【文章內(nèi)容簡介】 附件三）。 “指定工作日”為委托人交付 的第ｉ期 追加 委托資產(chǎn) 對應(yīng)的到期日，即為《第 i期追加委托資產(chǎn)確認書》所列明的第 i期財產(chǎn)到期提取日。 （ 六 ） 委托期限屆滿時資產(chǎn)清算和返還的期限、方式 按照本合同第十七條第 3 款約定執(zhí)行。 （ 七 ）管理人應(yīng)確保本計劃存續(xù)期間存放在專用證券賬戶和證券資金臺賬上的 委托資產(chǎn) 安全，不得挪用專用證券賬戶和證券資金臺賬上的資產(chǎn)，不得將專用證券賬戶和證券資金臺賬上的資產(chǎn)為任何人設(shè)立任何質(zhì)押擔(dān)保和可能對 委托資產(chǎn)造成損失的其他處置。因管理人原因造成的本計劃項下存放在專用證券賬戶上證券資產(chǎn) 和劃入證券資金臺賬上資金的安全性問題及由此給本計劃帶來的任何損失，應(yīng)由管理人承擔(dān)全部賠償責(zé)任，托管人對此免責(zé)。 六、 委托資產(chǎn)投資 (一 )投資目標(biāo) 在有效控制投資風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)委托資產(chǎn)的保值增值，為委托人謀求穩(wěn)定的投資回報。 (二 )投資范圍 及投資 限制 １、投資范圍 中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的具有良好流動性的短期金融工具， 包括但不限于銀行間上市交易的債券，包括國債、企業(yè)債券、公司債券、各類金融債（含次級債、混合資本債）、中央銀行票據(jù)、經(jīng)銀行間市場交易商協(xié)會批準注冊發(fā)行的各類債務(wù)融資工具（如短期融資券、 中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等）；其中所投資的除短期融資券以外的信用類債券（中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、企業(yè)債、 定向資產(chǎn)管理合同 16 公司債、次級債、混合資本債等）的 債項評級在 AA級（含）以上 ，短期融資券的債項評級為 A1 級；貨幣市場工具，包括但不限于現(xiàn)金、 銀行存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單、 債券回購 、低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品 等；貨幣基金、債券基金以及固定收益類券商集合資產(chǎn)管理計劃等 ；以及委托人書面認可的其他低風(fēng)險證券產(chǎn)品。 ２、投資限制 （ 1） 投資于固定收益類 金融工具 的比例為 0%100%。 固定收益類金融工具包括銀行間上市交易的債券，國債、央行票 據(jù)、金融債（含次級債、混合資本債）、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、貨幣市場工具（含銀行存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單）、貨幣基金、債券基金、固定收益類資產(chǎn)管理計劃等。 （ 2） 債券正回購?fù)顿Y金額不高于前一交易日資產(chǎn)凈值的 100%。 （ 3） 除短期融資券以外的信用類債券（中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級債、混合資本債等） 的債項評級 不低于 AA級（含） ； （ 4） 本資產(chǎn)管理計劃參與股票發(fā)行申購時，本計劃所申報的金額不得超過本計劃的總資產(chǎn)，本計劃所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司 本次發(fā)行股票的總量。 若法律法規(guī)或監(jiān)管部門 變更或 取消上述限制，履行 當(dāng)時法律要求的 適當(dāng)程序后，本 計劃 投資可不受上述規(guī)定限制 。 (三 )投資執(zhí)行流程 管理人通過傳真通知委托人投資指令的內(nèi)容，委托人收到投資指令后盡快通過傳真確認，管理人在收到委托人的傳真確認后方可執(zhí)行投資指令。委托人也可以通過傳真方式向管理人提出投資建議，如管理人認可，由管理人執(zhí)行，一旦執(zhí)行，投資結(jié)果由委托人承擔(dān)，管理人不承擔(dān)任何責(zé)任。 (四 )投資 禁止 本合同委托資產(chǎn)的投資禁止行為包括： 不得將委托資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外 擔(dān)保等用途； 不得將委托資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資； 債券正回購?fù)顿Y金額不得高于前一交易日資產(chǎn)凈值的 100%。 定向資產(chǎn)管理合同 17 （五）投資政策的變更 經(jīng)委托人、管理人之間協(xié)商一致可對投資政策進行變更，變更投資政策應(yīng)以書面形式作出，并發(fā)送給托管人。投資政策變更應(yīng)為管理人和托管人調(diào)整留出必要的時間。 七、投資主辦人的指定與變更 委托資產(chǎn)投資主辦人由管理人負責(zé)指定 （投資主辦人的資料見附件十） 。 管理人與委托人協(xié)商一致后，可以根據(jù)需要變更投資主辦人，投資主辦人變更后，管理人應(yīng)在（兩）個工作日內(nèi)通知托管人。 定向資產(chǎn)管理 業(yè)務(wù)的投資主辦人不得兼任其它資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人，不得同時辦理管理人的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。 八、投資指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行 （一）交易清算授權(quán) 自托管專戶開立之日起至本合同終止之日止， 委托人授權(quán)管理人直接向托管人發(fā)出劃款指令，授權(quán)托管人按照管理人的劃款指令辦理如下資金劃付： 托管專戶項下證券交易結(jié)算資金的劃撥，包括銀轉(zhuǎn)證及證轉(zhuǎn)銀； 托管專戶向其他賬戶的資金支付等。 同時委托人承諾，在上述授權(quán)有效期期間，委托人不向托管人以任何形式（包括但不限于網(wǎng)上銀行、柜面、電話銀行等）發(fā)出任何劃款指令。 否 則，由此造成的損 失管理人、托管人免責(zé)。 管理人應(yīng)向托管人提供授權(quán) 通知 書（附件一），內(nèi)容包括被授權(quán)人名單、預(yù)留印鑒及被授權(quán)人簽字樣本，注明被授權(quán)人相應(yīng)的權(quán)限，并規(guī)定管理人向托管人發(fā)送指令時托管人確認有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。 書面授權(quán)文件應(yīng)加蓋管理人公章并由法定代表人或授權(quán)代表簽署，若由授權(quán)代表簽署，還應(yīng)附上授權(quán)書。授權(quán) 通知 書應(yīng)以原件形式送達給托管人。 托管人在收到授權(quán) 通知 書當(dāng)日回函向管理人確認，授權(quán) 通知 書生效。 定向資產(chǎn)管理合同 18 管理人、托管人對授權(quán)文件負有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。 （二）劃款 指令的內(nèi)容 劃款指令（附件二）是管理人在運用委托資產(chǎn)時，向托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。管理人發(fā)給托管人的指令應(yīng)寫明付款賬戶戶名、賬號、開戶行、款項事由、支付時間、最遲到賬時間、大小寫劃款金額、收款賬戶戶名、賬號、開戶行信息等，加蓋預(yù)留印鑒并由被授權(quán)人簽字。 （三）指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行程序 指令由授權(quán) 通知 書確定的有權(quán)發(fā)送人（下稱 “被授權(quán)人 ”）代表管理人用傳真的方式或其他托管人和管理人書面確認過的方式向托管人發(fā)送 。管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后及時通過電話確認托管人收到指令，因管理人未能及時與托管人進 行指令確認 ,致使資金未能及時到賬所造成的損失不由托管人承擔(dān)。 托管人依照 “授權(quán) 通知 書 ”規(guī)定的方法確認指令有效后，方可執(zhí)行指令。對于被授權(quán)人發(fā)出的指令，管理人不得否認其效力。管理人應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，發(fā)送人應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。管理人在發(fā)送指令時，應(yīng)為托管人執(zhí)行指令留出不少于兩個小時的時間。由管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資金未能及時到賬所造成的損失由管理人承擔(dān)。 托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)立即審慎驗證有關(guān) 內(nèi)容及印鑒和簽名，復(fù)核無誤后應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)執(zhí)行劃款指令，不得延誤。 管理人向托管人下達指令時，應(yīng)確保委托資產(chǎn)有足夠的資金余額，對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令，托管人可不予執(zhí)行，并立即通知管理人，托管人不承擔(dān)因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責(zé)任。 管理人應(yīng)將指令相關(guān)附件（包括同業(yè)市場國債交易及回購?fù)ㄖ獑?、分銷協(xié)議、費用憑據(jù)等）加蓋印章后傳真給托管人。 本委托資產(chǎn)銀行托管專戶發(fā)生的銀行結(jié)算費用、開戶費、賬戶管理費等銀行費用，由托管人直接從資金賬戶中扣劃，無須管理人出具劃款指令。除此情形外，其他本委 托資產(chǎn)托管賬戶內(nèi)資金的付款均應(yīng)由托管人根據(jù)管理人符合本合同約定的劃款指令劃付。 定向資產(chǎn)管理合同 19 （四）管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序 管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人在履行監(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知管理人改正。 （五）管理人撤回指令的處理程序 管理人撤回已發(fā)送至托管人的有效指令，須向托管人傳真加蓋印章的書面說明函并電話確認，托管人收到說明函并得到確認后，將撤回指令作廢；如果托管人在收到說明函并得到確認時 該指令已執(zhí)行，則托管人不承擔(dān)因為執(zhí)行該指令而造成損失的責(zé)任。 （六）更換被授權(quán)人的程序 委托人、管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個工作日，使用傳真向托管人發(fā)出由授權(quán)人簽字和蓋章的被授權(quán)人變更通知，同時電話通知托管人，托管人收到變更通知當(dāng)日將回函書面?zhèn)髡嫖腥恕⒐芾砣瞬⑼ㄟ^電話確認。被授權(quán)人變更通知，自委托人、管理人收到托管人以傳真形式發(fā)出的回函確認日的下一工作日開始生效。委托人、管理人在此后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交托管人。 九、交易及交收清算安排 （一）非交易所交易資金 清算與交收 場外投資的 資金清算，托管人憑管理人指令和相關(guān)投資文件進行資金劃撥。 （二）其他資金清算與交收 資金清算為支付稅費的，托管人審核付款用途符合本合同約定后，憑管理人指令和相關(guān) 稅費 單據(jù)（若有）進行資金劃撥。 （三）資金劃撥指令的執(zhí)行 管理人的資金劃撥指令，托管人在復(fù)核無誤后應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行，不得不合理延誤。如發(fā)現(xiàn)管理人的資金劃撥指令有違法、違規(guī)的或超頭寸，托管人應(yīng)不予執(zhí)行并立即通知管理人要求其變更或撤銷相關(guān)指令，若管理人在托管人發(fā)出上述通知后仍未變更或撤銷相關(guān)指令，托管人應(yīng)不予執(zhí)行， 并及時通知委托人 ，報告 定向資產(chǎn)管理合同 20 管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu) 。 資金劃撥指令的下達程序應(yīng)當(dāng)按照本合同第 八 條規(guī)定的程序辦理。 （四）資金賬目的對賬 對托管資產(chǎn)的資金由管理人和托管人每日對賬一次，管理人和托管人于 T+1日對 T日的資金余額和交易清算金額等進行核對，確保雙方賬賬相符。 （五）可用資金余額的確認 管理人可以向托管人申請開通 本委托資產(chǎn) 托管 專 戶的網(wǎng)上銀行查詢功能，負責(zé)查詢托管 專 戶現(xiàn)金流情況。委托人應(yīng)協(xié)助托管人開立網(wǎng)銀事宜。 十、越權(quán)交易處理 （一）越權(quán)交易的界定 本合同所指越權(quán)交易是指管理人在委托投資交易過程中發(fā)生的如 下行為：（ 1）違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及本合同約定的投資交易行為；（ 2）進行法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。 （二）對越權(quán)交易的處理 違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同投資范圍的規(guī)定進行的投資交易行為 的處理方式。 （ 1）托管人對于越權(quán)交易，發(fā)現(xiàn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知管理人和委托人。根據(jù)交易規(guī)則，托管人只能在事后發(fā)現(xiàn)的越權(quán)交易，托管人在履行其及時通知管理人和委托人的義務(wù)后，予以免責(zé)。 （ 2）托管人發(fā)現(xiàn)管理人尚未生效的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定 ，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知管理人和委托人。 （ 3）經(jīng)托管人審核 尚未生效的投資指令 符合相關(guān)法律法規(guī)，但是違反本合同約定的投資指令， 托管人應(yīng)暫停執(zhí)行并立即通知管理人 ， 如果經(jīng)委托人出具同意交割的書面意見，視同正常交易處理。 （ 4）如果投資指令違 法 違規(guī)，或違反合同約定且委托人拒絕同意交割的，則對于越權(quán)交易買進或賣出的款、券，管理人應(yīng)于交割清算完成之日起二個交易日 定向資產(chǎn)管理合同 21 內(nèi)進行相反的賣出或買進沖銷處理并結(jié)算損益，若發(fā)生損失的， 管理人 應(yīng) 先 將與越權(quán)交易而導(dǎo)致的損失及相關(guān)交易費用等額的資金補足撥入委托資金賬戶 ， 并向過錯方追索代為墊付的資金 ；沖銷處理后，若有盈余的，收益歸委托資產(chǎn)所有。 （ 5）如果發(fā)生越權(quán)交易，但是管理人事后取得委托人書面同意的，視同正常交易處理，管理人免責(zé)。 托管人可通知管理人對上述行為進行復(fù)查，管理人應(yīng)在托管人通知的限期內(nèi)予以糾正；管理人未能在限期內(nèi)糾正的，托管人應(yīng)通知委托人，并報告中國證監(jiān)會。 托管人保留就管理人重大違規(guī)行為向中國證監(jiān)會及時報告的權(quán)利。 法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。 管理人在委托資產(chǎn)投資證券過程中出現(xiàn)超買或超賣現(xiàn)象，由管理人負責(zé)解決，由此給委托資產(chǎn)造成的損失及相關(guān)交易費用 由管理人承擔(dān)。 如果因管理人原因發(fā)生超買行為， 管理人負責(zé)在 T+1 日上午 10:00 前 解決以便 完成清算交收。管理人就越權(quán)交易部分未依本條規(guī)定辦理， 且事后未取得委托人書面確認， 給委托資產(chǎn)造成損失的，由管理人承擔(dān)賠償。 越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費用由管理人負擔(dān)，所發(fā)生的收益歸本委托資產(chǎn)所有。 十一、委托資產(chǎn)的估值 （一）資產(chǎn)凈值計算、復(fù)核的依據(jù)、時間和程序 資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總值減去負債后的價值。資產(chǎn)凈值的計算保留到小數(shù)點后2 位，小數(shù)點后第 3 位四舍五入。 管理人 和托管人應(yīng)于 每 個 工作日（ T 日） 通過電話形式 對 上一個工作日 委托資產(chǎn)估值 結(jié)果進行核對 。估值原則應(yīng)符合本合同、《證券投資基金會計核算指引》、企業(yè)會計準則及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。 如估值結(jié)果需要對外公布， 管理人 和托管人先通過電話形式核對一致后，管理人將加蓋 有效 預(yù)留業(yè)務(wù)章的 資產(chǎn)凈值 表 以傳真方式發(fā)送給托管人 ， 托管人對凈值計算結(jié)果復(fù)核后蓋章并以傳真方式傳送給管理人，由管理人 對外公布 。 資產(chǎn)凈值計算和會計核算的義務(wù)由管理人承擔(dān)。因此，就與委托資產(chǎn)有關(guān)的 定向資產(chǎn)管理合同 22 會計問題，本委托資產(chǎn)的會計責(zé)任方是管理人。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致意見，以管理人對資產(chǎn)凈值的 計算結(jié)果為準。 (二 )估值方法 估值對象 委托資產(chǎn)項下所有的銀行存款本息、應(yīng)收款項、 債券投資、基金投資及 其它投資等資產(chǎn)。 估值方法 本委托資產(chǎn)的估值核算是