財務(wù)管理-理念、框架與技術(shù)(編輯修改稿)
2025-06-23 12:36 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 cash flow) ? 現(xiàn)金流入 —— 經(jīng)營性現(xiàn)金流入： 銷售收入、其他業(yè)務(wù)收入、政府補貼 —— 資本性現(xiàn)金流入：出售資產(chǎn)、借債 ? 現(xiàn)金支出 —— 經(jīng)營性現(xiàn)金流出（運營成本）： 業(yè)務(wù)支出、辦公經(jīng)費、人員工資、租金支出 —— 資本性現(xiàn)金流出：固定資產(chǎn)投資、清償債務(wù) 來自 財務(wù)報表分析的基本方法 ? 比較分析法 ? 比率分析法 構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率 ? 因素分析法：如產(chǎn)品成本上升的分析 ? 差額計算法 ? 趨勢分析法 來自 財務(wù)報表分析的內(nèi)容 ? 償債能力分析 ? 現(xiàn)金能力分析 ? 運營能力分析 ? 成長能力分析 ? 盈利能力分析 來自 償債能力分析 ? 短期償債能力： 流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率 ? 長期償債能力 資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、所有者權(quán)益比率、利息保障倍數(shù)、有形凈值債務(wù)率、經(jīng)營現(xiàn)金長期償債比率、到期債務(wù)本息償付比率 來自 現(xiàn)金能力分析 ? 支付現(xiàn)金股利或利潤比率 ? 強制性現(xiàn)金支付比率 ? 現(xiàn)金股利或利潤支付率 ? 現(xiàn)金充分性比率 ? 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 ? 凈收益現(xiàn)金率 ? 銷售收入現(xiàn)金率 來自 營運能力分析 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 ? 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 來自 成長能力分析 ? 總資產(chǎn)增長率 ? 主營業(yè)務(wù)收入增長率 ? 凈利潤增長率 ? 資本增長率 來自 盈利能力分析 ? 銷售凈利率 ? 銷售毛利率 ? 資產(chǎn)凈利率 ? 凈資產(chǎn)收益率 ? 每股收益 來自 第 6章：管理會計系統(tǒng) ? 財務(wù)會計與管理會計的區(qū)別 ? 以提供管理決策信息為主的會計系統(tǒng) ? 管理會計的產(chǎn)生與發(fā)展 準確的成本信息： 陶瓷廠的一筆訂單 作業(yè)成本法：零售企業(yè)的成本核算 計劃、考核與激勵 —— 預(yù)算管理技術(shù) 來自 固定成本與可變成本 1 ? 什么是固定成本？ —— 不隨業(yè)務(wù)量增加的成本是固定成本 ， 如固定資產(chǎn)折舊、房屋租金、員工的基本工資、水電費等。 ? 什么是可變成本？ —— 隨業(yè)務(wù)量同比例增加的是可變成本，如包裝物、計件工資等。 ? 半變動成本 —— 隨業(yè)務(wù)量增加而增加，但不是比例增加的成本，如隨業(yè)務(wù)量呈梯形變動的運輸成本。 來自 固定成本與可變成本 2 ? 維持基本網(wǎng)絡(luò)運行的成本大都是固定成本 ? 固定成本的比重越高，增加業(yè)務(wù)量所額外增加的成本越低，在價格不變的情況下，利潤就越高。 ? 固定成本與變動成本分析的意義 —— 規(guī)模經(jīng)濟 —— 價格與競爭戰(zhàn)略 來自 本量利分析 ? 本量利分析：成本、銷售量和利潤的關(guān)系 ? 成本習性：變動成本與固定成本 ? 變動成本： 成本總額與業(yè)務(wù)量成線性關(guān)系 ? 固定成本：酌量性、約束性 ? 半變動成本： 隨業(yè)務(wù)量增加而增加，但不是比例增加的成本，如隨業(yè)務(wù)量呈梯形變動的運輸成本。 來自 本量利分析模型 ? 損益方程式 利潤 =單價 銷量－單位變動成本 銷量－固定成本 ? 邊際貢獻方程式 邊際貢獻 =銷售收入－變動成本 制造邊際貢獻、產(chǎn)品邊際貢獻 邊際貢獻率 =邊際貢獻 /銷售收入 ? 保本點分析 保本點銷售量 =固定成本 /單價 單位變動成本 來自 固定成本與變動成本的應(yīng)用 —— 單一產(chǎn)品的定價策略 ? 案例 1：一套陶瓷餐具的單位成本是 280元，一個客戶要求購買 3000套，出價 260元，這單生意注定虧損嗎？ ? 案例 2：為什么會有 10美元的機票？ ? 案例 3：格蘭仕的價格戰(zhàn)略 ? 案例 4：花巨資做廣告的理由 來自 固定成本與變動成本的應(yīng)用 —— 多產(chǎn)品經(jīng)營的定價策略 ? 案例 1：互補產(chǎn)品的定價策略 —— 白送的打印機與昂貴的專用墨盒 ? 案例 2：虧損的煙草牌號就要停產(chǎn)？ ? 案例 3：共用一個網(wǎng)絡(luò)的混業(yè)經(jīng)營條件下的財務(wù)分析技術(shù) —— 如何區(qū)分某種產(chǎn)品經(jīng)營是否虧損？ 來自 固定成本與變動成本的應(yīng)用 —— 作業(yè)成本法（ ABC) ? 區(qū)分每項業(yè)務(wù)的固定成本與變動成本 ? 將半變動成本劃分為固定成本與變動成本 ? 分析每項業(yè)務(wù)的成本動因 ? 將成本動因與業(yè)務(wù)之間建立函數(shù)關(guān)系 ? 根據(jù)成本動因合理確定每項業(yè)務(wù)的單位作業(yè)成本 ? 甄別固定資產(chǎn)和人力資本的效率 來自 固定成本與變動成本的應(yīng)用 —— 固定資產(chǎn)投資決策 ? 固定資產(chǎn)投資規(guī)模與業(yè)務(wù)量的關(guān)系 ? 租還是買？ ? 固定資產(chǎn)投資中固定成本對變動成本的替代 —— 郵政行業(yè)的矛盾 ? 固定資產(chǎn)投資對財務(wù)狀況的影響 ? 固定資產(chǎn)投資對現(xiàn)金流的影響 ? 人力資本投資 來自 固定成本與變動成本的應(yīng)用 —— 盈利能力分析 ? 產(chǎn)品類別 ? 業(yè)務(wù)區(qū)域 ? 客戶類型 ? 作業(yè)單位 ? 按部門 投資中心、利潤中心、收入中心、成本中心 ? 輔助性部門的職能和內(nèi)部市場化 來自 第 7章：營運資金管理 ? 營運資金 =流動資產(chǎn) 流動負債 ? 營運資金管理政策 配合型融資政策 激進型融資政策 穩(wěn)健型融資政策 ? 營運資金策略的分析原理 來自 現(xiàn)金管理 ? 現(xiàn)金收支管理 ? 最佳現(xiàn)金余額的確定 交易動機、預(yù)防動機、投機動機 ? 現(xiàn)金內(nèi)部控制制度 現(xiàn)金支出內(nèi)部控制：一只筆與預(yù)算管理 現(xiàn)金集中管理制度：統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、結(jié)算中心、財務(wù)公司 來自 應(yīng)收帳款管理 ? 應(yīng)收帳款管理的目標 ? 信用條件 ? 應(yīng)收帳款管理決策 ?
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