【導(dǎo)讀】三年十一月十三日。中國規(guī)模最大的本土化管理咨詢公司之一。戰(zhàn)略研究是和君創(chuàng)業(yè)投資銀行+管理咨詢服務(wù)的最項端產(chǎn)品。的立身之本，也是和君創(chuàng)業(yè)服務(wù)企業(yè)的核心能力。第一次探索：80年代中后期短缺型原料藥企業(yè)管理變革。第二次探索：90年代初中期品牌型制劑藥企業(yè)市場擴張。和君創(chuàng)業(yè)在中國醫(yī)藥醫(yī)療產(chǎn)業(yè)為時二十年的曲折探索中，經(jīng)歷了五次市。---哈爾濱醫(yī)藥局向企業(yè)集團的轉(zhuǎn)化——華藥——東藥。提高藥廠有效供給能力是短缺。的最為突出的矛盾。研究我國醫(yī)藥市場的不成熟發(fā)育。----三九集團從興起到擴張的參與——三株——匯仁。表制，先行者大獲其利。

　　

【正文】 醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)整合的趨勢 3. 我國醫(yī)藥企業(yè)的再造與北京醫(yī)藥的產(chǎn)業(yè)整合 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 和君創(chuàng)業(yè) 42 本資料來自 om 機密 中國制藥企業(yè)的三大整合方向 從原料到普藥的成本競爭與規(guī)?；偁? 從特效藥到系列藥的品牌競爭與客戶群體競爭 從合資藥到天然藥的內(nèi)國內(nèi)競爭與國際化競爭 和君創(chuàng)業(yè) 43 本資料來自 om 機密 醫(yī)藥流通企業(yè)的三大整合方向 批發(fā)企業(yè) 死而復(fù)生 (全面受沖擊并進行功能再造 ) 保險 /門診與藥房聯(lián)動型 （商業(yè)模式創(chuàng) 新與資源整合） 零售 /批發(fā)重新布局與再造 （社區(qū)網(wǎng)絡(luò)與 家庭配送） 和君創(chuàng)業(yè) 44 本資料來自 om 機密 北京醫(yī)藥集團的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)重組 北京醫(yī)藥集團存量整合業(yè)績突出，聚焦四大產(chǎn)業(yè)主體，基本改變北京醫(yī)藥行業(yè)整體 “ 小、亂、低、慢 ” 的狀況。 ? 北京雙鶴藥業(yè) 以降壓 O號和大輸液為代表的主導(dǎo)產(chǎn)品突出，業(yè)績穩(wěn)定增長。 ? 紫竹藥業(yè) 在計劃生育用藥和生殖健康用藥的研發(fā)與生產(chǎn)已經(jīng)形成規(guī)模優(yōu)勢。 ? 賽科藥業(yè) 以老年心血管藥為特長，在原料藥、化學(xué)制劑和生物制藥三個產(chǎn)品系列上均形成較好的競爭優(yōu)勢 。 ? 北京醫(yī)藥股份 以集約化、規(guī)?；?、連鎖化經(jīng)營和高起點的物流配送體系，成為北京市最大的醫(yī)藥經(jīng)營 “ 航母 ” ,具有巨大的擴張潛力。 和君創(chuàng)業(yè) 45 本資料來自 om 機密 北京醫(yī)藥集團現(xiàn)實難題 按照北京市政府將生物工程和新型醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)做成北京 “ 四大支柱產(chǎn)業(yè)之一 ” 的要求，靠北京醫(yī)藥自身的力量，無論是科研 、資金能力、流通網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)都難以成就。 北京醫(yī)藥集團面臨的深層問題： ?戰(zhàn)略性資源分散，各主體分兵作戰(zhàn)，難以培育出集團核心競爭力。 ?母公司控制力、投資控制能力缺失。 ?集團公司與下屬分子公司的人力資源不足。 ?現(xiàn)有體制和管理模式狀況，導(dǎo)致國內(nèi)外投資者評價的偏差 ?國有企業(yè)改革改制的政策環(huán)境，導(dǎo)致民企參與改制和分拆的動力 和君創(chuàng)業(yè) 46 本資料來自 om 機密 北京醫(yī)藥集團戰(zhàn)略重組是最佳選擇 初期競爭優(yōu)勢的形成 中期戰(zhàn)略資源的尋找 后期寡頭壟斷的形成 利潤 時間 ?以一種主打產(chǎn)品，往往是在某一治療領(lǐng)域具有很好療效的專利產(chǎn)品，通過有效的營銷手段，打開市場，贏得較高的市場份額，確立公司的競爭地位 ?該產(chǎn)品銷售占公司總銷售額的很大比例 ?公司在該階段的盈利紀錄主要反映該產(chǎn)品的成長過程 ?是公司的戰(zhàn)略性資源 ?專利到期導(dǎo)致大量仿制藥商的進入 ?競爭產(chǎn)品的進入導(dǎo)致邊際利潤下降 描述 特征 問題 ?公司經(jīng)過初期的積累，已經(jīng)擁有多種資源，盡管擁有強大的資源，但多數(shù)資源并不能形成競爭資源 ? 尋找新的戰(zhàn)略資源的方式：利用當前的資源強勢 ——主打產(chǎn)品的盈利能力，進行資源導(dǎo)入。 ?大量的現(xiàn)金儲備 ?強大的促銷和營銷隊伍 ?一系列世界銷售聯(lián)盟 ?強大的研究開發(fā)團隊 ?等都不足以成為醫(yī)藥企業(yè)戰(zhàn)略性資源 ?資源多不具有唯一性 ?競爭對手較易模仿的營銷手段 ?藥物開發(fā)是一項投資巨大、耗時且不確定的活動 ?收購已經(jīng)使得公司成為國際大型醫(yī)藥公司，但是為了進一步鞏固競爭地位，必須建立一系列的戰(zhàn)略研究聯(lián)盟，在更大規(guī)模上和更高的層次上，進行新的合并，以實現(xiàn)強強聯(lián)合，強勢互補 ?已經(jīng)成為寡頭壟斷的公司繼續(xù)進行新一輪的并購，完成對世界主要市場的分割和控制 ?包括對大量小型研發(fā)機構(gòu)和銷售公司的并購，以獲得持續(xù)的活力 ?強強聯(lián)合，未必能得到巨大的資源優(yōu)勢，往往還是各自行事 ?新產(chǎn)品推出速度放緩仍然是醫(yī)藥公司面臨的最大問題 國際醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)寡頭壟斷的形成經(jīng)歷了三個階段 和君創(chuàng)業(yè) 47 本資料來自 om 機密 中國醫(yī)藥呈現(xiàn)兩極化格局 ?化學(xué)制劑 企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小；重復(fù)生產(chǎn)、惡性競爭現(xiàn)象嚴重；制劑水平低，產(chǎn)品大多檔次低，附加值不高。 ?特色藥市場 主要是依賴技術(shù)進步。 ?藥品專屬性極強，市場容量相對不大，品種替代性低或沒有。 ?行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè) 比例高達近 25% ?全國有 1000多家醫(yī)藥企業(yè)仍在虧損中掙扎。 ?廣東 醫(yī)藥業(yè)多年龍頭，年工業(yè)產(chǎn)值、銷售額、利潤全國第一 ?上海 現(xiàn)代醫(yī)藥業(yè)發(fā)祥地，醫(yī)藥商業(yè)的黃金地 ?北京 優(yōu)勢企業(yè)地位突出。區(qū)域戰(zhàn)略地位突出。 ?制藥企業(yè)為控制銷售終端 ，向醫(yī)藥商業(yè)進行滲透 ?藥品零售終端布局不利，低價競爭為主要手段。 ?多數(shù)企業(yè)陷入 陷入高風險、低盈利的困境 規(guī)模和效益 兩極分化 原料藥競爭優(yōu)勢強制劑業(yè)發(fā)展水平低 大規(guī)模普藥市場和特色藥市場形成 流通配送體系薄弱 工商背離滲透發(fā)展 產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局 特征顯著 ?原料藥 競爭優(yōu)勢強：生產(chǎn)規(guī)模、市場占有率、技術(shù)工藝方面，都有較強的優(yōu)勢。 ?世界上最大的化學(xué)藥品原料藥的出口國。 ?大規(guī)模的普藥市場 通過兼并重組，逐步形成為數(shù)不多的寡頭壟斷局面。 ?核心爭力表現(xiàn)：高 強度的市場營銷和總成本領(lǐng)先。 ?產(chǎn)業(yè)強勢企業(yè)擁有最高的增長率，列入國家 520強的 25家重點醫(yī)藥實現(xiàn)利潤占全行業(yè)的 35％， ?華藥、東藥、哈醫(yī)藥、石藥等十大集團的產(chǎn)銷率均超過 100％。 ?醫(yī)藥類上市公司的區(qū)域布局 。共有 83家醫(yī)藥類上市公司， ?按照地域分布，有 6家以上的有：廣東、浙江、上海、山東、江蘇、吉林、北京 ?醫(yī)療衛(wèi)生 體制改革的滯后，逼迫藥品生產(chǎn)企業(yè)降低銷售重心。 ?醫(yī)院仍為藥品消費的主渠道。 ?缺乏完善的物流配送體系，使藥品終端價格居高不下。 和君創(chuàng)業(yè) 48 本資料來自 om 機密 中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)整合的特點 ? 產(chǎn)業(yè)價值鏈成為行業(yè)資源重新配置的標準 ? 整體價值鏈縮短，中間環(huán)節(jié)減少，各環(huán)節(jié)盈利狀況得到改善。 ? 每個價值鏈環(huán)節(jié)的市場集中度提高。 ? 分工細化，產(chǎn)生新的功能型結(jié)構(gòu)。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)由大而全向特色化、差異化轉(zhuǎn)型，國內(nèi)外企業(yè)、大中型企業(yè)在并行的產(chǎn)品市場、地域市場上運行。 ? 整體醫(yī)藥行業(yè)向資本密集型和技術(shù)密集型發(fā)展，行業(yè)進入門檻升高。 ? 產(chǎn)業(yè)價值鏈的競爭推動整合趨于理性 ? 魯抗、華藥、新華、哈藥等大型醫(yī)藥企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在行業(yè)中已形成一定規(guī)模的集中度，其他企業(yè)進入較難，這使行業(yè)內(nèi)的企業(yè)競爭與行業(yè)整合更加趨于理性。 ? 藥品集中招標采購有利于大型醫(yī)藥公司的發(fā)展。 ? 醫(yī)藥制造業(yè)生產(chǎn)總量的地域集中度、工業(yè)增加值的地域集中度特征趨于顯著 ? 戰(zhàn)略引導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)布局和區(qū)域性資源整合成為熱點 和君創(chuàng)業(yè) 49 本資料來自 om 機密 北京醫(yī)藥集團戰(zhàn)略性重組對象選擇的比較 資本 產(chǎn)業(yè) 資源 管理 價值增值與協(xié)同效應(yīng) 國際醫(yī)藥 巨頭 ?擁有巨額產(chǎn)業(yè)資本 ?資本通道暢通 ?擁有產(chǎn)業(yè)強勢競爭力； ?難以符合其產(chǎn)業(yè)整合理念 ?資源難以匹配北醫(yī)產(chǎn)業(yè)資源 ?價值鏈的資源互補效應(yīng)不好 ?管理水平一流 ?對國內(nèi)管理方式認同度低 ?非雙贏 ?協(xié)同效應(yīng)難以發(fā)揮 國內(nèi)外金融性投資伙伴 ?擁有高額金融性資本 ?缺乏產(chǎn)業(yè)投資能力 ?除資金外其他產(chǎn)業(yè)資源缺失 ?實業(yè)企業(yè)運營管理水平低 ?屬于資本增值，非產(chǎn)業(yè)位勢提升 國內(nèi)具有強勢競爭力的產(chǎn)業(yè)資本 ?擁有產(chǎn)業(yè)整合必須的高額資本 ?融資通道暢通 ?整體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略清晰 ?產(chǎn)業(yè)整合能力強 ?基于價值鏈的資源配置經(jīng)驗 ?資源互補性強 ?國有體制轉(zhuǎn)型的豐富操作經(jīng)驗 ?成熟運營管理模式 ?能產(chǎn)生價值倍增和協(xié)同效應(yīng) ?可培育強勢產(chǎn)業(yè)競爭力 聯(lián)系人 : 周彥平 地 址：北京朝陽區(qū)慧忠路五號 遠大中心 B座十層 郵 編： 100101 電 話： 010—84891090轉(zhuǎn) 506 13301176280 傳 真： 010—84891055