【正文】 ,由美國次級貸引發(fā)的全球性經(jīng)濟危機對我國中小企業(yè)的不利影響十分明顯,使中小企業(yè)融資處于更艱難的困境。本文從中小企業(yè)自身和外部兩個方面分析融資困難的原因,并提出了相應的對策建議。本文從這兩個方面對中國的中小企業(yè)融資問題進行分析。(2)擔保體系不健全。另外,中小企業(yè)對貸款的要求具有要得急、頻率高、數(shù)量少、風險大等特點,使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對稱,降低了商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面的積極性。而目前,有大批大型企業(yè)上市籌資,占有大部分指標,中小企業(yè)上市困難。建立中小企業(yè)信用信息平臺,實現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化。但是,目前企業(yè)想進行股權(quán)融資,必須經(jīng)過有關(guān)部門的嚴格核準,符合條件才能進行股票的公開上市,這與西方國家公司制企業(yè)直接向社會募捐資金的做法是不一樣的。目前,我國專利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的,技術(shù)創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)完成的,其研發(fā)的新產(chǎn)品占全國的82%。根據(jù)中國中小企業(yè)2007年抽樣調(diào)查報告,我國中小企業(yè)對融資的需求比較迫切。據(jù)浙江中小企業(yè)局統(tǒng)計分析,由于受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響,2008年1—4月份,%,%。就資本負債率而言,我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)最明顯的特點為企業(yè)的資本負債率總體上高于一般水平。可見,我國中小企業(yè)面臨的主要困難有。資產(chǎn)評估中介服務不規(guī)范,還屬于部門壟斷服務,對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估,隨意性很大。根據(jù)2008年廣東省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局對345家中小企業(yè)的調(diào)查中可知,當企業(yè)出現(xiàn)資金困難時,超過70%的企業(yè)選擇通過商業(yè)銀行和信用社貸款來解決資金問題。例如,在2008年12月4日招商銀行獲得銀監(jiān)會的正式批準,在蘇州市設立了小企業(yè)信貸中心,這是全國首家擁有小企業(yè)信貸業(yè)務專營資格的金融機構(gòu)。雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)建立,但符合上市條件的企業(yè)仍是少數(shù)。%。最后是國有金融機構(gòu)對中小企業(yè)的政策歧視,%。第一,完善中小企業(yè)法律制度體系。西方國家通過以上政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。應該大膽借鑒、積極汲取發(fā)達國家中小企業(yè)的經(jīng)營策略和管理經(jīng)驗,進行管理制度創(chuàng)新,打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營管理模式,建立現(xiàn)代企業(yè)制度。目前我國中小企業(yè)的財務制度不健全、財務信息虛假,這已嚴重阻礙了金融機構(gòu)對其資金的投入。主要有租賃、典當融資、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等。第一,建立中小企業(yè)銀行。解決中小企業(yè)的融資問題最根本的辦法是發(fā)展獨立的政策性金融機構(gòu),諸如地方性民營銀行中小金融機構(gòu)。我國應盡快建立中小企業(yè)特別是高科技型中小企業(yè)為主要服務對象的信用擔保體系。(4)從資本市場的角度考察。注冊制則對證券發(fā)行管理實行公開原則,這種證券發(fā)行管理制度較核準制來說,發(fā)行條件較為寬松,中小企業(yè)很容易做到。風險投資是指通過創(chuàng)建風險基金或風險投資公司為中小企業(yè)融通資金。對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。第二,給予中小企業(yè)特定事項的資金扶持。對地方性商業(yè)銀行調(diào)增10%,并要求這部分額度必須用于中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)或地震災區(qū)。其次,服務環(huán)境。由于證券市場門檻高,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,公司債發(fā)行的準入障礙,中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失,則會引發(fā)一系列的連鎖反應。但是,由于我國金融改革中存在的一些問題和中小企業(yè)自身存在的一些不足,導致我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。同時,由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時間急等特點,銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較高,在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營目標的前提下,這就影響了銀行的貸款積極性。其次,國有金融機構(gòu)要進一步擴大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例,并在貸款審批、結(jié)算、等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務,為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。中小企業(yè)的良好信譽形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色,中小企業(yè)可以建設誠信文化,凝聚誠信精神,擴大社會影響力,提高企業(yè)的知名度和美譽度。目前，中小企業(yè)在資本市場中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產(chǎn)的流失。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機制，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學性，充分實現(xiàn)信息公開，解決銀企關(guān)系中信息不對稱的問題。因此，分析目前我國中小企業(yè)融資中存在的問題及成因，積極研究解決的對策，對中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展非常重要。中小企業(yè)在創(chuàng)立之初，由于市場需求不旺，生產(chǎn)規(guī)模有限，難以承擔高額負債成本，因此十分重視自有資本的積累，避免過度負債經(jīng)營。在當前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。同時《公司法》又規(guī)定:有限責任公司凈資產(chǎn)額6000萬,股份公司凈資產(chǎn)額3000萬,這樣一來,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說,條件就十分苛刻, 根本無法通過這種融資方式來融資。中小企業(yè)信用觀念不強，法制意識淡薄，欠息，逃債，賴債等現(xiàn)象時有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良的局面，制約了中小企業(yè)的融資。所以，中小企業(yè)在抵押、擔保貸款方面成功概率極小。通過提高中小企業(yè)的的整體素質(zhì)從而改善國有商業(yè)銀行信貸對中小企業(yè)的看法來解決商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分（國有制）歧視”的問題。實際上，我國有許多政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎性的影響。2．建立中小企業(yè)信用擔保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。（四）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務地方政府應該充分發(fā)揮其職能，通過政策設計和引導，調(diào)動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。本文通過對中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和所面臨問題的分析，針對不同的問題提出了自己的見解，力求通過自己的見解解決中小企業(yè)資金短缺的困難，為促進中小企業(yè)的健康發(fā)展提供參考依據(jù)。內(nèi)源融資對企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風險的特點，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。個人或機構(gòu)投資者借出資金，成為公司的債權(quán)人，并獲得該公司還本付息的承諾。融資租賃是集融資與容物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，在辦理融資時對企業(yè)資信和擔保的要求不太高，所以非常適合中小企業(yè)融資。[3]產(chǎn)權(quán)模糊不清一些家族式企業(yè)運用的管理制度不適應規(guī)模擴大后的經(jīng)營管理，這種管理模式使經(jīng)營風險加大。金融機構(gòu)的市場定位只趨向于大企業(yè)國有銀行貸款條件苛刻、市場定位不準，而且國有商業(yè)銀行的貸款條件要求較高，針對中小企業(yè)的貸款還需附加許多額外條件，并且大型金融機構(gòu)與中小企業(yè)間存在著嚴重的信息不對稱，中小企業(yè)經(jīng)營缺乏透明度，使信貸人員很難了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而很難在大型金融機構(gòu)和中小企業(yè)間建立穩(wěn)定的合作關(guān)系?？偟膩碇v我國中小企業(yè)通過抵押來獲得貸款是相當困難的。目前為止我國仍沒有建立一套健全、公平、公開的信用管理服務體系，全社會沒有形成完善的信用約束機制，缺乏有效的失信懲罰制度，造成中小企業(yè)存在誠信意識差、存續(xù)期短的問題。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和特點，大力推進股份合作制企業(yè)，加快中小企業(yè)改革的速度。財務管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心之一，健全的財務制度是融資能力的重要條件。中小企業(yè)應因地制宜，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮當?shù)氐馁Y源、市場、科技等方面的優(yōu)勢，逐步形成競爭優(yōu)勢和區(qū)域特征的主導產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗、清潔生產(chǎn)技術(shù)、注重先進技術(shù)的引進和消化吸收，不斷完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進程，以提高自身的核心競爭力。建立一個適合中小企業(yè)發(fā)展需要的信貸支持和金融服務體系，就要完善和發(fā)展適合中小企業(yè)特點的評估、授信制度，放寬對基層銀行的貸款限制。（三）加強政府對中小企業(yè)的扶持統(tǒng)一中小企業(yè)服務管理機構(gòu)，發(fā)揮中介組織輔助作用為我國的中小企業(yè)管理機構(gòu)系統(tǒng)更加完善，需要設置一些專業(yè)和具體的職能部門并為其提供服務。通過中小企業(yè)在經(jīng)濟活動中的各項數(shù)據(jù)，建立并完善中小企業(yè)信用信息檔案。導師淵博的專業(yè)知識，嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度，精益求精的工作作風，誨人不倦的高尚師德，嚴以律己、寬以待人的崇高風范，樸實無華、平易近人的人格魅力對我影響深遠。financing of problematic。參考文獻[1]劉豪皞、秦儀：《融資策劃》，民主與建設出版社，2001:26160.[2]陳曉紅、郭聲琨：《中小企業(yè)融資》，經(jīng)濟科學出版社，2000:75220.[3]謝代銀：《現(xiàn)代企業(yè)融資策略研究》，西南財經(jīng)大學出版社，2004:4795.[4]王麗婭：《企業(yè)融資理論與實務》，中國經(jīng)濟出版社，2004:145325.[5]王寧：《企業(yè)融資研究》，東北財經(jīng)大學出版社，2002:62178.[6]楊開明：《企業(yè)融資—理論。四、結(jié)論我國中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系整個國民經(jīng)濟的發(fā)展勢頭，關(guān)系到我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會的穩(wěn)定。三是加快建立和完善中小商業(yè)銀行，專門為中小企業(yè)提供貸款評估、信息咨詢、管理咨詢服務體系。這一網(wǎng)絡的構(gòu)建不僅有利于銀行把握授信風險，也有利于銀行進行更廣泛的客戶選擇，進而給予企業(yè)更多的金融支持。在信貸資金和金融服務上，實行一視同仁的政策，徹底走出以企業(yè)規(guī)模和性質(zhì)作為判斷標準的誤區(qū)。要制定適合本單位的財務管理制度，實現(xiàn)本單位財務管理規(guī)范化和制度化。切實履行貸款合同和提高自己的聲譽，以推動誠信經(jīng)營，這是中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求。中小企業(yè)是我國改革開放下的產(chǎn)物、起步晚、自身經(jīng)濟實力是有限的，所以很難找到擔保企業(yè)，政府也缺乏對中小企業(yè)貸款業(yè)務的信用擔保機構(gòu)或相關(guān)的政策、制度的支持。為中小企業(yè)提供融資服務的機構(gòu)不健全許多金融機構(gòu)對中小企業(yè)的支持不夠，把信貸資金逐漸轉(zhuǎn)向其他領(lǐng)域。通過抵押來獲得銀行貸款很困難為了貸款安全，銀行開始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔保貸款的比重。[4]人才匱乏，缺少技術(shù)創(chuàng)新能力企業(yè)缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理理念和競爭機制，導致企業(yè)總體技術(shù)水平不高，產(chǎn)品附加值低，在市場上缺乏競爭力。利用外資融資企業(yè)可以利用的海外融資方式包括國際商業(yè)銀行貸款、國際金融機構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各種主要資本市場上的債券融資業(yè)務。[2]風險融資風險投資就是把資金投向蘊藏著較大失敗危險的發(fā)展領(lǐng)域，投資以后取得較高的資本收益的一種商業(yè)投資行為。商業(yè)信用的存在對于擴大生產(chǎn)和促進流通起到了十分積極的作用，但不可避免的也存在著一些消極的影響引。一、我國中小企業(yè)融資的幾種方式所謂融資方式是指企業(yè)在金融市場上實現(xiàn)資金融通的具體方法和形式，即企業(yè)融資的渠道。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實際情況以及各分支行信貸管理水平和風險控制能力，合理落實各級行的貸款審批權(quán)。以此提高中小企業(yè)的經(jīng)濟地位，為其營造公平競爭的市場環(huán)境。風險投資中風險資本的分階段管理參與的性質(zhì)無形中形成了對中小企業(yè)的嚴格激勵機制，同時也給予了中小企業(yè)在管理上、技術(shù)上的支撐，這是傳統(tǒng)融資方式是難以發(fā)揮的。首先，要深化產(chǎn)權(quán)制度改革。而逆向選擇現(xiàn)象的產(chǎn)生，恰恰是因為中小企業(yè)信息不透明，銀企雙方在對企業(yè)狀況的了解上存在信息不對稱。我國的社會中介機構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較強的中介機構(gòu)，服務收費高昂，中小企業(yè)難以承受。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配置等作用。%的中小企業(yè)貸款申請因無法落實抵押擔保而被否決，另外親友借貸、民間借貸、職工內(nèi)部集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中也發(fā)揮了重要的作用，但普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源導致企業(yè)規(guī)模受到限制技術(shù)創(chuàng)新投入不足。其中中小企業(yè)所普遍面臨的融資困境最為人們所重視?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；對策【中圖分類號】 【文獻標識碼】 A第四篇：淺談我國中小企業(yè)融資問題淺談我國中小企業(yè)融資問題來源：遮天吧 摘 要：隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在保證國民經(jīng)濟持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中的作用越來越重要。對于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款很難，主要表現(xiàn)為抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔保人；一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復雜繁瑣。（二）民間、政府中小企業(yè)融資狀況。另外,要建立再擔保機構(gòu),降低擔保機構(gòu)的風險。要合法經(jīng)營,規(guī)范管理,引進優(yōu)秀人才,開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù),提高產(chǎn)品的科技含量,用先進的管理方法來管理企業(yè),規(guī)范行為,提高社會影響。(2)財政補貼。,中小企業(yè)擔保難、抵押難。據(jù)國際金融公司研究資料,業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。同時,中小企業(yè)因資信等級低,缺乏抵押資產(chǎn),融資成本高等原因,難以得到銀行資金支持。這一問題能否得到有效解決,不僅關(guān)系到中小企業(yè)的健康發(fā)展,更直接影響到國民經(jīng)濟既定目標的實現(xiàn)。首先,法律環(huán)境。最后,政策性扶持。一方面創(chuàng)造條件開辟二板市場,另一方面積極發(fā)展風險投資。因中小企業(yè)是社會主義市場經(jīng)濟建立的微觀經(jīng)濟活動主體,是解決就業(yè)問題的主要載體,也是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要經(jīng)濟增長點,因此,從宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定運行的角