【文章內(nèi)容簡介】 據(jù)分析方法建立固定效應計量經(jīng)濟模型，以上市公司終極控制人為研究主體，研究了金字塔控制結構下的股權制衡產(chǎn)生的治理效應。研究發(fā)現(xiàn)，金字塔控制結構下的股權制衡效應在中國上市公司并沒有得到完全發(fā)揮，股權制衡正面治理效應的發(fā)揮是有其條件限制的。在多個終極控制人共同控制上市公司的情況下，分離型金字塔控制結構和非分離型金字塔控制結構各自對上市公司產(chǎn)生的負面治理效應和正面治理效應發(fā)揮著主導作用。接著，本文得出研究結論，股權制衡能夠產(chǎn)生權益效應，多個終極控制人現(xiàn)金流所有權和控制權的集中度越高，公司價值越大；現(xiàn)金流所有權集中度的治理效應大于控制權集中度的治理效應；分離型金字塔控制結構下，多個終極控制人現(xiàn)金流所有權和控制權的制衡效應降低了公司價值，而非分離型金字塔控制結構下，多個終極控制人現(xiàn)金流所有權和控制權的制衡效應則提高了公司價值。最后，作者提出，上市公司中形成持股比例相近的股權制衡結構是多個終極控制人所有權結構的理想選擇，可以從增量和存量這兩方面著手，調(diào)整當前中國上市公司形成的“一股獨大”的股權結構。（李坤榕整理自 《管理世界》2009年第1期，作者：毛世平）金融危機下財政支持中小企業(yè)發(fā)展的對策作者首先指出了當前形勢下財政支持中小企業(yè)發(fā)展的必要性和緊迫性。其中必要性主要體現(xiàn)在數(shù)量眾多的中小企業(yè)是財政收入的重要貢獻者，而且單純依靠金融支持難以支持中小企業(yè)的發(fā)展，必須依靠財政政策；緊迫性主要表現(xiàn)在兩方面：一是金融危機下的中小企業(yè)生死攸關；二是擴大內(nèi)需下的中小企業(yè)責任重大。接著，作者分析了目前我國財政支持中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題。我國政府一直重視和支持中小企業(yè)的發(fā)展，出臺了很多措施實施對中小企業(yè)的財政支持，如：設立六項專項資金支持中小企業(yè)發(fā)展，實行為中小企業(yè)發(fā)展減負的稅收政策，減少中小企業(yè)融資負擔，以及對下崗失業(yè)人員實施了小額擔保貸款政策。但是，到目前為止，我國仍然沒有解決中小企業(yè)融資難的問題，主要原因表現(xiàn)在四個方面：一是還沒有形成系統(tǒng)的支持中小企業(yè)發(fā)展的政策理念；二是財政項目資金數(shù)額少且使用分散；三是中小企業(yè)擔保機構實力弱、數(shù)量少且規(guī)模較??；四是財政金融政策不配套且互助性不強。最后，針對財政支持中小企業(yè)發(fā)展，作者提出了幾點建議：一是確定財政支持中小企業(yè)發(fā)展的目標定位和長效機制；二是加大財政支持中小企業(yè)的資金投入，增加財政扶持中小企業(yè)的范圍；三是完善信用擔保體系，實現(xiàn)信用擔保的可持續(xù)發(fā)展；四是實行產(chǎn)業(yè)、地區(qū)、企業(yè)發(fā)展階段的差異化財政支持政策；五是實行政府采購扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策機制；六是進一步理順財政金融支持中小企業(yè)發(fā)展機制；七是用好各種財政支持中小企業(yè)發(fā)展的工具和手段；八是加大監(jiān)督和執(zhí)行的力度，確保財政支持的資金落到實處，確保財政支持資金發(fā)揮更大的引導作用。（徐靜整理自《國有資產(chǎn)管理》2009年第1期，作者：龔曉菊）公司財務目標函數(shù)：批判與修正本文首先從兩種常見的主流財務目標的實際情況入手，介紹了當前利潤最大化目標在公司實踐中被廣泛采用，但卻被財務專家們廣泛批評，這主要是因為財務專家們往往忽視了會計利潤與財務利潤的差別。然而無論從事實角度，還是從產(chǎn)權角度分析，公司價值最大化的內(nèi)在邏輯已經(jīng)包含了利潤最大化，利潤最大化的結果也必然導致公司價值最大化，因此本文提出利潤最大化與公司價值最大化均屬于股東財富最大化的范疇。其次，本文認為股東財富最大化的目標函數(shù)很難實現(xiàn)股東財富與社會福利、股東利益與其他相關者利益的平衡，這是因為：第一，以權責發(fā)生制為基礎計算的會計學收益與以現(xiàn)金流動制為基礎計算的財務學收益相背離；第二，其他利益相關者有關的工資、利息和稅金等是對利潤的扣除，與利潤是“此消彼長”的關系；第三，現(xiàn)實中，公司行為所“額外附加的社會成本”是客觀存在的，卻沒有被納入公司利潤計算體系。再次，本文介紹了主導理論和多變理論以及契約論對現(xiàn)代公司的定義。這三種理論盡管沒有否認公司目標函數(shù)的多元化特征，但是受功利主義哲學的影響，而將多元化的東西簡約成一元，基于此，本文認為公司的定義需要在契約論的基礎上擴展，其應具有經(jīng)濟的、法律的、道德的、文化的和社會的多種屬性和人格，而不僅僅是單純的經(jīng)濟人，即公司是一個具有多元效用函數(shù)的實體。最后，本文認為公司實際上是利己與利他的結合體，這就需要將社會責任嵌入公司財務目標函數(shù)中。為了實現(xiàn)該目標，應將增加值作為公司在設定財務目標函數(shù)時的財務指標，并將非經(jīng)濟公共利益作為經(jīng)濟性目標函數(shù)的約束條件，并在此基礎上，進行適當?shù)男拚簩嘭煱l(fā)生制調(diào)整為現(xiàn)金流動制、調(diào)整社會成本、設定延伸目標或輔助目標函數(shù)、增加“價值鏈上的相關者價值分配和轉移的合理性”。（顧維維整理自《財務與會計理財版》2009年第1期，作者：李心合）金融危機對我國企業(yè)財務運行的影響及啟示 本文首先論述了企業(yè)財務運行總體情況，運用大量的財務數(shù)據(jù)，從利潤總額和凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、庫存和應收賬款、資產(chǎn)負債率、應交稅金和已交稅金等方面分析了全國國有及國有控股企業(yè)的經(jīng)濟效益，說明了受國際需求萎縮、國內(nèi)經(jīng)濟下行的影響，企業(yè)財務運行總體情況不容樂觀，面臨財務風險日益顯現(xiàn)的狀況。接著，作者分析了金融危機對我國企業(yè)財務風險的傳導機制，主要體現(xiàn)以下三方面：一是外貿(mào)出口依存度較高的行業(yè)首當其沖地受到了沖擊。由于這些行業(yè)因市場需求萎縮，出口增幅急劇下降，此前被高速增長的出口銷售額所掩蓋的壞賬風險、匯率風險、籌資風險和現(xiàn)金流量風險都開始顯露出來。二是資本密集型的行業(yè)財務費用大漲，利潤空間被擠壓，導致投資信心不足。三是汽車和房地產(chǎn)兩大行業(yè)面臨消費信心下降的嚴峻考驗，其財務風險向上下游傳遞。最后，作者認為，應對此次金融危機，除了要積極研究和實施財稅政策外，還需要從以下方面加強企業(yè)財務管理：一是加強以現(xiàn)金為核心的企業(yè)財務管理，增強自身的風險“免疫”能力。二是重視企業(yè)財務管理能力的建設，扭轉企業(yè)粗放管理的局面。加強財務管理能力的建設，可從三方面著手：，及時調(diào)整發(fā)展方向。，健全財務運行機制。，加強風險管理的人才保障。三是建立財政對企業(yè)財務的監(jiān)管制度，推進財政風險管理“關口”前移。（顧維維整理自《財務與會計綜合版》2009年第1期，作者：賴永添等）符合公認標準的戰(zhàn)略審計概念構建構建一個符合公認標準的戰(zhàn)略審計概念，對提高企業(yè)戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略執(zhí)行的效率，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的作用，從而實現(xiàn)內(nèi)部審計的兼職增值，幫助企業(yè)進一步完善公司的治理的結構具有重大意義。本文首先對戰(zhàn)略審計概念的研究狀況進行了分析。作者提出戰(zhàn)略審計是由營銷審計發(fā)展過程逐漸演繹而來的一個衍生概念，是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，所以一直很難形成一個公認定義。作者介紹了了六類定義，并提出了各類定義的缺陷。接著，作者從戰(zhàn)略審計定義構建的六個層面，分析了構建符合公認標準的戰(zhàn)略審計定義必須注意的內(nèi)容，具體包括戰(zhàn)略管理四要素、審計、審計基本要素、審計本質(zhì)和審計準則等。通過比較分析，作者認為構建公認的戰(zhàn)略審計的概念，首先要建立公認的戰(zhàn)略審計概念原則，這個原則要能系統(tǒng)地以現(xiàn)有公認的概念要素為基本依據(jù)，應用必要的推導方式，揭示構成概念的本質(zhì)要素，為最終形成公認的戰(zhàn)略審計概念打下堅實的基礎。最后，作者提出了符合公認原則的戰(zhàn)略審計概念：戰(zhàn)略審計是在公司董事會授權和領導下，戰(zhàn)略審計機構對公司的戰(zhàn)略管理全過程涉及的文件資料進行搜集與分析，評估企業(yè)的戰(zhàn)略管理狀況，將公司的戰(zhàn)略管理現(xiàn)狀與公認的戰(zhàn)略審計準則之間的相關度進行比對，并對戰(zhàn)略管理全過程所涉及的相關內(nèi)容進行分析和公正評價，給出相應建議，出具審計報告，做出審計結論的動態(tài)周期性的第三方行為和活動。構建戰(zhàn)略審計一般概念模型可以表達為：戰(zhàn)略審計是在董事會授權和領導下，由獨立第三方戰(zhàn)略審計機構對公司經(jīng)營者的戰(zhàn)略管理全過程進行的、符合公認戰(zhàn)略標準的動態(tài)審計行為。 (石影整理自《財務與會計綜合版》2009年第2期，作者：董建勝 陳媛)資源環(huán)境審計：問題與對策本文首先給出了資源環(huán)境審計提出的背景：我國審計機關將以落實節(jié)約資源和保護環(huán)境基本國策為目標，維護資源環(huán)境安全，發(fā)揮審計在促進節(jié)能減排措施落實以及在資源管理與環(huán)境保護中的積極作用。雖然我國政府審計機關在資源環(huán)境審計方面積累了一些經(jīng)驗，但發(fā)展中還存在諸多制約因素，當前，我國政府審計機關開展資源環(huán)境審計遇到了很多限制資源環(huán)境審計開展和完善的實務問題，這些問題直接制約了資源環(huán)境審計的開展，如何從現(xiàn)實出發(fā)，提出富有建設性的具體解決對策，對于今后落實“規(guī)劃”關于資源環(huán)境審計的內(nèi)容更有現(xiàn)實意義。接著，作者從宏觀和微觀兩個視角分析了當前我國資源環(huán)境審計中存在的突出問題。宏觀上，一是資源環(huán)境審計內(nèi)容繁多，但立法依據(jù)不足，導致政府審計權利存在越位現(xiàn)象；二是環(huán)境信息披露少，審計信息利用不足，環(huán)境問責落實不到位。微觀上，一是資源環(huán)境審計人員素質(zhì)有待提高，不利于環(huán)境績效審計開展；二是環(huán)境評價的量化指標不全，審計難以進行定量分析，審計評價的公信力、時效性容易受到質(zhì)疑；三是資源環(huán)境審計準則落后于實務的發(fā)展，制約審計經(jīng)驗的總結和傳播最后，作者又從四個方面闡述了解決我國資源環(huán)境審計問題的路徑。一是完善環(huán)境立法；二是推行環(huán)境信息披露制度，建立資源環(huán)境審計結果公告體系；三是加強審計人員環(huán)境管理知識的培訓，審計中注意利用聯(lián)合審計模式，緩解審計人力資源與技術資源的不足；四是盡快制定資源環(huán)境審計指南，完善審計方法依據(jù)。（于思榮整理自《中央財經(jīng)大學學報》2009年第1期，作者：閆天池 張慶龍）注冊會計師職業(yè)責任鑒定人五個問題分析本文主要研究了關于注冊會計師職業(yè)責任鑒定人的五個問題：注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定委員會的主體資格；注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人的訴訟地位；注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人應具備的資格和能力；注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人的權利和義務；注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人的法律責任。首先，關于注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定委員會的主體資格，作者認為，合格的執(zhí)業(yè)責任鑒定人必須同時具備權威性和中立性兩個基本特征。 其次，關于注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人的訴訟地位，作者認為，注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人的服務領域比較特殊，發(fā)揮鑒證人的專家證人的作用對保護注冊會計師的合法權益，維護公眾利益，意義更為重大。再次，關于注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人應具備的資格和能力，作者認為，我國對注冊會計師鑒定人的權利的專家資格的認定，應遵循“固定資格原則”，即以成文法的形式明確規(guī)定鑒定人的資格條件。另外，鑒定人的權利包括了解案情的權利、拒絕鑒定的權利、保留不同意見的權利、獲得合法報酬的權利、要求人身保護的權利、知悉鑒定結論的采信情況和相關裁判結果的權利等；鑒定人的義務包括在規(guī)定期限內(nèi)如實履行鑒定的義務、回避義務、保密義務、接受監(jiān)督的義務、參加崗前培訓和繼續(xù)教育的義務等。 最后，關于注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人的法律責任。作者認為，注冊會計師執(zhí)業(yè)責任鑒定人的法律責任屬于一種特殊的專家責任，歸責原則往往適用的是嚴格過錯責任原則。也就是說，只有在鑒定人所實施的侵害行為出于故意或重大過失時，鑒定人才承擔一定的法律責任。（于思榮整理自《經(jīng)濟管理》2008年第2324期，作者：吉偉莉） 淺析價值管理在建設項目績效審計中的應用價值管理與建設項目績效審計的發(fā)展趨勢、實現(xiàn)途徑以及所表現(xiàn)的特點相互一致，使得價值管理應用于建設項目績效審計具備可行性。本文闡述如何按照價值管理的科學程序監(jiān)督建設項目的科學決策、引導建設項目優(yōu)化設計、控制建設項目的建設成本，以達到提高建設項目績效審計工作的質(zhì)量和效率的目的。首先，作者介紹了價值管理在建設項目績效審計工作中的程序，主要包括組建價值管理團隊、編制價值管理工作計劃、進行功能分析和方案實施，強調(diào)了價值管理貫穿于工程項目的整個壽命周期，每一個階段都要按照價值管理的工作程序進行科學管理，并綜合運用價值規(guī)劃、價值工程和價值分析的多種技術手段，來保證工程項目的建設物有所值。接著，作者分別從三個方面點明了價值管理在建設項目各階段審計中的應用重點。一是如何運用價值管理監(jiān)督建設項目的科學決策、科學決策的主要任務以及所得出的主要研究成果?？茖W決策是實現(xiàn)建設項目效率和目的的根本保障，也是建設項目績效審計的重點環(huán)節(jié)。在決策審計階段運用價值管理的思想，解決了目前建設項目中存在的由于后續(xù)階段的專業(yè)人員缺乏足夠的機會參與項目前期階段的決策而造成前期的決策無法實現(xiàn)，甚至導致整個項目失敗的