【導(dǎo)讀】汽車運(yùn)輸公司阜陽(yáng)分公司。二十世紀(jì)80年代中期管理權(quán)下放地方。后，名稱為安徽省阜陽(yáng)地區(qū)汽車運(yùn)輸公司。1996年阜陽(yáng)撤地設(shè)市，更名為安徽省阜陽(yáng)市汽車運(yùn)輸總公司。2020年6月經(jīng)阜陽(yáng)市人民政。府批準(zhǔn)改制為安徽省XXX有限公司。集團(tuán)現(xiàn)有員工4860人，下轄8. 布在阜陽(yáng)、亳州兩市。現(xiàn)成為一個(gè)集道路旅客運(yùn)輸、現(xiàn)代物流、汽。觀光旅游等多元化經(jīng)營(yíng)為一體的大型公路運(yùn)輸企業(yè)。一一家具有道路客、貨運(yùn)輸二級(jí)資質(zhì)的企業(yè)，交通部重點(diǎn)聯(lián)系單位。年1月－1997年10月阜陽(yáng)地區(qū)汽車運(yùn)輸公司阜陽(yáng)汽車站任站長(zhǎng)，副書記，2020年6月至今XXX董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、黨委書記。2020年阜陽(yáng)統(tǒng)計(jì)年鑒。由于XXX市政府考慮改變規(guī)劃，方案一直未能確定。建設(shè)XXX長(zhǎng)途汽車站，是最佳的汽車客運(yùn)站理想用地。隨著國(guó)家不斷深化改革，XXX面臨著四大發(fā)展機(jī)遇，即宏觀。長(zhǎng)，人們對(duì)XXX交通基礎(chǔ)設(shè)施將會(huì)提出更高要求。鐵路、公路、航運(yùn)構(gòu)成了XXX的綜合運(yùn)輸體系。帶來(lái)不利，同時(shí)也存在較大的安全隱患，市民們反映強(qiáng)烈。

　　

【正文】 籌。 第十三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)范圍及說(shuō)明 本次經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)范圍是對(duì)本項(xiàng)目全部工程進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)算、分析及經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)。根據(jù)建設(shè)的必要性， 市場(chǎng)分析、建設(shè)方案及規(guī)模、建材及動(dòng)力供應(yīng)、建設(shè)條件與場(chǎng)址選擇、主體工程及輔助設(shè)施、環(huán)境保護(hù)與安全衛(wèi)生、組織機(jī)構(gòu)與勞動(dòng)定員、綜合利用及節(jié)能、項(xiàng)目管理與實(shí)施進(jìn)度、項(xiàng)目的招投標(biāo)管理、投資估算與資金籌措諸方面進(jìn)行研究論證和多方案比較后，確定了最佳方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。 編制依據(jù) 國(guó)家發(fā)改委和建設(shè)部編發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》 (第三版 ) 。 中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司的《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估指南》 國(guó)家發(fā)改委編發(fā)的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》。 由甲方及各相關(guān)專業(yè)提供的基礎(chǔ)資料。 基礎(chǔ) 數(shù)據(jù) 本次評(píng)價(jià)物價(jià)水平為 2020年物價(jià)水平； 基準(zhǔn)收益率取 10%。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)詳見(jiàn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表 (如下 ) 基 礎(chǔ) 數(shù) 據(jù) 計(jì)算評(píng)價(jià)期限 建設(shè)期 (非經(jīng)營(yíng)期 )+經(jīng)營(yíng)期 =2+15年 銷售收入 代理費(fèi)收入 項(xiàng)目建成后正常年份預(yù)計(jì)客流量為 200萬(wàn)人次，預(yù)計(jì)車輛總營(yíng)收 9000萬(wàn)元，代理費(fèi)收入按 10%計(jì)算為 900萬(wàn)元。 旅客站務(wù)費(fèi)（含微機(jī)費(fèi)）收入 項(xiàng)目建成后正常年份預(yù)計(jì)客流量為 200萬(wàn)人次，旅客站務(wù)費(fèi)（含微機(jī)費(fèi)）收入按年旅客流量 /人計(jì)算，旅客站務(wù)費(fèi)（含微機(jī)費(fèi)）收入為 100萬(wàn)元。 原材料 本項(xiàng)目外購(gòu)材料方面主要有汽車維修零件、辦公等材料，每年約需 20萬(wàn)元。 輔助材料 年消耗各種輔助材料估計(jì)為 50 萬(wàn)元 電費(fèi) 正常年份電費(fèi) 10萬(wàn)元 工資 及福利 (萬(wàn)元 /年 ) 其他人員 福利： 14%工資，項(xiàng)目人員： 221人 管理人員 福利： 14%工資，項(xiàng)目人員： 6 人 修理費(fèi)用 按固定資產(chǎn)折舊的 50%計(jì)取 其他費(fèi)用 其他管理費(fèi)用 100%的人員工資福利 銷售費(fèi)用 銷售收入的 1% 固 定資產(chǎn)折舊費(fèi)用 直線法，房屋、建筑物類按 30 年計(jì)提折舊，設(shè)備按 15年計(jì)提折舊，凈值率均為 5% 無(wú)形資產(chǎn)攤銷 無(wú)形資產(chǎn)按不同類別攤銷，遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷 1稅收及附加 增值稅 17%，營(yíng)業(yè)稅 5%，城市維護(hù)稅 5%，教育費(fèi)附加 3%，所得稅 25% 1法定盈余公積金 按稅后凈利潤(rùn)的 10%提取法定盈余公積金 1公益金 按稅后凈利潤(rùn)的 5%提取公益金 成本費(fèi)用分析 采用生產(chǎn)要素估算法估算各年總成本費(fèi)用。為了估算簡(jiǎn)便 ,將各年生產(chǎn)過(guò)程中消耗的外購(gòu)原料、輔助材料、燃料、動(dòng)力、人工工資福 利以及修理費(fèi)、折舊、攤銷、財(cái)務(wù)費(fèi)用和其他費(fèi)用歸類估算后分別列出，平均各年成本構(gòu)成見(jiàn)下表。 成 本 構(gòu) 成 表 序號(hào) 費(fèi)用名稱 成本（萬(wàn)元） 占比例（ %） 備注 1 外購(gòu)原材料 2 外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi) 3 工資及福利費(fèi) 4 修理費(fèi) 5 其他費(fèi)用 6 經(jīng)營(yíng)成本 7 折舊費(fèi) 8 攤銷費(fèi) 9 利息支 出 10 總成本費(fèi)用 11 其中：可變成本 12 固定成本 財(cái)務(wù)盈利能力分析 本項(xiàng)目在現(xiàn)行市場(chǎng)銷售價(jià)格下，所得稅后財(cái)務(wù)收益率為 %，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=10%時(shí) )為 ，所得稅前財(cái)務(wù)收益率為%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=10%時(shí) )為 。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明盈利能力滿足行業(yè)要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 所得稅后投資回收期為 (含建設(shè)期 )，所得稅前的投資回收期為 ，投資利潤(rùn)率為 %，投資利稅率為 %。 償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債分析 資產(chǎn)負(fù)債計(jì)算結(jié)果表明：項(xiàng)目投產(chǎn)第一年的資產(chǎn)負(fù)債率為%，資產(chǎn)負(fù)債率逐漸降低，到經(jīng)營(yíng)期第五年資產(chǎn)負(fù)債率為 %。說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小。各年資產(chǎn)負(fù)債見(jiàn)表 11《資產(chǎn)負(fù)債表》。 財(cái)務(wù)生存能力分析 從現(xiàn)金流量表 (表 7《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》 )中可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)全部?jī)衄F(xiàn)金流量看，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。因此，項(xiàng) 目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)生存能力。 本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)，一部分來(lái)自測(cè)算和估算，有一定程度的不確定性。為了分析不確定性因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，需進(jìn)行不確定性分析，以估算項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析是通過(guò)盈虧平衡點(diǎn) (BEP)分析項(xiàng)目成本與收益平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能 力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。 同時(shí)隨著生產(chǎn)能力利用率的提高利潤(rùn)越來(lái)越高；其主要原因是由于營(yíng)業(yè)額扣除稅金及附加與銷售量成正比例關(guān)系，而固定成本費(fèi)用 與產(chǎn)量的變化幾乎無(wú)關(guān)。見(jiàn)《盈虧平衡分析圖（生產(chǎn)能力利用率）》。 盈虧平衡分析圖（生產(chǎn)能力利用率）0 20% 40% 60% 80% 100%達(dá)產(chǎn)比例金額（萬(wàn)元）總成本固定成本營(yíng)業(yè)額扣除稅金及附加 BEP(生產(chǎn)能力利用率 )=% 即，當(dāng)產(chǎn)品銷售量達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模的 %，本項(xiàng)目達(dá)到盈虧平衡。說(shuō)明本項(xiàng)目具有良好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析 根據(jù)該項(xiàng)目的一些不確定因素，作了所得稅后全部投資的敏感性分析，基本方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求，考慮項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中一些不確定因素的變化，分別對(duì)投資、原材料成本、銷售價(jià)格作了提高 10%和降低 10%的因素變化對(duì)內(nèi)部收益率的敏感性分析。具體見(jiàn)下圖表 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率敏感性分析圖 10% 0 +10%變動(dòng)幅度IRR(%)基準(zhǔn)折現(xiàn)率Ic建設(shè)投資銷售價(jià)格原材料成本 從以上可以看出，各 因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率，其中產(chǎn)品銷售價(jià)格的提高或降低最為敏感，其次是建設(shè)投資，最后是原材料成本。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 通過(guò)計(jì)算可以看出，在采用現(xiàn)行的銷售價(jià)格下，項(xiàng)目的稅后內(nèi)部收益率為 %，大于基準(zhǔn)收益率 10%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ，本項(xiàng)目具有一定盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)上是可行的。 主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)指標(biāo)匯總表 序號(hào) 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)值 備注 1 投資總額 萬(wàn)元 建設(shè)投資 萬(wàn)元 建設(shè)期利息 萬(wàn)元 流動(dòng)資金 萬(wàn)元 2 建設(shè)期 年 2 3 生產(chǎn)期 年 15 4 年均銷售收入 萬(wàn)元 5 年均總成本 萬(wàn)元 6 年均經(jīng)營(yíng)成本 萬(wàn)元 7 年均稅金及附加 萬(wàn)元 8 年均利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 9 年均所得稅 萬(wàn)元 10 年均稅后利潤(rùn) 萬(wàn)元 11 年均利稅總額 萬(wàn)元 12 投資利潤(rùn)率 (年均 ) % 13 投資利稅率 (年均 ) % 14 資本金利潤(rùn)率 (年均 ) % 15 全部投資 (稅后 )： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%） 萬(wàn)元 投資回收期 (靜態(tài) ) 年 16 自有投資 (稅后 )財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 第十四章 結(jié)論與建議 結(jié)論 （ 1） XXX長(zhǎng)途汽車站建成后，可以實(shí)現(xiàn)過(guò)境國(guó)道和省道公路避開(kāi)城市中心區(qū)域， 繞城而過(guò)，實(shí)現(xiàn)交通旅客運(yùn)輸無(wú)逢對(duì)接，既能方便民工出行，又能減少城市公交運(yùn)輸?shù)膲毫?，才能?shí)現(xiàn)暢通高效，也才能優(yōu)化城市環(huán)境。 （ 2）本項(xiàng)目的建設(shè)不僅為 XXX下崗人員提供了就業(yè)崗位，同時(shí)，為阜陽(yáng)市居民出行提供了方便，并帶動(dòng)了其他相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。 （ 3）為該公司和 XXX創(chuàng)造了一定的經(jīng)濟(jì)效益。對(duì) XXX的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。 建議 (1)鑒于本項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，社會(huì)效益，建議上級(jí)有關(guān)部門給予審批。 (2)項(xiàng)目建設(shè)單位應(yīng)積極做好前期工作，選好勘察、設(shè)計(jì)及監(jiān)理單位，爭(zhēng)取本項(xiàng)目早日實(shí)施。 附表 表 1《建設(shè)投資估算表》 表 2《流動(dòng)資金估算表》 表 3《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表》 表 4《營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表》 表 5《總成本費(fèi)用估算表》 表 5基 1《外購(gòu)材料費(fèi)估算表》 表 5基 2《外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi)估算表》 表 5基 3《固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表》 表 5基 4《工資及福利費(fèi)估算表》 表 6《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》 表 7《項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表》 表 8《利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表》 表 9《財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表》 表 10《資產(chǎn)負(fù)債表》 表 11《敏感性分析表》 表 12《敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)分析表》 XXX 長(zhǎng)途汽車站建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 編制單位： XXX工程咨詢?cè)O(shè)計(jì)研究院 資質(zhì)編號(hào)：工咨乙 院 長(zhǎng)： 項(xiàng)目負(fù)責(zé)： 承辦單位： XXX有限公司 法人代表： XXX 時(shí) 間：二〇〇九年五月 目 錄 第一章 總 論 ................................ 1 項(xiàng)目概況 .................................... 1 承辦單位及法人代表概況 ....................... 1 編制工作依據(jù)和范圍 ........................... 3 項(xiàng)目提出背景 ................................ 4 項(xiàng)目建設(shè)的必要性 ............................. 4 項(xiàng)目建設(shè)的優(yōu)勢(shì)分析 ........................... 6 推薦方案及研究結(jié)論 ........................... 7 第二章 XXX 市交通概況及客流量分析 ............... 9 XXX 市交通概況 ............................... 9 XXX 市客運(yùn)流量分析 .......................... 10 第三章 項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模 ..................... 11 建設(shè)內(nèi)容 ................................... 11 建設(shè)規(guī)模 ................................... 11 第四章 建設(shè)條件與場(chǎng)址選擇 ..................... 13 XXX 市地理位置 .............................. 13 地形地貌 ................................... 13 氣候氣象 ................................... 13 水文 ....................................... 14 地質(zhì)地震 ................................... 14 社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況 ............................... 15 場(chǎng)址選擇 ................................... 16 第五章 建筑材料供應(yīng) ........................... 17 項(xiàng)目建設(shè)材料 ............................... 17 燃料、動(dòng)力及公用設(shè)施 ........................ 17 第六章 項(xiàng)目規(guī)劃與主體工程 ..................... 18 總平面布置 ................................. 18 建筑單體設(shè)計(jì) ............................... 21 電氣工程 ................................... 23 給排水 .....................