【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 流量表分析的作用 ? 掌握現(xiàn)金變動(dòng)狀況與原因 ? 了解企業(yè)支付能力 ? 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量 ? 分析企業(yè)盈利質(zhì)量 第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容 ? 現(xiàn)金流量表分析基礎(chǔ) ? 現(xiàn)金流量表的形式與內(nèi)容 ? 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的會(huì)計(jì)含義 ? 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的財(cái)務(wù)含義 ? 現(xiàn)金流量表分析內(nèi)容 ? 現(xiàn)金流量表主表分析 ? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量分析 ? 現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表對(duì)應(yīng)分析 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析 ? 現(xiàn)金流量表一般分析 ? 現(xiàn)金流量表水平分析 ? 現(xiàn)金流量表垂直分析 ? 現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析 現(xiàn)金流量表一般分析 ? 分析目的 年末與年初 ? 現(xiàn)金流量表 一般分析表 ? 現(xiàn)金流量表評(píng)價(jià) ? 企業(yè)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)總評(píng)價(jià) ? 現(xiàn)金流量變動(dòng)情況分類(lèi)評(píng)價(jià) ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)評(píng)價(jià) ? 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)評(píng)價(jià) ? 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)評(píng)價(jià) ? 現(xiàn)金流量變動(dòng)情況分項(xiàng)目評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流量表水平分析 ? 分析目的 不同時(shí)期絕對(duì)量比較 ? 現(xiàn)金流量水平分析表編制 ? 現(xiàn)金流量水平分析評(píng)價(jià) ? 整體評(píng)價(jià) ? 分類(lèi)評(píng)價(jià) ? 分項(xiàng)評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流量表垂直分析 ? 分析目的 揭示現(xiàn)金流量構(gòu)成及變動(dòng) ? 現(xiàn)金流量垂直分析表編制 ? 現(xiàn)金流量垂直分析評(píng)價(jià) ? 現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià) ? 現(xiàn)金流量流出結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià) ? 現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)與流出結(jié)構(gòu)適應(yīng)評(píng)價(jià) 第三節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析 ? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)關(guān)系分析 ? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與收入、成本、利潤(rùn)對(duì)應(yīng)分析 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)關(guān)系分析 ? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 =凈利潤(rùn) +……… .. ? ………… ? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)關(guān)系分析表 ? 評(píng)價(jià) ? 現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的差額 ? 影響現(xiàn)金凈流量的有利因素 ? 影響現(xiàn)金凈流量的不利因素 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與 收入、成本、利潤(rùn)對(duì)應(yīng)分析 ? 現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)分析表編制 ? 評(píng)價(jià) ? 現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)分析表編制 ? 評(píng)價(jià) 思考題 ? 現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目是什么關(guān)系？經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)是什么關(guān)系？ ? 現(xiàn)金流量表能提供哪些經(jīng)營(yíng)決策有用信息？ ? 現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)分析的目的是什么？ 作業(yè)題與練習(xí)題 ? 分析資料：根據(jù)某上市公司年度報(bào)告 ? 分析要求： ? 對(duì)現(xiàn)金流量表一般分析 ? 運(yùn)用現(xiàn)金流量表及補(bǔ)充資料對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量進(jìn)行水平分析 ? 第 7章 企業(yè)盈利能力分析 ? 第一節(jié) 盈利能力分析的目的與內(nèi)容 ? 第二節(jié) 資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 第三節(jié) 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 第四節(jié) 商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 第五節(jié) 上市公司盈利能力分析 第一節(jié) 企業(yè)盈利能力分析目的與內(nèi)容 ? 盈利能力分析的內(nèi)涵與目的 ? 盈利能力分析的基礎(chǔ) ? 盈利能力分析的內(nèi)容 ? 盈利能力分析指標(biāo)體系 盈利能力的內(nèi)涵與分析目的 ? 盈利能力的內(nèi)涵 ? 利潤(rùn)與投入之間的比率 ? 經(jīng)濟(jì)效率 ? 盈利能力分析目的 盈利能力分析的基礎(chǔ) ? 盈利能力與經(jīng)營(yíng)方式 ? 產(chǎn)品經(jīng)營(yíng) ? 商品經(jīng)營(yíng) ? 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng) ? 資本經(jīng)營(yíng) 盈利能力分析的基礎(chǔ) ? 經(jīng)營(yíng)方式與會(huì)計(jì)報(bào)表 ? 產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)與成本表 ? 商品經(jīng)營(yíng)與利潤(rùn)表 ? 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)表、利潤(rùn)表 ? 資本經(jīng)營(yíng)與資本表、利潤(rùn)表 盈利能力分析的內(nèi)容 ? 資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 上市公司盈利能力分析 盈利能力分析指標(biāo)體系 ? 現(xiàn)代企業(yè)根本目標(biāo)：資本增值 ? 現(xiàn)代企業(yè)直接目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) ? 現(xiàn)代企業(yè)核心目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益 ? 資本經(jīng)營(yíng)核心目標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率 ? 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)核心目標(biāo)：總資產(chǎn)報(bào)酬率 ? 商品經(jīng)營(yíng)核心目標(biāo)：銷(xiāo)售利潤(rùn)率 資本增值 ? 為什么資本增值是現(xiàn)代企業(yè)根本目標(biāo) ? 資本的含義：財(cái)務(wù)資本與實(shí)物資本 ? 資本保全 ? 資本保值 ? 資本增值 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) ? 會(huì)計(jì)利潤(rùn) =收入 — 會(huì)計(jì)成本 ? 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) =收入 — 經(jīng)濟(jì)成本 =收入 — 會(huì)計(jì)成本 — 資本成本 =會(huì)計(jì)利潤(rùn) — 資本成本 會(huì)計(jì)利潤(rùn)為零：資本保全 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零：資本保值 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)大于零：資本增值 經(jīng)濟(jì)效益 ? 經(jīng)濟(jì)效益內(nèi)涵與形式 ? 產(chǎn)出價(jià)值 經(jīng)濟(jì)效率 = 投入價(jià)值 效率收益 =投入價(jià)值 （實(shí)際經(jīng)濟(jì)效率－基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)效率） 會(huì)計(jì)利潤(rùn)＝凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)收益率 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)＝凈資產(chǎn) (凈資產(chǎn)收益率－正常利潤(rùn)率 ) 第二節(jié) 資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 反映資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的指標(biāo) ? 凈資產(chǎn)收益率 ? 影響凈資產(chǎn)收益率的因素 ? 因素分析與評(píng)價(jià) 凈資產(chǎn)收益率計(jì)算與分析 ? 凈利潤(rùn) ? 凈資產(chǎn)收益率 ＝ ────── 100% ? 平均凈資產(chǎn) ? 凈資 總資 總資 負(fù)債 負(fù)債總額 ? 產(chǎn)收＝ 【 產(chǎn)報(bào)＋ （ 產(chǎn)報(bào)－利息 ） ──── 】 （ １－稅率 ） ? 益率 酬率 酬率 率 資本總額 資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析案例 ? 分析資料 ? 分析方法 ? 評(píng)價(jià) 第三節(jié) 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 反映資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的指標(biāo) ? 總資產(chǎn)報(bào)酬率 ? 影響總資產(chǎn)報(bào)酬率的因素 ? 因素分析與評(píng)價(jià) 總資產(chǎn)報(bào)酬率計(jì)算與分析 ? 息稅前利潤(rùn) ? 總資產(chǎn)報(bào)酬率＝ ────── 100% ? 平均總資產(chǎn) ? 總資產(chǎn)報(bào)酬率＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 ? 式中： ? 銷(xiāo)售收入 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝ ────── ? 平均總資產(chǎn) ? 息稅前利潤(rùn) ? 銷(xiāo)售利潤(rùn)率＝ ────── 100% ? 銷(xiāo)售收入 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析案例 ? 分析資料 ? 分析方法 ? 評(píng)價(jià) 第四節(jié) 商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 ? 反映商品經(jīng)營(yíng)盈利能力的指標(biāo) ? 收入利潤(rùn)率指標(biāo) ? 成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo) 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)因素分析 ? 影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的因素 ? 因素分析方法 ? 評(píng)價(jià)及應(yīng)注意的問(wèn)題 影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的因素 ? 銷(xiāo)售量 ? 銷(xiāo)售品種結(jié)構(gòu) ? 銷(xiāo)售價(jià)格 ? 銷(xiāo)售成本 ? 產(chǎn)品質(zhì)量 ? 稅金 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)因素分析方法 ? 1． 銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響分析 ? 銷(xiāo)售量變 產(chǎn)品銷(xiāo) 產(chǎn) 品 ? 動(dòng)對(duì)利潤(rùn)＝售利潤(rùn) （ 銷(xiāo)售量－１ ） ? 的影響 基期數(shù) 完成率 ? 產(chǎn) 品 ∑ [產(chǎn)品實(shí)際銷(xiāo)售量 基期單價(jià) (或單位成本 )] ? 銷(xiāo)售量＝ ──────────────────── 100% ? 完成率 ∑ [產(chǎn)品基期銷(xiāo)售量 基期單價(jià) (或單位成本 )] 品種構(gòu)成變動(dòng)影響 ? 第一種方法： ? 品種構(gòu)成 產(chǎn) 品 產(chǎn)品基 基期產(chǎn) 產(chǎn) 品 ? 變動(dòng)對(duì)利＝ ∑ （ 實(shí) 際 期單位 ） －品銷(xiāo)售 銷(xiāo)售量 ? 潤(rùn)的影響 銷(xiāo)售量 利 潤(rùn) 利 潤(rùn) 完成率 ? 第二種方法： ? 品種構(gòu)成 產(chǎn) 品 產(chǎn)品 實(shí)際 基期 基 期 ? 變動(dòng)對(duì)利＝ ∑ [∑ （ 實(shí) 際 基期 ） （ 品種－品種 ） 銷(xiāo) 售 ] ? 潤(rùn)的影響 銷(xiāo)售量 單價(jià) 構(gòu)成 構(gòu)成 利潤(rùn)率 ? 品種構(gòu)成變動(dòng)影響 ? 第三種方法： ? 品種構(gòu)成 產(chǎn)品 產(chǎn)品 實(shí)際 基期 基期 基期綜 ? 變動(dòng)對(duì)利＝ ∑ [∑ （ 實(shí)際 基期 ） （ 品種－品種 ） （ 銷(xiāo)售－合銷(xiāo)售 ） ] ? 潤(rùn)的影響 銷(xiāo)售量 單價(jià) 構(gòu)成 構(gòu)成 利潤(rùn)率 利潤(rùn)率 ? 第四種方法： ? 品種構(gòu)成 實(shí)際產(chǎn) 基期產(chǎn) 其他各因素 ? 變動(dòng)對(duì)利＝品銷(xiāo)售－品銷(xiāo)售－變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售 ? 潤(rùn)的影響 利 潤(rùn) 利 潤(rùn) 利潤(rùn)的影響 價(jià)格變動(dòng)影響 ? 價(jià)格變動(dòng) 產(chǎn) 品 實(shí)際 基期 ? 對(duì)銷(xiāo)售利＝ ∑ [實(shí) 際 （ 銷(xiāo)售－銷(xiāo)售 ） ] ? 潤(rùn)的影響 銷(xiāo)售量 價(jià)格 價(jià)格 成本變動(dòng)的影響 ? 成 本 產(chǎn) 品 單位產(chǎn)品 單位產(chǎn)品 ? 變動(dòng)對(duì)利＝實(shí) 際 （ 基 期－實(shí) 際 ） ? 潤(rùn)的影響 銷(xiāo)售量 成 本 成 本 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析案例 ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析評(píng)價(jià) ? 第一，分清影響產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的有利因素與不利因素。 ? 第二，分清影響產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的主觀因素與客觀因素。 ? 第三，分清生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的成績(jī)與問(wèn)題。 質(zhì)量與稅金因素對(duì)利潤(rùn)的影響 ? 優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)： ? 等級(jí)產(chǎn)品 ? 營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅 第五節(jié) 上市公司盈利能力分析 ? 上市公司盈利能力分析的特點(diǎn) ? 上市公司盈利能力分析的指標(biāo) ? 每股收益 ? 普通股權(quán)益報(bào)酬率 ? 股利發(fā)放率 ? 價(jià)格與收益比率 每股收益分析 ? 每股收益計(jì)算 ? 凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股息 ? 每股收益＝ ────────── ? 流通股股數(shù) ? 普通股權(quán)益 凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股息 ? ＝ ────── ───────── ? 流通股數(shù) 普通股權(quán)益 ? ＝每股賬面價(jià)值 普通股權(quán)益報(bào)酬率 ? 每股收益因素分析 普通股權(quán)益報(bào)酬率分析 ? 普通股權(quán)益報(bào)酬率計(jì)算 ? 凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股息 ? 普通股權(quán)益報(bào)酬率＝ ────────── ? 普通股權(quán)益平均額 ? 普通股權(quán)益報(bào)酬率分析 股利發(fā)放率分析 ? 股利發(fā)放率計(jì)算 ? 每股股利 ? 股利發(fā)放率＝ ───── 100％ ? 每股收益 ? 每股市價(jià) 每股股利 ? ＝ ───── ───── 100％ ?