【導(dǎo)讀】本章概括地闡述了財(cái)務(wù)管理和成本管理的基本理論。主要講述了企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管。經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人的沖突與協(xié)調(diào)；企業(yè)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任；財(cái)務(wù)管理的對(duì)象；財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容；的是使考生對(duì)財(cái)務(wù)成本管理有一個(gè)總體的理解。從注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試來(lái)說(shuō)，分?jǐn)?shù)較少，一般。2-3分，但要求考生要理解本章的基本內(nèi)容，以便為后面各章打基礎(chǔ)。增加得越多，越接近企業(yè)的目標(biāo)。投入資本額的關(guān)系。所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。片面追求利潤(rùn)最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)的短期行為。這也是教材采納的。和風(fēng)險(xiǎn)，又是由企業(yè)的投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利政策決定的。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。3．風(fēng)險(xiǎn)性：是指某項(xiàng)金融性資產(chǎn)不能恢復(fù)其原投資價(jià)格的可能性。性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要有違約風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。上述三種屬性是相互聯(lián)系、相互制約。在金融市場(chǎng)上，利率是資金使用權(quán)的價(jià)格。利率的構(gòu)成因素可用下式表示：

　　

【正文】 定資產(chǎn) +利潤(rùn)） /邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率（固定資產(chǎn) +利潤(rùn)） /銷售收入 固定成本 =銷售收入 邊際貢獻(xiàn)率 —利潤(rùn) 盈虧臨界分析 盈虧臨界狀態(tài)的判斷 盈虧臨界點(diǎn)指使企業(yè)利潤(rùn)為零，處于不盈不虧狀態(tài)的某一點(diǎn)。通常下列情況可視為盈虧臨界狀態(tài)： （ 1）銷售收入總額與成本 總 額 相等； （ 2）邊際貢獻(xiàn)總額與固定成本總額相等； （ 3）本量利圖中銷售收入線與總成本線相交。 盈虧臨界點(diǎn)銷售量和銷售額的預(yù)測(cè) 1．單一產(chǎn)品條件下： 盈虧臨界點(diǎn)銷售量 =固定成本 /（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）或 =固定成本 /單位邊際貢獻(xiàn) 盈虧臨界點(diǎn)銷售額 =固定成本 /邊際貢獻(xiàn)率或盈虧臨界點(diǎn) /銷售量 單價(jià) 2．多品種條件下： 首先，計(jì)算各產(chǎn)品的收入占收入總額比重； 其次，計(jì)算加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率，即： 最后，計(jì)算綜合盈虧臨界銷售額，即：綜合盈虧臨界銷售額 =固定成本 /加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率 盈虧臨界點(diǎn) 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率 =盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額） /正常銷售量 100% 安全邊際 =正常銷售量（額）－ 盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額） 安全邊際率 =安全邊際量（額） /正常銷售量（額） 100% 安全邊際率反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的安全程序。 安全邊際率 +盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率 =1 作業(yè)率與安全邊際 需要注意的公式 其一：利潤(rùn) =安全邊際 邊際貢獻(xiàn)率 利用安全邊際和邊際貢獻(xiàn)率計(jì)算利潤(rùn)。 由于盈虧臨界點(diǎn)銷售量扣除變動(dòng)成本后的邊際貢獻(xiàn)等于固定成本，因此，只能為企業(yè)收回固定成本，只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤(rùn)。安全邊際部分的銷售減去其自身變動(dòng)成本后即為企業(yè)利潤(rùn)。 其二：銷售利潤(rùn)率 =安全邊際 邊際貢獻(xiàn)率 2．影響利潤(rùn) 的因素分析 （ 1）實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)利潤(rùn)的單項(xiàng)措施分析 這種分析方法是：以目標(biāo)利潤(rùn)作為一個(gè)固定的已知數(shù)，然后從影響目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的各單一因素入手，來(lái)分析各因素的變化是如何影響目標(biāo)利潤(rùn)。通?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面采取單一措施；學(xué)習(xí)過(guò)程中應(yīng)注意各因素對(duì)利潤(rùn)的影響程度是不同的，單價(jià)的變動(dòng)影響最大，固定成本變動(dòng)的影響最小。 ① 減少固定成本 固定成本減少額 =[銷量 （單價(jià)－單位變動(dòng)成本）－目標(biāo)利潤(rùn) ]－原固定成本 ② 減少變動(dòng)成本 變動(dòng)成本減少額 =（單價(jià) 銷量－固定成本－目標(biāo)利潤(rùn)） /銷量－原單位變動(dòng)成本 ③ 提高單價(jià) 單價(jià)提高額 =（目 標(biāo)利潤(rùn) +銷量 單位變動(dòng)成本 +固定成本） /銷量－原單價(jià) ④ 提高銷售量 銷售量提高數(shù) =（目標(biāo)利潤(rùn) +固定成本） /（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）－原銷售量 上述各式在計(jì)算過(guò)程中是以假設(shè)為前提的，即某一因素變動(dòng)的其他因素不變。 （ 2）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)擬采取的綜合措施分析 在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，影響利潤(rùn)的諸因素是相互關(guān)聯(lián)的，因此應(yīng)采取綜合措施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，并需要綜合計(jì)算和反復(fù)平衡。一般可以按以下程序來(lái)分析： 首先，計(jì)算降價(jià)后實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的銷售量： 銷售量 =（固定成本 +目標(biāo)利潤(rùn)） /單位邊際貢獻(xiàn) 其次，計(jì)算既定銷量下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需 的單位變動(dòng)成本： 單位變動(dòng)成本 =[單價(jià) 銷量－（固定成本 +目標(biāo)利潤(rùn)） ]/銷量 最后，計(jì)算既定銷量和單位變動(dòng)成本下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的固定成本： 固定成本 =銷量 單位邊際貢獻(xiàn)－目標(biāo)利潤(rùn) 4．盈虧轉(zhuǎn)折分析 單價(jià)、單位變動(dòng)成本、產(chǎn)銷量和固定成本變化，會(huì)影響利潤(rùn)的高低。這種變化達(dá)到一定程度，會(huì)使企業(yè)利潤(rùn)消失，進(jìn)入盈虧臨界狀態(tài)。敏感分析的目標(biāo)之一，就是提供能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的各參數(shù)變化界限，其方法稱為最大最小分析。 計(jì)算單價(jià)的最小值 單價(jià)下降會(huì)使利潤(rùn)下降，下降到一定程度，利潤(rùn)將變?yōu)榱?，這時(shí)的單價(jià)是企業(yè)能夠忍受 的單價(jià)最小值。 計(jì)算單位變動(dòng)成本的最大值 單位變動(dòng)成本上升會(huì)使利潤(rùn)下降，并逐漸趨近于零，此時(shí)的單位變動(dòng)成本是企業(yè)能忍受的最大值。 計(jì)算固定成本最大值 固定成本上升會(huì)使利潤(rùn)下降，并趨于零，此時(shí)的固定成本是企業(yè)能夠忍受的最大值。 計(jì)算銷售量的最小值 指使企業(yè)利潤(rùn)為零的銷售量，它就是盈虧臨界點(diǎn)銷售量。 最大最小分析既可以分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使企業(yè)盈利轉(zhuǎn)為虧損，也可以用來(lái)分析一個(gè)虧損企業(yè)，有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化才能使企業(yè)扭虧為盈。 5．各因素敏感系 數(shù)的計(jì)算及含義 各因素變化都會(huì)引起利潤(rùn)的變化，但其影響程度不同。有的因素發(fā)生微小變化，就會(huì)使利潤(rùn)發(fā)生很大變動(dòng)，這類因素被稱為敏感因素。但有些因素發(fā)生變化后，利潤(rùn)的變化不大，這類因素被稱為不敏感因素。 反映敏感程度的指標(biāo)為敏感系數(shù)，其計(jì)算公式為： 敏感系數(shù) =目標(biāo)值變動(dòng)百分比 /因素值變動(dòng)百分比 敏感系數(shù)反映了各因素變動(dòng)百分比和利潤(rùn)變動(dòng)百分比之間的比例，即當(dāng)各因素升降 1％時(shí)，利潤(rùn)將會(huì)隨之上升或下降百分之幾 (正號(hào)為同向變動(dòng)，負(fù)號(hào)為反向變動(dòng) )。 單價(jià)的敏感程度 諸因素中最敏感的是單價(jià)。單價(jià)敏感程度表明單價(jià)每 降低 (或上升 )1％，利潤(rùn)將失去多少個(gè) (或增長(zhǎng) )百分比。 單位變動(dòng)成 諸因素中敏感程度其次的是單位變動(dòng)成本。單位變動(dòng)成本的敏感程度表明，本的敏感程度 單位變動(dòng)成本每上升 (或下降 )1％，利潤(rùn)將減少 (或增加 )多少個(gè)百分比。 固定成本的敏感程度 諸因素中敏感程度排在最后的是固定成本，它表明固定成本增加時(shí)，利潤(rùn)將等量減少。 銷量的敏感程度 銷量對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)亦稱經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。杠桿作用是指銷售的較小變動(dòng)會(huì)引起利潤(rùn)較大的同向變動(dòng)。 敏感系數(shù)提供了各因素變動(dòng)百分比和利潤(rùn)變動(dòng)百 分比之間的比例關(guān)系，但卻不能直觀地 顯示變化后的利潤(rùn)值和有關(guān)變量之間的關(guān)系。因此，要編制 敏感分析表 和 敏感分析圖 。 三、財(cái)務(wù)預(yù)算 通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)算可把企業(yè)一定時(shí)期的目標(biāo)具體化，財(cái)務(wù)預(yù)算有多種方法，本章主要介紹全面預(yù)算。它也是其他方法的基礎(chǔ)。全面預(yù)算以銷售預(yù)測(cè)為起點(diǎn)，逐步確定各部門(mén)的預(yù)算。重點(diǎn)講述以下幾個(gè)： 1．全面預(yù)算 全面預(yù)算的內(nèi)容 全面預(yù)算是由一系列預(yù)算構(gòu)成的體系： ① 根據(jù)長(zhǎng)期銷售預(yù)算確定本年度的銷售預(yù)算和資本支出預(yù)算； ② 本年度銷售預(yù)算是年度預(yù)算的編制起點(diǎn)，按照 “以銷定產(chǎn) ”原則 確定生產(chǎn)預(yù)算、銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算； ③ 根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算來(lái)確定直接材料、直接人工和制造費(fèi)用預(yù)算； ④ 上述信息匯總形成產(chǎn)品成本預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算； ⑤ 預(yù)計(jì)損益表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表是全面預(yù)算的匯總。 全面預(yù)算的作用 1．企業(yè)各級(jí)、各部門(mén)工作的奮斗目標(biāo)； 2．直轄市各級(jí)、各部門(mén)工作的工具； 3．控制企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)； 4．工作成績(jī)考核的依據(jù)。 全面預(yù)算的編制程序 要重點(diǎn)把握各項(xiàng)預(yù)算的編制順序，以及各項(xiàng)預(yù)算相互銜接，主要數(shù)據(jù)的來(lái)源和各數(shù)據(jù)之間的勾稽關(guān)系。 2．現(xiàn)金預(yù)算的編制 現(xiàn)金預(yù)算是財(cái)務(wù)預(yù)算的重要組成部分?，F(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足的計(jì)算，以及現(xiàn)金多余或不足的調(diào)劑?，F(xiàn)金預(yù)算實(shí)際上是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金收支部分的匯總，它的編制要以事先編制其他各項(xiàng)預(yù)算為基礎(chǔ)并取得相應(yīng)的數(shù)據(jù)來(lái)源。 3．現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和運(yùn)用四個(gè)部分。 現(xiàn)金收入包括期初現(xiàn)金余額和預(yù)算期現(xiàn)金收入；銷貨取得的現(xiàn)金是其主要來(lái)源。銷貨取得的現(xiàn)金包括當(dāng)期現(xiàn)銷的和收回以前各期賒銷的現(xiàn)金收入。 現(xiàn)金支出部分包括前述直接材料預(yù)算、直接人工預(yù) 算、制造費(fèi)用預(yù)算、銷售和管理費(fèi)用預(yù)算中的各項(xiàng)現(xiàn)金支出，此外，還包括所得稅、購(gòu)置設(shè)備、股利分配等現(xiàn)金支出。 現(xiàn)金多余或不足列示的是現(xiàn)金收入合計(jì)與現(xiàn)金支出合計(jì)的差額、差額為正，說(shuō)明有多余， 可用于償還以前借款或作短期投資；差額為負(fù)，說(shuō)明現(xiàn)金不足，可向銀行取得新的借款，或者出售已購(gòu)買(mǎi)的短期有價(jià)證券，以彌補(bǔ)現(xiàn)金之不足，并能保持最低現(xiàn)金余額之要求。 四、彈性預(yù)算 1．彈性預(yù)算的特點(diǎn) 所謂彈性預(yù)算，是企業(yè)在不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)量的情況下，根據(jù)本量利之間有規(guī)律的數(shù)量關(guān)系，按照一系列業(yè)務(wù)量水平編制的有伸縮性的預(yù)算。 彈性預(yù)算有 兩個(gè)顯著特點(diǎn)： （ 1）彈性預(yù)算是按一系列業(yè)務(wù)量水平編制的。從而擴(kuò)大了預(yù)算的適用范圍。 （ 2）彈性預(yù)算是按成本的不同性態(tài)分類列示，便于在計(jì)劃期終了時(shí)計(jì)算 實(shí)際業(yè)務(wù)量預(yù)算成本 ，使預(yù)算執(zhí)行情況的評(píng)價(jià)和考核建立在更加現(xiàn)實(shí)和可比的基礎(chǔ)上。 2．彈性成本預(yù)算的編制 編制彈性預(yù)算的基本步驟 （ 1）選擇業(yè)務(wù)量的計(jì)算單位，要選用一個(gè)最能代表本部門(mén)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)水平的業(yè)務(wù)量計(jì)量單位。 （ 2）確定適用的業(yè)務(wù)量范圍，一般來(lái)說(shuō)，可定在正常生產(chǎn)能力的 70％至 110％之間，或以歷史上最高業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量為其上下限。 （ 3）逐項(xiàng)研究并確定各項(xiàng)成本和業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量關(guān)系。 （ 4）計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本，并用一定的方式來(lái)表達(dá)。 彈性預(yù)算的表達(dá)方式 彈性預(yù)算的表達(dá)方式，主要有多水平法和公式法兩種。 （ 1）多水平法（列表法） 采用多水平法，首先要在確定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，劃出若干個(gè)不同水平，然后分別計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本，匯總列入一個(gè)預(yù)算表格。 （ 2）公式法 用公式 y=a+bx來(lái)近似地表示，所以只要在預(yù)算中列示 a(固定成本 )和 b(單位變動(dòng)成本 )，便可隨時(shí)利用公式計(jì)算任一業(yè)務(wù)量 (x)的預(yù)算成本 (y)。 3．彈性預(yù)算的運(yùn)用 彈性預(yù)算的主要用途是作為控制成本支出的工具。在計(jì)劃期開(kāi)始時(shí)，提供控制成本所需要的數(shù)據(jù)；在計(jì)劃期結(jié)束后，可用于評(píng)價(jià)和考核實(shí)際成本。 第三章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃 —— 歷年試題分析 歷年試題考點(diǎn)剖析 考試年度 單項(xiàng)選擇題 多項(xiàng)選擇題 判斷題 計(jì)算題 綜合題 題量 分值 題量 分值 題量 分值 題量 分值 題量 分值 1999 年 1 1 1 10 2020 年 1 1 1 2 1 1 20201 年 1 1 1 2 1 1 9 一、單項(xiàng)選擇題 1．進(jìn)行本量利分析時(shí)，如果可以通過(guò)增加銷售額、降低固定成本、降低單位變動(dòng)成本等途徑實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，那么一般講（）。（ 1998年） A．首先需分析確定銷售額 B．首先需分析確定固定成本 C．首先需分析確定單位變動(dòng)成本 D．不存在一定的分析順序 [答案 ] D [解析 ] 影響利潤(rùn)諸因素變動(dòng)的分析，主要的方法是，將發(fā)生了變化的參數(shù)代入本量利方程式，測(cè)定其對(duì)利潤(rùn)的影響 。分析時(shí)，按分析的目的、各因素變動(dòng)的先后順序進(jìn)行，沒(méi)有固定的分析順序。 2．根據(jù)本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會(huì)降低盈虧臨界點(diǎn)的措施是（）。（ 2020 年） A．提高單價(jià) B．增加產(chǎn)銷量 C．降低單位變動(dòng)成本 D．壓縮固定成本 [答案 ] B [解析 ] 安全邊際 =正常銷售額－盈虧臨界點(diǎn)銷售額，而盈虧臨界點(diǎn)銷售量 =固定成本 /單 位邊際貢獻(xiàn)。 A、 C、 D選項(xiàng)可增加單位邊際貢獻(xiàn)， B選項(xiàng)可直接降低盈虧臨界點(diǎn)，因此選 B。 3．銷售利潤(rùn)率等于（）。（ 2020年） A．安全邊際率乘變動(dòng)成本率 B．盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率乘安 全邊際率 C．安全邊際率乘邊際貢獻(xiàn)率 D．邊際貢獻(xiàn)率乘變動(dòng)成本率 [答案 ] C [解析 ] 因?yàn)殇N售利潤(rùn)率 =安全邊際率 邊際貢獻(xiàn)率 ,所以應(yīng)選擇 (C),至于其它 ,安全邊際率 變動(dòng)成本率、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率 安全邊際率和邊際貢獻(xiàn)率 變動(dòng)成本率 ,都不是該問(wèn)題的答案。 二、多項(xiàng)選擇題 1．作為控制工具的彈性預(yù)算（）。（ 2020年） A．以成本性態(tài)分析為理論前提 B．既可以用于成本費(fèi)用預(yù)算，也可以用于利潤(rùn)預(yù)算 C．在預(yù)算期末需要計(jì)算 實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本 D．只要本量利數(shù)量關(guān)系不發(fā)生變化，則無(wú)需每期重新編制 [答案 ] ABCD 2．用多水平法編制的彈性預(yù)算，主要特點(diǎn)是（）。（ 2020年） A．不管實(shí)際業(yè)務(wù)量多少，不必經(jīng)過(guò)