【文章內(nèi)容簡介】 請經(jīng)管理人確認有效后，構(gòu)成本合同的有效組成部分； 11 （ 4）投資者參與申請確認成功后，其參與申請和參與資金不得撤銷； （ 5）投資者于 T日提交參與申請后，可于 T+【 3】日 后在辦理參與的網(wǎng)點查詢參與確認情況。確認無效的申請，推廣機構(gòu)將退還委托人已交付的參與款項本金，資產(chǎn)管理合同自始無效。 參與費及參與份額的計算 （ 1）本集合計劃不收取參與費。 （ 2）參與份額的計算方法 本集合計劃推廣期參與份額的計算方法如下 ： 參與份額＝ 參與金額 247。集合計劃份額面值 以上公式適用于優(yōu)先級份額與次級份額。 參與 資金在 推廣期 發(fā)生的利息收入按銀行活期存款利率計算 ， 該利息收入 由推廣機構(gòu) 返還給 投資者 。 本集合計劃開放期參與份額計算方法如下 ： 對于優(yōu)先級份額 ， 參與份額 =優(yōu)先級參與金額247。參與申請日 （ T日） 優(yōu)先級份額單位凈值 對于次級份額， 參與份額＝次級參與金額247。參與申請日 （ T日） 次級份額單位凈值 注：集合計劃份額計算時采用四舍五入，保留至 份，由此產(chǎn)生的誤差計入集合計劃資產(chǎn)；多筆參與時，按上述公式進行逐筆計算。 參與資金利息的處理方式 參與資金在推廣期發(fā)生的利息收入按銀行活期存款利率計算，該利息收入 由推廣機構(gòu) 返還給投資者。 （二）集合計劃的退出 退出的辦理時間 本集合計劃委托人只能于本集合計劃退出開放期辦理退出業(yè)務 。 自集合計劃成立后每滿 【 6】個月開放一次，退出開放期為每滿【 6】個月的最后一個工作日 。 每個退出開放期前的第 【 5】個工作日設置一個退出預約日（即 T【 5】日），委托人可于當期退出預約日預約當期退出申請數(shù)量。對于已經(jīng)在退出預約日（即 12 T【 5】日）辦理退出預約申請成功的 份額，將于當期 開放 日 （即 T 日）自動辦理退出業(yè)務，委托人無需再次進行退出申請。 退出預約日未預約的，當期退出開放 期 不得提交退出申請。 業(yè)務辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間。對各類份額的具體約定如下： （ 1）優(yōu)先級份額 優(yōu)先級份額自集合計劃成立后每滿【 6】個月開放一次，退出開放期為每滿【 6】個月的最后一個工作日 ，此前第【 5】個工作日為退出預約日。 每滿【 6】個月的最后一個工作日（即 T 日），對于已經(jīng)在退出預約日（即 T【 5】日）辦理退出預約申請成功的優(yōu)先級份額，將自動辦理退出業(yè)務，委托人無需在 T日再次進行退出申請。 管理人在每期產(chǎn)品發(fā)行前在管理人指定網(wǎng)站公告產(chǎn)品的退出開放 日 和退出預約日。 （ 2）次級份額 次級份額自集合計劃成立后 每滿【 6】個月開放一次，退出開放期為每滿【 6】個月的最后一個工作日 ，此前第【 5】個工作日為退出預約日。每個開放期的 開放日（即 T 日），對于已經(jīng)在退出預約日（即 T【 5】日）辦理退出預約申請成功的次級份額，將自動辦理退出業(yè)務，委托人無需在 T 日再次進行退出申請。 管理人在每期產(chǎn)品發(fā)行前在管理人指定網(wǎng)站公告產(chǎn)品的退出開放 日 和退出預約日。 若出現(xiàn)新的證券交易市場或其他特殊情況，管理人有權(quán)視情況對前述退出辦理的日期及時間進行相應的調(diào)整并通過管理人網(wǎng)站公告。 退出的原則 （ 1）優(yōu)先級份額 1）“未知價”原則，即退出優(yōu)先級份額的價格以 退出申請日當日 （ T日） 的該類集合計劃優(yōu)先級份額單位凈值為基準進行計 算，退出時按照約定的預期年化收益率和本管理合同約定的方式享有持有期收益； 2）“份額退出”原則，即優(yōu)先級份額的退出以份額申請； 3）“先進先出”原則，即委托人在退出集合計劃份額時，按先進先出的原 13 則，即對該委托人在該銷售機構(gòu)參與的集合計劃份額進行處理時，參與確認日期在前的集合計劃份額先退出，參與確認日期在后的集合計劃份額后退出； 4）退出預約日提交的退出預約申請，可以且只能在退出預約日當日交易時間結(jié)束之前撤銷； 5）除非巨額退出，退出一般不受限制。 （ 2）次級份額 1）“未知價”原則，即退出次級份額的價格以退 出申請日當日 （ T日） 的 集合計劃次級份額單位凈值為基準進行計算； 2）“份額退出”原則，即次級份額的退出以份額申請，單筆退出申請份額不低于 1 萬份。若某筆退出導致該委托人在某推廣機構(gòu)持有的次級份額少于 1萬份，則余額部分必須一起退出。 3）“限額退出”原則，次級份額退出受到一定限制。任一開放期間次級份額退出后，優(yōu)先級份額與次級份額之比不超過對應期間退出預約日（即 T【 5】日）的優(yōu)先級份額與次級份額之比。次級份額委托人申請退出后，該比例可能超過對應期間退出預約日（即 T【 5】日）的優(yōu)先級份額與次級份額之比時， 管理人按照“時間優(yōu)先，先到先退”的原則對退出申請進行有效性確認，管理人有權(quán)拒絕委托人的退出申請。 4）退出預約日提交的退出預約申請，可以且只能在退出預約日當日交易時間結(jié)束之前撤銷。 退出的程序和確認 （ 1）退出申請的提出 委托人按推廣機構(gòu)指定營業(yè)網(wǎng)點的安排，在退出預約日（即 T【 5】）的交易時間段內(nèi)通過書面申請或管理人網(wǎng)站上公布的其它方式申請預約退出。預約退出申請成功后，對于已經(jīng)預約退出成功的優(yōu)先級 和次級 份額將于當期 開放日（ T日）自動辦理退出申請，委托人無需再次提出退出申請 。 （ 2）退出申請的確認 推廣機構(gòu)指定營業(yè)網(wǎng)點受理申請后，檢查委托人持有的集合計劃份額，交份額登記機構(gòu)確認； T 日系統(tǒng)自動辦理優(yōu)先級 和次級 份額的退出申請，優(yōu)先級份額委托人可在 T+【 3】 日到網(wǎng)點查詢退出的確認情況 。 14 若交易未成功或數(shù)據(jù)不符，委托人可與為其辦理手續(xù)的網(wǎng)點人員聯(lián)系并進行核實。 （ 3）退出款項劃付 退出款項將于 T+【 6】 日內(nèi)劃往退出委托人指定的賬戶，但發(fā)生巨額退出情形時，按巨額退出情形的相關(guān)規(guī)定處理。如集合計劃出現(xiàn)《集合資產(chǎn)管理合同》所述暫停估值的情形時，管理人與托管人協(xié)商后，可以將劃撥日期相應順延。 退出費及退出份額的計算 （ 1）退出費用 本集合計劃無退出費用。 （ 2）退出金額的計算方法 及退出方式 本集合計劃退出時以退出申請日各分級份額單位凈值作為計價基準。退出金額的計算公式如下： 對于優(yōu)先級 份額 ， 優(yōu)先級份額退出金額 =退出份額 退出申請日 （ T日）優(yōu)先級份額單位凈值 對于次級份額 ， 次級份額退出金額 =退出份額 退出申請日 （ T 日）次級份額單位凈值 上述計算結(jié)果以四舍五入的方法保留小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的差額部分計入集合計劃資產(chǎn)損益。 退出的限制與次數(shù) 參照本章節(jié)“ 退出的原則”部分處理。 巨額退出的認定和處理方式 （ 1）巨額退出的認定 本集合計劃退出開放日的凈退出申請份額（當期退出份額 當期參與份額）超過上一工作日集合計劃總份額的 10%，即認為是發(fā)生了巨額退出。 （ 2）巨額退出的順序、價格確定和款項支付 當出現(xiàn)巨額退出時，管理人可以根據(jù)本計劃當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出 或 部分順延退出。 全額退出：當管理人認為有能力支付投資者的退出申請時，按正常退出程序執(zhí)行。 15 部分順延退出：當管理人認為支付委托人的退出申請有困難或認為兌付委托人的退出申請可能對計劃的資產(chǎn)凈值造成較大波動時，管理人在當日接受退出比例不低于上一日計劃總份額的 20％的前提下，對其余退出申請延期辦理。對于當日的退出申請，應當按單個賬戶退出申請量占退出申請總量的比例，確定當日受理的退出份額；未能退出部分委托人 可在下一個開放期重新提交退出申請，轉(zhuǎn)入下一個開放期的退出不享有退出優(yōu)先權(quán)并將以下一個開放期的單位凈值為準進行計算，并以此類推，直到全部退出為止。委托人在提出退出申請時可選擇將當日未獲受理部分予以撤銷。 （ 3）告知客戶的方式 當發(fā)生巨額退出并順延退出時，管理人應立即通過在管理人的公司網(wǎng)站刊登公告向委托人公布信息，并說明有關(guān)處理方法。 拒絕或暫停退出的情形及處理 發(fā)生下列情形時，管理人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請： （ 1）因不可抗力的原因?qū)е录嫌媱潫o法正常運作； （ 2）證券交易場所交易時間非正常停市，導致當日集合計劃資產(chǎn)凈值無法計算； （ 3）退出對集合計劃投資的業(yè)績影響較大，有可能損害其它委托人利益； （ 4）法律法規(guī)規(guī)定、本集合計劃說明書規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。 六、管理人自有資金參與集合計劃 管理人不以自有資金參與本集合計劃。 七、集合計劃的分級 本集合計劃 根據(jù)風險收益特征進行分級 。 （一）分級安排 本集合計劃按照風險承受不同劃分為優(yōu)先級份額和次級份額。優(yōu)先級份額享受預期收益，預期收益率由管理人確定，并于開放期前在管理人指定網(wǎng)站公告每期的起始日、到期開放日、退出預約日、優(yōu)先級規(guī)模上限、預期年化收益率、參與安排及單個賬戶參與上限等信息。 16 次級份額以其份額資產(chǎn)為限承擔風險，享有全部剩余收益。本集合計劃次級份額主要以機構(gòu)投資者參與。 管理人并不承諾或保證優(yōu)先級份額持有人取得預期收益，在集合計劃資產(chǎn)出現(xiàn)極端損失情況下，優(yōu)先級份額持有人可能面臨無法取得預期收益率乃至投資本金受損的風險。 （ 二 ）優(yōu)先級 的分類 本集合計劃優(yōu)先級份額不定期發(fā)售 ， 管理人將提前 1個工作日在管理人網(wǎng)站公告每期產(chǎn)品的分類、發(fā)行日、起始日、到期開放日、參與預約日、退出預約日、優(yōu)先級規(guī)模上限、預期年化收益率、參與安排及單個賬戶參與上限等信息。 （ 三 ）份額配比 推廣期，本集合計劃優(yōu)先級份額和次級份額之比不超過【 4:1】，但本集合計劃可以接受因為利息折算份額、參與資金尾差等原因造成的配比偏離。 （ 四 ）杠桿比例 推廣期，本集合計劃份額杠桿比例不超過【 5】倍；存續(xù)期，本集合計劃份額杠桿比例不超過【 10】倍，但本集合計劃可以接受因為利息折算份額、參與 資金尾差等原因造成的配比偏離。 份額杠桿比例為集合計劃總份額除以次級份額的數(shù)值。 （ 五 ）風險承擔 優(yōu)先級份額 本集合計劃優(yōu)先級份額享有預期收益率。優(yōu)先級份額預期收益率并不是管理人向委托人保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。 次級份額 本集合計劃次級份額以其份額資產(chǎn)為限承擔 優(yōu)先級份額的本金和收益安全 ，同時享有本集合計劃剩余收益。 八、集合計劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限 本集合計劃由華鑫證券有限責任公司擔任管理人。 （一）管理方式：管理人與不少于 2個委托人統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同，設立本集合計劃，將客戶資產(chǎn)交由托管人進行托管，通過專門賬戶對客戶資產(chǎn)進行集 17 中運營管理。 （二）管理權(quán)限：管理人根據(jù)本合同約定的方式、條件、要求及限制，為客戶提供資產(chǎn)管理服務。 九、集合計劃的成立 （一）集合計劃成立的條件和日期 集合計劃的參與資金總額不低于 3千萬元人民幣且其委托人的人數(shù)為 2人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請的具有證券相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所對集合計劃進行驗資并出具驗資報告后，管理人宣布本集合計劃成立。 在計劃的推廣期，經(jīng)托管人同意后 ，管理人將根據(jù)集合計劃資金募集情況，決定是否提前結(jié)束推廣期，避免出現(xiàn)募集資金超過計劃目標規(guī)模上限的情況。 集合計劃設立完成前，委托人的參與資金只能存入證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的專門賬戶或資產(chǎn)托管機構(gòu)的募集專戶，不得動用。 （二）集合計劃設立失敗 集合計劃推廣期結(jié)束，在集合計劃規(guī)模低于人民幣 3千萬元或委托人的人數(shù)少于 2人條件下，集合計劃設立失敗，管理人承擔集合計劃的全部推廣費用，并將已認購資金及同期利息在推廣期結(jié)束后 30個工作日內(nèi)退還集合計劃委托人，各方互不承擔其他責任 ，具體利息金額以 份額 登記機構(gòu)確認結(jié)果為準。 （三）集合計劃開始運作的條件和日期 條件： 自集合計劃宣布成立即符合開始運作的條件。 日期： 本集合計劃自成立之日起開始運作。 十、集合計劃賬戶與資產(chǎn) （一）集合計劃賬戶的開立 根據(jù)《管理辦法》、《實施細則》和相關(guān)規(guī)定，托管人以集合資產(chǎn)管理計劃的名義在托管人處開設托管賬戶，集合計劃資產(chǎn)的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付退出金額、支付計劃收益、收取參與款，均通過托管賬戶進行。 18 托管人可根據(jù)實際情況需要，為委托財產(chǎn)開立資金清算輔助賬戶，以辦理相關(guān)的資金匯劃業(yè)務。管理人應當在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。 托管人為本集合計劃開立證券賬戶 以 及其他相關(guān)賬戶。 證券賬戶名稱應當是“管理人－托管人－ 資 產(chǎn)管理計劃”，賬戶名稱應以實際開立賬戶為準。該 證券賬戶應當與管理人、托管人、集合計劃推廣機構(gòu)自有的 其他集合計劃資產(chǎn)賬戶相獨立。 推廣機構(gòu)為集合計劃的每一位委托人建立集合計劃交易賬戶，記錄委托人通過該推廣機構(gòu)買賣本集合計劃份額的變動及結(jié)余情況。 華鑫證券有限責任公司擔任本計劃的份額登記機構(gòu)，并承擔相應委托責任。份額登記機構(gòu)為委托人開立集合計劃賬戶，用于記錄委托人持有的本集合資產(chǎn)管理計劃份額及其變動情況。 因業(yè)務發(fā)展而需要開立的其他賬戶，應根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和《集合資產(chǎn)管理合同》的約定開立，并按有關(guān)規(guī)則管理并使用。 （二）集合計劃資產(chǎn)的構(gòu)成