【導(dǎo)讀】的文字表述情況等作具體的評價。公允價值會計和經(jīng)濟(jì)危機(jī)：信號還是誘因？公允價值會計意味著資產(chǎn)和負(fù)債以市價或類似資產(chǎn)的價值衡量和反映在。在其他情況下，公允價值會計只。此外，公允價值會計在財務(wù)報告中創(chuàng)建一個循環(huán)的動。但是，一旦經(jīng)濟(jì)鐘擺再次退回，公允價值會計可能放大對當(dāng)前金。人驚訝的元素是與會者贊成或反對采用公允價值會計明顯不可調(diào)和的立場。告公允價值會計在此次金融危機(jī)中所產(chǎn)生的作用。本文的目的是提供金融危機(jī)中公允價值會計所扮演的角色的更多見解。然而，通過分析公允價值會計的概念和經(jīng)驗基礎(chǔ)，它可。概述包括了對公允價值會計的優(yōu)點所持相反觀。析了計量和估價的挑戰(zhàn)，這是從公允價值會計開始使用后才出現(xiàn)。盡管公允價值會計概念可以適用于公司的財務(wù)報表的所有方面，然而，F(xiàn)VA可以指望來自會計界，標(biāo)準(zhǔn)制定者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的廣泛支持。

　　

【正文】 評是，它在目前的危機(jī)的使用導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價值的減少 ，使得 自己的資本比率嚴(yán)重萎縮 ， 迫使他們?nèi)ジ軛U化和出售不良資產(chǎn)的價格 ，從而進(jìn)一步喂養(yǎng)的惡性循環(huán)。然而，在這情況下，這個問題并不一定是會計本身，而是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何利用會計信息 。 換句話說， FVA的財務(wù)報告只是一個公司的償付能力的做法破壞了其財務(wù)策略 的 信使 ， 但是，這對監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如何使用這些信息 26。 25 MacIntosh, ., T. Shearer, . Thornton, M. Welker. 2020. Accounting as simulacrum and hyperreality: Perspectives on Ine and Capital. Accounting, Organizations and Society 25(1), 13 26多倫多大學(xué) 的 Irene Wiecek認(rèn)為， “...信貸危機(jī)是不是會計的錯。這是過于寬松的借貸行為 的 過失。 ” 最重要的是，她說在這方面 存在 監(jiān)管不足 (G. Jeffrey, 2020)。 11 信號還是誘因？ 上述討論表明，由于消息是 非 中立的，而是由會計標(biāo)準(zhǔn)的條件下 ， 指派一個信使的角色，會計可能低估了自己的實際重要性和相關(guān)性目前的 管理。 然而， 有兩個問題引起了 FVA衍生的管理監(jiān)督信息的使用 。 首先， FVA信息是非常動蕩和不穩(wěn)定的 。 例如，根據(jù) FVA，股市在過去幾周內(nèi)很大的波動， 即 顯示前一天從 510％之間的收益或損失的許多日常關(guān)閉，意味著在任何股票市場的資產(chǎn)類似的波動 。因此，一家公司今天可能是由償付能力的（假設(shè)取得很大的股票收益），而第二天則是無償付能力的（假設(shè)受到很大的股市損失），而再一天可能有是負(fù)債良好的。資料豐富， 基于 FVA的財務(wù)報告 對于 規(guī)劃和監(jiān)管機(jī)構(gòu) 在決策和計算何時進(jìn)行干預(yù)是 有用的 嗎？ 答案是， FVA信息本身可能是必要的，但還不夠。其他性能和 風(fēng)險指標(biāo) 對于確定管制行動的目標(biāo) 同樣 需要。類似的參數(shù)可以用來證明該 FVA信息 用于 長期執(zhí)政 決策 是不充分，因為它不夠穩(wěn)定，難以核實。從某種意義上說，對 FVA為基礎(chǔ)的信息的依賴可能有 對 當(dāng)前危機(jī)的嚴(yán)重性和長度兩個方面相反的影響。一方面，當(dāng)潛在的次級資產(chǎn)開始瓦解 ， FVA數(shù) 據(jù)的不確定可能 讓管理者推遲 確認(rèn)的時間。此外， 引入 財務(wù)報表 的 新增波動可能放大了 在 泡沫時期財務(wù)業(yè)績和穩(wěn)定的印象的印象。另一方面，一旦相關(guān)資產(chǎn)的價值開始崩潰， FVA誘發(fā)資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整和資本重組可能進(jìn)一步放大了危機(jī) 27。 第二，有些人認(rèn)為 FVA值實際上是 在轉(zhuǎn)移 人們的注意力 ，而真正的問題是伴隨 的 披露質(zhì)量 28。 例如， Susan Schmidt，一個聯(lián)邦儲備委員會前任州長和銀行首席財務(wù)官 認(rèn)為：關(guān)鍵 應(yīng)該是公開，讓每個人，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者 等 ，了解背后的公 允 價值 估計 的驅(qū)動程序。其實， FVA派生可能具有欺騙性：直到接近危機(jī)，雷曼兄弟和 AIG都出現(xiàn)了溶劑和足夠的資本 ，伴隨 依靠 FVA的 資產(chǎn)負(fù)債表。但是，F(xiàn)VA點估計值沒有 告知 ，如果事件沒有按照預(yù)期的發(fā)展程度 ， 這兩家公司都面臨著 倒閉的 風(fēng)險，雷曼兄弟 是 因為它暴露于抵押債務(wù) ， AIG是 因為它暴露在信用違 27在這方面，注意 FVA以外的 會計準(zhǔn)則在 金融機(jī)構(gòu)積極開展貸資產(chǎn)增長戰(zhàn)略中的作用 是非常有用的。一條準(zhǔn)則與 資產(chǎn)證券化 之上的收入確認(rèn)相關(guān)（“銷售會計”）。從本質(zhì)上講，會計實務(wù)允許長期資產(chǎn)證券化上的收益加速確認(rèn)，即使現(xiàn)金流量已分散多年。例如，據(jù)報道發(fā)行債券和類似工具并在同一時間從第三方購買來信任違約互換來保持超高份額是銀行的通用做法。由于銀行持有現(xiàn)金付出了較高的成本來確保證券流通，于是被 允許實現(xiàn)在前期報告 中 超 出 合同 期 差異金額（否則稱為負(fù)的基礎(chǔ)上的貿(mào)易）。 早 在 2020年，失敗的保險 巨頭 美國國際集團(tuán)，迫于其 審計機(jī)構(gòu) 普華永道停止 了 這種做法，因為它被認(rèn) 為在目前市場條件下，是不可能可靠 的 量化 正在 蔓延 的 差距。對于美國國際集團(tuán)，會計 實務(wù) 中 的 轉(zhuǎn)變 直接導(dǎo)致 數(shù)十億美元的 沖銷。 28 Leone, M. 2020. Fair Value: It?s the Disclosure, Stupid. . November, 20. 12 約掉期 。從 危機(jī)前兩家公司的財務(wù)報表來看，因為這些風(fēng)險發(fā)生已很難評估潛在的損失程度。因此，我們可以大膽指出， FVA沒有足夠的額外披露，既不公平，也不是有風(fēng)險的價值是好的反映。 結(jié)論 本 文 的目的是要簡要地介紹了公允價值會計，它的起 源，應(yīng)用和影響財務(wù)報告以及它 在 在當(dāng)前的金融危機(jī) 中 的潛在作用 。盡管最初不能得出明確的結(jié)論 ,但是我們有理由相信公允價值會計不僅僅是壞消息的信使 ,而且有助于風(fēng)險的預(yù)警 ,特別是在金融部門。然而盡管公允價值計算在投資者中的作用不被質(zhì)疑 ,但其他功用(可能是缺陷 )可能已經(jīng)被標(biāo)準(zhǔn)制定者和監(jiān)管者忽視。 在會計標(biāo)準(zhǔn)制定，以擺脫 “ 會計 ” 走向估計預(yù)期未來現(xiàn)金流量和納入到財務(wù)報表 ， 金融工具的公 允 價值會計是一個更廣泛趨勢的一部分 ，例如“預(yù)期會計” 29。 這一趨勢破壞 至少 十年如保守主義和可核查的會計做法和觀念世紀(jì) ， 并要求成立一個完全的估 價技能和知識，會計師。目前的危機(jī)構(gòu)成了這一趨勢第一次嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，特別是在公平價值會計，并有可能產(chǎn)生在未來數(shù)年，這將使我們能夠更好地評估法的優(yōu)點和缺點豐富的實證研究 。 但是，如果 沒有 公平價值會計， 我們要怎樣做 ？標(biāo)準(zhǔn)制定者，許多會計學(xué)者則辯解說，沒有辦法 計 量或報告模式 30。例如， Barth（ 2020，第 12 頁），為國際會計準(zhǔn)則委員會委員 ， 認(rèn)為 “ 雖然更全面的公允價值使用有一些合理關(guān)切，標(biāo)準(zhǔn)制定者不知道是一個可行的選擇。相比之下， Watts（ 2020 年，第 219 頁）認(rèn)為，會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)側(cè)重于會計的核心競爭力 ， 即 “... 提供可核查的保守信息，市場參與者可以利用自己的投入和作為估價為自己的校準(zhǔn)和他人無法驗證的信息 ” 31。 因此，我認(rèn)為辯論是在兩個層面： Barth 在談?wù)撘粋€最終輸出測量 ， 而Watts 是指各種測量投入的有效性 和 輸出部分的重要性，主要是在提供財務(wù)報表使用者及其他利益相關(guān)者，以適應(yīng)條件，修改或 “ 測試驅(qū)動器 ” 的輸出結(jié)果。除了公允價值計量 ， 假設(shè)和假設(shè)可能更重要，因為它們允許用戶重建的現(xiàn)實根據(jù)自己的先驗。 29Magnan, Michel。 Cormier, Denis. 2020. From Accounting to “Forecounting”. Canadian Accounting Perspectives 4(2): 243257. 30Barth, Mary. 2020. StandardSetting Measurement Issues and the Relevance of Research. Accounting and Business Research, Special Issue, 715. 31 Watts, . 2020. Open citation. 13 然而，潛在 的辯論中，我們不能忽視，各種金融和經(jīng)濟(jì)利益在作怪 —— 標(biāo)準(zhǔn) 制定者對會計和估價服務(wù)提供商提供額外的業(yè)務(wù)額外的權(quán)力，使管理人員和管理 人員的獎金不確定性 大大增加。 因此，從有關(guān)各方的觀點和論據(jù)，必須相應(yīng)地重新框定。 這場辯論還遠(yuǎn)不止會計和財務(wù)報告，并 涉及會計師應(yīng)到為社會貢獻(xiàn)哪些與應(yīng)該在該方面具備哪些能力技能的 交易本質(zhì) 。 人們可以推測，目前的會計標(biāo)準(zhǔn)，如有關(guān)公平價值的，可能是過度擴(kuò)張會計師的能力和以前的學(xué)習(xí)和其他有興趣的投資者和其他利益相關(guān)者模糊的信息需求。 該文獻(xiàn)摘自于