【文章內容簡介】 ，應按照交易商協會的要求，及時向交易商協會提供定向工具相關信息；應于次月的5個工作日內，將本月定向工具托管結算和流通轉讓情況書面報送交易商協會。第三篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則中國銀行間市場交易商協會公告[2011]6號為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規(guī)，中國銀行間市場交易商協會組織市場成員制定了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》，于2010年8月27日經交易商協會第二屆常務理事會第二次會議審議通過，并經人民銀行備案同意，現予公布施行。中國銀行間市場交易商協會 二〇一一年四月二十九日銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則第一章 總則第一條 為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規(guī)，制定本規(guī)則。第二條 本規(guī)則所稱非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），向銀行間市場特定機構投資人（以下簡稱定向投資人）發(fā)行債務融資工具，并在特定機構投資人范圍內流通轉讓的行為。第三條 在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務融資工具稱為非公開定向債務融資工具（以下簡稱定向工具）。第四條 中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）依據相關規(guī)定，對定向工具的發(fā)行、登記托管、結算和流通轉讓實施自律管理。第五條 定向工具不向社會公眾發(fā)行。第六條 定向投資人是指具有投資定向工具的實力和意愿、了解該定向工具投資風險、具備該定向工具風險承擔能力并自愿接受交易商協會自律管理的機構投資人。第七條 定向投資人由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前遴選確定。定向投資人投資定向工具應向交易商協會出具書面確認函（確認函示范樣本見附件1）。第八條 定向工具投資人應自行判斷和承擔投資風險。第九條 定向工具發(fā)行與流通轉讓應遵循平等、自愿、公平、誠信、自律的原則。第二章 注冊第十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應在交易商協會注冊。交易商協會只對非公開定向發(fā)行注冊材料進行形式完備性核對。接受發(fā)行注冊不代表交易商協會對債務融資工具的投資價值及投資風險進行實質性判斷。注冊不能免除企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的法律責任。第十一條 非公開定向發(fā)行的注冊工作應遵循公平、公正、公開原則。第十二條 企業(yè)發(fā)行定向工具應提交相應注冊材料（注冊材料清單見附件2）。第十三條 交易商協會根據相關自律規(guī)則指引接收非公開定向發(fā)行注冊材料，對形式完備的非公開定向發(fā)行注冊材料辦理注冊手續(xù)。第十四條 對形式不完備的非公開定向發(fā)行注冊材料，交易商協會通過主承銷商一次性書面告知發(fā)行人予以補正。在交易商協會書面通知發(fā)出后10個工作日內未補正材料的，視作發(fā)行人放棄本次注冊。補正材料后，形式仍不完備的，視作發(fā)行人放棄本次注冊；交易商協會以合理方式及時通過主承銷商告知發(fā)行人。第十五條 非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備性核對實行核對人和復核人雙人負責制，主要流程包括：（一）企業(yè)或相關中介機構應提交非公開定向發(fā)行注冊材料正式件一份。（二）核對人根據相關自律規(guī)則指引對非公開定向發(fā)行注冊材料進行核對。若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則直接交由復核人進行復核；若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式不完備，經復核人復核后，核對人可通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。（三）復核人對核對人工作進行復核，復核人可根據需要通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。復核人認定非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則按照規(guī)定程序辦理相關后續(xù)工作。第十六條 交易商協會接受發(fā)行注冊的，應向企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期2年。企業(yè)在注冊有效期內需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊。第十七條 《接受注冊通知書》發(fā)出后，已注冊的《定向發(fā)行協議》不得修改。否則，《接受注冊通知書》自動失效。第十八條 企業(yè)在注冊有效期內可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應在注冊后6個月內完成。第三章 發(fā)行、登記、托管、流通第十九條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具前，應與擬投資該期定向工具的定向投資人達成《定向發(fā)行協議》?！抖ㄏ虬l(fā)行協議》的內容包括但不限于：（一）發(fā)行人的基本情況；（二）發(fā)行人對定向工具的募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（三）擬投資定向工具的機構投資人名單及基本情況；（四）發(fā)行人與擬投資定向工具的機構投資人的權利和義務；（五）定向工具名稱、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價格或利率確定方式；（六）募集資金用途及定向工具存續(xù)期間變更資金用途時的告知方式和時限；（七）信息披露的具體標準和信息披露方式；（八）定向工具的流通轉讓范圍及約束條件；（九）投資風險提示；（十）法律適用及爭議解決機制；（十一）保密條款；（十二）協議生效的約定。第二十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應由符合條件的承銷機構承銷。企業(yè)自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。第二十一條 承銷機構承銷定向工具應遵守相關規(guī)定和規(guī)則，勤勉盡責、誠實守信。第二十二條 定向工具的發(fā)行價格按市場化方式確定。第二十三條 定向工具采用實名記賬方式在中國人民銀行認可的登記托管機構登記托管。第二十四條 定向工具應在《定向發(fā)行協議》約定的定向投資人之間流通轉讓。第二十五條 企業(yè)應在定向工具發(fā)行完成后的次一工作日，通過主承銷商向交易商協會書面報告發(fā)行情況。第二十六條 為定向工具提供登記托管、流通轉讓服務的機構，應按照交易商協會的要求，及時向交易商協會提供定向工具相關信息；應于次月的5個工作日內，將本月定向工具托管結算和流通轉讓情況書面報送交易商協會。第四章 信息披露第二十七條 企業(yè)發(fā)行定向工具應向定向投資人披露信息。信息披露應遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。第二十八條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具，信息披露的具體標準和信息披露方式，應在《定向發(fā)行協議》中明確約定。第二十九條 企業(yè)應在定向工具完成債權債務登記的次一工作日，以合理方式告知定向投資人當期定向工具實際發(fā)行規(guī)模、期限、利率等情況。第三十條 企業(yè)在定向工具完成債權債務登記后，