèi)部收益 率為 ％，較大地超出了基準(zhǔn)收益率，因此，僅對(duì)項(xiàng)目最不利因素進(jìn)行敏感性分析。 見(jiàn)表 131 《財(cái)務(wù)敏感性分析表》、圖 132 《敏感性分析圖》 分析數(shù)據(jù)表明，按 15年計(jì)算期分析：項(xiàng)目投資額的變化對(duì) 內(nèi)部收益 率的影響不大，而銷(xiāo)售收入、 主要原材料 的變化對(duì) 內(nèi)部收益 率的影響較大，當(dāng)銷(xiāo)售收入下降 10％或 主要原材料 增加 10％時(shí)， 內(nèi)部收益 率分別下降了 21 個(gè)、 8 個(gè)百分點(diǎn)。但盡管如此，該項(xiàng)目 內(nèi)部收益 率仍高于基準(zhǔn) 收益率。 由于銷(xiāo)售收入、 主要原材料 的變化 ，特別是 銷(xiāo)售收入對(duì) 內(nèi)部收益 率的影響較大，銷(xiāo)售收入、 主要原材料 的變化對(duì) 內(nèi)部收益 率的影響應(yīng)引起足夠的重視，需密切注意市場(chǎng)變化，同時(shí)要努力降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)量和質(zhì)量、擴(kuò)大銷(xiāo)量。xxx 公司新建 2 萬(wàn)噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 50 第十 四 章 結(jié) 論 經(jīng)論證我們認(rèn)為： 該項(xiàng)目原材料 供應(yīng) 充足，水、電、交通 、煤氣等外部建設(shè)條件基本具備；選址較為合理 ；目前 產(chǎn)品 市場(chǎng)前景較好，經(jīng)濟(jì)效益 較好 ；在產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝流程設(shè)計(jì)、生產(chǎn)設(shè)備選型時(shí)充分考慮了項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響，并制定了相應(yīng)的綜合利用、治理措施。 該項(xiàng)目的建設(shè)可解決當(dāng) 地剩余勞動(dòng)力就業(yè)， 對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增收，政府增加稅收 和 促進(jìn)當(dāng)?shù)?經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到積極的作用。 有一定的社會(huì)效益。 項(xiàng)目實(shí)施前 應(yīng) 再次落實(shí)原材料、廠區(qū)、水源、電源、煤氣等 ,并考慮項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金需求量， 確保項(xiàng)目建成后能正常運(yùn)行。特別是要注意安全、環(huán)保措施一定要落實(shí)到實(shí)處，杜絕事故、防止環(huán)境污染，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。 二 00八 年 五 月