【正文】 萬元；安徽省舒城縣三樂童車有限責(zé)任公司為我公司投資35萬元；其余資金由二、資金來源與運(yùn)用資金主要用于租賃店鋪?zhàn)饨穑?0萬元），形成主營業(yè)務(wù)成本。購置固定資產(chǎn)及裝修(30萬元)，形成固定資產(chǎn)。選址在交通便利的新余市中山路步行街，付租金裝修完善后即可運(yùn)營。 三、投資收益分析（一）投資回收分析貼現(xiàn)投資回收期計(jì)算表 （單位：元 ） 階段初始投資第N年項(xiàng)目運(yùn)營收益12345凈現(xiàn)金流量200000100000120000150000130000140000現(xiàn)值20000089300956401068008268079380累計(jì)現(xiàn)值2000001107001506091740174420253800（二）風(fēng)險(xiǎn)投資分析相關(guān)因素投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況及得分ABCDE狀況得分狀況得分狀況得分狀況得分狀況得分市場競爭無1較弱3一般5較強(qiáng)8很強(qiáng)12戰(zhàn)略協(xié)調(diào)很好1較好3一般5較弱8很差12資源供應(yīng)一般8很好1較好5很差15較差10總分\14\8\22\38\49總分風(fēng)險(xiǎn)等級調(diào)整后的貼現(xiàn)率08很低7%816較低9%1624一般12%2432較高15%3240很高17%40分以上最高25%以上KA=9% KB=7% KC=12% KD=17% KEamp。gt。=25%一項(xiàng)投資的總報(bào)酬可分為兩部分：無風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，其中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率K計(jì)算公式為：K=Rf+Bv其中Rf為無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，B為風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬系數(shù)，V為風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)離差率根據(jù)市場調(diào)查和同行業(yè)的市場分析，%。第一年估計(jì)盈利150000人民幣，以后每年銷售利潤率50%左右。%，投資回收期為兩年零一個(gè)月。第24年采用收購方式使風(fēng)險(xiǎn)資本退出。預(yù)測5年后由于公司規(guī)模的擴(kuò)大，相關(guān)經(jīng)營政策的更改，宣傳力度，知名度提升會(huì)給公司帶來以每年15%的凈利潤。本項(xiàng)目可以在較短的時(shí)間內(nèi)將成本收回，并且企業(yè)的盈利存在著潛力，一旦規(guī)模形成后，將會(huì)帶來非常可觀而又未定的利潤。根據(jù)上表及本公司的實(shí)際情況可確定公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率約為12%。有上述兩種方法對本公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的分析，本公司的風(fēng)險(xiǎn)等級及風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率均是較理想的。第八章 財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)假設(shè)根據(jù)有關(guān)優(yōu)惠政策政策，國有金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)提供貼息貸款，免費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)評估，無償貸款擔(dān)保和部分稅費(fèi)減免，所以我們享受“三年免征所得稅”的稅收優(yōu)惠政策。即在公司成立自盈利起三年免征所得稅，正常稅率為15%。二、公司運(yùn)營能力分析歡樂動(dòng)漫餐飲有限公司利潤表 第一年 單位：元項(xiàng)目本期數(shù)備注一、主營業(yè)務(wù)收入1191400營業(yè)收入減：主營業(yè)務(wù)成本790000直接人工300000直接材料 90000租金400000主營業(yè)務(wù)稅金及附加15000 二、主營業(yè)務(wù)利潤386400減：銷售費(fèi)用100000廣告和促銷費(fèi)用100000 管理費(fèi)用117720 財(cái)務(wù)費(fèi)用12280 三、營業(yè)利潤156400 投資收入0 營業(yè)外收入0 補(bǔ)貼收入0 減：營業(yè)外支出6400非常損失四、利潤總額150000 減：所得稅0 凈利潤150000歡樂動(dòng)漫餐飲有限公司資產(chǎn)負(fù)債表第一年 單位：元資 產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金1000000應(yīng)付賬款75720應(yīng)收賬款110000其他應(yīng)付款10000預(yù)付賬款100000應(yīng)付職工薪酬300000其他應(yīng)收款70000應(yīng)繳稅費(fèi)2000存貨70000應(yīng)付利息12280流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1350000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)400000非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)0長期借款200000固定資產(chǎn)600000長期應(yīng)付款0在建工程0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)200000固定資產(chǎn)清理0負(fù)債合計(jì)工程物資0所有者權(quán)益：持有至到期投資0實(shí)收資本1200000無形資產(chǎn)0盈余公積15000其他非流動(dòng)資產(chǎn)0未分配利潤135000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)600000所有者權(quán)益合計(jì)1350000資產(chǎn)總計(jì)1950000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)1950000附：2013和2014年度相關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表及分析（一）利潤表及相關(guān)分析 —2013月12月 單位：元項(xiàng)目本期數(shù)上期期數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入13480001191400減：主營業(yè)務(wù)成本717800790000主營業(yè)務(wù)稅金及附加3430015000二、主營業(yè)務(wù)利潤595900386400減：銷售費(fèi)用81120100000 管理費(fèi)用143600117720財(cái)務(wù)費(fèi)用1228012280三、營業(yè)利潤358900156400投資收入00營業(yè)外收入00補(bǔ)貼收入00減：營業(yè)外支出50006400四、利潤總額353900150000減：所得稅00凈利潤353900150000—2014年12月 單位：元項(xiàng)目本期數(shù)上期數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入15145001348000減：主營業(yè)務(wù)成本584500717800主營業(yè)務(wù)稅金及附加4442034300二、主營業(yè)務(wù)利潤885580595900減：銷售費(fèi)用5000081120 管理費(fèi)用150000143600財(cái)務(wù)費(fèi)用1228012280三、營業(yè)利潤673300358900投資收入00營業(yè)外收入00補(bǔ)貼收入00減：營業(yè)外支出80005000四、利潤總額665300353900減：所得稅00凈利潤665300353900三年凈利潤（萬元）：1366（二）資產(chǎn)負(fù)債表2013年12月31日 單位：元資 產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金1477180應(yīng)付賬款60000應(yīng)收賬款0其他應(yīng)付款8000預(yù)付賬款50000應(yīng)付職工薪酬320000其他應(yīng)收款0應(yīng)繳稅費(fèi)3000存貨30000應(yīng)付利息12280流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1557180流動(dòng)負(fù)債合計(jì)403280非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)0長期借款200000固定資產(chǎn)600000長期應(yīng)付款0在建工程0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0固定資產(chǎn)清理0負(fù)債合計(jì)0無形資產(chǎn)0所有者權(quán)益：其他非流動(dòng)資產(chǎn)0實(shí)收資本1200000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)600000盈余公積35390未分配利潤318510所有者權(quán)益合計(jì)1553900資產(chǎn)總計(jì)2157180負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)21571802014年12月31日 單位：元資 產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金1808080應(yīng)付賬款50000應(yīng)收賬款0其他應(yīng)付款6000預(yù)付賬款40000應(yīng)付職工薪酬330000其他應(yīng)收款0應(yīng)繳稅費(fèi)4500存貨20000應(yīng)付利息12280流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1868080流動(dòng)負(fù)債合計(jì)402780非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)0長期借款200000固定資產(chǎn)600000長期應(yīng)付款0在建工程0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0固定資產(chǎn)清理0負(fù)債合計(jì)200000無形資產(chǎn)0所有者權(quán)益：其他非流動(dòng)資產(chǎn)0實(shí)收資本1200000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)600000盈余公積65300未分配利潤600000所有者權(quán)益合計(jì)1865350資產(chǎn)總計(jì)2468080負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)2468080（三）現(xiàn)金流量表2013年01月——2013年12月 單位：萬元第一季度第二季度第三季度第四季度一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、購買商品、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 二、籌集活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金0000現(xiàn)金流入小計(jì)0000籌集活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額0000——2014年12月 單位：萬元第一季度第二季度第三季度第四季度一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、購買商品、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 二、籌集活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金0000現(xiàn)金流入小計(jì)0000籌集活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額0000