【文章內(nèi)容簡介】 措施.............................8 第 三 節(jié) 人員風(fēng)險及控制措施............................13 第 四 節(jié) 法律風(fēng)險及控制措施............................14 第 五 節(jié) 財務(wù)風(fēng)險及控制措施............................17 第五章 風(fēng)險控制的制度..................................19 第六章 風(fēng)險控制制度的保障和評價........................23 第七章 附則............................................25第一章 總 則第一條 為充分保護基金份額持有人的合法權(quán)益，確保公司規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健運作，防止和減少各類風(fēng)險的發(fā)生，特制定本制度。第二條 本制度根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)，以及《上海晟盟資產(chǎn)管理有限公司章程》和《上海晟盟資產(chǎn)管理有限公司內(nèi)部控制大綱》，結(jié)合通行業(yè)的風(fēng)險管理慣例和公司實際情況而制定。第三條 風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)發(fā)展具有同等重要的地位，健全的風(fēng)險控制機制和完善的風(fēng)險控制制度是規(guī)范公司行為、有效防范風(fēng)險的主要措施，也是衡量公司經(jīng)營管理水平的重要標(biāo)志。公司應(yīng)建立高效運行、控制嚴(yán)密的風(fēng)險控制機制，制定科學(xué)合理、切實有效的風(fēng)險控制制度。第二章 風(fēng)險控制目標(biāo)和原則第四條 公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)是，建立一個決策科學(xué)、運營規(guī)范、管理高效和持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的資產(chǎn)管理公司。具體目標(biāo)是：（一）確保公司的經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；（二）建立行之有效的風(fēng)險控制體系，確保公司各項經(jīng)營管理活動的健康運行，確保基金與公司資產(chǎn)的安全、完整；（三）形成科學(xué)合理的決策、執(zhí)行及監(jiān)督機制，在有效控制風(fēng)險的前提下，確保基金份額持有人利益最大化；（四）保障公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實施，維護公司的信譽和良好形象。第五條 公司風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（一）健全性原則。風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)覆蓋公司的各項業(yè)務(wù)、各個部門或機構(gòu)和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)；（二）有效性原則。通過科學(xué)的風(fēng)險控制手段和方法，建立合理的風(fēng)險控制程序，確保風(fēng)險控制制度的有效執(zhí)行；（三）獨立性原則。公司必須在精簡的基礎(chǔ)上設(shè)立能充分滿足公司風(fēng)險控制需要的機構(gòu)、部門和崗位，并保持其相對獨立性；基金財產(chǎn)、公司固有財產(chǎn)和其他資產(chǎn)的管理和運作應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離；基金投資研究、決策、執(zhí)行、清算和評估等部門和崗位，應(yīng)當(dāng)在物理上和制度上適當(dāng)隔離；（四）相互制約原則。內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置必須權(quán)責(zé)分明、相互牽制，并通過切實可行的相互制衡措施來消除風(fēng)險控制中的盲點；（五）成本效益原則。公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理辦法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，力爭以合理的控制成本達(dá)到最佳的風(fēng)險控制效果。第六條 公司制定風(fēng)險控制制度必須遵循以下原則：（一）合法合規(guī)原則。公司風(fēng)險控制制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)、規(guī)章和各項政策；（二）全面性原則。風(fēng)險控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)與崗位，不得留有制度上的空白和漏洞；（三）審慎性原則。公司風(fēng)險控制制度的制訂要以審慎經(jīng)營、防范和化解風(fēng)險為出發(fā)點；（四）適時性原則。風(fēng)險控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且隨著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變進行及時的修改和完善。第三章 風(fēng)險控制的機構(gòu)設(shè)置第七條 公司建立董事會領(lǐng)導(dǎo)下的架構(gòu)清晰、控制有效、系統(tǒng)全面、切實可行的風(fēng)險控制體系。第八條 董事會負(fù)責(zé)公司整體風(fēng)險的預(yù)防和控制，審核、監(jiān)督公司風(fēng)險控制制度的有效執(zhí)行。第九條 董事會下設(shè)合規(guī)與風(fēng)險管理委員會。合規(guī)與風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)對公司經(jīng)營管理與基金運作的風(fēng)險控制及合法合規(guī)性進行審議、監(jiān)督和檢查，其具體職責(zé)包括：（一）對公司經(jīng)營管理和基金業(yè)務(wù)運作的合法性、合規(guī)性進行檢查和評估；（二）對公司風(fēng)險管理制度進行評價；（三）草擬公司風(fēng)險管理戰(zhàn)略；（四）對公司風(fēng)險管理制度的實施進行檢查，評估公司風(fēng)險管理狀況。第十條 公司設(shè)負(fù)責(zé)風(fēng)控的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)，負(fù)責(zé)公司及其基金運作的風(fēng)控工作。負(fù)責(zé)風(fēng)控的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)。負(fù)責(zé)風(fēng)控的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)履行下列職責(zé)監(jiān)督檢查公司內(nèi)部風(fēng)險控制情況；（一）負(fù)責(zé)風(fēng)控的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)可參加或者列席公司董事會以及公司業(yè)務(wù)、投資決策、風(fēng)險管理等相關(guān)會議，有權(quán)調(diào)閱公司相關(guān)文件、檔案；（二）定期或者不定期向全體董事報送工作報告，并在董事會及董事會下設(shè)的相關(guān)專門委員會定期會議上報告基金及公司運作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險控制情況；（三）審核公司風(fēng)控制度，負(fù)責(zé)對基金運作、內(nèi)部管理、制度執(zhí)行及遵規(guī)守法情況進行監(jiān)察、稽核，每季應(yīng)獨立出具稽核報告，報送公司董事會；（四）對公司推出新產(chǎn)品、開展新業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性問題提出意見；（五）如發(fā)現(xiàn)基金及公司有違法違規(guī)行為、基金及公司存在重大經(jīng)營風(fēng)險或者隱患、負(fù)責(zé)風(fēng)控的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)依法認(rèn)為需要報告的其他情形以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形，應(yīng)當(dāng)及時向董事會和中國證監(jiān)會報告并應(yīng)當(dāng)密切跟蹤后續(xù)整改措施，并將處理情況向董事會和中國證監(jiān)會報告；（六）關(guān)注員工的合規(guī)與風(fēng)險意識，促進公司內(nèi)部風(fēng)險控制水平的提高及合規(guī)文化的形成；（七）指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權(quán)益；（八）發(fā)現(xiàn)基金及公司運作中存在問題時，應(yīng)當(dāng)及時告知總經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，提出處理意見和整改建議，并監(jiān)督整改措施的制定和落實；總經(jīng)理對存在問題不整改或者整改未達(dá)到要求的，負(fù)責(zé)合規(guī)的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)應(yīng)當(dāng)向董事會和中國證監(jiān)會報告；（十）對公司合規(guī)風(fēng)控部進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，并有權(quán)要求其配合工作；（十一）中國法律規(guī)定的其他職權(quán)。第十一條 公司下設(shè)投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會，負(fù)責(zé)對公司經(jīng)營及基金運作中的風(fēng)險進行研究、評估和防控。第十二條 投資決策委員會由總經(jīng)理、基金經(jīng)理及其他相關(guān)人員等組成。投資決策委員會是公司基金管理的最高投資決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)公司的重大投資決策和風(fēng)險管理，主要職責(zé)包括：根據(jù)所管理的各個基金的具體情況，確定基金的投資目標(biāo)、投資原則和基金投資的資產(chǎn)配置比例或比例范圍。第十三條 風(fēng)險控制委員會是負(fù)責(zé)協(xié)助總經(jīng)理統(tǒng)攬公司風(fēng)險管理全局的議事機構(gòu)，由總經(jīng)理、負(fù)責(zé)風(fēng)控的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)及其他相關(guān)人員組成，總經(jīng)理任委員會主席。其主要職責(zé)包括：（一）擬定公司風(fēng)險管理戰(zhàn)略和風(fēng)險管理政策；（二）審議公司風(fēng)險控制制度與風(fēng)險管理流程；（三）檢查、評價公司風(fēng)險管理狀況；（四）為公司經(jīng)營各環(huán)節(jié)風(fēng)險的監(jiān)測、評估與防范提供意見及建議；（五）為基金運作各環(huán)節(jié)及基金投資組合風(fēng)險的監(jiān)測、評估與防范提供意見及建議；（六）定期對公司內(nèi)部控制體系的完備性和有效性進行評估。第十四條 公司各部門根據(jù)具體情況制定本部門的作業(yè)流程及風(fēng)險控制制度，加強對風(fēng)險的控制，將風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)。第十五條 公司設(shè)獨立的合規(guī)風(fēng)控部，負(fù)責(zé)對公司的基金運作、內(nèi)部管理、系統(tǒng)實施和合法合規(guī)情況進行內(nèi)部監(jiān)督。在其職權(quán)范圍內(nèi)獨立履行檢查、評價、報告、建議職能，對負(fù)責(zé)風(fēng)控的合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)負(fù)責(zé)并報告工作。其主要職責(zé)包括：（一）對國家法律法規(guī)的變化進行追蹤，對公司相關(guān)制度的修改提供建議；（二）檢查評價公司規(guī)章制度制定情況；（三）監(jiān)督檢查公司各部門遵守國家法律法規(guī)及公司規(guī)章制度情況；（四）對有關(guān)風(fēng)險控制的問題進行專項檢查；（五）負(fù)責(zé)基金投資的實時監(jiān)控；（六）負(fù)責(zé)基金信息披露的管理工作；（七）調(diào)查公司內(nèi)部的違法、違規(guī)行為；（八）處理公司的有關(guān)法務(wù)與審查事項；（九）《公司章程》規(guī)定、董事會或總經(jīng)理授權(quán)的其他事宜。第四章 風(fēng)險類型及控制措施第 一 節(jié) 風(fēng)險類型第十六條 公司在業(yè)務(wù)開展和內(nèi)部管理中面臨的風(fēng)險主要有四大類：業(yè)務(wù)風(fēng)險、人員風(fēng)險、法律風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。其中：（一）業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括：銷售風(fēng)險、投資管理風(fēng)險、后臺保障風(fēng)險和第三方風(fēng)險；（二）人員風(fēng)險主要包括：人力資源風(fēng)險和員工道德風(fēng)險；（三）法律風(fēng)險主要包括：合規(guī)風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險和信息披露風(fēng)險；（四）財務(wù)風(fēng)險主要包括：財務(wù)管理風(fēng)險和財務(wù)危機。第 二 節(jié) 業(yè)務(wù)風(fēng)險及控制措施一、基金銷售風(fēng)險及控制措施第十七條 基金銷售風(fēng)險是指在基金產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售的過程中，導(dǎo)致基金份額持有人或公司利益損失的可能性。主要包括：（一）設(shè)計出來的新產(chǎn)品不適合市場或不具備投資的可行性；（二）由于市場推廣不力及銷售渠道限制，導(dǎo)致基金募集達(dá)不到法定設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)或預(yù)定目標(biāo)；（三）因客戶服務(wù)質(zhì)量問題而影響銷售工作或流失重要客戶；（四）其它給基金份額持有人或公司造成損失的基金銷售風(fēng)險，巨額及連續(xù)巨額贖回。第十八條 基金銷售風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）新產(chǎn)品設(shè)計需進行深入的調(diào)研，接受需求分析與投資可行性分析的雙重檢驗；（二）建立豐富的銷售渠道體系和有效的市場推廣體系；（三）選擇實力雄厚的代銷機構(gòu)，對重點客戶實行個性化服務(wù)，防止流失；（四）確保基金信息披露和基金招募說明書反映基金的特性，并確?；疬\作實際情況與披露的信息相一致。第十九條 基金贖回風(fēng)險控制措施及處理程序：（一）基金贖回風(fēng)險的控制措施，可以按照基金合同和招募說明書規(guī)定在一定的期限內(nèi)只接受申購，不辦理贖回，但不得超過3個月；（二）基金連續(xù)巨額贖回風(fēng)險的控制措施如果出現(xiàn)連續(xù)的巨額贖回，基金管理人可按基金合同及招募說明書的規(guī)定，暫停接受贖回申請，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付，但延緩期限不得超過20個工作日，并應(yīng)在指定的媒體上進行公告。除以上措施外，應(yīng)采取如下控制措施：，其中組合變現(xiàn)能力是最重要的指標(biāo)。投資經(jīng)理在決定投資組合之前就必須對組合的流動性指標(biāo)進行考量，根據(jù)對市場的判斷，合理分布組合的流動性區(qū)間。在日常投資活動中，基金經(jīng)理每日需根據(jù)市場變化，重新評估投資組合的流動性；如遇特殊情況，必須實時評估；，保持密切跟蹤。流動性指標(biāo)進入風(fēng)險區(qū)域，必須進行強制調(diào)整；，保持相應(yīng)的現(xiàn)金比例；基金經(jīng)理對市場情況及申購、贖回情況實時進行控制，對市場情況及申購、贖回情況進行預(yù)測，并根據(jù)預(yù)測情況，對投資組合中的現(xiàn)金比例進行必要的調(diào)整；，定期、不定期地對投資者行為模式、趨向進行研究，并據(jù)此提早做出必要的組合調(diào)整；，進行投資者風(fēng)險教育，幫助其樹立理性投資理念。（三）巨額贖回風(fēng)險的處理程序當(dāng)出現(xiàn)以上巨額贖回及連續(xù)巨額贖回風(fēng)險時，應(yīng)按以下程序處理：，應(yīng)立即通報基金經(jīng)理、總經(jīng)理和負(fù)責(zé)風(fēng)控的副總經(jīng)理；，討論應(yīng)對及后續(xù)措施，決定是否暫停辦理贖回，延遲支付的日期，信息披露的方式和內(nèi)容，是否需要作融資安排等；，對現(xiàn)有倉位、投資組合和現(xiàn)金量的調(diào)整形成決議，并由基金經(jīng)理執(zhí)行。二、投資管理風(fēng)險及控制措施第二十條 投資管理風(fēng)險是指公司在運用基金財產(chǎn)進行投資的過程中面臨的各種可能導(dǎo)致基金投資失敗的風(fēng)險。主要包括：（一）研究風(fēng)險：由于對宏觀經(jīng)濟與政策走向、證券市場供求與市場波動、行業(yè)與公司基本面等的研究工作方面的不足，不能正確發(fā)現(xiàn)機會與揭示風(fēng)險；（二）決策風(fēng)險：由于投資決策失誤，造成資產(chǎn)配置、行業(yè)配置及個股選擇不當(dāng)；（三）執(zhí)行風(fēng)險：由于投資指令不明晰或交易操作失誤導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失；（四）流動性風(fēng)險：因流動性原因，基金資產(chǎn)不能迅速變現(xiàn)，或難以在合理的時間內(nèi)以公允價格變現(xiàn)而引起資產(chǎn)損失或交易成本的不確定性。第二十一條 投資管理風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）充分重視和做好投資研究的人員配備、資源投入與管理工作，確保投資研究的質(zhì)量與覆蓋面；（二）設(shè)立高效的投資決策程序，形成科學(xué)合理的決策機制和控制措施；（三）設(shè)立高效的投資管理技術(shù)平臺，建立投資指令的業(yè)務(wù)復(fù)核制度，制