【文章內容簡介】 烈變動可能對內盤的價格走勢產生影響，現貨市場商品的供求關系也是影響期貨價格的重要因素等；而他人的操作建議也許并不十分準確，卻可以為我們提供一個思路，讓我們在進行基本面技術面分析時作為參考，總之絕對不能貿然入手。敢于加大投入，膽大心細。實驗前老師給了我們500萬的模擬資金作為保證金賬戶，其實就是讓我們放手一搏，期貨市場風險和收益并存，但如果因為害怕虧損而始終不敢邁出一大步的話，就永遠不可能取得真正的高收益，機會永遠留給那些勇敢的人。我在實驗初期每一次的入手量一直很低，雖然虧損很小，但也始終沒有什么收獲，后期加大投入后，才出現了幾次質的飛躍，雖然承擔了更大風險，但這其實是創(chuàng)造突破的必經之路，尤其是在模擬階段，一切更應以平常心看待，大膽的同時保持認真嚴謹的態(tài)度。要有耐心，保證良好心態(tài)。做期貨交易，心態(tài)應放在第一位，金融市場本來就存在著巨大風險，永遠不可能從不失意，只有先修煉好了心境，才能在錯綜復雜的市場里心如止水。在買賣期貨過程中，要能戒驕戒躁，戒貪戒婪，戒自大戒恐懼。投資期貨確實存在高風險高收益，但也要隨時保持平靜的心態(tài)，在盈利豐厚的時候不能得意忘形，在虧損的時候也不要失去信心。例如，看好某合約并建倉后，持倉期間可能會出現2—4天的小反彈或橫向整理，這時就不能急躁，要有足夠的耐心和耐力；另外，相信行情會變好時，如果短時內產生了巨大的震蕩也不要輕易平倉，要沉得住氣，有時也不能太過小心。經不起期貨市場風吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不適合進行期貨交易。選擇成交量大的品種，注意細節(jié)問題。我在實驗過程中有一次操作失誤不小心選擇了一個品種成交量極小的交割日期，雖然很快發(fā)現但也已來不及，以至于最終造成了無法平倉的后果，這個教訓告訴我在進行期貨操作時一定要小心謹慎，除了對品種進行認真的篩選，交割日期也一定要看清再下手，還要注意買入賣出的方向是否的確符合自己的選擇，因為期貨與股票不同，多了做空的選擇，雖然這些問題看似不容易出現，也還是要提醒自己委托前仔細檢查，避免再出現我在實驗中產生的錯誤。打好理論基礎。在進行期貨交易的過程中，我們其實出現了各種各樣的問題，而這些問題的來源很多是由于我們對知識的掌握并不熟稔，比如平倉收益是正的卻產生了虧損是因為期貨交易每日結算的特點，今日的盈利只是相對于昨天而言的，類似這種問題的產生很大程度上是因為我們沒有做好理論知識的充分學習，因此操作前期一定要將相關知識理解透徹，掌握好計算方法，才更有助于我們做出對的決策，在面對問題時才能更好的解決。第三篇：期貨實驗報告期貨操作實驗報告通過一段時間理論知識的學習，我對期貨的買賣知識有了一定的了解。這一階段的期貨操作讓我對期貨有了更深的了解。期貨的高收益，高風險并存的性質也讓我印象非常深刻。在一開始操作的時候，我對選擇期貨的投資對象比較頭疼，眾多的品種讓我不知如何選擇，亦不知某一個投資品種的前景如何，在這個季節(jié)是否應該投資，行業(yè)前景如何等等。在選股的時候，開始我是根據股票的選股依據進行選股，首先分析大盤走勢，由于在這幾周時間內一定要投資，所以大盤的分析的必要性不大，期貨買賣操作以短線為主。選股的行業(yè)分析主要通過上網查詢相關背景資料。在買入一只期貨的時候我著重觀察其K線圖，在遇到有金叉，分散上升的均線時，我有較大的投資欲望。然而通過一段時間的入手，我覺得期貨和股票還是有很大不同的。這主要變現在其一，期貨可以雙向操作。顧名思義，我不僅可以買入一只期貨，也可以賣出一只期貨以開倉。在買入的時候當然是逢低買入，期待期貨價格上升，在自己所認為的理想高位賣出。在賣出的時候，逢高賣出，期待期貨價格下跌，在理想的低位買入平倉。這個不同使得一開始停在股票交易思維的我頗受損失，后來我發(fā)現，利用這一規(guī)律可以對同一只期貨在一天內做多次操作，在其有上升趨勢時，進行買入開倉；有下跌趨勢時進行賣出開倉。在有些當天劇烈且大幅度波動的期貨出現時，可用該種方法進行不斷地買賣。其二不同在于，股票遵循T+1的交易規(guī)則，即買入或賣出一直股票的當天不得將其賣出。而期貨是T+0的交易規(guī)則，即在買入或賣出一只期貨的當天就可對其進行交易，平倉。正是這樣一個區(qū)別使得期貨價格的波動顯得異常突然和兇險，每日的交易量也極大。如果還是用股票投資的老思維勢必難以盈利。然而正是異常劇烈的波動使得前面所講的投資方法大有可行。其三區(qū)別在于期貨投資采用保證金制度，這樣的一個制度使得我們的資金能進行盡可能多的投資去向，由于不需支付全部的交易金額，無形中使得投資人的投資規(guī)模擴大，多了很多盈利的可能，同時也是風險大大加大。面對這樣的一個杠桿，我覺得還是得理性地選擇投資規(guī)模，保持合理的倉位，將風險和收益統(tǒng)籌兼顧，權衡利弊。在操作的初期，我保持穩(wěn)扎穩(wěn)打的習慣，每一筆操作都盡量控制在總資金額的10%左右，總的倉位沒有超過30%。可是累次的交易使我發(fā)現了一個問題，交易的手續(xù)費極高，往往有時候價差帶來的盈利達到1000元左右，手續(xù)費就要800多了，即每次的凈盈利很少。一方面是交易費用很高，另一方面我覺得初始資金有些偏低。50萬元的初始投資資金對于股票投資來說可能還算可以，但對于期貨投資則顯得不夠。雖然期貨投資采用保證金制度，但通過操作我發(fā)現，商品期貨的價格是很貴的，因此期貨投資需要很大的資金量，這也是風險的來源之一。這樣一個情況的出現使我有些急躁，開始抱怨錢賺得太慢。于是我開始加大投資的金額，加重持倉，在最高的時候，倉位達到90%。這里面我用了股票投資里的一個技巧，連續(xù)追加投資。例如在低位處買入一只期貨，并且該期貨有上漲趨勢，但其價格會偶爾反彈跌到買價之下，這時我追加購買，攤低購買價格，如是操作幾次。這種操作很容易使得倉位迅速達到重倉，且風險較大，只有在非常篤定該期貨有上漲可能的時候才會這么做。高位賣出開倉操作方向與其相反便可。在重倉操作下，我的確覺得利潤來得快了，當然損失也會很大，但總體我達到了盈利的目的。但是，就在一個下午，由于有門考試，我一個下午沒有操作，等到休市了我才發(fā)現損失得很厲害。由此我得出一個經驗：期貨價格的變化瞬息萬變，比股票還要厲害。在持倉的情況下應該仔細觀察行情的變化，該追加購買要追加；該割肉止損就要快速行動。并且我發(fā)現，超短線操作時，在休市前應盡量平倉，尤其是取得不錯收益的時候。因為在休市后重新開市時，期貨的價格很容易劇烈波動，有時候這種波動使我們受益非常，有時候就會損失慘重，這樣的變化使我們無法通過操作去規(guī)避的。在操作時，我得到一個經驗，在選投資對象時，如果是要做一天以內的短線，那么波動劇烈且規(guī)律明顯的期貨品種是選擇的優(yōu)先，有時候同一個品種今天波動劇烈，明天卻不一定，所以每天都可以找找這樣的期貨品種。這是因為由于期貨可以雙向操作，劇烈的波動有助于我們盯住一只期貨不斷地來回操作。所謂的來回操作是指，在其劇烈上漲時，買入該期貨開倉，達到合理高位時進行賣出平倉。此時根據之前出現的規(guī)律性，預計該期貨會觸頂反彈，劇烈下跌了，進行賣出開倉，等到價格降低到規(guī)律上的地位進行買入平倉，如此反復操作，直至劇烈的波動消失，再伺機而動。當然這樣的操作具有一定的風險，因為規(guī)律有時候會被突破，例如價格達到歷史規(guī)律的頂點了，按照預期期貨價格會下降，但是有時候這個頂點就會被突破。因此，我在操作的時候十分謹慎，往往等待趨勢成形了一點再開始介入。雖然這樣做會壓榨利潤空間，但是小心駛得萬年船，一旦急于操作，而規(guī)律又被突破，那將會非常頭疼和糾結。期貨投資操作中另一個讓我有所思考的是心態(tài)問題。人往往在順境中表現的從容，自如，一旦身處逆境就急切，慌張。就像賭博的人，如果是贏了錢的，會傾向于穩(wěn)健，慢慢擴大戰(zhàn)果，若是不能有更大的收獲也不會產生很大的不滿。而輸錢的人，由于對本金喪失的強烈惋惜會想著贏回失去的本金，以期自己的效用不低于賭博之前，在這樣的心態(tài)下，他會傾向于增大投機的力度，為自己創(chuàng)造更大的可能收益，但同時也承擔了很大的風險。在時運不濟的時候，這樣的風險轉化為了實實在在的損失，從而這個輸錢的人因為輸錢的困境造成了更大的困境，有意思的是，這樣的困境效應有時候會像滾雪球一樣越滾越大，而這現象的始作俑者就是心理問題。我在做模擬操作時，由于一個下午的疏于管理，造成了很大的損失，將我很多天的成果一并吞滅，強烈的逆境心理使我急切地想把失去的錢彌補回來，從而導致我選擇期貨的時候急切草率，買賣時缺乏思考和等待，追加投資即割肉止損時因為自己的主觀意愿而誤判時機。這一切使得我的損失缺口進一步擴大。這次的損失是三萬四千，其中兩萬是因為那天的意外，而另外的一萬四就是因為心理上的問題導致的。由此，我更加覺得一個冷靜的頭腦和堅強的心智對一個投資者來說是多么重要，我也通過這么一次模擬操作知曉了很多理論知識所無法學到的東西，對于實踐操作的綜合能力要求有了更深的認識。這次的模擬實踐中我還有很多地方做得不夠，在實踐的后期，我?guī)缀醢阉芯Ψ旁诒P口的觀察以及規(guī)律的總結上，從而一定程度上忽視了技術分析和環(huán)境分析。尤其是背景方面的分析做得很不到位，其中一個客觀原因就是短線操作對價格的極度關注，另外在技術方面也運用得極少。因此這次的實踐實際上是有缺陷的，在實際的交易中，并不會全是短線操作，和股票一樣，期貨的價格波動在一定時期內是有規(guī)律的，也應該是符合波浪理論等經典分析工具的使用要求的。這方面的不足有待我以后更加努力去克服。經過這次的實踐操作，我掌握了很多的