【文章內(nèi)容簡介】 場公開籌集資金。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系,影響創(chuàng)業(yè)投資的退出,中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。同時(shí),中小企業(yè)因資信等級(jí)低,缺乏抵押資產(chǎn),融資成本高等原因,難以得到銀行資金支持。,而長期負(fù)債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會(huì)為中小企業(yè)提供短期貸款,而由于各種原因一般不會(huì)提供長期貸款。,申請(qǐng)貸款。一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失,則會(huì)引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。若短期內(nèi)急需資金,中小企業(yè)之間會(huì)互相拆借,或通過內(nèi)部融資的方式解決。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng),企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。據(jù)國際金融公司研究資料,業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。二、我國中小企業(yè)融資難的基本成因在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的融資一般是通過兩個(gè)渠道完成的。一是間接融資,即主要通過銀行貸款。二是直接融資,即通過發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。但是,由于我國金融改革中存在的一些問題和中小企業(yè)自身存在的一些不足,導(dǎo)致我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。,資信普遍不高。由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般較低,技術(shù)水平落后,難以適應(yīng)不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大,中小企業(yè)原有的優(yōu)勢已逐步喪失,虧損企業(yè)增加。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后,信息不透明,缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。,中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。企業(yè)要辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押,需辦理財(cái)產(chǎn)評(píng)估、登記、保險(xiǎn)、公證等手續(xù),涉及許多職能部門,并要提供多種相關(guān)資料,對(duì)于習(xí)慣進(jìn)行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言,無疑會(huì)帶來很大的制約。商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理以后,在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度,以及資信評(píng)估制度主要是針對(duì)國有大中型企業(yè)而制定的,使信貸資金流向國有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強(qiáng)化,而且近兩年來,銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進(jìn)一步強(qiáng)化的趨勢。同時(shí),由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn),銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本相對(duì)較高,在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營目標(biāo)的前提下,這就影響了銀行的貸款積極性。三、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策——政府要積極推進(jìn)金融體制改革,對(duì)中小企業(yè)給予政策支持(1)稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對(duì)中小企業(yè)給予金融支持。(2)財(cái)政補(bǔ)貼。政府可采取就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼等形式對(duì)中小進(jìn)行金融支持。(3)政府可以考慮在財(cái)政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會(huì)等形式,設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資貸款擔(dān)?；?。——加快銀行等金融系統(tǒng)改革,改善中小企業(yè)間接融資渠道首先,具備條件的銀行在進(jìn)行改造時(shí),要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。其次,國有金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步擴(kuò)大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例,并在貸款審批、結(jié)算、等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后,可適當(dāng)考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行?！行∑髽I(yè)要全方位提高自身素質(zhì)(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營者和管理者的水平,大力引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。要合法經(jīng)營,規(guī)范管理,引進(jìn)優(yōu)秀人才,開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù),提高產(chǎn)品的科技含量,用先進(jìn)的管理方法來管理企業(yè),規(guī)范行為,提高社會(huì)影響。要引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式,提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力。總之,只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營能力,才能在資本市場上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。(2)改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象。中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色,中小企業(yè)可以建設(shè)誠信文化,凝聚誠信精神,擴(kuò)大社會(huì)影響力,提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè),大力提高自身信用水平,提高信用意識(shí)?！獦?gòu)建信用擔(dān)保體系、分散化解信用風(fēng)險(xiǎn)在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系時(shí),首先,鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保,成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外,要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè),如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實(shí)力,是很難實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。因此,可以組建全國范圍和省內(nèi)范圍的兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu),與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系,來共同解決中小企業(yè)融資難問題,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。淺析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其解決對(duì)策一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）資本市場中小企業(yè)融資狀況。目前，中小企業(yè)在資本市場中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機(jī)會(huì)。由于證券市場門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，這也導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入證券市場中小企業(yè)融資非常困難。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。（二）民間、政府中小企業(yè)融資狀況。長期以來，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡便、資金到賬及時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意到民間中小企業(yè)融資。但由于民間資本畢竟規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)民間中小企業(yè)融資不是長久之計(jì)。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對(duì)國家的企業(yè)，不會(huì)造成國有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分謹(jǐn)慎，條件較為苛刻。（三）金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資狀況。截至2007年末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)381萬戶；，僅占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的9。對(duì)于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款很難，主要表現(xiàn)為抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人；一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而不愿意放款。二、解決中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策（一）中小企業(yè)自身要加強(qiáng)各項(xiàng)制度建設(shè)，提高信用等級(jí)。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機(jī)制，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學(xué)性，充分實(shí)現(xiàn)信息公開，解決銀企關(guān)系中信息不對(duì)稱的問題。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經(jīng)營管理水平，規(guī)范經(jīng)營并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘內(nèi)部潛力，按市場規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，逐步增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸引力。2.第三篇：我國中小企業(yè)融資問題初探龍?jiān)雌诳W(wǎng) ://.我國中小企業(yè)融資問題初探作者：張錦莉來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第03期【摘 要】中小企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要作用，但中小企業(yè)普遍存在融資難的情況。文章通過對(duì)我國中小企業(yè)融資難原因的分析，提出緩解這一問題的對(duì)策?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；對(duì)策【中圖分類號(hào)】 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A第四篇：淺談我國中小企業(yè)融資問題淺談我國中小企業(yè)融資問題來源：遮天吧 摘 要：隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中的作用越來越重要。然而，融資困難這個(gè)世界性的問題在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也同樣存在，并且更加突出，目前已成為中小企業(yè)快速、健康發(fā)展的“瓶頸”，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。本文首先通過對(duì)我國中小企業(yè)融資中存在的問題的分析，從而找出中小企業(yè)融資困難的問題所在，進(jìn)一步研究這些問題找到有效可行的解決辦法，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)；信用一、引言隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中的作用越來越重要。然而，融資困難這個(gè)世界性的問題在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也同樣存在，并且更加突出，目前已成為中小企業(yè)快速、健康發(fā)展的“瓶頸”，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，分析目前我國中小企業(yè)融資中存在的問題及成因，積極研究解決的對(duì)策，對(duì)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展非常重要。二、當(dāng)前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀（一）中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位在我國，隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。在緩解社會(huì)就業(yè)壓力方面發(fā)揮了尤其重要的作用。然而追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和實(shí)施趕超戰(zhàn)略使我國中小企業(yè)的發(fā)展處于“強(qiáng)位弱勢”的尷尬境地。其中中小企業(yè)所普遍面臨的融資困境最為人們所重視。它成為中小企業(yè)發(fā)展中一個(gè)非常突出的矛盾，嚴(yán)重制約了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大。（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境中小企業(yè)為了適應(yīng)變幻莫測的市場經(jīng)濟(jì)，必須保持經(jīng)營靈活、變化快捷的特點(diǎn)，因而在時(shí)間和數(shù)量上對(duì)資金的需求具有不確定性。一次性融資的量較小但發(fā)生的頻率較高，不僅融資的復(fù)雜性加大而且融資的成本代價(jià)較高。中小企業(yè)在創(chuàng)立之初，由于市場需求不旺，生產(chǎn)規(guī)模有限，難以承擔(dān)高額負(fù)債成本，因此十分重視自有資本的積累，避免過度負(fù)債經(jīng)營。企業(yè)主要依靠自身積累資金來追加投資、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行融資。但一般來說，當(dāng)企業(yè)的規(guī)模達(dá)到一定程度以后，單靠企業(yè)內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求，還需通過企業(yè)外部融資來解決。由于中小企業(yè)的直接融資渠道狹窄，銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的重要渠道，但企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)能否獲得銀行貸款的決定性因素。%的中小企業(yè)貸款申請(qǐng)因無法落實(shí)抵押擔(dān)保而被否決，另外親友借貸、民間借貸、職工內(nèi)部集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中也發(fā)揮了重要的作用，但普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模受到限制技術(shù)創(chuàng)新投入不足。四、中小企業(yè)融資難的原因分析 導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的原因可以從企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)自身存在的問題兩個(gè)方面進(jìn)行剖析。（一）中小企業(yè)融資的外部環(huán)境當(dāng)今社會(huì)國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國有制）歧視”。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。在當(dāng)前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時(shí)往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會(huì)承擔(dān)很大的政治風(fēng)險(xiǎn)。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。證券市場是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會(huì)籌資, 促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配置等作用。雖然我國于2009年5月1日起實(shí)施《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，之后不斷補(bǔ)充和發(fā)展，但是它對(duì)（一）紡織、服裝；（二）電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；（三）房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，土木工程建筑；（四）交通運(yùn)輸；（五）酒類、食品、飲料；（六）金融；（七）一般性服務(wù)業(yè)；（八）國家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)等行業(yè)有限制性。因此它是不完善的，我們還需不斷發(fā)展和完善。中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨(dú)資公司或兩個(gè)國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外。同時(shí)《公司法》又規(guī)定:有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬,股份公司凈資產(chǎn)額3000萬,這樣一來,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對(duì)我國的中小企業(yè)來說,條件就十分苛刻, 根本無法通過這種融資方式來融資。比照國際經(jīng)驗(yàn)，許多國家對(duì)中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，并有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。與其他國家相比，我國目前這方面的機(jī)制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成。各國的經(jīng)驗(yàn)證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財(cái)政等方面的政策扶持，也需要社會(huì)中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)收費(fèi)高昂，中小企業(yè)難以承受。(二)中小企業(yè)自身存在的問題中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，不能提供準(zhǔn)確及時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面。中小企業(yè)信用觀念不強(qiáng)，法制意識(shí)淡薄，欠息，逃債，賴債等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良的局面，制約了中小企業(yè)的融資。企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。從目前總體上看，中小企業(yè)規(guī)模較小、多集中在競爭性領(lǐng)域，生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，仍然處于一個(gè)較低層次，相當(dāng)一部