【正文】 30,000 1 30,000 服務(wù)器操作系統(tǒng)軟件 25,600 2 51,200 數(shù)據(jù)庫軟件 16,000 2 16,000 寬帶租賃費(fèi) 50,000 1 50,000 開辦費(fèi) 100,000 1 100,000 房屋租金 60,000 1 60,000 機(jī)動費(fèi)用 150,000 1 150,000 合計 856,900 市場推廣、廣告宣傳 、 員工的工資福利 費(fèi)用 等 ： 34萬 四、 主要財務(wù) 報 表及相關(guān)分析 預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：萬元） 48 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 現(xiàn)金 銀行存款 應(yīng)收帳款 流動資產(chǎn)合計 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原價 減：累計折舊 固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)合計 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn) 49 無形資產(chǎn) 長期待攤費(fèi)用 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計 資產(chǎn)合計 流動負(fù)債 短期借款 應(yīng)付賬款 應(yīng)付工資 應(yīng)付福利 應(yīng)付股利 應(yīng)交稅金 其他應(yīng)付款 流動負(fù)債合計 50 預(yù)測利潤表 長期負(fù)債 長期借款 長期負(fù)債合計 負(fù)債合計 所有者權(quán)益 實收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 2 69 65 2 所有者權(quán)益合計 負(fù)債及所有者權(quán)益合計 51 預(yù)測利潤表 （單位：萬元） 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一 營業(yè)收入 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 二、營業(yè)利潤 營業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財務(wù) 費(fèi)用 三、利潤總額 2 0 5 2 69 減：所得稅 52 0 四 、凈利潤 2 0 3 2 19 可供分配的利潤 2 1 1 84 提取盈余公積 2 提取任意盈余公積 利潤分配 未分配利潤 2 2 9 5 42 從利潤表可以看出， 都市農(nóng)夫 網(wǎng)絡(luò) 有限 公司前兩年雖有營業(yè)收入 ，但由于處于初期階段各方面開銷都比較大，使得處于虧損狀態(tài)。但從第三年開始由于收入的大幅度提 53 高，使得利潤增長較快，到了第五年基本進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展時期。 經(jīng)營盈利能力分析 進(jìn)行商品經(jīng)營能力因素分析，就是要分析各因素變動對收入利潤率和成本利潤率的影響程序。由于影響收入利潤率的因素與影響成本利潤率的因素相同，而二者在評價商品經(jīng)營盈利能力方面有著相同或相似的作用。這里以銷售毛利率與銷售凈利率來分析說明商品經(jīng)營盈利能力。 盈利能力表 從銷售毛利率角度分析，毛利率越大，說明在銷售收入凈額中銷售成本所占的比重越小，企業(yè)通過銷售獲取利潤的能力越強(qiáng)。由此可見本公司前三年一直以較大幅度增長，后兩年進(jìn)入平穩(wěn)狀態(tài)，由此可見本項目持續(xù)保持較高的獲利能力。 現(xiàn)金流量表 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 銷售毛利率 % % % % % 54 現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 000 000 200 000 000 收到 其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金 0 0 現(xiàn)金流入小計 000 000 200 000 000 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 800 100 720 080 424 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 00 400 00 00 00 支付的各項稅費(fèi) 0 50 78 55 50 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 3 56 29 17 22 55 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 33 94 73 49 304 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 0 0 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 00 0 00 00 對外投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量 0 00 00 00 00 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 00 00 00 00 00 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 0 0 吸收投資所收到的現(xiàn)金 00 0 00 0 00 借款所收到的現(xiàn)金 00 0 56 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 0 0 現(xiàn)金流入小計 0 0 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 0 00 支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 0 0 0 00 00 現(xiàn)金流出小計 0 00 0 00 00 籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額 0 00 0 00 00 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 33 06 73 9 304 經(jīng)濟(jì)效果分析與預(yù)測 57 對前五年的收入、費(fèi)用進(jìn)行平均，并將每年的費(fèi)用初步分為固定費(fèi)用和變動費(fèi)用，利用盈虧平衡方法將得出盈虧平衡點(diǎn)的銷售收入約 萬元。 盈虧平衡點(diǎn)分析表 （單位：萬元） 前五年平均銷售收入 前五年平均變動成本 前五年平均固定成本 邊際貢獻(xiàn)率 93% 盈虧平衡點(diǎn)銷售額 我們對前五年的經(jīng)營銷售情況進(jìn)行了估算，雖然前兩年處于虧損狀態(tài)，但經(jīng)過內(nèi) 部技術(shù)改造，加之開拓市場，我公司的銷售收入自第三年進(jìn)入大幅度增長狀態(tài)。凈現(xiàn)值第三年 NPV= 萬元 (基準(zhǔn)折現(xiàn)率 I=12%)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于 0，經(jīng)濟(jì)效果良好。 從盈虧平衡點(diǎn)分析表中也不難看出，我公司的銷售收入明顯高出保本點(diǎn)的銷售額，可以說本項目是投資回收快，效益好的項目。 58 五、 結(jié)論 通過以上分析，可以看出，本項目具有一定的抗風(fēng)險能力和較高的盈利能力。總之，根據(jù)產(chǎn)品的優(yōu)勢及市場調(diào)查分析， “ 都市農(nóng)夫 網(wǎng)” 平臺將有很大的市場，而且退出的壁壘低。相信，在我們的努力下，公司及產(chǎn)品將擁有一個美好的前景。 59 第 八章 融資方式 一、 融 資計 劃 通過保本點(diǎn)分析和財務(wù)預(yù)測，公司擬定出了具體的資金需求，公司需要 120 萬元作為啟動資金 。 第一種融資方式將直接參加投資洽談會吸收投資和爭取寧波市創(chuàng)業(yè)中心的創(chuàng)業(yè)基金，主要用于 實體農(nóng)莊的包租、 擴(kuò)建 公司、軟件和硬件設(shè)備的購置、系統(tǒng)維護(hù)與升級以及初期市場推廣。 第二種融資方式：將通過銀行長期貸款的方式解決資金問題。項目組將向銀行申請長期貸款，并且按期還本付息。 二、 退出方式 外部投資退出的成功與否關(guān)鍵取決于公司的業(yè)績和發(fā)展前景。 第一，國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市：本公司 屬于 具有 發(fā) 展前景和增長潛力 的中小型科技企 業(yè) ，可考慮在后期上市 第二，剩余利 潤 分配： 預(yù)計 公司 從 第 二 年 開始 盈利，根據(jù)每年利潤差異進(jìn)行利潤分配，股東可以按照實繳的出資 60 比例分取紅利。 第三，重組出售公司 ： 潛在的投資人應(yīng)以行業(yè)投資者為主，包括 農(nóng)村合作社 ，并以在持續(xù)經(jīng)營過程中與投資者的產(chǎn)品互補(bǔ)、分紅作為投資人獲得的主要利益。此外，經(jīng)營達(dá)到穩(wěn)定時的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是投資人退出的主要方式，退出的定價可采用簡單的市盈率法進(jìn)行計算，即以退出時的年度凈利潤乘以市盈率（私募市場一般為 56 倍）計算出企業(yè)價值并作為轉(zhuǎn)讓基價。 附件：寧波都市居民休閑方式調(diào)查 問卷 親愛的朋友： 平日繁忙的工作一定會讓您在閑暇時產(chǎn)生好好放松一下的沖動與渴望，那么您對現(xiàn)在的休閑方式滿意嗎？您是否想過在假日里，帶著家人、朋友來到鄉(xiāng)村田頭，親手種下一棵大白菜，或是一棵西紅柿，等到豐收季節(jié)，來親口品嘗自己辛勤勞動獲得的果實。本調(diào)查問卷旨在了解您當(dāng)前的休閑方式，以及對未來期待的休閑方式的想法。謝謝您的合作！ 61 您的性別：（ ） A、男 B、女 您的年齡：（ ） A、 20 歲以下 B、 20—29 歲 C、 30—39歲 D、 40—59 歲 E、 60 歲以上 您的婚姻狀況：（ ） A、已婚 B、未婚 C、其他 您的文化程度：（ ） A、高中及以下 B、專科 C、本科 D、碩士及以上 您認(rèn)為自己的休閑時間：（ ） A、很充裕 B、比較充裕 C、不充裕 您會有計劃地安排自己的休閑時間嗎 ？（ ） A、會 B、偶爾 C、不會 您在 節(jié)假 日 里 休閑活動 通常 會選擇什么方式？ （ ） A、逛商場，購物 B、逛公園或者其他綠化地帶 C、在家里休息 D、上網(wǎng) E、進(jìn)行戶外活動，鍛煉，爬山，打球等 F、旅行 G、在娛樂場所，比如卡拉 ok，洗浴，按摩場所 H、閱讀。讀書看報 I、麻將撲克 J、 體驗農(nóng)家樂，參與田間種地活動 K、 其它 _________________ 您每個月的休閑費(fèi)用支出有多少？（ ） 62 A、 200 元以下 B、 200 元 —500 元 C、 500 元 —1000 元 D、 1000 元以上 影響您選擇休閑活動的因素有哪些？（多選） （ ） A、金錢 B、時間 C、個人興趣 D、同伴 E、它所帶來的益處 F、其他 _____________ 您一般同誰一起進(jìn)行休閑活動？（ ） A、家人 B、朋友 C、工作伙伴 D、其他 ________ 1 您對休閑活動的熱情度是：（ ） A、很熱愛 B、喜歡 C、一般 D、不喜歡 1 您對于您目前的休閑生活的狀況是否滿意？（ ） A、滿意 B、比較滿意 C、不滿意 1若東錢湖高錢農(nóng)莊邀請您體驗“去田間種地，健康綠色行”活動， 您會把此納入您的休閑活動選擇里嗎？（ ） A、會 ，我喜歡與大自然親密接觸 B、不會 ，原因是_________________