【正文】 財務(wù)報表的影響。然而，通過分析公允價值會計的概念和經(jīng)驗基礎(chǔ)，它可能會得出一些推論并且評估最近金融市場上公允價值會計是否動蕩以及如何動蕩。 本文的目的是提供金融危機中公允價值會計所扮演的角色的更多見解。例如，美國國會最近授權(quán)美國證券交易委員會調(diào)查和報告公允價值會計在此次金融危機中所產(chǎn)生的作用。辯論之下一個令人驚訝的元素是與會者贊成或反對采用公允價值會計明顯不可調(diào)和的立場。但是，一旦經(jīng)濟鐘擺再次退回，公允價 值會計可能放大對當前金融危機嚴重性的看法，從而增加其消極影響。如果市場變得不穩(wěn)定，已經(jīng)在最近幾個月的情況下，財報也變得更加不穩(wěn)定，從而打擊投資者的投資信心。因此，根據(jù)這種觀點，公允價值會計并不一定是中立或持平的使者。與此相反，還有另一種研究方向，恰好體現(xiàn)了公允價值會計的認知價值的關(guān)鍵，并且該方向擔憂它會如何破壞財務(wù)報告的核心組成。過去 20 年廣泛的學術(shù)研究工作表明，反映資產(chǎn)或負債的市場價值的財務(wù)報表提供的信息與投資者緊密相關(guān)。 指導教師評語： 指導教師（簽字） 年 月 日 1 出處： Accounting Perspectives, 2020, 8(3): 189213 公允價值會計和經(jīng)濟危機：信號還是誘因？ Michel Magnan 摘 要： 公允價值會計是否在當前金融危機方面發(fā)揮作用？本文探討的正是這個問題。 3. 外文翻譯書文本后附原文（或復印件）。 中文 萬字 xxx 科技學院學生畢業(yè)設(shè)計（論文） 外 文 譯 文 院（系） 經(jīng)濟管理學院 專業(yè)班級 會計學本科 2020 級 學生姓名 xxx 學 號 xxx 譯 文 要 求 1. 外文翻譯必須使用簽字筆，手工工整書寫，或用 A4 紙打印。 2. 所選的原文不少于 2 萬字印刷字符，其內(nèi)容必須與課題或?qū)I(yè)方向緊密相關(guān)，注明詳細出處。 譯 文 評 閱 評閱要 求： 應根據(jù)學?！白g文要求”，對學生譯文的準確性、翻譯數(shù)量以及譯文的文字表述情況等作具體的評價。公允價值會計意味著資產(chǎn)和負債以市價或類似資產(chǎn)的價值衡量和反映在企業(yè)的財務(wù)報表上。在其他情況下，公允價值會計只是壞消息來臨的信號。更具體地說，有人認為公允價值會計可能是基于不可靠的假設(shè)或假說，難以核實，并給管理帶來過多的財務(wù)報表編 制風險。此外，公允價值會計在財務(wù)報告中創(chuàng)建一個循環(huán)的動態(tài)，并同市場一起提供了許多資產(chǎn)的計量標準，從而影響了還需由分析師和投資者用以評估公司市場價值收益的財報。因此，由于公允價值會計和更不穩(wěn)定不保守的財務(wù)報表相關(guān)，它會使管理人員在金融泡沫完結(jié)的時候拒絕承認這一天的到來，以扭曲的投資者和金融監(jiān)管機構(gòu)對其財務(wù)狀況和穩(wěn)定性的看法。 關(guān)鍵詞 ： 公允價值會計 治理 風險管理 導論 盡管得到了會計準則制定者的廣泛認可，公允價值會計的優(yōu)點使得學者，商人，監(jiān)管機構(gòu)或投資者之間不斷產(chǎn)生激烈的且充滿激情的辯論。然而，公允價值會計日益遭到攻擊的情況下，在這一討論中目前的金融危機的程度與參與其中的股權(quán)大大提高。用以應對， 準則制定者如加拿大的會計準則委員會，美國財務(wù)會計準則委員會和國際會計準則委員會最近推出了減免金融機構(gòu)某些方面公價值會計的的臨時規(guī)定。由于危機仍在繼續(xù)，沒有關(guān)于這種角色直接或正式的經(jīng)驗證據(jù)，這可能會被察覺，也 2 可能是外在的或潛在的。在這方面，本文旨在實現(xiàn)以下目標。概述 包括了對公允價值會計的優(yōu)點所持相反觀點的總結(jié)。第三，我分析了計量和估價的挑戰(zhàn)，這是從公允價值會計開始使用后才出現(xiàn)。盡管公允價值會計概念可以適用于公司的財務(wù)報表的所有方面，但我會刻意注重其再金融工具和金融機構(gòu)中的應用。對于負債而言，公允價值指所要支付的賠償責任轉(zhuǎn)移到一個新的債務(wù)人時的現(xiàn)時交易額，即交換價格。在等級 1，公司的資產(chǎn)負債表和損益表計量并報告了金融工具的市場價值，這通常反映了活躍市場中相同資產(chǎn)或負債的報價。按市值計價 187。但是，如果估值投入可被直接或間接地觀測，但沒有資格作為第一級輸入， 2 級的金融工具的公平價值的評估將反映出 a）活躍市場類似的金融工具的報價， B）非活躍市場相同或類似金融工具的報價， c）投入以外可被觀測的報價（例如，產(chǎn)量曲線）或 d）相關(guān)價格。這種估值被認為是從第三級輸入，俗稱“按模型定價”，因為它常常是一個數(shù)學模型在各種經(jīng)濟、市場或公司的具體條件 2假設(shè)下運行得出的結(jié)果。 1財務(wù)會 計準則委員會 . 2020. 財務(wù)會計準則 157 –Fair Value Measurements. Norwalk, CT. 2欲了解更多詳情，見 FAS 157 和 FAS 159 The Fair Value Option for Financial Assets and Financial Liabilities. 3目前，雖然所有的未實現(xiàn)收益或損失 確實 影響 到 一家公司的股東權(quán)益， 但 他們不一定直接影響其公布的凈 利潤 。 3 批評者 ,包括其中的前加拿大銀行總督 David Dodge，強烈認為 FVA加快并放大了當前的金融危機 4。為了改善其財務(wù)狀況及加強安全區(qū)域與管理的資金需求 ,這些機構(gòu)開始出售證券或關(guān)閉一些金融工具，從而市場出現(xiàn)了流動性危機。沿著這條思路，威廉艾薩克，前美國聯(lián)邦存款保險公司 董事長，主張“過去的一年，極具破壞性的公允價值會計和不必要的銀行資本存在，也是當前信貸危機和經(jīng)濟衰退的主要原因” 5。例如，在最近一次演講中， Nick Le Pan，加拿大金融機構(gòu)的前任總監(jiān)認為， FVA只是 一個反映窮人的底層經(jīng)濟狀況 6的信使而 不應受到批評 。在她看來， FVA能比其他可選擇的會計向投資者提供了 更加準確，及時和可比的信息。事實上，它是為數(shù)不多可以直接追溯到會計基礎(chǔ)科學研究的會計標準之一。金融衍生物的歷史成本往往是接近于零但市場價值波動幅度大 8的時候，市場衍生價值更能明顯的體現(xiàn)其優(yōu)越的相關(guān)性。 accounting rules fuel debate. The Globe and Mail – Report on Business. November 20. 5 Jeffrey, G. 2020. Mark market debate down as a draw. The Bottom Line, December, p. 27. 6 McFarland, J. and J. Partridge. Idem. 7見許多論文中， Barth, M E, W H Beaver 和 W R Landsman. 2020. The relevance of the value relevance literature for accounting standard setting: another view. Journal of Accounting and Economics 31, pp 77–104。 Bernard, Merton和 Palepu（ 1995年）早期做過一個有趣的關(guān)于 FVA相關(guān)性和影響的研究。 Bernard, Merton和 Palepu發(fā)現(xiàn)丹麥銀行的帳面價值，反映為按市值計價，似乎能比歷史成本計價向投資者提供更可靠的資料，這些歷史成本計價的資料是由美國銀行提供的。 然而，他們也指出，丹麥和美國的資本市場并不十分相似，他們的研究結(jié)果在美國 條件下 可能不完全 成立 。由于許多傾向 FVA的