【導(dǎo)讀】附錄。1. 附錄。附錄。2. fromthebank,forsmallandmedium-sizedenterpris

　　

【正文】 低，市場競爭的激烈也增加，這些都不利于中小企業(yè)的發(fā)展壯大。第二個，從銀行方面來看，對于中小企業(yè)的貸款條件更加嚴(yán)格，因?yàn)槲覀兊你y行大部分是商業(yè)銀行，它也考慮自身的風(fēng)險，自身的利潤。到 2020 年末，小企業(yè)不良貸款率是 %，高于整個銀行業(yè)七八個百分點(diǎn)，像國 有的大企業(yè)，一旦出 了問題，國家還會來并購重組，解決一些貸款難的問題，但是這些中小型的企業(yè)，特別是小企業(yè)，一旦產(chǎn)生問題破產(chǎn)的話，就沒人管，所以銀行的貸款質(zhì)量就沒有辦法得到保證，因此在這樣的經(jīng)營體制下，銀行為降低風(fēng)險，必然會要求中小企業(yè)在提供了足夠的抵押物后才敢放款。另外銀行從運(yùn)營成本考慮，做中小企業(yè)貸款將付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。一個銀行的經(jīng)營的成本，有一半左右是勞動力成本，做中小企業(yè)特別是做小企業(yè)的勞動力成本非常高，無論是五百附錄 8 萬還是五千萬，是五個億還是五十個億的一筆貸款，它的工作 量是相同的，但是它所產(chǎn)生的效益是成百倍的不同。第三個，中小企業(yè)融資渠道太窄，中小企業(yè)在資本市場上直接融資的途徑有證券市場、包括中小板和創(chuàng)業(yè)板；還有私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金，以及債券市場等等。而自從2020 年 9 月 25 日，中小板市場華昌化工發(fā)行以后，證監(jiān)會便關(guān)閉了 IPO 大門，近日才重啟新股發(fā)行。而創(chuàng)業(yè)板也是“十年磨一劍”，到現(xiàn)在才呼之欲出。盡管符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的中小企業(yè)不少，但真正能夠上市融資，對于很多企業(yè)來說，仍然是一種奢望。在海外，中小企業(yè)成長過程中的融資不僅僅依靠銀行的貸款 ，很多時候是獲得風(fēng)險投資或者創(chuàng)投的幫助，然而我國的中小企業(yè)在成長中，基本無法獲得這樣的融資，深圳擁有 3000 家創(chuàng)投公司，注冊資金達(dá) 6000 億，但沒有公司愿意投資個創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)。這些公司更多的時候只是看中比較成熟、能上創(chuàng)業(yè)板和證券市場的企業(yè)。 三 中小企業(yè)融資難解決之道 （一）從政府角度而言 政府應(yīng)該放松管制，降低市場準(zhǔn)入壁壘，讓更多的小銀行，以服務(wù)中小企業(yè)為戰(zhàn)略定位的小銀行能夠蓬蓬勃勃的發(fā)展起來。現(xiàn)在我國有大概一百多家村鎮(zhèn)銀行，村鎮(zhèn)銀行的成立對改善縣經(jīng)濟(jì)投資的瓶頸，包括改善中小企業(yè)和支持三農(nóng)發(fā)展將 或起到非常重要的作用。對現(xiàn)在五大國有銀行，應(yīng)鼓勵其大力發(fā)展自己有利于小企業(yè)融資的專門機(jī)構(gòu)，放松其下設(shè)分支機(jī)構(gòu)的審批環(huán)節(jié)，鼓勵它們在地、縣、甚至鄉(xiāng)，來提供更接近、更方便的金融服務(wù)。 政府應(yīng)該幫助銀行建立 一個信用體系，進(jìn)一步降低它們的信息成本，在我國央行從 1998 年起就開始啟動企業(yè)征信體系建設(shè)，由專門機(jī)構(gòu)采集、保存、整理、分析、使用企業(yè)的信用信息，以防范信用風(fēng)險，保持金融市場穩(wěn)定。 2020年開始，央行有著手建立中小企業(yè)信用體系，希望把征信體系覆蓋到那些和金融機(jī)構(gòu)沒有信貸關(guān)系的中小企業(yè)。當(dāng)然，信用體系不是只 靠政府，現(xiàn)在有些網(wǎng)絡(luò)公司，比如阿里巴巴在嘗試使用網(wǎng)上交易的信息變成中小企業(yè)的信用指標(biāo)，這個信用指標(biāo)如果出來了以后，可以進(jìn)一步降低銀行的信息成本。 3 、 政府應(yīng)該多方面的對銀行進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償，目前各地出臺的利益補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險補(bǔ)償基金政策，僅僅是解決中小企業(yè)融資難的一種辦法，并不能從根本上解決。例如到去年末為止，福建省小企業(yè)貸款的不良貸款率是 %而整個銀行業(yè)，平均的水平是百分之二點(diǎn)一幾，而風(fēng)險補(bǔ)償，只是給 個百分點(diǎn)，只解決一 小部分。因此需要多方面的對銀行進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償。例如凡是給中小企業(yè)貸款的，那么就根據(jù)銀行的貸款量，減少它的稅收，減少營業(yè)稅、所得稅；國家可以幫助企業(yè)貼息，提高銀行的風(fēng)險收益；若果貸款形成損失，政府用風(fēng)險補(bǔ)償基金把它補(bǔ)起來，這就使大企業(yè)的貸款和中小企業(yè)的貸款能夠達(dá)到比較收益率是基本平衡的。 政府應(yīng)該積極推進(jìn)多層次資本市場體系建設(shè)，以更好的滿足包括中小企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)的融資需求。中小企業(yè)類型不一，所處的發(fā)展階段不盡相同，決定了中小企業(yè)的融資需求也不一樣，因此中小企業(yè)的群體的差異化決定了企業(yè)融資需求的多元化，那 么滿足中小企業(yè)融資需求也需要形式多樣的資金提供方式，附錄 9 比如銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資等等。我國 2020 年深圳交易所創(chuàng)立中小板，通過推動資本、科技、管理等要素有效的結(jié)合，中小板既培育了一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，也為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級發(fā)揮了積極的作用。 2020 年 10 月，創(chuàng)業(yè)板正是啟動，創(chuàng)業(yè)板推出了將為自主創(chuàng)新的企業(yè)提供有效的監(jiān)管機(jī)制，推動一批中小企業(yè)邁上新的發(fā)展臺階。但對于更多中小企業(yè)而言還打不到上市的條件，解決這類企業(yè)股權(quán)融資，股份流轉(zhuǎn)需要一個有效的場外市場。在 2020 年開始，我國啟動了非上市股份公司進(jìn)入證券 公司掛牌交易的試點(diǎn)工作。此外政府還應(yīng)大力推動債券市場的發(fā)展，為中小企業(yè)債券融資提供更多的便利，在發(fā)達(dá)國家，債券融資是主要的融資方式，以美國為例， 2020 年，美國的公司債券發(fā)行額是同期股票發(fā)行額的 5 倍，與美國、歐洲等國家和地區(qū)相比，我國債券市場還有很大的拓展空間。 （二）從銀行角度而言 如果依靠我國銀行業(yè)的現(xiàn)有金融產(chǎn)品和對中小企業(yè)貸款的相關(guān)規(guī)定，要想解決中小企業(yè)融資難問題是不可能的，我們改變不了中小企業(yè)的現(xiàn)狀，那么我們就改變我們銀行的信貸方式，金融創(chuàng)新迫在眉睫。目前銀行業(yè)正在通過組織架構(gòu)創(chuàng)新，風(fēng)險管 理技術(shù)創(chuàng)新，擔(dān)保抵押創(chuàng)新，和產(chǎn)品長信等多種途徑改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。 擔(dān)保抵押創(chuàng)新。抵押品不足是中小企業(yè)最大軟肋，他們不可能買一堆房子然后準(zhǔn)備做擔(dān)保，這是不現(xiàn)實(shí)的，對于高新企業(yè)而言核心的資產(chǎn)應(yīng)該是他們的知識產(chǎn)權(quán)，專利權(quán)和一個在技術(shù)、在市場上創(chuàng)新的團(tuán)隊(duì)，是最重要的資產(chǎn)，可以使他們每年高速增長，但是資金就像血液一樣支撐其發(fā)展，這幾塊都需要資金，而抵押物不足，銀行不給放貸。目前全國很多省份的中小銀行都開展了面向中小企業(yè)的金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)，如江蘇農(nóng)信社廣泛推廣倉單質(zhì)押，通過庫存產(chǎn)品作為抵押取得貸款；天津 濱海農(nóng)村商業(yè)銀行積極開展企業(yè)股權(quán)質(zhì)押貸款；北京銀行新近推出知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押從銀行獲得貸款。 信用評級創(chuàng)新。大銀行做業(yè)務(wù)的時候，通?？促Y產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表，中小企業(yè)有的連這三表都沒有，銀行信息成本很高，導(dǎo)致惜貸，浙江泰隆商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新，他們就看水表、電表、海關(guān)報關(guān)表，大量降低成本，使得小額貸款還能夠有錢可賺。又如深圳發(fā)展銀行，他們通過關(guān)注企業(yè)交易對手的信用，關(guān)注企業(yè)的真實(shí)性，選擇了一種新的對企業(yè)的信用評級方式。在對企業(yè)的信用評級方法里邊，對企業(yè)自身的信用評級權(quán)重只有 15%，更加關(guān)注交易對手和交易的真實(shí)性。大部分企業(yè)都是在貿(mào)易鏈中，在供應(yīng)鏈中生存的，它一定有上有的原材料供應(yīng)和下游的產(chǎn)品或者是半成品的服務(wù)或者是運(yùn)輸或者是物流的管理，那么在這個過程當(dāng)中都能檢索到企業(yè)的信用記錄，用這些東西就可以比較容易的選擇到好的中心用的有真實(shí)貿(mào)易背景的這些企業(yè)，向其提供足夠好的服務(wù)，調(diào)動各種各樣的金融工具，在企業(yè)發(fā)展的過程中，既發(fā)展也創(chuàng)造了利潤。 業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行大都是官辦的銀行，習(xí)慣在房子里等著客戶，一筆貸款要審批一個月、三個月，這樣一種管理，這樣一種審批效果是不可能適應(yīng)中小企業(yè)的金融服務(wù)的，也不可 能來改善中小企業(yè)的融資困難。銀行一方面要降低門檻，另一方面必須簡化程序、減少環(huán)節(jié)，建立高效的審批機(jī)制，這樣才能適應(yīng)小企業(yè)對信貸資金短、平、快的要求，中國銀行四月底推出了信貸工廠。就是把銀行當(dāng)做工廠，中小企業(yè)是原材料，進(jìn)入流水線后經(jīng)過營銷、銷售、業(yè)務(wù)中報、審批、支用、客戶維護(hù)和貸后管理，獲得貸款。而銀行也不是一個人從頭附錄 10 到尾完成所有環(huán)節(jié)，而是派出 7 組工人，沒人把住流水線上的一個環(huán)節(jié)，批量生產(chǎn)。通過這樣的方式簡化審批的流程。通過這種流程安排使其對中小企業(yè)信貸審批的周期從過去 3 個月，縮短到現(xiàn)在的 5 天。 加強(qiáng)人員培訓(xùn)。在機(jī)制建設(shè)以后就要有一批人能夠做這件事情，而且把它做得很好，這就好加強(qiáng)員工的培訓(xùn)，進(jìn)一步加強(qiáng)對中小企業(yè)、微小企業(yè)貸款以及高新技術(shù)的中小企業(yè)的貸款工作的培訓(xùn)和交流的力度，加大整個產(chǎn)品應(yīng)變研發(fā)的力度，用心的激勵約束的辦法來培養(yǎng)一支專業(yè)的隊(duì)伍和新的服務(wù)文化。 （三）從企業(yè)角度而言 企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理、提高素質(zhì)。要正確認(rèn)識當(dāng)前形勢，正視風(fēng)險，樹立靠管理求效益、謀發(fā)展的觀念，要更加注重技術(shù)改造、科技創(chuàng)新，注重新產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量改進(jìn)和品牌建設(shè)，不斷拓展新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品附加值，以內(nèi)在質(zhì)量的提高，贏得市場。努 力節(jié)能降耗、降本增效、增收節(jié)支。加大市場開拓能力，降低“產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款”兩項(xiàng)資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)。通過轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，不是單靠產(chǎn)量的擴(kuò)張，而是靠質(zhì)的提高實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值的較快增長。 企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)誠信體系建設(shè)，建立規(guī)范透明的管理制度，建立真實(shí)可信的財務(wù)報表，積累企業(yè)的信用制度。 綜上所述，中小企業(yè)的融資是一個全球性的難題，也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要各方面的共同努力，也需要中小企業(yè)自身的管理進(jìn)步，這件事情不關(guān)它的前進(jìn)道路上有多大的困難，只要我們大家共同努力，為破解中小企業(yè)的融資難題貢獻(xiàn)自己的智慧和力量，轉(zhuǎn)變觀念， 進(jìn)行大膽創(chuàng)新，找到解決中小企業(yè)融資難的正確途徑，那 么在這一條道路上面我們就會越走越寬廣，我們的前景也會越來越美好。