【導(dǎo)讀】張世賢博士的《經(jīng)濟(jì)學(xué)演義》既可以說是一部科普著作，但是我看更像一部文學(xué)作品。類的書其實(shí)也是需要一定文學(xué)功底的。經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)要普及需要復(fù)合型人才?？?，但是如果以此顯示自己的學(xué)問，把簡(jiǎn)單的道理復(fù)雜化，則大可不必?！督?jīng)濟(jì)學(xué)演義》初中學(xué)。生就能夠很輕松地理解，把復(fù)雜的道理簡(jiǎn)單化也是一種功夫?！督?jīng)濟(jì)學(xué)演義》借三國(guó)人物說現(xiàn)實(shí)的事，有點(diǎn)像大話西游，但是貼切自然。國(guó)故事，如果把《經(jīng)濟(jì)學(xué)演義》翻譯成日文，肯定也很受歡迎。類是非專業(yè)書籍，即是所謂的閑書。張世賢的《經(jīng)濟(jì)學(xué)演義》是一本雖然專業(yè)但是又可以。在一個(gè)沒有經(jīng)歷過市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，亟需普及經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識(shí)。近期撰寫的、由華夏出版社出版的《經(jīng)濟(jì)學(xué)演義》一書。代的；羅貫中的《三國(guó)演義》是講故事的。按照各處的特點(diǎn)，賦予其現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的角色。進(jìn)而，借助這些角色的經(jīng)濟(jì)行為，在有意無意之。然而讀完《經(jīng)濟(jì)學(xué)演義》這種抽象將蕩然無存。意目光，王老五這才意識(shí)到自己尚在書店。

　　

【正文】 房子誰(shuí)跟你受那份窩囊罪？大款自不必說，就是剛剛參加工作的年輕人也得先貸款買房，才有可能贏得美眉們的芳心啊。此種局面，不能不使得多少男人開始大發(fā)感嘆： “房子誠(chéng)可貴，愛情價(jià)更高?！? 時(shí)間也是值錢的嗎？ 張世賢 面對(duì)南京城里如火如荼的貸款買房現(xiàn)象，我們?cè)谶@里從經(jīng)濟(jì)學(xué)上需要關(guān)注的主要是：貨幣的時(shí)間價(jià)值。 其實(shí)從現(xiàn)在開始花未來的錢沒有什么不合 理的，關(guān)鍵是要為這種花費(fèi)付出多少代價(jià)才值得。這在經(jīng)濟(jì)學(xué)家那里就是一個(gè)貨幣的時(shí)間價(jià)值問題。我們?nèi)绾伪容^ 5年以后的 100 元現(xiàn)金和今天得到的 100 元現(xiàn)金之間的價(jià)值？通常情況下， 5 年以后的 100 元沒有現(xiàn)在的 100 元價(jià)值大。 原因主要是人們普遍具有一種時(shí)間偏好，即在未來消費(fèi)和現(xiàn)期消費(fèi)中，人們一般傾向于現(xiàn)期消費(fèi)。俗話說，遠(yuǎn)水不解近渴。要不然周瑜為什么在小喬 17 歲的時(shí)候就給娶過來了呢？如果等到 37 歲再娶，即使是黃花閨女，不也成了明日黃花了嗎？周瑜比誰(shuí)心理都明白，當(dāng)期的消費(fèi)要比遠(yuǎn)期的消費(fèi)更有價(jià)值。未來是不可知的，當(dāng)期的消 費(fèi)比起未來的消費(fèi)，效用要大得多，所以許多人更愿意現(xiàn)期消費(fèi)。房子，女人?? 什么是貼現(xiàn)值和貼現(xiàn)率？ 張世賢 由于資金具有時(shí)間價(jià)值，他當(dāng)然要為提前的消費(fèi)付出代價(jià)，這種付費(fèi)就是貸款利息。南京的青年男女在受了周瑜的廣告宣傳影響之后，紛紛到銀行貸款買房。他們?cè)敢鉃樽非蟋F(xiàn)在的幸福而付費(fèi)，不愿意辛苦積攢 30 年再住新房。這本身是理性的消費(fèi)選擇。如果從資金的時(shí)間價(jià)值上來計(jì)算，他們付出一定的貸款利息其實(shí)并不吃虧。 經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)常使用貼現(xiàn)值來計(jì)算和表示將來的 1 塊錢和現(xiàn)在的 1 塊錢之間的差異。用于計(jì) 算貼現(xiàn)值 的是近似于銀行利率的貼現(xiàn)率。如果貼現(xiàn)率是 5%，那么就意味著 1 年以后的 105 元相當(dāng)于現(xiàn)在的 100 元，或者說， 1 年以后的 100 元只相當(dāng)于現(xiàn)在的 元。所以，考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值，現(xiàn)在貸款買房，以后逐年還本付息，比起自己全部出資買房來，雖然有資金總額的差異，但是實(shí)際上相差沒有多少，因?yàn)槟惆盐磥淼腻X提前花掉，等于提前享受了，使自己的欲望得到了更大滿足。 乘飛機(jī)買了保險(xiǎn)，就真的“保險(xiǎn)”了嗎？ 張世賢 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 17 頁(yè) 共 33 頁(yè) 經(jīng)濟(jì)生活中人們是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)卻又鼓勵(lì)冒險(xiǎn)，許多新的冒險(xiǎn)事業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。譬如周 瑜負(fù)責(zé)公司的市場(chǎng)銷售工作就要經(jīng)常出差，為了方便快捷就需要乘飛機(jī)，可是坐飛機(jī)就有一定的風(fēng)險(xiǎn)。萬(wàn)一出事掉下來怎么辦？解決的辦法就是找保險(xiǎn)公司買保險(xiǎn)。曹丕的中原保險(xiǎn)公司就有航空人身意外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。你掏 20 元買一份保險(xiǎn)，萬(wàn)一出事了，保險(xiǎn)公司賠你 20 萬(wàn)元，這樣至少可以保證你的家庭在未來有一定的生活保障。 插圖 小喬：“你每次乘飛機(jī)，我都提心吊膽的。”周瑜：“不會(huì)出事的，我已經(jīng)買郭保險(xiǎn)了?！? 保險(xiǎn)是人們?yōu)榱藢?duì)付意外事件引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而購(gòu)買的安全性。人們向報(bào)告公司支付保險(xiǎn)費(fèi)，換回一個(gè)承諾，即如果所保險(xiǎn)的事件發(fā)生， 保險(xiǎn)公司將進(jìn)行賠償。保險(xiǎn)實(shí)際上并沒有消滅風(fēng)險(xiǎn)，而是轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)；原來由投保人自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在由保險(xiǎn)公司承擔(dān)了。 什么是“逆向選擇”？ 張世賢 隨著個(gè)人購(gòu)買家庭轎車的數(shù)量逐漸增多，汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)近年增長(zhǎng)得很快?？墒怯捎谲嚩嗦氛?，新手又多，汽車交通事故比原來增加很多。這些購(gòu)買了汽車保險(xiǎn)的人由于有了保險(xiǎn)，開起車了跟開坦克似的，橫沖直撞，反正汽車壞了有保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)修理。更有人經(jīng)常酒后開車，把握不??；還有的是開車精力不集中，甚至打瞌睡。結(jié)果就是汽車交通事故頻繁發(fā)生，致使保險(xiǎn)公司收取的保險(xiǎn)費(fèi)不夠賠付 汽車修理公司的汽車修理費(fèi)。兩年下來，中原保險(xiǎn)公司已經(jīng)在汽車保險(xiǎn)項(xiàng)目上賠了幾百萬(wàn)。從今年 1 月開始，曹丕召開公司董事會(huì)，討論汽車保險(xiǎn)業(yè) 務(wù)的問題。通過分析，大家一致認(rèn)為，汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損的主要原因是保險(xiǎn)費(fèi)收取得比較低，結(jié)果就造成了收入不抵支出。要解決這一問題，唯一的辦法是提高保費(fèi)的額度，否則會(huì)一直虧損下去。最后的決議是提高保險(xiǎn)費(fèi)。 中原保險(xiǎn)公司的這一決策不僅沒有收到預(yù)期的效果，反而使汽車保險(xiǎn)的保費(fèi)收入開始出現(xiàn)下降。這是他們的決策者們所始料不及的。他們不知道在經(jīng)濟(jì)行為中存在著逆向選擇。這種逆向選擇告訴我們， 愿意購(gòu)買保險(xiǎn)的人常常是最具有風(fēng)險(xiǎn)的人，而收取較高保險(xiǎn)價(jià)格會(huì)阻止具有較低風(fēng)險(xiǎn)的人購(gòu)買保險(xiǎn)。你保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收得高，我的出險(xiǎn)率低，你進(jìn)一步提高保險(xiǎn)價(jià)格，我干脆不買保險(xiǎn)了。這種逆向選擇效應(yīng)的根源在于保險(xiǎn)公司所掌握的信息是不完全的。盡管公司也知道，在它的顧客中有些肯定比其他人具有更低的風(fēng)險(xiǎn)，但它不能確切知道誰(shuí)是風(fēng)險(xiǎn)低的人。也就是說，保險(xiǎn)公司知道個(gè)人之間肯定存在差別，應(yīng)該努力把他們劃分為較好的和較差的風(fēng)險(xiǎn)類別，并征收不同的保險(xiǎn)費(fèi)。但是它做不到，因?yàn)樗荒苤滥男┤耸歉唢L(fēng)險(xiǎn)的，哪些人是低風(fēng)險(xiǎn)的。凡是那些積極買保險(xiǎn)的人都 是容易出險(xiǎn)的人，因?yàn)樗麄內(nèi)菀壮鍪鹿?，所以常常渴望?gòu)買保險(xiǎn)，以便出險(xiǎn)之后有保險(xiǎn)公司為他們付費(fèi)。而出險(xiǎn)概率較低的人則往往猶豫不決，如果保險(xiǎn)價(jià)格提高了，反而會(huì)把他們首先拒之門外。這就是典型的逆向選擇效應(yīng)。提高保險(xiǎn)價(jià)格導(dǎo)致那些事故傾向較小的人退出了保險(xiǎn)市場(chǎng)，而高風(fēng)險(xiǎn)顧客比例的上升直接影響的是保險(xiǎn)賠付的上升。 你聽說過“道德陷阱”嗎？ 張世賢 因制度設(shè)計(jì)而引起或驅(qū)趕個(gè)人違背一般社會(huì)道德規(guī)范而做出符合經(jīng)濟(jì)理性的舉動(dòng)，這在經(jīng)濟(jì) 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 18 頁(yè) 共 33 頁(yè) 學(xué)上被稱為道德陷阱。道德陷阱始終存在，一個(gè)保過險(xiǎn)的人在避免風(fēng)險(xiǎn)方面的積極性普 遍有降低的可能性。不過從經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)來看，要解決的不是道德問題，而是動(dòng)機(jī)問題。如果一個(gè)人對(duì)于他的行為后果只承擔(dān)一部分責(zé)任，或者根本就不承擔(dān)任何責(zé)任，那他的行為動(dòng)機(jī)就被徹底改變了。在人身意外保險(xiǎn)市場(chǎng)上，誰(shuí)也不敢保證投保的人為了獲得保險(xiǎn)賠償而不對(duì)自己的手腳四肢或眼睛“下手”；在人壽保險(xiǎn)上也是如此，一個(gè)購(gòu)買了大額保險(xiǎn)的老人 如果知道，萬(wàn)一他在保險(xiǎn)期內(nèi)去世，可以使子女得到一大筆補(bǔ)償，他要?jiǎng)印八馈钡哪铑^，誰(shuí)也沒辦法。保險(xiǎn)公司在制度設(shè)計(jì)上只是應(yīng)當(dāng)盡量避免那些可能出現(xiàn)道德陷阱的漏洞。 為什么經(jīng)營(yíng)者要懂邊際分析？ 張世賢 利潤(rùn)的來源在于收益和成本之間的差額。這是所有經(jīng)營(yíng)者都知道的。一家大公司和一間小賣部在利潤(rùn)的來源上沒有什么差別。企業(yè)從銷售產(chǎn)品（如電視機(jī)）中得到的貨幣量被稱為總收益，也就是總的銷售收入。企業(yè)為購(gòu)買各種生產(chǎn)要素投入（機(jī)器設(shè)備、能源、原材料、工人的勞動(dòng)等）所支付的貨幣總量稱為總成本。利潤(rùn)就是企業(yè)總收益減去總成本的余額。即： 利潤(rùn) = 總收益 – 總成本 只不過做小本生意的人經(jīng)常會(huì)把自己的勞動(dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值忘記算在成本里邊。這在前面第一回里我們就闡述過，這是一種機(jī)會(huì)成本。比如蔣干，原 來在曹操的中原集團(tuán)銷售部門做市場(chǎng)拓展工作，每月有穩(wěn)定的 2020 元收入。辭職以后，他自己開了一間雜貨鋪，一天平均毛利可達(dá)到 80元。自己覺得非常滿意：我現(xiàn)在每天 80 元的利潤(rùn)怎么也比你公司里上班掙得多??！其實(shí)他首先忽視了原來在公司上班，除了雙休日，每天 8 個(gè)小時(shí)的工作時(shí)間，每個(gè)月 176小時(shí)，平均每小時(shí)11 元的工資收入，他現(xiàn)在每天在自己的雜貨鋪要工作 14 個(gè)小時(shí)，等于放棄了 150 多元的收入，這還不算他自己的房子應(yīng)該攤?cè)氲姆孔獬杀?。這個(gè)賬需要倒過來算： 我們假定蔣干不是自己親自干，而是雇人干，不是在自己的房子經(jīng)營(yíng)，而 是租房子，那么這些成本是多少呢？如果他顧的人每天每人要支付 30 元，兩個(gè)人的月工資支出是 1800元，房租支出要 1000元。這樣他少算的成本是 2800 元，減去他的收入 2400元，實(shí)際上每個(gè)月他還要賠 400元。蔣干的自作聰明是出了名的，我們雖然不是蔣干，在平時(shí)里卻也時(shí)常做出一些這位仁兄做的蠢事來，同時(shí)也同樣不愿意承認(rèn)自己是自作聰明。 在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，邊際分析是非常有用的分析工具。邊際分析是一種增量的分析方法。各種生產(chǎn)要素的新增量所帶來的生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益才是最有意義的。會(huì)計(jì)可以計(jì)算總成本和平均成本，從事經(jīng)濟(jì)管理的 人應(yīng)該計(jì)算邊際成本。生產(chǎn)函數(shù)可以幫助管理者獲得邊際增量的實(shí)際效果。 邊際成本 = 總成本的變動(dòng)量 / 產(chǎn)量的變動(dòng)量 一個(gè)鄉(xiāng)派出所所長(zhǎng)的職位值多少錢？一具尸體的價(jià)格是多少？ 張世賢 影子價(jià)格是一種特殊的東西，在社會(huì)生活中，有的東西本來是沒有價(jià)格的，因?yàn)闆]有作價(jià)的基礎(chǔ) —— 價(jià)值。它不是通過勞動(dòng)生產(chǎn)出來的東西，但是由于存在一定的供求關(guān)系，也就在現(xiàn)實(shí)生活中出現(xiàn)了價(jià)格。這種價(jià)格一般被稱為影子價(jià)格?，F(xiàn)在的社會(huì)生活中，有很多事情是有其影子價(jià) 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 19 頁(yè) 共 33 頁(yè) 格的。比如你家里的孩子入學(xué)擇校，如果準(zhǔn)備選擇一所好學(xué)校，偏偏 你們家的戶口又不在所屬的社區(qū)，這就要交一筆“贊助費(fèi)”。少則幾千，多則數(shù)萬(wàn)。這同樣要根據(jù)學(xué)校的教學(xué)質(zhì)量，群眾的口碑，師資力量、擇校者的多寡和擁擠程度來決定。目前比較好的中 小學(xué)校長(zhǎng)都比較牛，社會(huì)地位不比到處騙錢的企業(yè)家和政府官員低。 再譬如官職，這本來也是沒有價(jià)格的，但是，從中紀(jì)委公布的大貪官的行跡看，多數(shù)是靠“賣官”發(fā)財(cái)?shù)?，少則數(shù)十萬(wàn)，多則上千萬(wàn)，甚至過億元的也不是什么稀罕事。具體價(jià)位，要看所“賣”官位的高低和“肥瘦”，實(shí)際權(quán)力有多大，因此要考慮一系列的參數(shù)才能“定價(jià)”。媒體報(bào)道說，有一個(gè)縣委書記的發(fā) 財(cái)經(jīng)就是“要想富，動(dòng)干部”。我的一個(gè)朋友告訴我，他們家鄉(xiāng)的干部職位幾乎都有比較明確的影子價(jià)格，像一個(gè)“鄉(xiāng)派出所所長(zhǎng)”的位置大概需要 10 萬(wàn)元，一般在一年之內(nèi)就可以“收回投資”。最近幾年的商品物價(jià)雖然沒有怎么漲，但是“官價(jià)”據(jù)說漲幅不小。 活人有影子價(jià)格，死人也同樣有影子價(jià)格。各位可能還記得，諸葛亮初出茅廬的第一戰(zhàn)就是“火燒博望坡”。這博望坡地處伏牛山脈，在南陽(yáng)的一個(gè)縣，與曹操的中原公司所在地的許昌搭界。在這里一具尸體的影子價(jià)格是多少？最新的行情是： 3 000 元！ 影子價(jià)格實(shí)際上是一種灰色經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)。任 何社會(huì)都有，各位不必覺得是什么咄咄怪事。 倒票對(duì)資源優(yōu)化配置是有利還是有害？ 張世賢 從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，倒票其實(shí)是對(duì)社會(huì)是無害的，根本不像吸毒販毒那樣導(dǎo)致艾滋病蔓延和社會(huì)犯罪等危害社會(huì)和家庭的后果。像彌衡這樣的“老黃牛”為原本賣不出的票找到了客戶而獲利。如果由價(jià)格調(diào)整來滿足了需求，買賣雙方最終都獲益。這是自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)基本法則。 倒票既不是偷盜，也不是搶劫，完全遵從雙方自愿的原則。一個(gè)愿意出高價(jià)買一張當(dāng)晚 到上海的臥鋪的人，一定有他出高價(jià)的道理，因?yàn)榇翱诘钠痹匆呀?jīng)告磬，如果 他今天晚上不趕上這趟列車，可能就參加不了明天的商務(wù)活動(dòng)，損失將會(huì)非常大。從賣方來說，假如彌衡不是票販子，他原本是要去上海旅游，但是，由于有人愿意出高出一倍的價(jià)格收購(gòu)他手中的票，他當(dāng)然可以暫時(shí)放棄去旅游的樂趣而得到這筆額外的收益。從市場(chǎng)供求和價(jià)格確定的規(guī)律講，如果只有一張到上海的票，共有 4 個(gè)人需要他，那么就應(yīng)該依照競(jìng)價(jià)的原則，誰(shuí)的支付意愿高，這張票歸誰(shuí)所有。畢竟價(jià)格所反映的是稀缺程度，出價(jià)最高的人，對(duì)它的需求效用最大，這樣的資源配置才能實(shí)現(xiàn)效用最大化，因此也是最有效率的。 還有一種情況，我們假定曹操也是一 個(gè)球迷，他多花 30 元從彌衡手中把足球票買過來。彌衡排隊(duì) 2小時(shí)，掙 30 元比較合適，曹操花 30 元買了 2 小時(shí)的工作時(shí)間，更合適。雖然讓每一個(gè)人都排隊(duì)看似公平，實(shí)際上是不符合資源配置效率的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的，排隊(duì)只能使每個(gè)人都從事毫無效率的活動(dòng)，相反，對(duì)于本來就無事可做、時(shí)間富裕的人，排隊(duì)購(gòu)票倒票卻可以提供一種從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的機(jī)會(huì)。況且由于供求關(guān)系和價(jià)格客觀地反映著經(jīng)濟(jì)資源的稀缺性，票販子即使想使門票價(jià)格暴漲，也很少有人愿意花 1000 元看一場(chǎng)普通的國(guó)內(nèi)球賽。 有時(shí)候，我也不明白，像彌衡這樣的人也老大不小了，干什么不行？ 干嗎要干這些別人總認(rèn)為不正當(dāng)?shù)幕顒?dòng)呢？可是他究竟損害了誰(shuí)的利益呢？如果大家都認(rèn)為從他手中購(gòu)買倒出來的票“吃虧”，干嗎還要買呢？這里僅僅是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)倒票活動(dòng)進(jìn)行了分析，沒有倡導(dǎo)大家都去倒票，法律如果禁止和取締，肯定有立法的依據(jù)。只是我們不知道依據(jù)是什么。效率？公平？什么樣的公平？對(duì)誰(shuí)是公平？ 選自