【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 資者，其重要信息 發(fā)生變更時(shí)要及時(shí)告知基金募集機(jī)構(gòu)?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)還要通 過(guò)明確的公開(kāi)方式，提醒投資者及時(shí)告知重大信息變更事項(xiàng)。第四章 基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分 第三十六條 基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，可以由基金募集機(jī)構(gòu)完成，也可以委托第三方機(jī) 構(gòu)提供。委托第三方機(jī)構(gòu)提供基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分 的，基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其提供基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等 級(jí)劃分方法及其說(shuō)明?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)不因委托第三方而免除。第三十七條 基金募集機(jī)構(gòu)所使用的基金產(chǎn)品或者服務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分方法及其說(shuō)明，通過(guò)適當(dāng)途徑向投資者告知。第三十八條 基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)要按照風(fēng)險(xiǎn) 由低到高順序，至少劃分為：RRRRR5 五個(gè)等級(jí)?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況在前款所列等級(jí)的基 礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分。第三十九條 基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品或者服務(wù)進(jìn)行風(fēng) 險(xiǎn)等級(jí)劃分，要了解以下信息：（一）基金管理人的誠(chéng)信狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、投資管 理能力、內(nèi)部控制情況、合法合規(guī)情況；（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的合法合規(guī)情況，發(fā)行方式，類(lèi)型及組織形式，托管情況，投資范圍、投資策略和投資限 制概況，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況，投資者承 擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率。第四十條 基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分要綜合考慮 以下因素：（一）基金管理人成立時(shí)間，治理結(jié)構(gòu)，資本金規(guī)模，管理基金規(guī)模，投研團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性，資產(chǎn)配置能力、內(nèi)部控制 制度健全性及執(zhí)行度，風(fēng)險(xiǎn)控制完備性，是否有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 制度安排，從業(yè)人員合規(guī)性，股東、高級(jí)管理人員及基金經(jīng) 理的穩(wěn)定性等；（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的結(jié)構(gòu)（母子基金、平行基金），投資方向、投資范圍和投資比例，募集方式及最低認(rèn)繳金額，運(yùn)作方式，存續(xù)期限，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)程度，成 立以來(lái)有無(wú)違規(guī)行為發(fā)生，基金估值政策、程序和定價(jià)模式，申購(gòu)和贖回安排，杠桿運(yùn)用情況等。第四十一條 基金產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，要審 慎評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：（一）基金產(chǎn)品或者服務(wù)合同存在特殊免責(zé)條款、結(jié)構(gòu) 性安排、投資標(biāo)的具有衍生品性質(zhì)等導(dǎo)致普通投資者難以理 解的；（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)不存在公開(kāi)交易市場(chǎng)，或因參 與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價(jià)格順利變現(xiàn) 的；（三）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的投資標(biāo)的流動(dòng)性差、存在非 標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資導(dǎo)致不易估值的；（四）基金產(chǎn)品或者服務(wù)投資杠桿達(dá)到相關(guān)要求上限、投資單一標(biāo)的集中度過(guò)高的；（五）基金管理人、實(shí)際控制人、高管人員涉嫌重大違 法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門(mén)或自律管理部門(mén)調(diào)查的；（六）影響投資者利益的其他重大事項(xiàng)；（七）協(xié)會(huì)認(rèn)定的高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品或者服務(wù)。第四十二條 基金募集機(jī)構(gòu)可以通過(guò)定量和定性相結(jié)合 的方法對(duì)基金產(chǎn)品或者服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)可以根據(jù)基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的相關(guān)性，確定各項(xiàng)評(píng)估因素的分值和權(quán)重，建立 評(píng)估分值與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)通過(guò)定量分析對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí) 時(shí)，可以運(yùn)用貝塔系數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差、風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)值等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體 系，劃分基金的期限風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。第五章 普通投資者與基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)匹配 第四十三條 基金募集機(jī)構(gòu)要制定普通投資者和基金產(chǎn) 品或者服務(wù)匹配的方法、流程，明確各個(gè)崗位在執(zhí)行投資者 適當(dāng)性管理過(guò)程中的職責(zé)。匹配方法至少要在普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類(lèi)型和 基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)之間建立合理的對(duì)應(yīng)關(guān)系，同 時(shí)在建立對(duì)應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)超越 普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況定義為風(fēng)險(xiǎn)不匹配。第四十四條 基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受 能力和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配 原則：（一）C1 型（含最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力類(lèi)別）普通投資者可 以購(gòu)買(mǎi) R1 級(jí)基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（二）C2 型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi) R2 級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（三）C3 型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi) R3 級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（四）C4 型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi) R4 級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（五）C5 型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn) 品或者服務(wù)。第四十五條 基金募集機(jī)構(gòu)向投資者銷(xiāo)售基金產(chǎn)品或者 服務(wù)時(shí)，禁止出現(xiàn)以下行為：（一）向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷(xiāo)售基金產(chǎn)品或者服 務(wù)；（二）向投資者就不確定的事項(xiàng)提供確定性的判斷，或 者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的判斷；（三）向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受 能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（四）向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的基金 產(chǎn)品或者服務(wù)；（五）向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別的普通投資者銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn) 等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（六）其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行 為。第四十六條 最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力類(lèi)別的普通投資者不得 購(gòu)買(mǎi)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。除因遺產(chǎn)繼承等特殊原因產(chǎn)生的基金份額轉(zhuǎn)讓之外，普通投資者主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力基金產(chǎn)品或者服務(wù) 的行為，不得突破相關(guān)準(zhǔn)入資格的限制。第四十七條 基金募集機(jī)構(gòu)在向普通投資者銷(xiāo)售 R5 風(fēng)險(xiǎn) 等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)，應(yīng)向其完整揭示以下事項(xiàng)：（一）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的詳細(xì)信息、重點(diǎn)特性和風(fēng)險(xiǎn)；（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的主要費(fèi)用、費(fèi)率及重要權(quán)利、信息披露內(nèi)容、方式及頻率（三）普通投資者可能承擔(dān)的損失；（四）普通投資者投訴方式及糾紛解決安排。第四十八條 普通投資者主動(dòng)要求購(gòu)買(mǎi)與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品或者服務(wù)的，基金銷(xiāo)售要遵循以下程序：（一）普通投資者主動(dòng)向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，明確 表示要求購(gòu)買(mǎi)具體的、高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品或服 務(wù)，并同時(shí)聲明，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒(méi)有在基金銷(xiāo) 售過(guò)程中主動(dòng)推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息；（二