【導(dǎo)讀】項(xiàng)目占地20畝，總建筑面積800平方米。80平方米；生產(chǎn)為露天作業(yè)，無廠房。廠區(qū)硬化1500平方米，堆場(chǎng)3000. 項(xiàng)目建筑系數(shù)%；綠化面積600平方米，綠地率%。用地控制指標(biāo)要求。新建攪拌站年產(chǎn)19萬平方米混凝土沙石料。人，包括：生產(chǎn)人員18名，管理人員8名。新建混凝土攪拌站項(xiàng)目主要生。及周邊地區(qū)工程建設(shè)材料。公司技術(shù)力量雄厚，資金有保證。宗旨，不斷的完善自身，以確保公司在建筑市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展。地區(qū)建筑設(shè)施的蓬勃發(fā)展。址、資金來源的確定，現(xiàn)正在辦理項(xiàng)目立項(xiàng)工作。預(yù)計(jì)從可研報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需8個(gè)月。經(jīng)測(cè)算，該項(xiàng)目總投資萬元。項(xiàng)目建成全部投產(chǎn)后，年均產(chǎn)。力，具有顯著的社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益。國各大中城市及重點(diǎn)工程中普及使用。拌混凝土產(chǎn)量一直呈現(xiàn)良好上升勢(shì)頭，且15年無逆轉(zhuǎn)。改造方面，BD市都存在很大的潛力，需要大幅度的建設(shè)。設(shè)，舊城改造項(xiàng)目現(xiàn)已全面啟動(dòng)，拉開了BD城市建設(shè)的序幕。

　　

【正文】 人員 8名 ，年工資 萬元，福利 費(fèi) 以年工資的 14％計(jì)，年 工 資及福利 費(fèi)共 計(jì) 萬元。 3％計(jì)。 ： 該項(xiàng)目固定資產(chǎn) 原 值為 1353 .53 萬元人民幣，其折 舊費(fèi) 用計(jì)算方法，按直線法，采用分類折 舊。 設(shè)備的折 舊 年限為 10 年，殘值率為 4％。 固 定資產(chǎn)年折日額 =固定資產(chǎn)總額 (1殘值率 )／折 舊 年限 經(jīng) 計(jì) 算平均每年 的 折 舊 費(fèi)用為 萬元人民幣 。 用 每年其它 費(fèi) 用 萬元人民幣。 盈利能力分析 該項(xiàng) 目 預(yù)計(jì)年均銷售 收入 為 3800 萬元人民幣，扣除總成本、銷售稅金及附加、增值稅即為年利潤總額。 該項(xiàng)目預(yù)計(jì)年均銷售稅金及附加 費(fèi) 用為 萬元，增值稅為 192. 43萬元。 該項(xiàng)目的利潤總額為 419. 2l 萬元。 所得稅：該項(xiàng)目的利潤總額為 萬元人民幣，應(yīng)納所得稅稅率按25％計(jì)取。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目應(yīng)納所得稅金為 萬元人民幣。 該 項(xiàng)目的稅后利潤為 萬元人民幣。 該 項(xiàng)目盈余公積金按可供 分 配 利潤的 10％ 計(jì) 取，盈余公積金為 萬宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 36 元。 11. 4 損益表 稅費(fèi)：該項(xiàng)目需要繳納增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和所得稅。其中，增值稅按 17％的稅率繳納；城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的 7％繳納，教育贊附加按增值稅的 4％繳納。 該項(xiàng)目根據(jù) 國 家 有 關(guān)稅收政策，該項(xiàng)目增值稅會(huì)及附加 計(jì) 算如下： 增值稅 該項(xiàng)目交納增值稅 ， 增值稅率為 17％，增值稅應(yīng)繳稅 額 =(銷項(xiàng)稅額額進(jìn)項(xiàng)稅額 )稅率 該 項(xiàng)目預(yù) 計(jì) 年銷售收入為 3800 萬元人民幣，經(jīng)計(jì)算應(yīng)交增值稅 192 .43萬元。 城市維護(hù)建設(shè)稅 ’ 該項(xiàng)目城 市 維護(hù)建設(shè)稅按增 值稅額的 7％征計(jì) ， 經(jīng) 測(cè) 算 該項(xiàng)目 的城市維護(hù)建設(shè)稅為 1 3 .47 萬元人民幣。 教育費(fèi)附加 教育費(fèi)附加按增值稅的 4％征計(jì)， 經(jīng)計(jì)算該項(xiàng)目的 教育費(fèi)附加 為 萬元人民幣。 設(shè)項(xiàng)目銷售稅金及附加總計(jì)為 萬元人民幣 。 11 .5 財(cái)務(wù) 分析 ‘ 內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零 時(shí) 的折現(xiàn)率，也就是使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率，用公式表示為 ： ∑ (CI— CO)t(1 +FIRR)t=0 該 項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率參照同行業(yè)平均水平和銀行現(xiàn)行借款利率設(shè)基準(zhǔn)收益率為 12％。 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 37 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算得到該項(xiàng)目內(nèi)部收益率： 計(jì)算指標(biāo) 所得稅前 所得稅后 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % % 該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)值，項(xiàng)目收益狀況良好 。 凈 現(xiàn) 值是把項(xiàng)目 計(jì) 算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，按照 一 個(gè)給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 (基準(zhǔn)收益率 )折算到建設(shè)期初 (項(xiàng) 目 計(jì)算期第一年年初 )的現(xiàn) 值 之和，用公式表示為 ： NPV=∑ (CI CO)t(1+Ic)t 該 項(xiàng)目計(jì)算期 15 年，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值見下表： 計(jì)算指標(biāo) 所得稅前 所得稅后 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 Ic=12% 萬元 萬元 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力超過了基準(zhǔn)收益率 ， 項(xiàng)目 投資能夠在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)得到回收。 在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下，投資回收期是指 以 項(xiàng)目每年的凈收益回收項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間。計(jì)算公式如 下 ： 投資回收期 (Pt)=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù) 1+上年累 計(jì) 凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值／當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 ) 經(jīng)計(jì)算，該項(xiàng)目投資回收期為： 計(jì)算指標(biāo) 所得稅前 所得稅后 投資回收期 年 年 總投資收 益 率表示總投資的盈力水平，系 指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 38 年份的年息稅前利潤或運(yùn)營 期 內(nèi)年均息稅前利潤與項(xiàng)目總投資的比率。 經(jīng) 計(jì) 算 ， 該項(xiàng)目總投資收益率為 ％ 項(xiàng)目資本金凈利潤率表示項(xiàng)目資本金的盈力水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后 正 常年份的年凈利潤或運(yùn)營 期 內(nèi)年平均凈利潤與項(xiàng)目資本金 的 比率。 經(jīng)計(jì)算， 該 項(xiàng)目資本金凈利潤率為 20. 37％。 益 率 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析，應(yīng)在擬定的融資方案下 ，從項(xiàng)目資本金 出資整體的角度，確定其現(xiàn)金流 入 和現(xiàn)金流出，編制項(xiàng)目資本 金現(xiàn)金 流量表 ，利用資金時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行 折現(xiàn)，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察 項(xiàng)目 資本金可獲得的收益水平。 本項(xiàng) 目 所得稅后資本金內(nèi)部收益率為 ％，財(cái)務(wù) 凈 現(xiàn)值(Ic=12％ )1091. 56 萬元。投資回收期為 年。具體數(shù)據(jù)詳見表 14。 盈虧平衡分析系指通過計(jì)算項(xiàng)目 達(dá) 產(chǎn)年的盈虧平 衡 點(diǎn) (BEF)，分析項(xiàng)目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)出品數(shù)量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 盈虧平 衡 點(diǎn) 可 采用生產(chǎn)能力利用 率表示 ， 計(jì) 算公式 ： BEP 生成能力率 =年固定成本 /（年銷售收入 年可變成本 年銷售稅金及附加） 取 項(xiàng)目第六年為例進(jìn) 行計(jì)算．以生產(chǎn)能力表示的盈虧平衡點(diǎn) ％，即項(xiàng)目只要達(dá)到 設(shè) 計(jì)能力的 ％企業(yè)就 可 以保本，由此可見該項(xiàng)目具 有一 定的適應(yīng)市場(chǎng)變化 的 能力。 感 性分析 敏感性分析是通過預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)，對(duì)全部投資的財(cái)力宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 39 評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，從中找出主要敏感性因素，以確定合理措施，用 最小的投 入 ，獲取 最 大的經(jīng)濟(jì)效 益 。 本項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品產(chǎn)量、原材料價(jià)格、固定資產(chǎn)投資分別提高和降低 5％、 10％的變化 因 素，來 測(cè) 定財(cái)務(wù)收益所受影響變化的，見敏感性 分析 表 。 敏感性分析表 序號(hào) 不確定因素 變化率 （ %） 內(nèi)部 收益率 （ %） 敏感 系數(shù) 臨界點(diǎn) （ %） 臨界值 1 產(chǎn)品產(chǎn)量 5 砂石料 單價(jià)含稅臨界值： 10 2 產(chǎn)品價(jià)格 5 砂石料 單價(jià)含稅臨界值： 10 3 原材料價(jià)格 5 砂石料 單價(jià)含稅臨界值： 10 4 建設(shè)投資 5 建設(shè)投資臨界 值 10 從表中可以看出，各因素發(fā)生變化都不同程度地影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。通過分析可以看出項(xiàng)目對(duì)建設(shè)投資的敏感性一般，企業(yè) 可以在市場(chǎng) 環(huán)境較好，產(chǎn)品需求旺盛時(shí)適當(dāng)增加投資，增加收益。 項(xiàng)目 對(duì) 產(chǎn)品產(chǎn)量和產(chǎn)品價(jià)格的提高或降低比較敏感，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)采取積極的防范措施。一方面加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低成本；一方面提高員工技術(shù)水平保障產(chǎn)品質(zhì)量，避免因市場(chǎng)波動(dòng)給企業(yè)帶來損失。 綜合各項(xiàng)不確定因素在不同變化率下的指標(biāo)分析得出結(jié)論，本項(xiàng)目具有一定的財(cái)務(wù)贏利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此本項(xiàng) 目在財(cái)務(wù)上是可行的。 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 40 第十 二 章 結(jié) 論 本項(xiàng)目實(shí)施后，可達(dá)到年產(chǎn) 混 凝土沙石料 19 萬立方米的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)年均銷售收入 3800 萬元。本項(xiàng)目應(yīng)納所得稅額為 萬元人民幣，增值稅和銷售稅金及附加為 萬元人民幣，項(xiàng)目所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益為 33. 28％，所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 26. 17％ ， 均高于基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，以上主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)表明，項(xiàng)目的實(shí)施具有良好經(jīng)濟(jì)效益。 設(shè)項(xiàng)目符合當(dāng)前國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊；項(xiàng) 目 技術(shù) 含量 高，建設(shè)工程方案和建設(shè)規(guī)模合理，項(xiàng)目選擇本著填補(bǔ)市場(chǎng)空 缺，增加企業(yè)利潤，提高企業(yè)核心競爭力為宗旨，必將為企業(yè) 的 持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基 礎(chǔ) 。 根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)品加工工藝水平，吸收借鑒同行的先進(jìn) 工 藝和成功管理方式， 找 出在產(chǎn)品加工工藝投入方面的差距 ， 不斷完善 和 提高企業(yè)的 生 產(chǎn)技術(shù)和勞動(dòng)生產(chǎn)率。 總之，綜合 以 上分析 ， 本項(xiàng)目具有市場(chǎng)前景最 廣闊 、潛力 大 、投資 回收期短、抗風(fēng) 險(xiǎn) 能力強(qiáng)、設(shè)備先進(jìn)、技術(shù)可靠、產(chǎn)品質(zhì)量、原 材 料供應(yīng)均有保證，具有良好 的 經(jīng)濟(jì)效益和社 會(huì) 效益，本項(xiàng)目是可行的。 序號(hào) 工程費(fèi)用名稱 建筑工程費(fèi) 用 設(shè)備購置費(fèi) 用 安裝工程費(fèi) 用 其他費(fèi)用 合計(jì) 比例 （ %） 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 41 建設(shè)投資估算表 表 1 單位：萬元 1 工程費(fèi)用 綜合辦公用房 場(chǎng)地硬化 12 12 綠化 鍋爐 房 5 配變電室 10 廠區(qū)總圖 35 35 攪拌樓及運(yùn)輸車輛 2 工程建設(shè)及其他費(fèi)用 土地使用費(fèi) 建設(shè)單位管理費(fèi) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 5 5 前期咨詢費(fèi) 環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi) 建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 工程保險(xiǎn)費(fèi) 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 職工培訓(xùn)費(fèi) 辦公家具購置費(fèi) 3 預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 建設(shè)投資合計(jì) 100 比例（ %） 100 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 42 建筑工程費(fèi)用表 表 2 序號(hào) 建筑物 單位 工程量 單價(jià) （元） 費(fèi)用 （萬元） 1 綜合辦公用房 M2 670 850 2 場(chǎng)地硬化 M2 1500 80 12 3 綠化 M2 600 60 4 鍋爐 房 M2 50 700 5 變配電室 M2 80 700 6 廠區(qū)總圖 1 35 35 合計(jì) 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 43 設(shè)備購置估算表 表 3 單位：萬元 序號(hào) 設(shè)備名稱 規(guī)格型號(hào) 單位 數(shù)量 設(shè)備購置費(fèi) 單價(jià) 運(yùn)雜費(fèi) 總價(jià) 1 混凝土攪拌運(yùn)輸車 SX525GJBBM384 臺(tái) 6 2 混凝土攪拌運(yùn)輸車 SX5314GJBJS306 臺(tái) 4 3 混凝土泵車 ZLJ5314THB12537 臺(tái) 2 204 408 4 裝載機(jī) ZL50G 臺(tái) 2 57 5 砼攪拌樓 HLS120 座 1 170 170 6 攪拌樓試驗(yàn)設(shè)備 套 1 30 30 合 計(jì) 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 44 工程建設(shè)估算表 表 4 單位：萬元 序號(hào) 費(fèi)用名稱 計(jì)算依據(jù) 費(fèi)率或 標(biāo)準(zhǔn) 資產(chǎn)類別 合 計(jì) 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 其他 1 土地使用費(fèi) 2 建設(shè)單位管理費(fèi) 3 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 5 5 4 前期咨詢費(fèi) 5 環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi) 6 建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 7 工程保險(xiǎn)費(fèi) 8 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 9 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi) 10 辦公及生活家具購置 合 計(jì) 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19萬立方米混凝土攪拌站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 45 流動(dòng)資金估算表 表 5 單位：萬元 序號(hào) 項(xiàng) 目 最低周轉(zhuǎn)天