【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 請(qǐng)經(jīng)管理人確認(rèn)有效后，構(gòu)成本合同的有效組成部分； 11 （ 4）投資者參與申請(qǐng)確認(rèn)成功后，其參與申請(qǐng)和參與資金不得撤銷； （ 5）投資者于 T日提交參與申請(qǐng)后，可于 T+【 3】日 后在辦理參與的網(wǎng)點(diǎn)查詢參與確認(rèn)情況。確認(rèn)無(wú)效的申請(qǐng)，推廣機(jī)構(gòu)將退還委托人已交付的參與款項(xiàng)本金，資產(chǎn)管理合同自始無(wú)效。 參與費(fèi)及參與份額的計(jì)算 （ 1）本集合計(jì)劃不收取參與費(fèi)。 （ 2）參與份額的計(jì)算方法 本集合計(jì)劃推廣期參與份額的計(jì)算方法如下 ： 參與份額＝ 參與金額 247。集合計(jì)劃份額面值 以上公式適用于優(yōu)先級(jí)份額與次級(jí)份額。 參與 資金在 推廣期 發(fā)生的利息收入按銀行活期存款利率計(jì)算 ， 該利息收入 由推廣機(jī)構(gòu) 返還給 投資者 。 本集合計(jì)劃開(kāi)放期參與份額計(jì)算方法如下 ： 對(duì)于優(yōu)先級(jí)份額 ， 參與份額 =優(yōu)先級(jí)參與金額247。參與申請(qǐng)日 （ T日） 優(yōu)先級(jí)份額單位凈值 對(duì)于次級(jí)份額， 參與份額＝次級(jí)參與金額247。參與申請(qǐng)日 （ T日） 次級(jí)份額單位凈值 注：集合計(jì)劃份額計(jì)算時(shí)采用四舍五入，保留至 份，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入集合計(jì)劃資產(chǎn)；多筆參與時(shí)，按上述公式進(jìn)行逐筆計(jì)算。 參與資金利息的處理方式 參與資金在推廣期發(fā)生的利息收入按銀行活期存款利率計(jì)算，該利息收入 由推廣機(jī)構(gòu) 返還給投資者。 （二）集合計(jì)劃的退出 退出的辦理時(shí)間 本集合計(jì)劃委托人只能于本集合計(jì)劃退出開(kāi)放期辦理退出業(yè)務(wù) 。 自集合計(jì)劃成立后每滿 【 6】個(gè)月開(kāi)放一次，退出開(kāi)放期為每滿【 6】個(gè)月的最后一個(gè)工作日 。 每個(gè)退出開(kāi)放期前的第 【 5】個(gè)工作日設(shè)置一個(gè)退出預(yù)約日（即 T【 5】日），委托人可于當(dāng)期退出預(yù)約日預(yù)約當(dāng)期退出申請(qǐng)數(shù)量。對(duì)于已經(jīng)在退出預(yù)約日（即 12 T【 5】日）辦理退出預(yù)約申請(qǐng)成功的 份額，將于當(dāng)期 開(kāi)放 日 （即 T 日）自動(dòng)辦理退出業(yè)務(wù)，委托人無(wú)需再次進(jìn)行退出申請(qǐng)。 退出預(yù)約日未預(yù)約的，當(dāng)期退出開(kāi)放 期 不得提交退出申請(qǐng)。 業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時(shí)間。對(duì)各類份額的具體約定如下： （ 1）優(yōu)先級(jí)份額 優(yōu)先級(jí)份額自集合計(jì)劃成立后每滿【 6】個(gè)月開(kāi)放一次，退出開(kāi)放期為每滿【 6】個(gè)月的最后一個(gè)工作日 ，此前第【 5】個(gè)工作日為退出預(yù)約日。 每滿【 6】個(gè)月的最后一個(gè)工作日（即 T 日），對(duì)于已經(jīng)在退出預(yù)約日（即 T【 5】日）辦理退出預(yù)約申請(qǐng)成功的優(yōu)先級(jí)份額，將自動(dòng)辦理退出業(yè)務(wù)，委托人無(wú)需在 T日再次進(jìn)行退出申請(qǐng)。 管理人在每期產(chǎn)品發(fā)行前在管理人指定網(wǎng)站公告產(chǎn)品的退出開(kāi)放 日 和退出預(yù)約日。 （ 2）次級(jí)份額 次級(jí)份額自集合計(jì)劃成立后 每滿【 6】個(gè)月開(kāi)放一次，退出開(kāi)放期為每滿【 6】個(gè)月的最后一個(gè)工作日 ，此前第【 5】個(gè)工作日為退出預(yù)約日。每個(gè)開(kāi)放期的 開(kāi)放日（即 T 日），對(duì)于已經(jīng)在退出預(yù)約日（即 T【 5】日）辦理退出預(yù)約申請(qǐng)成功的次級(jí)份額，將自動(dòng)辦理退出業(yè)務(wù)，委托人無(wú)需在 T 日再次進(jìn)行退出申請(qǐng)。 管理人在每期產(chǎn)品發(fā)行前在管理人指定網(wǎng)站公告產(chǎn)品的退出開(kāi)放 日 和退出預(yù)約日。 若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)或其他特殊情況，管理人有權(quán)視情況對(duì)前述退出辦理的日期及時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并通過(guò)管理人網(wǎng)站公告。 退出的原則 （ 1）優(yōu)先級(jí)份額 1）“未知價(jià)”原則，即退出優(yōu)先級(jí)份額的價(jià)格以 退出申請(qǐng)日當(dāng)日 （ T日） 的該類集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額單位凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì) 算，退出時(shí)按照約定的預(yù)期年化收益率和本管理合同約定的方式享有持有期收益； 2）“份額退出”原則，即優(yōu)先級(jí)份額的退出以份額申請(qǐng)； 3）“先進(jìn)先出”原則，即委托人在退出集合計(jì)劃份額時(shí)，按先進(jìn)先出的原 13 則，即對(duì)該委托人在該銷售機(jī)構(gòu)參與的集合計(jì)劃份額進(jìn)行處理時(shí)，參與確認(rèn)日期在前的集合計(jì)劃份額先退出，參與確認(rèn)日期在后的集合計(jì)劃份額后退出； 4）退出預(yù)約日提交的退出預(yù)約申請(qǐng)，可以且只能在退出預(yù)約日當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束之前撤銷； 5）除非巨額退出，退出一般不受限制。 （ 2）次級(jí)份額 1）“未知價(jià)”原則，即退出次級(jí)份額的價(jià)格以退 出申請(qǐng)日當(dāng)日 （ T日） 的 集合計(jì)劃次級(jí)份額單位凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算； 2）“份額退出”原則，即次級(jí)份額的退出以份額申請(qǐng)，單筆退出申請(qǐng)份額不低于 1 萬(wàn)份。若某筆退出導(dǎo)致該委托人在某推廣機(jī)構(gòu)持有的次級(jí)份額少于 1萬(wàn)份，則余額部分必須一起退出。 3）“限額退出”原則，次級(jí)份額退出受到一定限制。任一開(kāi)放期間次級(jí)份額退出后，優(yōu)先級(jí)份額與次級(jí)份額之比不超過(guò)對(duì)應(yīng)期間退出預(yù)約日（即 T【 5】日）的優(yōu)先級(jí)份額與次級(jí)份額之比。次級(jí)份額委托人申請(qǐng)退出后，該比例可能超過(guò)對(duì)應(yīng)期間退出預(yù)約日（即 T【 5】日）的優(yōu)先級(jí)份額與次級(jí)份額之比時(shí)， 管理人按照“時(shí)間優(yōu)先，先到先退”的原則對(duì)退出申請(qǐng)進(jìn)行有效性確認(rèn)，管理人有權(quán)拒絕委托人的退出申請(qǐng)。 4）退出預(yù)約日提交的退出預(yù)約申請(qǐng)，可以且只能在退出預(yù)約日當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束之前撤銷。 退出的程序和確認(rèn) （ 1）退出申請(qǐng)的提出 委托人按推廣機(jī)構(gòu)指定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的安排，在退出預(yù)約日（即 T【 5】）的交易時(shí)間段內(nèi)通過(guò)書面申請(qǐng)或管理人網(wǎng)站上公布的其它方式申請(qǐng)預(yù)約退出。預(yù)約退出申請(qǐng)成功后，對(duì)于已經(jīng)預(yù)約退出成功的優(yōu)先級(jí) 和次級(jí) 份額將于當(dāng)期 開(kāi)放日（ T日）自動(dòng)辦理退出申請(qǐng)，委托人無(wú)需再次提出退出申請(qǐng) 。 （ 2）退出申請(qǐng)的確認(rèn) 推廣機(jī)構(gòu)指定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)受理申請(qǐng)后，檢查委托人持有的集合計(jì)劃份額，交份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)； T 日系統(tǒng)自動(dòng)辦理優(yōu)先級(jí) 和次級(jí) 份額的退出申請(qǐng)，優(yōu)先級(jí)份額委托人可在 T+【 3】 日到網(wǎng)點(diǎn)查詢退出的確認(rèn)情況 。 14 若交易未成功或數(shù)據(jù)不符，委托人可與為其辦理手續(xù)的網(wǎng)點(diǎn)人員聯(lián)系并進(jìn)行核實(shí)。 （ 3）退出款項(xiàng)劃付 退出款項(xiàng)將于 T+【 6】 日內(nèi)劃往退出委托人指定的賬戶，但發(fā)生巨額退出情形時(shí)，按巨額退出情形的相關(guān)規(guī)定處理。如集合計(jì)劃出現(xiàn)《集合資產(chǎn)管理合同》所述暫停估值的情形時(shí)，管理人與托管人協(xié)商后，可以將劃撥日期相應(yīng)順延。 退出費(fèi)及退出份額的計(jì)算 （ 1）退出費(fèi)用 本集合計(jì)劃無(wú)退出費(fèi)用。 （ 2）退出金額的計(jì)算方法 及退出方式 本集合計(jì)劃退出時(shí)以退出申請(qǐng)日各分級(jí)份額單位凈值作為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。退出金額的計(jì)算公式如下： 對(duì)于優(yōu)先級(jí) 份額 ， 優(yōu)先級(jí)份額退出金額 =退出份額 退出申請(qǐng)日 （ T日）優(yōu)先級(jí)份額單位凈值 對(duì)于次級(jí)份額 ， 次級(jí)份額退出金額 =退出份額 退出申請(qǐng)日 （ T 日）次級(jí)份額單位凈值 上述計(jì)算結(jié)果以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的差額部分計(jì)入集合計(jì)劃資產(chǎn)損益。 退出的限制與次數(shù) 參照本章節(jié)“ 退出的原則”部分處理。 巨額退出的認(rèn)定和處理方式 （ 1）巨額退出的認(rèn)定 本集合計(jì)劃退出開(kāi)放日的凈退出申請(qǐng)份額（當(dāng)期退出份額 當(dāng)期參與份額）超過(guò)上一工作日集合計(jì)劃總份額的 10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額退出。 （ 2）巨額退出的順序、價(jià)格確定和款項(xiàng)支付 當(dāng)出現(xiàn)巨額退出時(shí)，管理人可以根據(jù)本計(jì)劃當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出 或 部分順延退出。 全額退出：當(dāng)管理人認(rèn)為有能力支付投資者的退出申請(qǐng)時(shí)，按正常退出程序執(zhí)行。 15 部分順延退出：當(dāng)管理人認(rèn)為支付委托人的退出申請(qǐng)有困難或認(rèn)為兌付委托人的退出申請(qǐng)可能對(duì)計(jì)劃的資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，管理人在當(dāng)日接受退出比例不低于上一日計(jì)劃總份額的 20％的前提下，對(duì)其余退出申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于當(dāng)日的退出申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶退出申請(qǐng)量占退出申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的退出份額；未能退出部分委托人 可在下一個(gè)開(kāi)放期重新提交退出申請(qǐng)，轉(zhuǎn)入下一個(gè)開(kāi)放期的退出不享有退出優(yōu)先權(quán)并將以下一個(gè)開(kāi)放期的單位凈值為準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，并以此類推，直到全部退出為止。委托人在提出退出申請(qǐng)時(shí)可選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷。 （ 3）告知客戶的方式 當(dāng)發(fā)生巨額退出并順延退出時(shí)，管理人應(yīng)立即通過(guò)在管理人的公司網(wǎng)站刊登公告向委托人公布信息，并說(shuō)明有關(guān)處理方法。 拒絕或暫停退出的情形及處理 發(fā)生下列情形時(shí)，管理人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請(qǐng)： （ 1）因不可抗力的原因?qū)е录嫌?jì)劃無(wú)法正常運(yùn)作； （ 2）證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致當(dāng)日集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值無(wú)法計(jì)算； （ 3）退出對(duì)集合計(jì)劃投資的業(yè)績(jī)影響較大，有可能損害其它委托人利益； （ 4）法律法規(guī)規(guī)定、本集合計(jì)劃說(shuō)明書規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。 六、管理人自有資金參與集合計(jì)劃 管理人不以自有資金參與本集合計(jì)劃。 七、集合計(jì)劃的分級(jí) 本集合計(jì)劃 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分級(jí) 。 （一）分級(jí)安排 本集合計(jì)劃按照風(fēng)險(xiǎn)承受不同劃分為優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額。優(yōu)先級(jí)份額享受預(yù)期收益，預(yù)期收益率由管理人確定，并于開(kāi)放期前在管理人指定網(wǎng)站公告每期的起始日、到期開(kāi)放日、退出預(yù)約日、優(yōu)先級(jí)規(guī)模上限、預(yù)期年化收益率、參與安排及單個(gè)賬戶參與上限等信息。 16 次級(jí)份額以其份額資產(chǎn)為限承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，享有全部剩余收益。本集合計(jì)劃次級(jí)份額主要以機(jī)構(gòu)投資者參與。 管理人并不承諾或保證優(yōu)先級(jí)份額持有人取得預(yù)期收益，在集合計(jì)劃資產(chǎn)出現(xiàn)極端損失情況下，優(yōu)先級(jí)份額持有人可能面臨無(wú)法取得預(yù)期收益率乃至投資本金受損的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 二 ）優(yōu)先級(jí) 的分類 本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額不定期發(fā)售 ， 管理人將提前 1個(gè)工作日在管理人網(wǎng)站公告每期產(chǎn)品的分類、發(fā)行日、起始日、到期開(kāi)放日、參與預(yù)約日、退出預(yù)約日、優(yōu)先級(jí)規(guī)模上限、預(yù)期年化收益率、參與安排及單個(gè)賬戶參與上限等信息。 （ 三 ）份額配比 推廣期，本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額之比不超過(guò)【 4:1】，但本集合計(jì)劃可以接受因?yàn)槔⒄鬯惴蓊~、參與資金尾差等原因造成的配比偏離。 （ 四 ）杠桿比例 推廣期，本集合計(jì)劃份額杠桿比例不超過(guò)【 5】倍；存續(xù)期，本集合計(jì)劃份額杠桿比例不超過(guò)【 10】倍，但本集合計(jì)劃可以接受因?yàn)槔⒄鬯惴蓊~、參與 資金尾差等原因造成的配比偏離。 份額杠桿比例為集合計(jì)劃總份額除以次級(jí)份額的數(shù)值。 （ 五 ）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 優(yōu)先級(jí)份額 本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額享有預(yù)期收益率。優(yōu)先級(jí)份額預(yù)期收益率并不是管理人向委托人保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。 次級(jí)份額 本集合計(jì)劃次級(jí)份額以其份額資產(chǎn)為限承擔(dān) 優(yōu)先級(jí)份額的本金和收益安全 ，同時(shí)享有本集合計(jì)劃剩余收益。 八、集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限 本集合計(jì)劃由華鑫證券有限責(zé)任公司擔(dān)任管理人。 （一）管理方式：管理人與不少于 2個(gè)委托人統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同，設(shè)立本集合計(jì)劃，將客戶資產(chǎn)交由托管人進(jìn)行托管，通過(guò)專門賬戶對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行集 17 中運(yùn)營(yíng)管理。 （二）管理權(quán)限：管理人根據(jù)本合同約定的方式、條件、要求及限制，為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 九、集合計(jì)劃的成立 （一）集合計(jì)劃成立的條件和日期 集合計(jì)劃的參與資金總額不低于 3千萬(wàn)元人民幣且其委托人的人數(shù)為 2人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請(qǐng)的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，管理人宣布本集合計(jì)劃成立。 在計(jì)劃的推廣期，經(jīng)托管人同意后 ，管理人將根據(jù)集合計(jì)劃資金募集情況，決定是否提前結(jié)束推廣期，避免出現(xiàn)募集資金超過(guò)計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模上限的情況。 集合計(jì)劃設(shè)立完成前，委托人的參與資金只能存入證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的專門賬戶或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的募集專戶，不得動(dòng)用。 （二）集合計(jì)劃設(shè)立失敗 集合計(jì)劃推廣期結(jié)束，在集合計(jì)劃規(guī)模低于人民幣 3千萬(wàn)元或委托人的人數(shù)少于 2人條件下，集合計(jì)劃設(shè)立失敗，管理人承擔(dān)集合計(jì)劃的全部推廣費(fèi)用，并將已認(rèn)購(gòu)資金及同期利息在推廣期結(jié)束后 30個(gè)工作日內(nèi)退還集合計(jì)劃委托人，各方互不承擔(dān)其他責(zé)任 ，具體利息金額以 份額 登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。 （三）集合計(jì)劃開(kāi)始運(yùn)作的條件和日期 條件： 自集合計(jì)劃宣布成立即符合開(kāi)始運(yùn)作的條件。 日期： 本集合計(jì)劃自成立之日起開(kāi)始運(yùn)作。 十、集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn) （一）集合計(jì)劃賬戶的開(kāi)立 根據(jù)《管理辦法》、《實(shí)施細(xì)則》和相關(guān)規(guī)定，托管人以集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的名義在托管人處開(kāi)設(shè)托管賬戶，集合計(jì)劃資產(chǎn)的一切貨幣收支活動(dòng)，包括但不限于投資、支付退出金額、支付計(jì)劃收益、收取參與款，均通過(guò)托管賬戶進(jìn)行。 18 托管人可根據(jù)實(shí)際情況需要，為委托財(cái)產(chǎn)開(kāi)立資金清算輔助賬戶，以辦理相關(guān)的資金匯劃業(yè)務(wù)。管理人應(yīng)當(dāng)在開(kāi)戶過(guò)程中給予必要的配合，并提供所需資料。 托管人為本集合計(jì)劃開(kāi)立證券賬戶 以 及其他相關(guān)賬戶。 證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“管理人－托管人－ 資 產(chǎn)管理計(jì)劃”，賬戶名稱應(yīng)以實(shí)際開(kāi)立賬戶為準(zhǔn)。該 證券賬戶應(yīng)當(dāng)與管理人、托管人、集合計(jì)劃推廣機(jī)構(gòu)自有的 其他集合計(jì)劃資產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。 推廣機(jī)構(gòu)為集合計(jì)劃的每一位委托人建立集合計(jì)劃交易賬戶，記錄委托人通過(guò)該推廣機(jī)構(gòu)買賣本集合計(jì)劃份額的變動(dòng)及結(jié)余情況。 華鑫證券有限責(zé)任公司擔(dān)任本計(jì)劃的份額登記機(jī)構(gòu)，并承擔(dān)相應(yīng)委托責(zé)任。份額登記機(jī)構(gòu)為委托人開(kāi)立集合計(jì)劃賬戶，用于記錄委托人持有的本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額及其變動(dòng)情況。 因業(yè)務(wù)發(fā)展而需要開(kāi)立的其他賬戶，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和《集合資產(chǎn)管理合同》的約定開(kāi)立，并按有關(guān)規(guī)則管理并使用。 （二）集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成