【導讀】力量，將在三年內(nèi)實現(xiàn)1000萬美元以上的銷售額，同時提高銷售總利潤、現(xiàn)金管理和資本運營水平。本商業(yè)計劃經(jīng)營方式如下。我們改變了視野和戰(zhàn)略重點：在本地市場的范圍內(nèi)，為我們的目標。市場提供增值服務。設計了分步驟計劃。伍和財務計劃等章節(jié)的內(nèi)容。圖AMT公司1997～1999年三年銷售收入、毛利、凈收入。它作為一個可靠的合作者向客戶提供服務，提供生意伙伴般的忠誠和外。部企業(yè)特有的經(jīng)濟功能。只要可能，我們將保證向客戶提供他們做生意所需要的一切支持，以及最。高的效率和可靠性。市場壓力增大等情況。AMT是一家私營的C類公司，由其創(chuàng)始人兼總裁洛夫·瓊斯占有大部分股份。的比例超過了15%，而且他們都是公司管理決策的積極參與者。AMT在影響著全球計算機零售商的利潤緊縮風潮中，受到了難以解脫的負面影響。利下降成為全球計算機工業(yè)的普遍現(xiàn)象。圖AMT公司1994～1996年主要財務業(yè)績參數(shù)。

　　

【正文】 信用銷售 % % % 員工負擔 % % % % 注意：預想的比率是用作估計的，因此許多數(shù)值與比率部分中計算出來的值不同。 關鍵財務指標 基準對照圖（圖 ）突出顯示了我們雄心勃勃的提高總毛利和庫存流轉(zhuǎn)率的計劃。這一圖表表明這個很有雄心的銷售增長具有合理性：實際上，我們在最近幾年中已經(jīng)實現(xiàn)了類似的增長。 圖 AMT 公司基準對照圖。 收支平衡分析 在我 們的收支平衡分析中，我們假定運營成本大約為每月 94,000 美元，包括全部薪水、房租、用具，以及其它費用。薪水一項在目前的運營中只有約 55,000 美元。 毛利是比較難假定的。 248 美元 /343 美元的全部平均是基于過去的銷售情況。我們希望未來能達到一個更高的毛利水平。 中國最大管理資源中心 下表表明如果按照以上的假定，我們需要每個月銷售 340,000 美元以上，才能實現(xiàn)收支平衡。這大約是我們所計劃的 1995 年銷售水平的一半，而且也大大低于我們?nèi)ツ甑匿N售水平，所以我們自信可以實現(xiàn)。 收支平衡分析 月單機平衡（臺） 620 月銷售平衡 $214,232 預計： 平均單機銷售 $ 平均單機成本 $ 固定成本 $103,300 預計盈虧 在預計盈虧中最重要的是總毛利，我們預計它可以增長到 25%。去年它剛剛達到 21%?？偯脑鲩L依賴于我們對銷售組合的改造，這是十分關鍵的。 在附錄中有我們的月盈虧預計。 損益表 1997 年 1998 年 1999 年 銷售收入 $5,934,115 $6,739,868 $7,761,748 銷售成本 $3,072,756 $3,549,934 $4,139,824 工資 $139,000 $202,500 $261,500 其他 $6,000 $6,600 $7,260 銷售成本合計 $3,217,756 $3,759,034 $4,408,584 總毛利 $2,716,359 $2,980,834 $3,353,164 總毛利率 % % % 運營費用 銷售和市場費用 銷售 /市場人員薪水 $344,000 $422,000 $486,000 廣告 $150,000 $316,733 $332,570 目錄冊 $25,000 $19,039 $19,991 中國最大管理資源中心 郵遞 $113,300 $0 $0 推廣 $16,000 $0 $0 展示 $20,200 $0 $0 文獻 $7,000 $0 $0 PR $1,000 $0 $0 討論會 $31,000 $0 $0 服務 $10,250 $0 $0 培訓 $60,000 $0 $0 銷售和市場費用合計 $777,750 $757,772 $838,561 銷售和市場百分比 % % % 總體和行政費用 Gamp。A 人員薪水 $155,000 $179,000 $234,000 設備租用 $30,000 $31,500 $33,075 辦公用品 $9,000 $9,450 $9,923 保險 $6,000 $6,300 $6,615 房租 $84,000 $88,200 $92,610 折扣 $12,681 $13,315 $13,981 薪水負擔 $107,840 $139,760 $169,360 其它 $6,331 $6,648 $6,980 總體和行政費用 $410,852 $474,173 $566,544 總體和行政 /銷售比率 % % % 其它運營費用 其它薪水 $36,000 $70,000 $77,000 合同工 /咨詢員 $12,000 $30,000 $30,000 其它 $3,000 $3,150 $3,308 其它運營費用合計 $51,000 $103,150 $110,308 占銷售的比率 % % % 運營費用總計 $1,239,602 $1,335,095 $1,515,413 利稅前利潤 $1,476,757 $1,645,739 $1,837,751 利息費用 ST $8,133 $6,000 $6,000 利息費用 LT $22,545 $19,395 $15,849 已發(fā)生稅 $289,216 $324,069 $363,180 中國最大管理資源中心 凈利潤 $1,156,863 $1,296,275 $1,452,722 凈利潤 /銷售 % % % 圖 現(xiàn)金流分析（ 1997 年） 中國最大管理資源中心 預計現(xiàn)金流 現(xiàn)金流是建立在庫存流轉(zhuǎn)、付款期和可接受帳目管理的預計值的基礎之上的。我們所預計的 45天收款期是關 鍵一點，而且這也是合理的。我們在三月份新的財務操作中需要 150,000 美元調(diào)整現(xiàn)金流，為年中銷售打好基礎。 現(xiàn)金流 1997 年 1998 年 1999 年 凈利潤： $1,156,863 $1,296,275 $1,452,722 增加： 折舊 $12,681 $13,315 $13,981 應付帳款調(diào)整 $127,271 $47,683 $60,473 當前借款（償還款項） ($15,000) $0 $0 增加（減少）的其它負債 $0 $0 $0 長期負債（償還款項） ($36,708) ($39,953) ($43,484) 資本輸入 $0 $0 $0 合計 $1,245,106 $1,317,320 $1,483,691 其它現(xiàn)金收支 1997 年 1998 年 1999 年 應收帳款變化 $304,718 $151,799 $194,504 庫存變化 $15,868 $267,992 $161,543 其它 ST 資產(chǎn)變化 $0 $0 $0 資本支出 $300,000 $200,000 $400,000 分紅 $0 $0 $0 合計 $620,586 $619,791 $756,047 凈現(xiàn)金流 $624,521 $697,529 $727,644 現(xiàn)金平衡 $679,952 $1,377,481 $2,105,125 中國最大管理資源中心 預計平衡表 這個預計平衡表是非?？煽康?。我們估計不會有真正的債務困難 —— 只要我們能夠達到預定 的那些 目標。 運營比率數(shù)據(jù) 這個表格顯示了我們一些主要的運營比率數(shù)據(jù)。我們確實決心提高總毛利、付款期和庫存流轉(zhuǎn)。 重要財務比率分析 1997 年 1998 年 1999 年 RMA 毛利率 % % % 0 凈利潤 % % % 0 資產(chǎn)盈利率 % % % 0 資產(chǎn)凈值回報 % % % 0 1997 年 1998 年 1999 年 RMA 應收帳款周轉(zhuǎn)率 0 付帳期 48 56 56 0 庫存周轉(zhuǎn)率 0 應付帳款周轉(zhuǎn)率 0 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn) 0 1997 年 1998 年 1999 年 RMA 凈價值債 務 0 短期債務 0 流動比率 0 當前比率 0 核心比率 0 凈營運成本 $1,630,490 $2,700,127 $3,723,346 0 興趣范圍 0 其它比率 1997 年 1998 年 1999 年 RMA 銷售資產(chǎn) 0 負債 /資產(chǎn) 26% 18% 13% 0 中國最大管理資源中心 當前負債 /總資產(chǎn) 17% 18% 13% 0 Acid 測試 0 資產(chǎn)流轉(zhuǎn) 0 銷售 /凈價值 0 0