【導讀】年產40萬立方米混凝土攪拌站粉煤灰綜合利用

　　

【正文】 籌 解決 。 企業(yè)經營狀況良好，效益逐年遞增，完全有能力解決建設資金 （詳見項目相關附件） 。 37 （三）債務資金籌措 本項目建設 無 債務 資金 。 （四）申請專項資金的主要原因和政策依據 《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》明確提出，要把節(jié)約資源作為基本國策，發(fā)展循環(huán)經濟，保護生態(tài)環(huán)境，加快建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會。開展資源綜合利用，是實施節(jié)約資源基本國策，轉變經濟 增長方式，發(fā)展循環(huán)經濟，建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會的重要途徑和緊迫任務。 《產業(yè)結構調整指導目錄（ 2020 年本）》 鼓勵類二十六、環(huán)境保護與資源節(jié)約綜合利用 2. “三廢”綜合利用及治理工程 、廢渣等資源綜合利用 。 該 公司經營業(yè)績和成長性良好，主業(yè)突出，主導產品市場前景好，發(fā)展空間大。項目符合 2020 年財政 專項資金項目 投資導向計劃。項目產能目前已經部分實現(xiàn)，而且未獲得其他財政資金支持。 根據省經委《關于組織申報 2020 年財政專項資金項目的通知》精神，特申請 2020 年財政專項資金 80 萬元。 38 十 、財務分析及評價結論 （一）不確定性分析 由于項目評價所采用的數據大部分來自預測和估算，為了進一步確定項目的可行性，需對不確定性因素對經濟評價指標的影響作進一步分析，具體分析如下： 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析是一種特殊形式的臨界點分析。進行這種分析時，將投產后正常年份的產量或者銷售量作為不確定因素，求取盈虧平衡時臨界點所對應的產量或者銷售量。本項目采用生產能力利用率來表示，所使用的測算公式為 ： 盈 虧 平 衡 點 B E P =年 固 定 總 成 本 年 效 益 年 可 變 成 本 年 營 業(yè) 稅 金 及 附 加 1 0 0 % ＝ % 當負荷達 %時即可保本。盈虧 平衡圖如下所示： 盈虧平衡分析圖012502500375050006250750087501000011250125000% 20% 40% 60% 80% 100%產量變化率金額（萬元）銷售收入固定成本總成本 39 敏感性分析 在項目計算期內，對項目財務指標影響的主要因素有： 銷售收入 、經營成本、固定資產投資等，就單因素變化對項目內部收益率、凈現(xiàn)值的影響進行了測算。 表 101 內部收益率敏感性分析表 變動幅度 6% 4% 2% 0% 2% 4% 6% 銷售收入 經營成本 建安投資 根據上表數據比較分析，可以看出： 銷售收入 與經營成本敏感性較強，而建安投資敏感性相對較弱。敏感性分析圖如下圖所示： 敏感性分析圖0. 005. 0010 .0 015 .0 020 .0 025 .0 030 .0 06 % 4 % 2 % 0% 2% 4% 6%不確定性因素變動幅度內部收益率（%）銷售收入經營成本建安投資 （二）財務評價結論 成本分析 （ 1）項目定員 100 人 ， 工資按 1000/月元計算 ， 技術人員按 1400元 /月計算，管理人員按 1200 元 /月計算， 福利及附加按 14%另計。 （ 2）原輔材料和燃料動力按目前市場計算到場價格。 （ 3）固定資產折舊和攤銷 房屋、建筑物折舊 40 年 ， 設備折舊 20 年；無形資產按 10 年攤 40 銷；開辦費按 5 年攤銷。 （ 4）修理費按房屋和設備折舊費的 20%提取。 （ 5）其他費用：包括管理費用等，年需成本 萬元。 以上各項目費用合計年需總成本為 萬元（詳見附表 7：總成本費用估算表）。 成本結構圖 詳見下圖。 成本結構圖4 2 . 3 51 7 5 . 4 78 6 0 1 . 7 61 . 0 00 . 0 07 7 4 . 7 86 4 1 . 1 61 4 6 . 4 5外購原輔材料費外購燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用折舊費攤銷費利息支出 效益 項目實施后 可 年 產 40萬立方米混凝土 ， 則年實現(xiàn) 銷售收入 12400萬元 （詳見表 102） 。 表 102 銷售收入估算表 序號 產品類型 數量 萬立方米 單價 元 /立方米 銷售額 萬元 1 商品混凝土 C25 20 220 4400 2 商品混凝土 C30 15 240 3740 3 商品混凝土 C35 10 280 2800 4 商品混凝土其他 5 310 1540 合計 40 12400 稅金及附加 41 加工項目增值稅額應為 6%； 城市建設稅和教育附加稅共按增值稅額的 8%計算 ； 項目所得稅率取 25%。 財務效益分析 財務分析依 2020 年 6 月國家 發(fā)改 委及建設部發(fā)行的《建設項目經濟評價方法與參數》 第三版 為據，采用動態(tài)分析，財務分析期 16年，基準點均取在項目實施第一年的年初，目標收益率采用 11%。計算稅后財務指標如下： （ 1）凈現(xiàn)值（ FNPV） 指按行業(yè) 的基準收益率或設定的折現(xiàn)率，選擇目標收益率 R 為10%，將項目計算期內各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和。即 ?????? nttct iCOCIF N P V1 )1()(＝ 萬元 。 （ 2）財務內部回收率（ FIRR） 指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，即 ??? ???nttt F IR RCOCI1 0)1()(將財務現(xiàn)金流量表中數據輸入計算機試算得： FIRR＝ %。 （ 3）投資利潤率 %100?投資總額年均利潤總額投資利潤率＝ ＝ %。 （ 4）投資利稅率 %100?投資總額年均利稅總額投資利稅率＝ ＝ %。 42 （ 5）投資回收期 投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，其是財務上的投資回收能力的主要靜態(tài)指標。 投資回收期＝（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數）－ 1＋ {上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值 /當年凈現(xiàn)金流量 } 經計算本項目投資回收期為 年 （含建設期） 。 評價結論 從上述數據分析可得出，該項目投資利潤率高，所得稅后凈現(xiàn)值高，內部收益率遠大于 11%的目標收益率，投資回收期較短，項目抗風險能力較強，從經濟上看，該項目切實可行 。 （三）項目風險分析 風險因素 的識別 經分析，本項目的風險因素有： （ 1） 技術風險 技術方面的風險主要指項目采用先進技術和新技術應用上的可靠性和適用性能等存在不確定性，可能給項目帶來的風險。 （ 2） 工程風險 工程風險主要包括方案、工程地質、施工與工期等存在的各種不確定性給項目帶來的風險。 （ 3） 環(huán)境影響 環(huán)境影響方面的風險主要指工程建設和運營期對周圍環(huán)境等產 43 生的負面影響，致使項目不能順利實施或需要增加大量投資進行治理等。 （ 4） 管理風險。引進創(chuàng)業(yè)團隊和新的戰(zhàn)略投資者，各方存在有效文化磨合 、 項目組織設置方案不適于本項目的建設或運營，項目法人代表企業(yè)管理層不能勝任項目的組織與管理等，影響項目的實施。 （ 5） 投資估算風險 投資估算的風險主要來自工程方案變動的工程量增加、工期延長、人工、材料、機械臺班費及各種費率、利率的提高 等 。 （ 6） 融資風險 。 本項目投資較大，資金是否及時到位，影響到工程的進度，存在一定的融資風險。 （ 7） 政策性風險 國家對 資源綜合利用 項目實行保護政策，所以項目政策風險 影響很小 。 （ 8） 社會影響風險 社會風險是項目與所在地互適度可能出現(xiàn)的問題，對社會各利益群體、當地組織機構及當地技術、文化環(huán)境帶來的負面影響，項目可能承擔的風險。 風險 評估 風險評估 也稱風險估計，包括風險損失程度的判別和發(fā)生可能性的估計兩個方面。 一般采用專家調查法、層次分析法、 CIM 法、蒙特卡洛模擬法等基本方法。本項目僅以上述選取的風險因素為風險對象，采用專家調查法。 經調查分析，本項目的風險分析如 表 103 所 44 示： 表 103 風險分析表 序號 風險因素 風險程度 說明 災難性 嚴重 較大 一般 1 技術風險 √ 2 工程風險 √ 3 環(huán)境影響 √ 4 管理風險 √ 5 投資估算風險 √ 6 融資風險 √ 7 政策性風險 √ 8 社會影響風險 √ 風險 對策 研究 （ 1）投資風險對策主要有以下幾種 ① 風險規(guī)避； ② 風險控制； ③ 風險轉移； ④ 風險自擔。 （ 2） 根據本項目實際情況，可以制定如下風險對策 ①技術風險對策 選用的技術和設備是成熟、先進，與提供技術和設備的企業(yè)簽訂合同，實現(xiàn)風險轉移； ②工程風險對策 本項目工程量較 大 ，選取有較強實力的建設單位負責，降低此類風 險。 ③環(huán)境風險對策 針對此項目，建設期和運營期產生的主要是噪聲污染，此次項目在建設時堅持了“三同時”，可確保降低對周圍環(huán)境污染。 ④管理風險對策 45 積極營造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，制定有效的激勵措施，吸引更多的科技人員和高素質人才來公司工作 ，實施有效管理。 ⑤投資估算風險 項目在估算項目投資時，咨詢過專業(yè)機構及專業(yè)人員，積極獲取市場信息，確保了投資估算的真實性、可靠性及合理性。 ⑥融資風險對策 在融資成功后，首要任務是建立合理有效的企業(yè)治理結構，優(yōu)化管理模式，完善市場體系，提高自身的抗風險能力從機制上預防 這種情況的發(fā)生 。 ⑦政策性風險對策 項目的建設符合國家相關政策，是國家級各級地方鼓勵的項目。不存在政策性風險。 ⑧社會影響風險對策 項目的建設可直接吸收 ***市 勞動力 100 人，有效地帶動了就業(yè)，對社會各利益群體、當地組織機構及當地技術、文化環(huán)境帶來的 顯著的正面 影響 。 46 十 一 、經濟和社會 影響分析 （一）項目 對經濟 的影響 分析 通過本項目的建設， 提高 了 粉煤灰 的附加值和綜合利用率；擴大了 生產規(guī)模，提高 了 產品市場競爭 力 ， 帶動當地及周邊地區(qū)一批相關行業(yè)的發(fā)展，特別是能夠發(fā)揮企業(yè)的帶動作用，促進 粉煤灰綜合利用的發(fā)展和產業(yè)結 構調整升級，帶動項目區(qū) 人們 共同致富，促進 人們 的綜合素質和生活水平提高，創(chuàng)建和諧社會 。 同時， 加快 了 ***市 小康社會建設步伐，振興和繁榮 ***市 的民營經濟。 （二）項目對社會的影響分析 項目年利用電廠產生的廢料粉煤灰 萬噸 ，能夠在一定程度上解決淮南電廠產生廢料粉煤灰的處理問題，并能有效地解決因儲存、堆放和占地帶來的資源矛盾， 減少擠占 耕地近 5 畝。同時可直接帶動100 人就業(yè)，社會效益顯著。 項目的建設 是為了保護土地資源，保護生態(tài)和環(huán)境的需要，是保持可持續(xù)發(fā)展的必然結果。它是站在全局的高度進行的決策，最終目的是有 利于保證人民的生存條件，提高人民的生活水平和質量，對于維護國家政治和社會穩(wěn)定十分重要。 47 十 二 、結論與建議 （一）可行性研究結論 經過以上系統(tǒng)分析可得出如下結論：該項目以 電廠產生的廢渣 粉煤灰 為依托， 建設 商品混凝土生產 項目， 增加 了 社會就業(yè)機會，增加了 企業(yè)效益；提 了 高農民收入，有利于推進本 地區(qū) 的經濟發(fā)展和社會進步。 該項目 的建設 改善了當地環(huán)境，使有限的資源得到了充分合理的利用。同時，該項目能夠順應市場需要，增加地方財政收入，推動地區(qū) 混凝土 行業(yè)的發(fā)展進步，并 帶動當地及周邊地區(qū)相關行業(yè)的 快速 發(fā)展 ，因此該 項目 的 實施 具 有顯著的經濟效益和社會效益。 （二）問題與建議 本項目的建設選址在公司發(fā)展用地，建設用地已得到解決，本項目工程建設中應充分依托科研院所等技術研發(fā)單位，多聽取有關專家的意見和建議，有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現(xiàn)的問題應用科學的方法進行分析、比較、論證。在施工中，吸取國內外同行業(yè)的建設經驗，采用合理、可行、有效的技術手段，確保工程萬無一失。 本項目社會、經濟和環(huán)境效益顯著，項目的實施具有示范引導作用，有利于 推動 全省 資源綜合利用工作 的開展，建議上級部門給予支持，同時項目建設單位積極做好 準備 工作 ，爭取該工程早日投入使用。