【正文】 建立了國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，但相應(yīng)立法滯后。此外，民間的借貸行為也可能會因?yàn)楣_契約無法得到保護(hù)而轉(zhuǎn)入地下。（三）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機(jī)制1．建立健全中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時(shí)的擔(dān)保問題，從而保證貸款的順利進(jìn)行。對中小企業(yè)流動資金貸款的審批權(quán)，各商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)下放。通過招商引資，為中小企業(yè)引進(jìn)外資，搭建好舞臺。中小企業(yè)融資問題是個(gè)系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國家主導(dǎo)的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)條件下的信貸市場創(chuàng)新，只有相關(guān)各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題才能得到解決。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；金融機(jī)構(gòu)；銀行序言：近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展越來越快，取得了長足的進(jìn)步，在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。融資方式會隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、金融市場的活躍程度而逐漸增多，我國中小企業(yè)的融資方式也呈現(xiàn)出多元化的局面。在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式，是企業(yè)資金的重要來源。銀行貸款融資銀行貸款是指銀行以一定的利率將資金貸放給資金的需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)的融資決策都是要考慮融資渠道和融資成本的，因此，產(chǎn)生了了一系列的融資理論。風(fēng)險(xiǎn)投資者看重的是最具有成長性、在未來最具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d企業(yè)，為獲得日后的巨大超額回報(bào)而愿意承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)融資典當(dāng)融資，指中小企業(yè)以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性質(zhì)押或抵押貸款的快速、便捷的融資方式。國際商業(yè)銀行貸款是指在國際金融市場上一家或幾家國際商業(yè)銀行向企業(yè)提供的貸款。小企業(yè)信用缺失企業(yè)自身信用能力的大小直接影響到其獲得銀行貸款的能力大小。加之企業(yè)缺乏激勵(lì)競爭機(jī)制，難以招聘有用的人才，導(dǎo)致人才匱乏，技術(shù)創(chuàng)新力不強(qiáng)。另外，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的成本也較高，導(dǎo)致無法滿足中小企業(yè)急需的資金，結(jié)果是掌握了大多數(shù)金融資源的國有商業(yè)銀行無法為大多數(shù)中小企業(yè)提供有效的金融服務(wù)。從理論上說，有多種資產(chǎn)可作為貸款的抵押品，但銀行偏好以流動性好的資產(chǎn)作為抵押，一方面是因?yàn)橘Y產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達(dá)，另一方面是因?yàn)殂y行缺乏對其他資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款的定價(jià)能力。融資體系不健全，融資功能弱化我國《公司法》中規(guī)定申請股票上市的條件較苛刻，中小企業(yè)由于滿足不了這些上市條件，而阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資。中小企業(yè)不能與大企業(yè)享受到同等的金融服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。這些問題導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，金融機(jī)構(gòu)普遍對中小企業(yè)缺乏信任。因?yàn)樾庞脫?dān)保風(fēng)險(xiǎn)比較高，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)發(fā)展開辟新的融資渠道。與此同時(shí)，中小企業(yè)信用還包括企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、品牌、市場前景等管理理念和營銷方法，提高核心競爭力，在競爭提高管理理念，拓展?fàn)I銷網(wǎng)絡(luò)，樹立良好的企業(yè)形象。企業(yè)要不斷完善財(cái)務(wù)制度，提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。建立內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督。引入人才，加大企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新度技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)的生命線，提升產(chǎn)品的科技含量，而創(chuàng)新來源于人才，建立完善的人才激勵(lì)機(jī)制，要做到引入人才，留住人才，最大限度的發(fā)揮人才資源，進(jìn)一步提升企業(yè)的競爭力。商業(yè)銀行應(yīng)選擇內(nèi)部管理完善、內(nèi)控機(jī)制良好、市場潛力大的中小企業(yè)，幫助其規(guī)范經(jīng)營、科學(xué)管理，并提供必要的支持。與此同時(shí)，建立中小企業(yè)信用等級的措施，不過分依賴企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)事求是，使風(fēng)險(xiǎn)評估和信用等級評估最真實(shí)的表現(xiàn)出來。[9]金融部門應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)融資需求，合理配置金融資本在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進(jìn)行市場調(diào)節(jié)。一是應(yīng)充分發(fā)揮職能部門在中小企業(yè)發(fā)展的重要作用。[10]加快中小企業(yè)融資的法制建設(shè)，完善法律和政策體系通過法律的確定的中小企業(yè)地位，維護(hù)其合法權(quán)益，是政府服務(wù)于中小企業(yè)融資的重要內(nèi)容。另一方面要完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。我們不僅要重視中小企業(yè)發(fā)展，還要為其建立一個(gè)更有利的發(fā)展環(huán)境，隨著我國市場化程度的提高和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境的變化，我國中小企業(yè)融資困難的問題將會逐步改善。使我樹立了遠(yuǎn)大的學(xué)術(shù)目標(biāo)、掌握了基本的研究方法。實(shí)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理》，武漢理工大學(xué)出版社，2004:126276.[7]羅正英：《中小企業(yè)融資問題研究》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2004:.[8]高正平等：《中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)》，中國金融出版社，2006:47132.[9]藍(lán)裕平：《企業(yè)融資戰(zhàn)略：實(shí)務(wù)操作與案例分析》，廣東經(jīng)濟(jì)出版社，2005:68322.[10]劉百寧：《中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)與技巧》，中國經(jīng)濟(jì)出版社，2004: financingthe small and mediumsized enterprises financingmechanismAbstract: since reform and openingup, China39。financial institutions。s economic development and social stability produced a pivotal is the enterprise capital movement, but also the starting point on the business ine distribution based, and now follow the further development of small and mediumsized enterprises is the main difficulties faced by financing article through to our small and mediumsized enterprise development situation and problems faced by the analysis of the system, and in the light of different problems were also put forward their own views, strive to their opinions to solve the shortage of funds of small and mediumsized enterprises in China, and to promote the difficulties the healthy development of small and mediumsized enterprise to provide the words：small and mediumsized enterprise。在此，謹(jǐn)向?qū)煴硎境绺叩木匆夂椭孕牡母兄x！本論文的順利完成，還離不開各位老師、同學(xué)和朋友的關(guān)心和幫助。致謝：本論文是在導(dǎo)師范方華老師的悉心指導(dǎo)下完成的。最后，政府可以設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)直接由政府為中小企業(yè)擔(dān)保，通過政府審核的中小企業(yè)可直接向銀行申請獲得貸款，一方面政府為企業(yè)做擔(dān)保，銀行的風(fēng)險(xiǎn)就變小了，也就愿意發(fā)放貸款。建立健全中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系一方面要建立中小企業(yè)信用制度。二是建立和完善中小企業(yè)金融支持社會輔助系統(tǒng)，主要是完善社會化服務(wù)體系。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健全財(cái)務(wù)管理制度。建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)，創(chuàng)新信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制建立金融系統(tǒng)共用的企業(yè)信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，在現(xiàn)有的銀行信貸登記制度基礎(chǔ)上，結(jié)合有關(guān)部門提供商業(yè)信用和資本信用、質(zhì)量信譽(yù)、稅收信用和法人行為信用等情況，建立中小企業(yè)信用檔案紀(jì)錄庫，完善中小企業(yè)信用評級機(jī)制，建立以信用評級機(jī)構(gòu)為核心的體制，對中小企業(yè)信用進(jìn)行評級，評定結(jié)果記入企業(yè)信用檔案庫，并構(gòu)建一個(gè)完善的企業(yè)信用信息網(wǎng)絡(luò)。[8]完善信貸管理體制，改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度商業(yè)銀行應(yīng)該適度放寬貸款審批程序，對一些信用記錄良好的企業(yè)，可以向企業(yè)發(fā)放信用貸款；對一些規(guī)模相對較大、信譽(yù)較好的中小企業(yè)實(shí)行授信制度；對一些具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極開辦中小企業(yè)聯(lián)保保證制度。因此，商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)觀念上的突破，采取有效措施，積極的發(fā)展信用良好的中小企業(yè),實(shí)現(xiàn)自身利益的長期穩(wěn)定增長。加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)中小企業(yè)應(yīng)積極借鑒并吸收國內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，探索建立和調(diào)整合適自身發(fā)展特點(diǎn)、適應(yīng)市場變化的組織，促進(jìn)企業(yè)完善各種基本管理制度，逐步形成科學(xué)的經(jīng)營決策程序，基本實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化、民主化，真正建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的競爭需要的公司治理結(jié)構(gòu)。首先，要加強(qiáng)制度建設(shè)，建立和完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系。[7]規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會計(jì)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。同時(shí)還要建立信用評級制度的評價(jià)和指標(biāo)，積極配合有關(guān)部門建立信用體系。三、解決我國中小企業(yè)融資問題的有效措施（一）提高企業(yè)自身的融資能力明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制積極推動企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，只有企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者對自己的行為和對企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé),企業(yè)信用才可以有效的建立起來。政府支持中小企業(yè)發(fā)展信用擔(dān)保體系不健全。缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障對中小企業(yè)的信貸支持沒有切實(shí)、具體的政策，更多的只是對金融機(jī)構(gòu)的鼓勵(lì)措施。[6]（三）政府因素分析 長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，政府部門的扶持力度不夠，雖然近年來國家政策改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。由于中小企業(yè)規(guī)模小、資金少，抵押品的價(jià)值也極為有限，且常常不符合規(guī)范，貸款數(shù)額受到限制，使得銀行對中小企業(yè)的貸款成本高、收益小，不符合經(jīng)濟(jì)效益。在我們國家，為了貸款擔(dān)保，銀行開始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔(dān)保貸款的比重，這對于規(guī)模較小，急需用錢的中小企業(yè)無疑是雪上加霜。到目前為止,我國的中小企業(yè)間接融資存在四個(gè)方面的主要問題。經(jīng)營管理不規(guī)范在企業(yè)戰(zhàn)略管理方面，意識模糊；在企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)方面，技術(shù)落后、缺乏創(chuàng)新能力；在企業(yè)生產(chǎn)組織方面，中小企業(yè)只能在很小范圍內(nèi)進(jìn)行一定程度的勞動分工，常常有規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象；在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、員工培訓(xùn)方面缺乏正規(guī)的專業(yè)知識；在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面中小企業(yè)沒有嚴(yán)密完整的金融體系。二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀以及融資困難的原因分析（一）企業(yè)自身因素分析由于我國的中小企業(yè)大多是在改革開放以后產(chǎn)生的，其發(fā)展歷史較短，一般來說，除個(gè)別企業(yè)的發(fā)展形成了一定的規(guī)模和實(shí)力以外，大多數(shù)企業(yè)資金不足、基礎(chǔ)較差，經(jīng)營管理不善，信用評級較低等等，企業(yè)在融資方面面臨著巨大的問題，即使在沿海發(fā)達(dá)城市，企業(yè)融資也面臨著更為突出問題。典當(dāng)融資作為一種新型的融資方式，更是一種特殊的融資方式，彌補(bǔ)了銀行融資的不足。融資租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。股票具有永久性、無到期日、不需歸還以及沒有還本付息的壓力等特點(diǎn)，因而其融資風(fēng)險(xiǎn)較小。債券融資債券融資是指企業(yè)通過向個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者出售債券、票據(jù)籌集營運(yùn)資金或資本開支。商業(yè)信用融資商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品為主要形式提供的借貸活動，是經(jīng)濟(jì)活動中的一種最普遍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（一）內(nèi)源融資內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金。因此，如何解決中小企業(yè)融資難的問題已成為我國中小企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。融資是企業(yè)運(yùn)作的起點(diǎn)，是企業(yè)經(jīng)營過程的重要保證，現(xiàn)在中小企業(yè)所面臨的主要困難是資金問題。六、結(jié)束語我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點(diǎn)去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。商業(yè)銀行對經(jīng)過貸款審查、評估，確認(rèn)資信良好，確實(shí)能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對評定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。3．適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限。對銀行來說，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，防止貸款過度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風(fēng)險(xiǎn)。在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為基礎(chǔ)，全面制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《社會信用管理基本法》、《風(fēng)險(xiǎn)投資法》等法律、法規(guī)。立法上的滯后嚴(yán)重影響著風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，更需要風(fēng)險(xiǎn)投資的支持。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時(shí)，要不斷提高社會信譽(yù)，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識，要充分認(rèn)識到誠信的重要性，堅(jiān)持信譽(yù)第一的原則，不做假帳，保證會計(jì)信息真實(shí)可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善