未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)及現(xiàn)值計(jì)算(ppt20)-經(jīng)營(yíng)管理-資料下載頁(yè)
2025-08-06 08:21本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】?jī)衄F(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。產(chǎn)減值、收入、租賃、企業(yè)合并、金融工具等。1元錢(qián)，經(jīng)百年修煉超1萬(wàn)元。反過(guò)來(lái)，利率為10%，百年后的100元值多少？燕子銜泥的故事：。某小兩口新婚之夜商定，從今年開(kāi)始，每年向銀行存入1000. ，年平均報(bào)酬率12%。，實(shí)得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率7%。其他各項(xiàng)并稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬l率。銀行存款、企業(yè)債券、公司股票三種投資方式中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較小，報(bào)酬率較低；，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為0；菲律賓某漁碼頭。3000萬(wàn)美元，該筆資金已經(jīng)菲律賓政府擔(dān)保。經(jīng)過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，菲律賓同期國(guó)債利率為6%，以。提供擔(dān)保的違約率也高達(dá)6%。折現(xiàn)率為12%、期限為8年的年金現(xiàn)值系數(shù)。甲公司根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算每年應(yīng)收利息（年金A）。根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算利息收入、溢價(jià)攤銷(xiāo)
【正文】 為 ? 收入現(xiàn)值為： ? 3000*=14901（萬(wàn)美元） 來(lái)自 未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算舉例（二） ? 例 2（長(zhǎng)期債券投資） 甲公司 2020年 1月 1日購(gòu)入乙企業(yè)同日發(fā)行的 5年期債券，票面利率 12%，面值 1000元，公司按每張 1100元的價(jià)格購(gòu)入 100張。假設(shè)不考慮稅費(fèi)，債券到期還本付息，甲公司按年計(jì)息，則相關(guān)賬務(wù)處理中涉及現(xiàn)值計(jì)算如下： 分析：依題意， 長(zhǎng)期債券投資中，債券帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值應(yīng)等于債券買(mǎi)價(jià)，因此應(yīng)據(jù)以計(jì)算實(shí)際利率并進(jìn)行溢價(jià)攤銷(xiāo) 來(lái)自 ? 債券初始投資成本 =債券帶來(lái)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 ? 1100 100=1000 100 (1+12% 5)/(1+i)5 1/(1+i)5= ? 采用內(nèi)插法可計(jì)算求出： i=% ? （ i=7%，現(xiàn)值系數(shù)為 ； i=8%，現(xiàn)值系數(shù)為 ） ? 甲公司根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算每年應(yīng)收利息（年金 A） ? 1000 100 12% 5=A[(1+i)51] /i 60000=A[(1+%)51]/% A=(元 ) 注： [(1+%)51]/%= 來(lái)自 未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算舉例（三） ? 根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算利息收入、溢價(jià)攤銷(xiāo) 日期 應(yīng)計(jì)利息 利息收入 溢價(jià)攤銷(xiāo) 未攤溢價(jià) 攤余合計(jì) 1 2=上期 5 i 3=12 4=上期 43 5=上期 53 10000 110000 8558 0 100000 合計(jì) 10000 ?據(jù)以進(jìn)行各項(xiàng)賬務(wù)處理（略） 來(lái)自 ?敬請(qǐng)批評(píng)指正 ?謝 謝 大 家 二〇〇六年八月七日
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