【導(dǎo)讀】關(guān)于我國(guó)純堿行業(yè)。玖源生態(tài)農(nóng)業(yè)科技(集團(tuán))有限公司

　　

【正文】 23 資料來源：唐山三友 2020 年報(bào) 26 總金額（萬元） 單位金額（元 /噸） 主營(yíng)收入 單位價(jià)格 主營(yíng)成本 單位制造成本 主營(yíng)利潤(rùn) 單位毛利 期間費(fèi)用 單位費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 單位營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 從上表可看 出，其單位成本與純堿協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)基本一致，成本在 650元，與山東?；嗖畈淮?。但其費(fèi)用較之?；瘎t較高。 結(jié)論 唐山三友作為以純堿為主要產(chǎn)品的企業(yè)，其制造成本較低，毛利在 260 元左右，有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，但其費(fèi)用高于山東?；? 二、聯(lián)堿企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 下表為截止 2020 年末全國(guó)聯(lián)堿企業(yè)產(chǎn)量成本結(jié)構(gòu)一覽表（部分?jǐn)?shù)據(jù)缺損）。24共分四大類： 20 萬噸級(jí)生產(chǎn)企業(yè)、 10－ 20 萬噸、 6－ 10 萬噸、以及 6 萬噸以下。制造成本中，將鹽、氨、電耗單獨(dú)與玖源進(jìn)行比較。 企業(yè)名稱 產(chǎn)量 (萬噸 ) 利潤(rùn) （萬元） 制造成本 （元 /噸） 鹽耗 (KG/噸 ) 氨耗 (KG/噸 ) 電耗 （度 /噸） 綜合單耗 （元 /噸） 20萬噸以上大型企業(yè) 大化集團(tuán) 1234 1235 353 264 天津堿廠 1264 1156 342 188 湖北雙環(huán) 1272 1123 353 243 自貢鴻鶴 4143 1060 1158 343 287 昆山錦港 1908 1150 1217 410 290 平 均 362 252 10－ 20萬噸中型企業(yè) 江蘇德邦 9529 899 1097 335 621 江蘇華昌 5534 995 1177 400 314 金昌化工 6255 1047 1198 385 240 石 家 莊 聯(lián)堿 1169 1008 1217 406 295 河南金山 480 1072 1227 395 280 福州耀隆 204 1210 1161 417 238 平均 24 資料來源：中國(guó)純堿行業(yè)協(xié)會(huì) 27 6－ 10萬噸中型企業(yè) 杭州龍山 1149 1079 1182 358 193 云南沾益 10 1087 1140 348 216 重慶堿胺 660 1148 1190 405 316 陜西漢中 1662 1071 1125 440 291 鄭州水晶 219 1043 1142 376 645 四川廣宇 810 1128 1139 360 342 冷水江 6 22 1230 1180 372 153 平均 308 小型企業(yè) 合肥四方 124 1312 1161 390 301 和邦 湖南湘潭 20 1378 1165 378 292 淮南皖淮 陜西興化 739 1347 393 260 山東東風(fēng) 1149 414 282 山東恒大 平均 我公司及富源 成都玖源 970 1175 413 285 自貢富源 1040 380 總平均 （一）制造成本比較 僅從以上數(shù)據(jù)看，所有企業(yè)平均制造成本為 1134 元。單位制造成本低于 1000元以下的僅三家，其中最低的是江蘇德邦，僅 899 元；其次為我公司， 970 元；江蘇華昌占第三位，為 995 元。介于 1000－ 1100 元之間的共 8 家，分別為：自貢鴻鶴、金昌化工、石家莊聯(lián)堿、河南金山、杭州龍山、云南沾益、陜西漢中、鄭州水晶。 從規(guī)模上看，生產(chǎn)規(guī)模大的企業(yè)并不占有絕對(duì)的制造成本優(yōu)勢(shì)。 ? 20 萬噸以上企業(yè)平均制造成本為 1187 元； ? 10－ 20 萬噸企業(yè)平均制造成本為 1039 元； ? 6－ 10 萬噸企業(yè)平均制造成本為 1113 元； ? 6 萬噸以下企業(yè)因資料不全，無法統(tǒng)計(jì)。 我公司與以上企業(yè)比較，占有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。但是，此處需提醒注意的是，我公 28 司較低的制造成本并不能否定純堿的規(guī)模效益。下文將具體分析占制造成本較大比例的鹽、氨、電耗。 （二）鹽氨電耗用比較 從該數(shù)據(jù)看，規(guī)模在 20 萬噸以上企業(yè)，其單耗均較低，符合規(guī)模效益的原則。我公司單耗較高，雖然經(jīng)過 03 年 5 月大修降低了單耗，但還是處于較高水平。 鹽耗 所有企業(yè)的平均鹽耗為 1175KG/噸，我公司的鹽耗也是 1175 KG/噸，同等于行業(yè)平均水平。江蘇德邦的鹽耗最低，僅 1097kg/噸。 ? 20 萬噸以上企業(yè)平均鹽耗為 1164 KG/噸； ? 10－ 20 萬噸企業(yè)平均鹽耗為 1180 KG/噸； ? 6－ 10 萬噸企業(yè)平均鹽耗為 1157 KG/噸； ? 6 萬噸以下企業(yè)平均鹽耗為 1205 KG/噸。 氨耗 所有企業(yè)的平均氨耗為 380KG/噸，江蘇德邦的氨耗最低，僅 335kg/噸。我公司的氨耗在全行業(yè)中屬偏高水平，為 413 KG/噸，比 6 萬噸以下小型企業(yè)還高03 年 5 月我公司進(jìn)行大修，氨耗降低至 8 月的 395 KG/噸。 ? 20 萬噸以上企業(yè)平均氨耗為 362 KG/噸； ? 10－ 20 萬噸企業(yè)平均氨耗為 390 KG/噸 ； ? 6－ 10 萬噸企業(yè)平均氨耗為 380 KG/噸； ? 6 萬噸以下企業(yè)平均氨耗為 394 KG/噸。 電耗 所有企業(yè)的平均電耗為 298 度 /噸，天津堿廠的電耗最低，僅 188 度 /噸。我公司的電耗在全行業(yè)中屬中等水平，為 285 度 /噸。 ? 20 萬噸以上企業(yè)平均電耗為 252 度 /噸； ? 10－ 20 萬噸企業(yè)平均電耗為 331 度 /噸； ? 6－ 10 萬噸企業(yè)平均電耗為 308 度 /噸； ? 6 萬噸以下企業(yè)平均電耗為 284 度 /噸。 綜合單耗 綜合單耗是以我公司 2020 年全年平均鹽氨電耗的單價(jià)計(jì)算進(jìn)行同比分析。 29 其中：鹽耗按 243 元 /噸計(jì)；氨耗 按 1000 元 /噸計(jì)；電耗按 元 /度計(jì)。 全行業(yè)的綜合單耗為 737 元，我公司為 767 元，高于行業(yè)平均水平 30 元。 ? 20 萬噸以上企業(yè)平均綜合單耗為 705 元 /噸； ? 10－ 20 萬噸企業(yè)平均電耗為 756 元 /噸； ? 6－ 10 萬噸企業(yè)平均電耗為 735 元 /噸； ? 6 萬噸以下企業(yè)平均電耗為 755 元 /噸。 三、我公司制造成本分析 下表為我公司 02 年平均和 03 年 8 月的制造成本結(jié)構(gòu)。我公司經(jīng) 03 年 5 月大修后，氨耗、鹽耗、制氨的電和天然氣消耗均有較明顯降低：氨耗降低了 17KG/噸，鹽耗降低了 9KG/噸。倘若不考慮電價(jià)上漲的因素（ 目前 4－ 10 月屬低電價(jià)的時(shí)期），我公司 03 年的平均制造成本應(yīng)低于 02 年的平均水平。因 03 年電價(jià)上漲，可能將造成我公司 03 年制造成本大致在 1020 元左右。 但需注意的是，我公司 02 年 8 月制造費(fèi)用有較大幅度上漲，上漲 36 元，相對(duì)抵銷了氨耗降低的成本。 2020 年 8 月 2020 年平均 單位用量 單價(jià) 單位成本（元） 單位用量 單價(jià) 單位成本（元） 原材料 其中：合成氨 1 二氧化碳 包裝物 水 蒸汽 鹽 軟水 動(dòng)力 其中：電千瓦時(shí) 其它費(fèi)用 工資福利 制造費(fèi)用 折 舊 修理費(fèi)用 物料消耗 勞保費(fèi) 其他 辦公費(fèi) 保險(xiǎn)費(fèi) 臨工費(fèi) 30 分配費(fèi)用 轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi) 通迅費(fèi) 制造成本合計(jì) 四、關(guān)于我公司競(jìng)爭(zhēng)力分析結(jié)論 與其它聯(lián)堿企業(yè)相比，我公司的總體制造成本屬較低水平，有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力， 02 年 970 元的制造成本在全部聯(lián)堿企業(yè)中居第二位。筆者認(rèn)為，在鹽氨電耗不占優(yōu)勢(shì)的情況 下，我公司較低的制造成本可能歸因于其它費(fèi)用的控制。但需分析 03 年 8 月的制造費(fèi)用增加原因。 雖然我公司經(jīng) 03 年 5 月大修后，氨耗、鹽耗、制氨的電和天然氣消耗均有較明顯降低。但與行業(yè)平均水平相比，我公司的單耗不占任何優(yōu)勢(shì)，且遠(yuǎn)高于行業(yè)平均，甚至高于 6 萬噸以下的小型企業(yè)，其中氨耗依然可以有較大的降低空間。筆者估計(jì)，我公司的單耗較高可能與設(shè)備的陳舊有關(guān)，需不斷的進(jìn)行技改方可較低單耗。 與氨堿企業(yè)比，我公司的總體制造成本高于氨堿企業(yè)平均制造成本 300元，該成本可通過運(yùn)輸費(fèi)用、氯化銨的銷售予以抵銷。倘若我公司的制 造成本可通過技改降低 50 元，則完全具備與山東?；谖髂系貐^(qū)的競(jìng)爭(zhēng)力。 大型聯(lián)堿企業(yè)的規(guī)模效益明顯，其鹽氨電的單耗均屬較低水平，制造成本的偏高可能是制造費(fèi)用、折舊、修理費(fèi)用的高企，這可能就涉及管理問題。倘若大型企業(yè)在管理上下足功夫，將是我公司的較大威脅。 就現(xiàn)有情況看，大型聯(lián)堿企業(yè)的綜合制造成本不具優(yōu)勢(shì)，其較低單耗已被其它成本所抵銷，同時(shí)還有運(yùn)輸半徑問題。 第六節(jié) 我公司目前存在的問題及應(yīng)對(duì)策略 一、前文觀點(diǎn)總結(jié) （一）行業(yè)特點(diǎn) 全球的純堿需求在特殊事件以外的增長(zhǎng)率一般為 %。 國(guó)有企業(yè)的管理水平依然未見好轉(zhuǎn)。 00－ 02 年三年來行業(yè)的復(fù)蘇和上漲的價(jià)格消化了企業(yè)原有虧損，原有虧損企業(yè)并未從管理和降低成本的根本層次上 31 來解決企業(yè)原有問題，只是借助價(jià)格的上漲實(shí)現(xiàn)盈利。 加入 WTO 之后對(duì)美國(guó)天然堿進(jìn)口的關(guān)稅會(huì)有所下調(diào)，但進(jìn)口量不會(huì)有大幅的增加。同時(shí)，即國(guó)內(nèi)純堿的價(jià)格不可能高于美國(guó)天然堿在國(guó)內(nèi)的銷售價(jià)格。 （二）供求分析 2020 年全國(guó)純堿生產(chǎn)能力為 968 萬噸，生產(chǎn)量為 909 萬噸，開工率約 94％；2020 年的總產(chǎn)能約 1070 萬噸，生產(chǎn)量為 1011 萬噸，開工率約 %，說明純堿的供 給與需求基本平衡。這也反映了我公司、富順、鴻化均滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，大多數(shù)企業(yè)紛紛投入資金進(jìn)行技改、擴(kuò)大產(chǎn)能的原因。 受毛利率較高的刺激，各企業(yè)紛紛上馬純堿項(xiàng)目，擴(kuò)大純堿的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)未來 3 年內(nèi)（截止 2020 年）將增加產(chǎn)能 440 萬噸。 從宏觀經(jīng)濟(jì)角度考慮，純堿國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的增長(zhǎng)率將基本保持在 8％左右，純堿出口增長(zhǎng)率在 8％左右，據(jù)此計(jì)算的未來三年純堿的需求量將可消化所增長(zhǎng)的大部分產(chǎn)能。 未來三年產(chǎn)能增加的速度略超過了純堿消費(fèi)量的增長(zhǎng)速度，供求缺口在100 萬噸左右，開工率為 92－ 94％，略低于現(xiàn)有水平，對(duì)純堿的 價(jià)格有一定影響。 價(jià)格下跌的底線應(yīng)該比 1994－ 1999 年的價(jià)格底線（含稅價(jià) 750 元，不含稅價(jià) 640 元）要高，估計(jì)在 700 元（不含稅）左右，含稅價(jià) 820 元。 價(jià)格的下跌并不意味著行業(yè)的崩盤，這是供求關(guān)系的影響造成。隨著國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，對(duì)純堿的需求量的增加必然會(huì)消化擴(kuò)張的產(chǎn)能，進(jìn)而促進(jìn)價(jià)格的上漲，實(shí)現(xiàn)供求平衡。 （三）競(jìng)爭(zhēng)力分析 與其它聯(lián)堿企業(yè)相比，我公司的總體制造成本屬較低水平，有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力， 02 年 970 元的制造成本在全部聯(lián)堿企業(yè)中居第二位。 1雖然我公司經(jīng) 03 年 5 月大修后，氨耗、鹽 耗、制氨的電和天然氣消耗均有較明顯降低。但與行業(yè)平均水平相比，我公司的單耗不占任何優(yōu)勢(shì)。 1與氨堿企業(yè)比，我公司的總體制造成本高于氨堿企業(yè)平均制造成本 300元，該成本可通過運(yùn)輸費(fèi)用、氯化銨的銷售予以抵銷。倘若我公司的制造成本可通過技改降低 50 元，則完全具備與山東?；谖髂系貐^(qū)的競(jìng)爭(zhēng)力。 1大型聯(lián)堿企業(yè)的規(guī)模效益明顯，其鹽氨電的單耗均屬較低水平。倘若大型企業(yè)在管理上下足功夫，將是我公司的較大威脅。 32 1就現(xiàn)有情況看，大型聯(lián)堿企業(yè)的綜合制造成本不具優(yōu)勢(shì)，其較低單耗已被其它成本所抵銷，同時(shí)還有運(yùn)輸半徑問 題。 二、我公司目前存在的問題 規(guī)模小 我公司 2020 年純堿產(chǎn)量為 萬噸，規(guī)模偏小，市場(chǎng)占有率不到 1％，抗擊市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。 單耗高 與行業(yè)平均水平相比，我公司的單耗不占任何優(yōu)勢(shì)，比小廠還高。未來大廠“債轉(zhuǎn)股 ”，小廠股份制改造，將會(huì)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用和設(shè)備折舊，降低單位制造成本和費(fèi)用，我公司的優(yōu)勢(shì)可能不復(fù)存在。 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一 我公司現(xiàn)有產(chǎn)品基本是低質(zhì)純堿，與其它純堿企業(yè)只有展開價(jià)格戰(zhàn)，隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)對(duì)重質(zhì)純堿的需求增長(zhǎng)，我公司現(xiàn)有產(chǎn)品