【正文】 被動性負債。被動性負債主要取決于公眾，因此對流動性的把握不易控制。主動性負債的業(yè)務(wù)又相對較少，主要集中在同業(yè)拆借和向中央銀行借款等。但同業(yè)拆借的時間又相對較短，且必須及時償還。向中央銀行借款通常成本較高，且可以動用的資金較少。因此國有商業(yè)銀行的負債流動性相對來說更差。不難看出，國有商業(yè)銀行負債流動性較差的主要原因，在于主動性負債形成的渠道較少。（2）利率風險我國是一個發(fā)展中國家，采取利率管制，即銀行的存貸款利率主要由中央銀行確定，利率具有相對固定性，其調(diào)整多半是作為國家調(diào)整我國經(jīng)濟狀況的杠桿，而不是國有商業(yè)銀行經(jīng)營的價格策略。這樣，銀行利率就存在著利率體系標準單一的弊端，給國有銀行的經(jīng)營過程，帶來極大的風險隱患。其一，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)面對市場的效率差別較大，而固定利率體系對所有存貸款以及金融企業(yè)均執(zhí)行統(tǒng)一的利率，必然使利率的作用受到限制。一方面，限制了銀行利潤的獲得，另一方面銀行不能針對不同的貸款對象，實行價格差異，弱化了銀行對貸款的控制權(quán)。其二，在管制利率條件下，利率調(diào)整不能很好地適應(yīng)市場變化，極易造成收益的不確定性。（3）信用風險信用風險即債務(wù)人不能按期償還債務(wù)，從而使銀行蒙受損失的可能性。信用風險的產(chǎn)生，主要取決于銀行的授信業(yè)務(wù)，而授信業(yè)務(wù)的風險主要取決于授信對象的信用狀況，而國有商業(yè)銀行的授信對象主要是國有企業(yè)。由于國有企業(yè)和國1有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體的模糊，導(dǎo)致了惡意拖欠貸款的失信現(xiàn)象屢有發(fā)生。當然除了國有企業(yè)與國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體的隸屬問題上存在共同性而引發(fā)信用風險外，整個社會信用狀況的低下，也是引發(fā)國有商業(yè)銀行信用風險的因素之一。一個不講信用的社會，是很難杜絕信用鏈條中斷現(xiàn)象的發(fā)生。因此國有商業(yè)銀行信用風險的防范，不僅要考慮到產(chǎn)權(quán)制度根源的存在，而且還要更多地關(guān)注整個社會信用狀況的良性構(gòu)建。（4）體制風險我國四大國有商業(yè)銀行之所以還沒有完全的商業(yè)化，最主要的原因是政企不分。政府直接或間接干預(yù)銀行的正?；顒?，政府尚未真正從舊的計劃經(jīng)濟的思想枷鎖中解放出來，新的市場經(jīng)濟體制的優(yōu)越性還沒有充分的發(fā)揮。轉(zhuǎn)軌時期的特殊性，導(dǎo)致了我國國有商業(yè)銀行風險從隱性轉(zhuǎn)為顯性并日益突出。體制風險的大量存在，是對國有商業(yè)銀行的巨大沖擊。那么如何防范和化解這一風險呢？最根本的還是要從宏觀癥結(jié)的微觀主體來尋找答案。事實上，工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行體制風險的來源主要是因為各自產(chǎn)權(quán)不明晰。國有商業(yè)銀行由于自身缺乏具體的人格代表，因而不可能對銀行進行合乎理性的管理。在地方政府的壓力下，政策性貸款往往成行，而政策性貸款又多是不良資產(chǎn)的“前身”，這就極大的增加了國有商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。二、風險的應(yīng)對（一）加快產(chǎn)權(quán)制度改革，國有商業(yè)銀行真正走向市場化按照科斯定理，只要產(chǎn)權(quán)能夠無限明晰，那么不管它的所有權(quán)屬于誰，它的資源配置都是有效的。國有商業(yè)銀行正是由于產(chǎn)權(quán)制度的不明晰，缺乏獨立的人格代表，因而它在資金配置時，就不能嚴格遵循市場法則，獨立決策，自主選擇市場主體，對于那些虧損嚴重，資不抵債的國有企業(yè)的貸款，進行嚴加控制。相反，卻把大批市場活躍、效益良好、貸款需求強烈的民營企業(yè)、私人企業(yè)拒之于門外。這樣，一方面增加了自身經(jīng)營的風險，另一方面限制了自身的盈利范圍。因此，只有將國有商業(yè)銀行真正的推向市場，使其成為“自主經(jīng)營，自擔風險，自求平衡，自我約束，自求發(fā)展”的獨立的法人實體，那么國有商業(yè)銀行的體制風險才能從根本上得以消除。在當前情況下，特別是在國內(nèi)資本市場迅猛發(fā)展的情況下，積極推進國有商業(yè)銀行的股份制改造，不失為加快其產(chǎn)權(quán)制度改革和推進市場化的良策。其一，可以打破長期存在的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的格局，增強外部監(jiān)督。這對于減少政府的行政干預(yù)，加快國有商業(yè)銀行的市場化步伐，具有十分重要的意義。其二，它可以解決國有商業(yè)銀行資本金不足的問題，提高資本充足率，增強國有商業(yè)銀行自身的抵御風險的能力。其三，可以通過多元化的投資，分散風險，緩解居民儲蓄存款分流的壓力。綜上可見，國有商業(yè)銀行的股份制改造，是當前我國商業(yè)銀行迎接外部競爭挑戰(zhàn)，增強自身實力和抗風險能力，緩解國內(nèi)居民儲蓄存款分流壓力的必由之路。它對于加快國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革，推進國有銀行的商業(yè)化進程，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。（二）提高利率管理水平在西方商業(yè)銀行的利率風險管理中，各類現(xiàn)代信息技術(shù)得到了廣泛和深入的運用。數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人工智能技術(shù)及其他一些信息處理加工技術(shù)，如金融工程技術(shù)、系統(tǒng)動力學技術(shù)、運籌學技術(shù)、決策預(yù)測技術(shù)等為銀行的利率風險管理提供了強有力的武器。從長期看，我國利率市場化不可避免。另外，我國商業(yè)銀行已經(jīng)參與了大量的國際金融業(yè)務(wù)，因此，掌握現(xiàn)代利率風險管理技術(shù)不僅是未來的要求，而且是現(xiàn)實的需要。一方面，商業(yè)銀行要運用編制缺口分析報告、凈持續(xù)期分析、凈現(xiàn)值分析、動態(tài)收入模擬等方法，通過計算機軟件技術(shù)模擬市場利率變化對銀行資產(chǎn)、負債價值的影響，進而分析出銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)、負債承擔了多大的利率風險，測算出銀行利潤的變化狀況，給出風險最小、效益最優(yōu)的優(yōu)化調(diào)整方案。另一方面，要探索表外業(yè)務(wù)風險控制方法，加強對遠期利率協(xié)議、利率期權(quán)期貨、利率互換等金融衍生產(chǎn)品的研究和運用，特別是掌握其中的基本原理和技術(shù)。（三）規(guī)范信用評級，強化信用等級認證我國的信用評級是采用在確定指標體系的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的實際數(shù)據(jù)，參照標準分進行打分，最后形成級別分的方式來進行，因而存在很大的局限性。第一，指標體系不能充分反映變化的實際情況；第二，參照值的確定很不科學；第三，過分的強調(diào)定量評估，而忽視了定性評估的重要性。因此規(guī)范信用評級，強化信用等級認證勢在必行。只有建立權(quán)威的信用登記認證機構(gòu)，強化信用評估，也才能為國有商業(yè)銀行信用風險的化解找到出路。當然，要從根本上消除信用風險，單純的強化信用等級評定是不夠的。只有消除信用風險形成的制度性根源，進行產(chǎn)權(quán)改革，使國有商業(yè)銀行成為真正獨立的法人實體，建立真正意義上的行長責任制，才能從根本上化解信用風險。（四）開展價值分析，構(gòu)建銀行定價機制隨著利率市場化進程的不斷推進，商業(yè)銀行自主定價的范圍還將不斷擴大，逐步覆蓋資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務(wù)的各個項目。因此，建立科學的金融產(chǎn)品定價機制，對于商業(yè)銀行保持較高的利潤回報，贏得競爭優(yōu)勢，具有非常重要的意義。定價機制的構(gòu)建包括以下內(nèi)容：一是綜合考慮資金供求、資金成本、目標效益、競爭策略等因素，確定銀行基準利率水平，并根據(jù)分支機構(gòu)的經(jīng)營管理水平授予其相應(yīng)的價格浮動權(quán)；二是建立完善的產(chǎn)品定價體系，針對不同的產(chǎn)品確定其相應(yīng)的定價目標、策略、方法等，并根據(jù)外部市場的變化隨時進行調(diào)整；三是探索建立客戶差異性定價方法，即根據(jù)客戶給銀行帶來的綜合收益的不同實行差別定價。四是合理確定銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，在利率杠桿的作用下，影響行內(nèi)資金的流向和流量，最終形成資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)在區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)等方面的最佳配置。（五）加強內(nèi)部管理，化解經(jīng)營風險長期以來，國有商業(yè)銀行積累了大量的風險。因此，必須將風險管理作為國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心。首先，必須強化各級行領(lǐng)導(dǎo)的風險意識；其次，強化內(nèi)部員工的風險意識，使日常的業(yè)務(wù)操作更多的體現(xiàn)穩(wěn)健的經(jīng)營原則，避免不必要的業(yè)務(wù)操作損失；再次，必須認真地做好行長業(yè)績的評價，使評價指標進一步硬化。當然這需要有體制的配合，即行長應(yīng)該成為真正的銀行家而不是政治家。同時，所認可的指標必須符合風險管理的范疇。比如資產(chǎn)質(zhì)量、減虧、盈利能力、流動性、資本充足率等方面來量化行長的業(yè)績，而不是類似于傳統(tǒng)的做法，體現(xiàn)對地方經(jīng)濟發(fā)展的貢獻。（六）提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強員工管理人才是企業(yè)的成長決定性推動力，好的企業(yè)必定需要高素質(zhì)的人才，商業(yè)銀行亦是如此。要致力于打造一支精良的工作隊伍，第一，要加快勞動人事制度改革，打破用人終身制，打破員工干部身份和工人身份的界線，打破正式工和臨時工的界線，完善用人機制。第二，優(yōu)化用人結(jié)構(gòu)，建立良好的員工激勵機制，保證能充分調(diào)動全行人員的工作積極性。既要有嚴密的獎罰制度，又要注重人性化的管理方式。第三，注重員工的培訓制度，保證其業(yè)務(wù)水平不斷提升，能充分勝任現(xiàn)有資源使用要求，并且要注意員工自身素質(zhì)的提高，形成良好的團隊精神。第四，積極引進高素質(zhì)人才，帶動新業(yè)務(wù)的發(fā)展，激發(fā)新的競爭活力，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。