【正文】 品,信托 信托產品風險： 投資項目風險。包括項目的市場風險、財務風險、經營管理風險等。 項目主體風險。銀行擔保的信托產品風險較低。 信托公司風險。主要包括項目評估風險和信托產品的設計風險。信托公司項目評估能力的高低和信托產品設計水平將直接決定信托產品的風險高低。 流動性風險。 信托管理公司通常只對信托產品承擔有限責任，絕大部分風險是由信托業(yè)務委托人來承擔。,166,5．銀行代理理財產品,黃金 銀行代理黃金業(yè)務種類： 條塊現(xiàn)貨。保存不便，移動不易。 金幣。純金幣和紀念金幣。 黃金基金。是將資金委托專業(yè)經理人全權處理，用于投資黃金類產品，屬于風險較高的投資方式，適合喜歡冒險的積極型投資人。 紙黃金。通常也稱為“黃金存折”。,167,5．銀行代理理財產品,黃金 黃金的流動性：對于投資者來說，黃金流動性較其他證券類投資品差。 收益情況：黃金可以分散投資總風險，可以保值。 風險點：投資黃金等貴金屬不能取得利息和股利，且價格受國際市場影響較大，所以市場風險是第一位的。國內黃金市場不充分，變現(xiàn)相對困難，有流動性風險。,168,5．銀行代理理財產品,核心考點術語 銀行代理服務類業(yè)務：簡稱代理業(yè)務，指不構成商業(yè)銀行表內資產負債業(yè)務，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務。 基金認購：指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為。 基金申購：指投資者在基金存續(xù)期內基金開放日申請購買基金份額的行為。 定期定額申購：指投資者通過向開辦此業(yè)務的銷售機構申請，與銷售機構約定每期扣款時間、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式。,169,5．銀行代理理財產品,核心考點術語 基金贖回：指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為。 基金轉換：指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金后，可直接自由轉換到該基金公司管理的其他開放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金。 基金分紅：指基金將收益的一部分以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資人，這部分收益原來就是基金單位凈值的一部分。,170,5．銀行代理理財產品,核心考點術語 國債：是國家信用的主要形式。我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政信譽作擔保，信譽度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。 憑證式國債：是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息。 無記名(實物)國債：是一種實物債券，以實物券的形式記錄債權，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。 記賬式國債：以記賬形式記錄債權，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。,171,5．銀行代理理財產品,核心考點術語 銀行代理信托類產品：是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推介信托計劃。,172,6．理財顧問服務,考點目標 掌握現(xiàn)金、消費和債務管理，保險規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃，投資規(guī)劃等財務規(guī)劃； 熟悉理財顧問服務的概念、流程及特點； 了解如何收集客戶信息，掌握客戶理財分析、客戶風險特征和其他理財特性分析、客戶理財需求和目標分析。,173,6．理財顧問服務,概述 理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產品推介等專業(yè)化服務。 內容 財務分析 財務規(guī)劃 投資建議 個人投資產品推介,174,6．理財顧問服務,概述 理財顧問服務特點 顧問性。只提供建議，決策權在客戶，產生的收益或風險均由客戶擁有或承擔。如涉及代客操作，一定要簽署必要的客戶委托授權書和其他代理客戶投資所必需的法律文件。 專業(yè)性。 綜合性。 制度性。商業(yè)銀行提供理財顧問服務應具有標準的服務流程、健全的管理體系、明確的管理部門、相應的管理規(guī)章制度以及明確的相關部門和人員的責任。 長期性。,175,6．理財顧問服務,現(xiàn)金管理 現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產的日常管理。 預算編制的程序： 設定長期理財規(guī)劃目標。如退休、子女教育及買房等，并計算達到各類理財規(guī)劃目標所需的年儲蓄額。 預測年度收入。 算出年度支出預算目標。 年度收入－年儲蓄目標＝年度支出預算 對預算進行控制與差異分析。,176,6．理財顧問服務,現(xiàn)金管理 應急資金管理： 以現(xiàn)有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力： 失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產或凈資產／月固定支出 意外或災害承受能力= (可變現(xiàn)資產+保險理賠金現(xiàn)有負債) ／基本費用 緊急預備金的儲存形式：一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；二是利用貸款額度。最好是二者搭配。,177,6．理財顧問服務,消費管理 即期消費和遠期消費。理財從儲蓄開始。 消費支出的預期。 孩子的消費。如果孩子的消費水平明顯高于家庭其他成員的消費水平，對其成長不利。 住房、汽車等大額消費。 保險消費。保障的支出水平也同樣應當和自身的收入水平相適應。,178,6．理財顧問服務,債務管理 在有效債務管理中，應先算好可負擔的額度，再擬訂償債計劃，按計劃還清負債。 在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產價值。 在債務管理中應當注意以下事項：債務總量與資產總量的合理比例；債務期限與家庭收入的合理關系；債務支出與家庭收入的合理比例；短期債務和長期債務的合理比例；債務重組。 現(xiàn)金、消費及債務管理的綜合考慮,179,6．理財顧問服務,下列關于債務管理的說法中，不正確的是( )。 A 總負債一般不應超過凈資產 B 短期債務和長期債務的比例應為0.4 C 當債務問題出現(xiàn)危機的時候，可以通過債務重組來實現(xiàn)財務狀況的改善 D 還貸款的期限不要超過退休的年齡 答案:B [解析] 短期債務和長期債務的合理比例沒有一定之規(guī)，要充分考慮債務的時間特性和客戶生命周期以及家庭財務資源的時間特性要匹配。,180,6．理財顧問服務,保險規(guī)劃 從法律角度看，保險是一種合同行為。 投保人向保險人繳納保費，保險人在被保險人發(fā)生合同規(guī)定的損失時給予補償。 保險規(guī)劃具有風險轉移和合理避稅的功能。,181,6．理財顧問服務,保險規(guī)劃 制定保險規(guī)劃的原則 轉移風險的原則。 量力而行的原則。 分析客戶保險需要。在制定保險規(guī)劃前應考慮三個因素：一是適應性；二是客戶經濟支付能力；三是選擇性。如在有限的經濟能力下，為成人投保比為兒女投保更實際。,182,6．理財顧問服務,保險規(guī)劃 保險規(guī)劃的風險 風險來源：投?？蛻羲峁┑馁Y料不準確、不完全，或者對保險產品的了解不夠充分。 保險規(guī)劃風險體現(xiàn)在：未充分保險的風險；過分保險的風險；不必要保險的風險。,183,6．理財顧問服務,稅收規(guī)劃 稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對納稅主體(法人或自然人)的經營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延繳納的一系列規(guī)劃活動。 稅收規(guī)劃的原則 合法性原則：稅收規(guī)劃最基本的原則，由稅法的稅收法定原則所決定的。 目的性原則：稅收規(guī)劃最根本的原則，由稅法的稅收公平原則所決定的。 規(guī)劃性原則：稅收規(guī)劃最有特色的原則，由稅法的社會政策原則所引發(fā)的。 綜合性原則：指進行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負水平降低。,184,6．理財顧問服務,稅收規(guī)劃 稅收規(guī)劃的基本內容 避稅規(guī)劃，即為客戶制訂的理財計劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規(guī)劃。主要特征：非違法性，有規(guī)則性，前期規(guī)劃性和后期的低風險性，有利于促進稅法質量的提高，反避稅性。 節(jié)稅規(guī)劃，即理財計劃采用合法手段，利用稅收優(yōu)惠和稅收懲罰等傾斜調控政策，為客戶獲取稅收利益的規(guī)劃。主要特點：合法性，有規(guī)則性，經營的調整性與后期無風險性，有利于促進稅收政策的統(tǒng)一和調控效率的提高，倡導性。 轉嫁規(guī)劃，即理財計劃采用純經濟的手段，利用價格杠桿，將稅負轉給消費者或轉給供應商或自我消轉的規(guī)劃。主要特點：純經濟行為，以價格為主要手段，不影響財政收入，促進企業(yè)改善管理、改進技術。,185,6．理財顧問服務,人生事件規(guī)劃 教育規(guī)劃 教育規(guī)劃可以包括個人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。客戶子女的教育又可以分為基礎教育、大學教育及大學后教育。 在確定了客戶教育投資規(guī)劃所需的資金總額、投資規(guī)劃的時間、可以承受的每月投資額、通貨膨脹率和基本利率后，從業(yè)人員就可以幫助客戶制定教育投資規(guī)劃了。,186,6．理財顧問服務,人生事件規(guī)劃 退休規(guī)劃 大概來說，退休規(guī)劃包括利用社會保障的計劃，購買商業(yè)性人壽保險公司的年金產品的計劃以及企業(yè)與個人的退休金計劃等。 客戶在退休規(guī)劃中的誤區(qū)：①計劃開始太遲；②對收入和費用的估計太過于樂觀；③投資過于保守。 一個完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設計、退休后生活設計及自籌退休金部分的儲蓄投資設計。退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨脹率、工資薪金收入成長率與投資報酬率。 退休規(guī)劃的步驟：①客戶退休生活設計；②客戶退休第一年費用需求分析；③客戶退休期間費用總需求分析；④確定退休后的年收入情況。主要由社會保障收入、雇主退休金、補貼、兒女孝敬、投資回報和其他收入組成。,187,6．理財顧問服務,投資規(guī)劃 概念：投資是指投資者運用持有的資本，用來購買實際資產或金融資產，或者取得這些資產的權利，目的是在一定時期內預期獲得資產增值和一定收入(固定的或非固定的)。投資分為實物投資和金融投資。實物投資一般包括對有形資產的投資，也稱直接投資；金融投資包括對各種金融合約的投資，也稱間接投資。 投資的最大特征是用確定的現(xiàn)值犧牲換取可能的不確定的(有風險的)未來收益，因此，投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產品收益和風險結構的分析。,188,6．理財顧問服務,收集客戶信息 客戶信息分類 定量信息和定性信息。 財務信息和非財務信息。財務信息是指客戶當前的收支狀況、財務安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等，是銀行從業(yè)人員制定個人財務規(guī)劃的基礎和根據(jù)。非財務信息對個人財務規(guī)劃的制定有直接的影響。 客戶信息收集方法 初級信息主要指客戶的個人和財務資料，主要通過與客戶溝通獲取，還可采用數(shù)據(jù)調查表來幫助收集定量信息。 次級信息指宏觀經濟信息，可以由政府部門或金融機構公布的信息中獲得。,189,6．理財顧問服務,下列不屬于客戶財務信息的是( )。 A 投資風險偏好 B 當期財務安排 C 當期收入狀況 D 財務狀況未來發(fā)展趨勢 答案:A [解析] 投資風險偏好屬于客戶的風險特征。,190,6．理財顧問服務,客戶財務分析 銀行從業(yè)人員向客戶提供財務分析、財務規(guī)劃的顧問服務時，需要掌握兩類個人財務報表：資產負債表和現(xiàn)金流量表。 個人資產負債表 在解讀個人資產負債表時，銀行從業(yè)人員需要掌握的會計等式： 凈資產=資產負債,191,6．理財顧問服務,客戶財務分析 銀行從業(yè)人員向客戶提供財務分析、財務規(guī)劃的顧問服務時，需要掌握兩類個人財務報表：資產負債表和現(xiàn)金流量表。 現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表用來說明在過去一段時期內，個人的現(xiàn)金收入和支出情況?，F(xiàn)金流量表記錄涉及實際現(xiàn)金流入和流出的交易。紅利和利息收入、人壽保險現(xiàn)金價值的累積以及股權投資的資本利得等額外收入也應列入。 盈余／赤字=收入支出,192,6．理財顧問服務,下列需要列入個人現(xiàn)金流量表的項目有( )。 A 工資收入 B 房貸支付 C 人壽保險現(xiàn)金價值的積累 D 股權投資的資本利得 E 利息收入 答案:A,B,C,D,E [解析] 現(xiàn)金流量表用來記錄現(xiàn)金的流入流出。,193,6．理財顧問服務,客戶的風險特征 客戶的風險特征可以由三個方面構成：①風險偏好；②風險認知度，取決于其個人的生活經驗，是影響人們對風險態(tài)度的心理因素；③實際風險承受能力。 銀行從業(yè)人員在為客戶進行投資組合設計時，可以分別用風險承受能力和風險承受態(tài)度兩個指標來分析客戶的風險特征，此外還要考慮如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等其他因素。 其他理財特征：①投資渠道偏好；②知識結構；③生活方式；④個人性格。,194,6．理財顧問服務,核心考點術語 理財顧問服務：指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產品推介等專業(yè)化服務。 保險標的：指作為保險對象的財產及其有關利益，或者人的壽命和身體。 保險金額：是當保險標的發(fā)生保險事故時，保險公司所賠付的最高金額。,195,6．理財顧問服務,核心考點術語 稅收規(guī)劃：指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對納稅主體(法人或自然人)的經營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延繳納的一系列規(guī)劃活動。 避稅規(guī)劃：即為客戶制訂的理財計劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規(guī)劃。 節(jié)稅規(guī)劃：即理財計劃采用合法手段，利用稅收優(yōu)惠和稅收懲罰等傾斜調控政策，為客戶獲取稅收利益的規(guī)劃。 轉嫁規(guī)劃：即理財計劃采用純經濟的手段，利用價格杠桿，將稅負轉給消費者或轉給供應商或自我消轉的規(guī)劃。,196,6．理財顧問服務,核心考點術語 投資：指投資者運用持有的資本，用來購買實際資產或金融資產，或者取得這些資產的權利，目的是在一定時期內預期獲得資產增值和一定收入(固定的或非固定的)。,197,7．個人理財業(yè)務相關法律法規(guī),考點目標 掌握個人理財業(yè)務活動及相關法律規(guī)定； 熟悉個人理財業(yè)務活動涉及的相關行政法規(guī)； 熟悉個人理財業(yè)務活動涉及的相關部門規(guī)章及解釋。,198,7．個人理財業(yè)務相關法律法規(guī),中華人民共和國民法通則 中華人民共和國物權法 中華人民共和國合同法 參考《公共基礎》,199,7．個人理財業(yè)務相關法律法規(guī),《中華人民共和國商業(yè)銀行法》 商業(yè)銀行是依照《商業(yè)銀行法》和《公司法》的規(guī)定設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務的企業(yè)法人。 組織形式：銀行有限責任公司；銀行股份有限公司。 商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業(yè)務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。 負債業(yè)務。主要包括吸收公眾存款、發(fā)放金融債券、從事同業(yè)拆借等，其中吸收公眾存款是最主要的負債業(yè)務。 資產業(yè)務。主要包括發(fā)放短期、中期和長期貸款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、買賣外匯等，其中最主要的業(yè)務是發(fā)放貸款。 中間業(yè)務。主要包括辦理國內外結算、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券、代理買賣外匯、提供信用證服務及擔保、代理收付款項及代理保險業(yè)務等。銀行開展個人理財業(yè)務就是經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的一項銀行中間業(yè)務。,200,7．個人理財業(yè)務相關法律法規(guī),《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》 國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(中國銀監(jiān)會)依法負責對全國銀行業(yè)金融機構及其業(yè)