【導(dǎo)讀】中國蛋雞養(yǎng)殖總量連續(xù)27年位居世界第一，人均占有量中等偏上，但。90%以上雞蛋是由小規(guī)模飼養(yǎng)的專業(yè)戶、養(yǎng)殖場提供，5萬只以上的規(guī)模養(yǎng)殖。企業(yè)全國不到10%，其中，10萬只以上的規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)全國不到5%,100萬只。中國蛋雞產(chǎn)業(yè)是整個大農(nóng)業(yè)的所有子行業(yè)中市場化時間最早，市場化程。隨著生活質(zhì)量和食品安全意識的日益提高，消費(fèi)升級使人們對雞蛋的消。近年來對包括柴雞蛋、笨雞蛋、草雞蛋和山地雞蛋為代表的精品雞蛋的需求。但目前這些精品雞蛋的生產(chǎn)受養(yǎng)殖環(huán)境、放養(yǎng)規(guī)模、生產(chǎn)方式、供料品。險，難以突破傳統(tǒng)、形成規(guī)模和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。安全、味道自然的精品雞蛋成為中國雞蛋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的另一條蹊徑，從而帶動。的要求，保證一家出現(xiàn)疫病不會影響另一家；“統(tǒng)一銷售”是指統(tǒng)一品牌統(tǒng)一銷售，將品牌做大作強(qiáng)。勢良好，已進(jìn)入北京市場前4名，公司先后榮獲中國綠色經(jīng)濟(jì)建設(shè)示范企業(yè)。改革開放以來，我國蛋雞事業(yè)得到了迅猛的發(fā)展呈現(xiàn)出較好的增長

　　

【正文】 我們將利用各種新技術(shù)新產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)集成， 通過飼料飲水空氣和糞便幾個渠道綜合系統(tǒng)處理處理，以 改善蛋雞生產(chǎn)的體內(nèi)外環(huán)境，提高蛋雞生產(chǎn)水平和雞蛋品 質(zhì)， 進(jìn)而提高蛋雞生產(chǎn)效益 利用傳統(tǒng)中藥中的天然提取物 和微生態(tài)制劑等 不僅可以 保證飼料配方高效、安全無害 ，而且保證可以達(dá)到有機(jī)食品標(biāo)準(zhǔn) 。如：利用天然配方不僅能加強(qiáng)雞體免疫抵抗力，還可使母雞產(chǎn)蛋高峰期延長 12 個月 ，改善雞蛋風(fēng)味 ；后期飼料中添加某些天然提取物能改變老母雞的肉質(zhì)，活化雞纖維，打造淘汰母雞產(chǎn)業(yè)鏈效益增值，變廢為寶，使農(nóng)戶盈利。 加強(qiáng)高端品牌建設(shè)，通過產(chǎn)品深加工，提升產(chǎn)業(yè)鏈價值。 公司 在項目 啟動 初期就圍繞項目品牌做足文章， 產(chǎn)品已獲得有機(jī)認(rèn)證，項目公司已成為中國 100 家生態(tài)建設(shè)示范單位，并 被 商業(yè) 部研究院評為誠信企業(yè)，未來將 利用豐厚的專家智慧與知識資源和眾多支持機(jī)構(gòu)的協(xié)作，在復(fù)制項目的基礎(chǔ)上，對精品雞蛋加大深加工力度，擬成立“精品雞蛋深加工項目公關(guān)小組”全面負(fù)責(zé)，以提升整個精品蛋雞生態(tài)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)一體化項目的產(chǎn)業(yè)價值，為項目立足北京、走出華北、邁向國門打下基礎(chǔ)。 五、 融資 與投資價值分析 （一）、融資模式 吉祥谷 北京生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司引入戰(zhàn)略合作伙伴，進(jìn)行融資的形式有： 股權(quán)融資： 參與吉祥谷 北京生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司 的股權(quán)改造， 戰(zhàn)略投資伙伴 對 整個吉祥谷 北京生態(tài)農(nóng) 業(yè)有限公司在 項目 進(jìn)行股權(quán)改造，與康達(dá)就價值鏈的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的項目進(jìn)程一道全程參與項目的運(yùn)營； 也可 根據(jù)單個項目的 推進(jìn)進(jìn)行 投資 ； 股權(quán)投資 按照康達(dá) 與戰(zhàn)略投資伙伴 51%與 49%的出資比例投資 承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險與 享受經(jīng)營成果。 直接投資： 吉祥谷 北京生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司 “精品蛋雞生態(tài)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)一體化工程項目”是密云縣政府仍至北京市生態(tài)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)一體化的重點(diǎn)項目，是開發(fā)密云生態(tài)資源的重頭！引入戰(zhàn)略投資伙伴，不參與整體項目的經(jīng)營，按照固定投 資比例在給以投資者豐厚的回報。 風(fēng)險投資： 對吉祥谷 北京生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司 “精品蛋雞 生態(tài)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)一體化工程項目”已 建成項目和已 有的產(chǎn)業(yè)價值鏈競爭選擇、動物營養(yǎng)技術(shù)、微生物技術(shù)、品牌、管理 等有形和無形資產(chǎn) 確認(rèn)進(jìn)行確認(rèn) ， 經(jīng)過未來 35 年的經(jīng)營，按照市盈率 58 倍 的 對吉祥谷 資產(chǎn)進(jìn)行預(yù)估，按照預(yù)估 價值 資產(chǎn)的 2040%引入風(fēng)險投資伙伴。 與此同時， 吉祥谷 承諾在享受經(jīng)營成果的同時風(fēng)險投資伙伴不承擔(dān)項目虧損帶來的風(fēng)險，并根據(jù)項目盈利狀況給予固定比例的回報。 其他全新的投資模式。 康達(dá)在引入戰(zhàn)略投資伙伴主要是對現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)（回報豐厚、零風(fēng)險）進(jìn)行模式的拷貝與復(fù)制，使康達(dá)的 產(chǎn)業(yè) 價值鏈的 發(fā)展提速與升 級！ 投資模式可以別具一格。 （二）投資概算 根據(jù)“精品蛋雞生態(tài)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)一體化工程項目”的建設(shè)要求， 其投資概算分別如下 （見商表 4：投資概算） ： 商表 4：投資概算表 項目規(guī)劃名稱 建設(shè)總數(shù)量 建設(shè)形式 核心區(qū)數(shù)量 投資期限（年） 項目投資概算（萬元） 一、固定資產(chǎn) 蛋品加工廠 1 粗加工 1 個 1 1 蛋品加工廠 1 深加工 1 個 1 1 家禽屠宰加工廠 1 1 2 精品蛋雞示范 場 、 山地放養(yǎng) 1． 5 萬只 山地放養(yǎng)模式 5 個 3 2 山地放養(yǎng) 、 生態(tài)籠養(yǎng) 10 萬只 工廠化養(yǎng)殖模 式 3 個 3 2 生態(tài)籠養(yǎng) 生物 飼料加工廠 1 年產(chǎn) 10 萬噸 1 2 精蛋雞品孵化廠 2 1 2 300*2= 精品蛋雞種雞廠 1 年產(chǎn) 5 萬只 1 1 1200． 00 1 1 900． 00 肥料 處理廠 1 1 1． 5 小計 二、流動資金 總計投資 （三） 、投資價值分析 根據(jù)項目規(guī)劃與經(jīng)營實際，得出如下投資價值分析明細(xì)（見商表 5：投資價值分析 ） 。 商表 5：投資價值分析 投資項目 總投資額（萬元） 價值分析說明 投資股比模擬 投資回報 與周期 備 注 精品蛋雞示范場 （ 帶動 籠養(yǎng) 200 萬只 /年 、 散養(yǎng) 100 萬只 /年 ） （ 1）按照每年 萬噸雞蛋產(chǎn)值 /年 ；（ 2） 150 萬只淘汰母雞 產(chǎn) 值 億元 。 總產(chǎn)值 億元 /年， 總利潤 萬 元 /年。 三年投入收回 全部投資 。 不含未 來的市場增 長帶來的投 資回報 生態(tài)飼料廠 （年生產(chǎn) 10萬噸生態(tài)飼料） 按 年生產(chǎn) 計 產(chǎn)值 1 億元 。 按照生態(tài)飼料凈利率凈利 500萬元2年收回全部投資還有結(jié)余。 不含未 來的市場增 長帶 計算 來的投 資回報 蛋品加工廠 （年 深、粗加工各類精品雞蛋5000 噸 /廠 ） 以年度銷售 0。 75 億 /廠計算 按照凈利率 5%計算年度凈利率 375萬元。 每個廠能夠在兩年內(nèi)收回全部投資。 不含未 來的市場增 長帶來的投 資回報 家禽屠宰加工廠 萬元（年宰殺 1000 萬只規(guī)模設(shè)計） 年設(shè)計規(guī)模單班 噸計算約產(chǎn)值 按照凈利率 5%計算年度滿負(fù)荷生產(chǎn)凈利額 750 萬元。 建成后兩年收回投資。 不計算 雙班和對外 的市場增長。 精品雞蛋種雞場 1800． 00 萬元（年產(chǎn)5 萬套） 年度產(chǎn)值 精品雞蛋孵化場 生物肥料廠 投資價值分析綜述： 以上總體項目投資 10000 萬元，投資期限基本控制在 3 年以內(nèi)，大多是 2 年，所以投資期限短，并且能夠在投資完成后當(dāng)期收回 全部投資。 “精品蛋雞生態(tài)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)一體化工程項目” 在密云核心生態(tài)去帶領(lǐng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶致富的數(shù)據(jù)，按照一般預(yù)估： 項目完成三年投資后每年可以帶動2020 多戶農(nóng)戶增收約 2500 萬元。社會效益顯著。 在項目策劃中非常注重對于密云生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，為此，項目專門設(shè)立了生物肥料廠，目的是將養(yǎng)殖帶來的副產(chǎn)物進(jìn)行生物技術(shù)處理，并在項目生態(tài)核心區(qū)內(nèi)再建可循環(huán)的生態(tài)農(nóng)業(yè)休閑觀光園，以全面實現(xiàn)該項目 提出的環(huán)境效益第一、社會效益第二和經(jīng)濟(jì)效益第三的目標(biāo) 其財務(wù)預(yù)測詳見項目三年的 現(xiàn)金流量（商表 — 8）、資產(chǎn)負(fù)債（商表 — 11）和利潤表（商表 — 1 1 14）等相關(guān)數(shù)據(jù)分析。 六、 精品蛋雞生態(tài)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)一體化工程 項目面臨的 風(fēng)險與控制 (1)投資風(fēng)險 ： 精品蛋雞生態(tài)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)一體化工程項目是政府扶持的重點(diǎn)項目之一，在經(jīng)營中 仍然存在 投入資金的回收及資本保值增值的不確定性。 但對于康達(dá)以及以吳桂林先生為 首的經(jīng)營團(tuán)隊的專業(yè)素養(yǎng)保證，項目產(chǎn)業(yè)價值鏈投資風(fēng)險可以忽略不計。 (2)市場風(fēng)險 ： 作為 現(xiàn)代 農(nóng) 牧業(yè)中的完整的產(chǎn)業(yè)鏈投資模式， 是公認(rèn)的朝陽產(chǎn)業(yè)，具有巨大的市場潛力，據(jù)不完全統(tǒng)計和理論測算， 精品雞蛋的需求數(shù)量將快速遞增 本項目僅 僅是以北京的密云縣為核心區(qū)，用三年時間完成投資建設(shè)后可以在周邊地區(qū)快速復(fù)制，特別是華北低層次的蛋品供應(yīng)市場急需整合與提升，我們的市場前景廣闊，加之是整個戰(zhàn)略價值鏈的競爭，又符合國家環(huán)保與產(chǎn)業(yè)政策，項目 具有極強(qiáng)的抵御市場風(fēng)險能力。 控制市場風(fēng)險的措施有： ①加大 集成 技術(shù) 的 研發(fā) 力度，使康達(dá)永遠(yuǎn)走在精品雞蛋行業(yè)的高端 和競爭者前面。 ②強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)一體化鏈條中各項目經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)的建立、經(jīng)營模式克隆和監(jiān)督。將在成功的 產(chǎn)業(yè) 一體化價值鏈競爭 模式 的基礎(chǔ)上 在導(dǎo)入戰(zhàn)略投資 伙伴后進(jìn)行總結(jié)提煉，并不斷進(jìn)行克隆和拷貝，在不斷的糾偏中控制 產(chǎn)業(yè) 項目 快速擴(kuò)張的風(fēng)險。 ③加大市場開發(fā)與渠道建設(shè)力度，使精品雞蛋消費(fèi)快速占據(jù)大中城市的消費(fèi)認(rèn)知領(lǐng)域，從而獲得可持續(xù)的競爭優(yōu)勢以規(guī)避風(fēng)險。 (3)管理風(fēng)險 ： 在引入戰(zhàn)略伙伴后，吉祥谷公司 將在現(xiàn)有模式基礎(chǔ)上實施產(chǎn)業(yè)項目事業(yè)部制，以加強(qiáng) 產(chǎn)業(yè)布局、 市場 拓展和 管理的力度。并完善相關(guān)組織架構(gòu)，推行扁平的集團(tuán)職能模式，采事業(yè)部制對各獨(dú)立的戰(zhàn)略核算項目 進(jìn)行服務(wù)與監(jiān)控。 規(guī)避管理風(fēng)險控制措施： ①推行目標(biāo)考核，降低經(jīng)營風(fēng)險； ②強(qiáng)調(diào)科學(xué)選址、嚴(yán)格加盟準(zhǔn)入和退出、強(qiáng)化培訓(xùn)、加強(qiáng) 監(jiān)管； ③ 加強(qiáng)人力資源管理， 培養(yǎng)優(yōu)秀的經(jīng)營管理團(tuán)隊 ； ④強(qiáng)調(diào)品牌意識，增強(qiáng)市場策劃，做足市場影響，營造適宜 環(huán)境； ⑤ 建立健全各項安全管理規(guī)章制度和應(yīng)急預(yù)案， 各獨(dú)立核算項目的危機(jī)事件處置能力；健全《市場競爭分流程》、《康達(dá) 經(jīng)營運(yùn)營預(yù)警系統(tǒng)》等風(fēng)險控制體系。 (4)信用風(fēng)險： 主要包括 產(chǎn)品質(zhì)量信譽(yù)引發(fā) 的食品安全突發(fā)事件風(fēng)險 和品牌 的誠信 風(fēng)險 、 商業(yè)信用引發(fā)現(xiàn)金流危機(jī) 兩個方面。 規(guī)避措施 ： ① 成立 康達(dá) 精品蛋雞集成技術(shù)研究院，發(fā)揮 技術(shù) 控制為主的 研究院職能， 加強(qiáng)養(yǎng)殖規(guī)范，引入 GSP質(zhì)量控制管理工具； ②加強(qiáng)供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)管理， 阻止不合 格 原料 特別是 相關(guān)違禁、違規(guī)產(chǎn)品進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈條的 生產(chǎn)環(huán)節(jié) ； ③引入保險機(jī)制，將企業(yè)與農(nóng)戶的管理、經(jīng)營風(fēng)險降到最低； ④精品蛋雞等終端產(chǎn)品將面臨進(jìn)入商業(yè)零超環(huán)節(jié)，集團(tuán)將加強(qiáng)市場管理人才培養(yǎng)，構(gòu)建商業(yè)零超和直營相結(jié)合的兩條腿走路的機(jī)制，避免項目現(xiàn)金流的斷裂 。