【文章內(nèi)容簡介】 烈變動(dòng)可能對(duì)內(nèi)盤的價(jià)格走勢產(chǎn)生影響，現(xiàn)貨市場商品的供求關(guān)系也是影響期貨價(jià)格的重要因素等；而他人的操作建議也許并不十分準(zhǔn)確，卻可以為我們提供一個(gè)思路，讓我們在進(jìn)行基本面技術(shù)面分析時(shí)作為參考，總之絕對(duì)不能貿(mào)然入手。敢于加大投入，膽大心細(xì)。實(shí)驗(yàn)前老師給了我們500萬的模擬資金作為保證金賬戶，其實(shí)就是讓我們放手一搏，期貨市場風(fēng)險(xiǎn)和收益并存，但如果因?yàn)楹ε绿潛p而始終不敢邁出一大步的話，就永遠(yuǎn)不可能取得真正的高收益，機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)留給那些勇敢的人。我在實(shí)驗(yàn)初期每一次的入手量一直很低，雖然虧損很小，但也始終沒有什么收獲，后期加大投入后，才出現(xiàn)了幾次質(zhì)的飛躍，雖然承擔(dān)了更大風(fēng)險(xiǎn)，但這其實(shí)是創(chuàng)造突破的必經(jīng)之路，尤其是在模擬階段，一切更應(yīng)以平常心看待，大膽的同時(shí)保持認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度。要有耐心，保證良好心態(tài)。做期貨交易，心態(tài)應(yīng)放在第一位，金融市場本來就存在著巨大風(fēng)險(xiǎn)，永遠(yuǎn)不可能從不失意，只有先修煉好了心境，才能在錯(cuò)綜復(fù)雜的市場里心如止水。在買賣期貨過程中，要能戒驕戒躁，戒貪戒婪，戒自大戒恐懼。投資期貨確實(shí)存在高風(fēng)險(xiǎn)高收益，但也要隨時(shí)保持平靜的心態(tài)，在盈利豐厚的時(shí)候不能得意忘形，在虧損的時(shí)候也不要失去信心。例如，看好某合約并建倉后，持倉期間可能會(huì)出現(xiàn)2—4天的小反彈或橫向整理，這時(shí)就不能急躁，要有足夠的耐心和耐力；另外，相信行情會(huì)變好時(shí)，如果短時(shí)內(nèi)產(chǎn)生了巨大的震蕩也不要輕易平倉，要沉得住氣，有時(shí)也不能太過小心。經(jīng)不起期貨市場風(fēng)吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不適合進(jìn)行期貨交易。選擇成交量大的品種，注意細(xì)節(jié)問題。我在實(shí)驗(yàn)過程中有一次操作失誤不小心選擇了一個(gè)品種成交量極小的交割日期，雖然很快發(fā)現(xiàn)但也已來不及，以至于最終造成了無法平倉的后果，這個(gè)教訓(xùn)告訴我在進(jìn)行期貨操作時(shí)一定要小心謹(jǐn)慎，除了對(duì)品種進(jìn)行認(rèn)真的篩選，交割日期也一定要看清再下手，還要注意買入賣出的方向是否的確符合自己的選擇，因?yàn)槠谪浥c股票不同，多了做空的選擇，雖然這些問題看似不容易出現(xiàn)，也還是要提醒自己委托前仔細(xì)檢查，避免再出現(xiàn)我在實(shí)驗(yàn)中產(chǎn)生的錯(cuò)誤。打好理論基礎(chǔ)。在進(jìn)行期貨交易的過程中，我們其實(shí)出現(xiàn)了各種各樣的問題，而這些問題的來源很多是由于我們對(duì)知識(shí)的掌握并不熟稔，比如平倉收益是正的卻產(chǎn)生了虧損是因?yàn)槠谪浗灰酌咳战Y(jié)算的特點(diǎn)，今日的盈利只是相對(duì)于昨天而言的，類似這種問題的產(chǎn)生很大程度上是因?yàn)槲覀儧]有做好理論知識(shí)的充分學(xué)習(xí)，因此操作前期一定要將相關(guān)知識(shí)理解透徹，掌握好計(jì)算方法，才更有助于我們做出對(duì)的決策，在面對(duì)問題時(shí)才能更好的解決。第三篇：期貨實(shí)驗(yàn)報(bào)告期貨操作實(shí)驗(yàn)報(bào)告通過一段時(shí)間理論知識(shí)的學(xué)習(xí)，我對(duì)期貨的買賣知識(shí)有了一定的了解。這一階段的期貨操作讓我對(duì)期貨有了更深的了解。期貨的高收益，高風(fēng)險(xiǎn)并存的性質(zhì)也讓我印象非常深刻。在一開始操作的時(shí)候，我對(duì)選擇期貨的投資對(duì)象比較頭疼，眾多的品種讓我不知如何選擇，亦不知某一個(gè)投資品種的前景如何，在這個(gè)季節(jié)是否應(yīng)該投資，行業(yè)前景如何等等。在選股的時(shí)候，開始我是根據(jù)股票的選股依據(jù)進(jìn)行選股，首先分析大盤走勢，由于在這幾周時(shí)間內(nèi)一定要投資，所以大盤的分析的必要性不大，期貨買賣操作以短線為主。選股的行業(yè)分析主要通過上網(wǎng)查詢相關(guān)背景資料。在買入一只期貨的時(shí)候我著重觀察其K線圖，在遇到有金叉，分散上升的均線時(shí)，我有較大的投資欲望。然而通過一段時(shí)間的入手，我覺得期貨和股票還是有很大不同的。這主要變現(xiàn)在其一，期貨可以雙向操作。顧名思義，我不僅可以買入一只期貨，也可以賣出一只期貨以開倉。在買入的時(shí)候當(dāng)然是逢低買入，期待期貨價(jià)格上升，在自己所認(rèn)為的理想高位賣出。在賣出的時(shí)候，逢高賣出，期待期貨價(jià)格下跌，在理想的低位買入平倉。這個(gè)不同使得一開始停在股票交易思維的我頗受損失，后來我發(fā)現(xiàn)，利用這一規(guī)律可以對(duì)同一只期貨在一天內(nèi)做多次操作，在其有上升趨勢時(shí)，進(jìn)行買入開倉；有下跌趨勢時(shí)進(jìn)行賣出開倉。在有些當(dāng)天劇烈且大幅度波動(dòng)的期貨出現(xiàn)時(shí)，可用該種方法進(jìn)行不斷地買賣。其二不同在于，股票遵循T+1的交易規(guī)則，即買入或賣出一直股票的當(dāng)天不得將其賣出。而期貨是T+0的交易規(guī)則，即在買入或賣出一只期貨的當(dāng)天就可對(duì)其進(jìn)行交易，平倉。正是這樣一個(gè)區(qū)別使得期貨價(jià)格的波動(dòng)顯得異常突然和兇險(xiǎn)，每日的交易量也極大。如果還是用股票投資的老思維勢必難以盈利。然而正是異常劇烈的波動(dòng)使得前面所講的投資方法大有可行。其三區(qū)別在于期貨投資采用保證金制度，這樣的一個(gè)制度使得我們的資金能進(jìn)行盡可能多的投資去向，由于不需支付全部的交易金額，無形中使得投資人的投資規(guī)模擴(kuò)大，多了很多盈利的可能，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)大大加大。面對(duì)這樣的一個(gè)杠桿，我覺得還是得理性地選擇投資規(guī)模，保持合理的倉位，將風(fēng)險(xiǎn)和收益統(tǒng)籌兼顧，權(quán)衡利弊。在操作的初期，我保持穩(wěn)扎穩(wěn)打的習(xí)慣，每一筆操作都盡量控制在總資金額的10%左右，總的倉位沒有超過30%?？墒抢鄞蔚慕灰资刮野l(fā)現(xiàn)了一個(gè)問題，交易的手續(xù)費(fèi)極高，往往有時(shí)候價(jià)差帶來的盈利達(dá)到1000元左右，手續(xù)費(fèi)就要800多了，即每次的凈盈利很少。一方面是交易費(fèi)用很高，另一方面我覺得初始資金有些偏低。50萬元的初始投資資金對(duì)于股票投資來說可能還算可以，但對(duì)于期貨投資則顯得不夠。雖然期貨投資采用保證金制度，但通過操作我發(fā)現(xiàn)，商品期貨的價(jià)格是很貴的，因此期貨投資需要很大的資金量，這也是風(fēng)險(xiǎn)的來源之一。這樣一個(gè)情況的出現(xiàn)使我有些急躁，開始抱怨錢賺得太慢。于是我開始加大投資的金額，加重持倉，在最高的時(shí)候，倉位達(dá)到90%。這里面我用了股票投資里的一個(gè)技巧，連續(xù)追加投資。例如在低位處買入一只期貨，并且該期貨有上漲趨勢，但其價(jià)格會(huì)偶爾反彈跌到買價(jià)之下，這時(shí)我追加購買，攤低購買價(jià)格，如是操作幾次。這種操作很容易使得倉位迅速達(dá)到重倉，且風(fēng)險(xiǎn)較大，只有在非常篤定該期貨有上漲可能的時(shí)候才會(huì)這么做。高位賣出開倉操作方向與其相反便可。在重倉操作下，我的確覺得利潤來得快了，當(dāng)然損失也會(huì)很大，但總體我達(dá)到了盈利的目的。但是，就在一個(gè)下午，由于有門考試，我一個(gè)下午沒有操作，等到休市了我才發(fā)現(xiàn)損失得很厲害。由此我得出一個(gè)經(jīng)驗(yàn)：期貨價(jià)格的變化瞬息萬變，比股票還要厲害。在持倉的情況下應(yīng)該仔細(xì)觀察行情的變化，該追加購買要追加；該割肉止損就要快速行動(dòng)。并且我發(fā)現(xiàn)，超短線操作時(shí)，在休市前應(yīng)盡量平倉，尤其是取得不錯(cuò)收益的時(shí)候。因?yàn)樵谛菔泻笾匦麻_市時(shí)，期貨的價(jià)格很容易劇烈波動(dòng)，有時(shí)候這種波動(dòng)使我們受益非常，有時(shí)候就會(huì)損失慘重，這樣的變化使我們無法通過操作去規(guī)避的。在操作時(shí)，我得到一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，在選投資對(duì)象時(shí)，如果是要做一天以內(nèi)的短線，那么波動(dòng)劇烈且規(guī)律明顯的期貨品種是選擇的優(yōu)先，有時(shí)候同一個(gè)品種今天波動(dòng)劇烈，明天卻不一定，所以每天都可以找找這樣的期貨品種。這是因?yàn)橛捎谄谪浛梢噪p向操作，劇烈的波動(dòng)有助于我們盯住一只期貨不斷地來回操作。所謂的來回操作是指，在其劇烈上漲時(shí)，買入該期貨開倉，達(dá)到合理高位時(shí)進(jìn)行賣出平倉。此時(shí)根據(jù)之前出現(xiàn)的規(guī)律性，預(yù)計(jì)該期貨會(huì)觸頂反彈，劇烈下跌了，進(jìn)行賣出開倉，等到價(jià)格降低到規(guī)律上的地位進(jìn)行買入平倉，如此反復(fù)操作，直至劇烈的波動(dòng)消失，再伺機(jī)而動(dòng)。當(dāng)然這樣的操作具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐?guī)律有時(shí)候會(huì)被突破，例如價(jià)格達(dá)到歷史規(guī)律的頂點(diǎn)了，按照預(yù)期期貨價(jià)格會(huì)下降，但是有時(shí)候這個(gè)頂點(diǎn)就會(huì)被突破。因此，我在操作的時(shí)候十分謹(jǐn)慎，往往等待趨勢成形了一點(diǎn)再開始介入。雖然這樣做會(huì)壓榨利潤空間，但是小心駛得萬年船，一旦急于操作，而規(guī)律又被突破，那將會(huì)非常頭疼和糾結(jié)。期貨投資操作中另一個(gè)讓我有所思考的是心態(tài)問題。人往往在順境中表現(xiàn)的從容，自如，一旦身處逆境就急切，慌張。就像賭博的人，如果是贏了錢的，會(huì)傾向于穩(wěn)健，慢慢擴(kuò)大戰(zhàn)果，若是不能有更大的收獲也不會(huì)產(chǎn)生很大的不滿。而輸錢的人，由于對(duì)本金喪失的強(qiáng)烈惋惜會(huì)想著贏回失去的本金，以期自己的效用不低于賭博之前，在這樣的心態(tài)下，他會(huì)傾向于增大投機(jī)的力度，為自己創(chuàng)造更大的可能收益，但同時(shí)也承擔(dān)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。在時(shí)運(yùn)不濟(jì)的時(shí)候，這樣的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為了實(shí)實(shí)在在的損失，從而這個(gè)輸錢的人因?yàn)檩斿X的困境造成了更大的困境，有意思的是，這樣的困境效應(yīng)有時(shí)候會(huì)像滾雪球一樣越滾越大，而這現(xiàn)象的始作俑者就是心理問題。我在做模擬操作時(shí)，由于一個(gè)下午的疏于管理，造成了很大的損失，將我很多天的成果一并吞滅，強(qiáng)烈的逆境心理使我急切地想把失去的錢彌補(bǔ)回來，從而導(dǎo)致我選擇期貨的時(shí)候急切草率，買賣時(shí)缺乏思考和等待，追加投資即割肉止損時(shí)因?yàn)樽约旱闹饔^意愿而誤判時(shí)機(jī)。這一切使得我的損失缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。這次的損失是三萬四千，其中兩萬是因?yàn)槟翘斓囊馔?，而另外的一萬四就是因?yàn)樾睦砩系膯栴}導(dǎo)致的。由此，我更加覺得一個(gè)冷靜的頭腦和堅(jiān)強(qiáng)的心智對(duì)一個(gè)投資者來說是多么重要，我也通過這么一次模擬操作知曉了很多理論知識(shí)所無法學(xué)到的東西，對(duì)于實(shí)踐操作的綜合能力要求有了更深的認(rèn)識(shí)。這次的模擬實(shí)踐中我還有很多地方做得不夠，在實(shí)踐的后期，我?guī)缀醢阉芯Ψ旁诒P口的觀察以及規(guī)律的總結(jié)上，從而一定程度上忽視了技術(shù)分析和環(huán)境分析。尤其是背景方面的分析做得很不到位，其中一個(gè)客觀原因就是短線操作對(duì)價(jià)格的極度關(guān)注，另外在技術(shù)方面也運(yùn)用得極少。因此這次的實(shí)踐實(shí)際上是有缺陷的，在實(shí)際的交易中，并不會(huì)全是短線操作，和股票一樣，期貨的價(jià)格波動(dòng)在一定時(shí)期內(nèi)是有規(guī)律的，也應(yīng)該是符合波浪理論等經(jīng)典分析工具的使用要求的。這方面的不足有待我以后更加努力去克服。經(jīng)過這次的實(shí)踐操作，我掌握了很多的