【正文】 ,由美國(guó)次級(jí)貸引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的不利影響十分明顯,使中小企業(yè)融資處于更艱難的困境。本文從中小企業(yè)自身和外部?jī)蓚€(gè)方面分析融資困難的原因,并提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。本文從這兩個(gè)方面對(duì)中國(guó)的中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行分析。(2)擔(dān)保體系不健全。另外,中小企業(yè)對(duì)貸款的要求具有要得急、頻率高、數(shù)量少、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn),使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對(duì)稱(chēng),降低了商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面的積極性。而目前,有大批大型企業(yè)上市籌資,占有大部分指標(biāo),中小企業(yè)上市困難。建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái),實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化。但是,目前企業(yè)想進(jìn)行股權(quán)融資,必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)的嚴(yán)格核準(zhǔn),符合條件才能進(jìn)行股票的公開(kāi)上市,這與西方國(guó)家公司制企業(yè)直接向社會(huì)募捐資金的做法是不一樣的。目前,我國(guó)專(zhuān)利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的,技術(shù)創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)完成的,其研發(fā)的新產(chǎn)品占全國(guó)的82%。根據(jù)中國(guó)中小企業(yè)2007年抽樣調(diào)查報(bào)告,我國(guó)中小企業(yè)對(duì)融資的需求比較迫切。據(jù)浙江中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)分析,由于受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響,2008年1—4月份,%,%。就資本負(fù)債率而言,我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)最明顯的特點(diǎn)為企業(yè)的資本負(fù)債率總體上高于一般水平?？梢?jiàn),我國(guó)中小企業(yè)面臨的主要困難有。資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范,還屬于部門(mén)壟斷服務(wù),對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估,隨意性很大。根據(jù)2008年廣東省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局對(duì)345家中小企業(yè)的調(diào)查中可知,當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí),超過(guò)70%的企業(yè)選擇通過(guò)商業(yè)銀行和信用社貸款來(lái)解決資金問(wèn)題。例如,在2008年12月4日招商銀行獲得銀監(jiān)會(huì)的正式批準(zhǔn),在蘇州市設(shè)立了小企業(yè)信貸中心,這是全國(guó)首家擁有小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)。雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)建立,但符合上市條件的企業(yè)仍是少數(shù)。%。最后是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的政策歧視,%。第一,完善中小企業(yè)法律制度體系。西方國(guó)家通過(guò)以上政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。應(yīng)該大膽借鑒、積極汲取發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略和管理經(jīng)驗(yàn),進(jìn)行管理制度創(chuàng)新,打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營(yíng)管理模式,建立現(xiàn)代企業(yè)制度。目前我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息虛假,這已嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資金的投入。主要有租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等。第一,建立中小企業(yè)銀行。解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題最根本的辦法是發(fā)展獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu),諸如地方性民營(yíng)銀行中小金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)應(yīng)盡快建立中小企業(yè)特別是高科技型中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系。(4)從資本市場(chǎng)的角度考察。注冊(cè)制則對(duì)證券發(fā)行管理實(shí)行公開(kāi)原則,這種證券發(fā)行管理制度較核準(zhǔn)制來(lái)說(shuō),發(fā)行條件較為寬松,中小企業(yè)很容易做到。風(fēng)險(xiǎn)投資是指通過(guò)創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)基金或風(fēng)險(xiǎn)投資公司為中小企業(yè)融通資金。對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。第二,給予中小企業(yè)特定事項(xiàng)的資金扶持。對(duì)地方性商業(yè)銀行調(diào)增10%,并要求這部分額度必須用于中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)或地震災(zāi)區(qū)。其次,服務(wù)環(huán)境。由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。一旦一家公司因經(jīng)營(yíng)不善而蒙受損失,則會(huì)引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。但是,由于我國(guó)金融改革中存在的一些問(wèn)題和中小企業(yè)自身存在的一些不足,導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。同時(shí),由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn),銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本相對(duì)較高,在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的前提下,這就影響了銀行的貸款積極性。其次,國(guó)有金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步擴(kuò)大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例,并在貸款審批、結(jié)算、等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過(guò)程中扮演著非常重要的角色,中小企業(yè)可以建設(shè)誠(chéng)信文化,凝聚誠(chéng)信精神,擴(kuò)大社會(huì)影響力,提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。目前，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業(yè)都是國(guó)有的，貸款給他們是國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè)，不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的透明度與科學(xué)性，充分實(shí)現(xiàn)信息公開(kāi)，解決銀企關(guān)系中信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。因此，分析目前我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及成因，積極研究解決的對(duì)策，對(duì)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展非常重要。中小企業(yè)在創(chuàng)立之初，由于市場(chǎng)需求不旺，生產(chǎn)規(guī)模有限，難以承擔(dān)高額負(fù)債成本，因此十分重視自有資本的積累，避免過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。在當(dāng)前銀行體系中，國(guó)有商業(yè)銀行仍占有支配地位。同時(shí)《公司法》又規(guī)定:有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬(wàn),股份公司凈資產(chǎn)額3000萬(wàn),這樣一來(lái),就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對(duì)我國(guó)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō),條件就十分苛刻, 根本無(wú)法通過(guò)這種融資方式來(lái)融資。中小企業(yè)信用觀念不強(qiáng)，法制意識(shí)淡薄，欠息，逃債，賴(lài)債等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良的局面，制約了中小企業(yè)的融資。所以，中小企業(yè)在抵押、擔(dān)保貸款方面成功概率極小。通過(guò)提高中小企業(yè)的的整體素質(zhì)從而改善國(guó)有商業(yè)銀行信貸對(duì)中小企業(yè)的看法來(lái)解決商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國(guó)有制）歧視”的問(wèn)題。實(shí)際上，我國(guó)有許多政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對(duì)其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎(chǔ)性的影響。2．建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。（四）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù)地方政府應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，通過(guò)政策設(shè)計(jì)和引導(dǎo)，調(diào)動(dòng)金融部門(mén)的積極性和社會(huì)各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和所面臨問(wèn)題的分析，針對(duì)不同的問(wèn)題提出了自己的見(jiàn)解，力求通過(guò)自己的見(jiàn)解解決中小企業(yè)資金短缺的困難，為促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展提供參考依據(jù)。內(nèi)源融資對(duì)企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者借出資金，成為公司的債權(quán)人，并獲得該公司還本付息的承諾。融資租賃是集融資與容物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不太高，所以非常適合中小企業(yè)融資。[3]產(chǎn)權(quán)模糊不清一些家族式企業(yè)運(yùn)用的管理制度不適應(yīng)規(guī)模擴(kuò)大后的經(jīng)營(yíng)管理，這種管理模式使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位只趨向于大企業(yè)國(guó)有銀行貸款條件苛刻、市場(chǎng)定位不準(zhǔn)，而且國(guó)有商業(yè)銀行的貸款條件要求較高，針對(duì)中小企業(yè)的貸款還需附加許多額外條件，并且大型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)缺乏透明度，使信貸人員很難了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而很難在大型金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)間建立穩(wěn)定的合作關(guān)系?？偟膩?lái)講我國(guó)中小企業(yè)通過(guò)抵押來(lái)獲得貸款是相當(dāng)困難的。目前為止我國(guó)仍沒(méi)有建立一套健全、公平、公開(kāi)的信用管理服務(wù)體系，全社會(huì)沒(méi)有形成完善的信用約束機(jī)制，缺乏有效的失信懲罰制度，造成中小企業(yè)存在誠(chéng)信意識(shí)差、存續(xù)期短的問(wèn)題。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制企業(yè)，加快中小企業(yè)改革的速度。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心之一，健全的財(cái)務(wù)制度是融資能力的重要條件。中小企業(yè)應(yīng)因地制宜，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮當(dāng)?shù)氐馁Y源、市場(chǎng)、科技等方面的優(yōu)勢(shì)，逐步形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和區(qū)域特征的主導(dǎo)產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗、清潔生產(chǎn)技術(shù)、注重先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收，不斷完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，以提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。建立一個(gè)適合中小企業(yè)發(fā)展需要的信貸支持和金融服務(wù)體系，就要完善和發(fā)展適合中小企業(yè)特點(diǎn)的評(píng)估、授信制度，放寬對(duì)基層銀行的貸款限制。（三）加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持統(tǒng)一中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中介組織輔助作用為我國(guó)的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)系統(tǒng)更加完善，需要設(shè)置一些專(zhuān)業(yè)和具體的職能部門(mén)并為其提供服務(wù)。通過(guò)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，建立并完善中小企業(yè)信用信息檔案。導(dǎo)師淵博的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，精益求精的工作作風(fēng)，誨人不倦的高尚師德，嚴(yán)以律己、寬以待人的崇高風(fēng)范，樸實(shí)無(wú)華、平易近人的人格魅力對(duì)我影響深遠(yuǎn)。financing of problematic。參考文獻(xiàn)[1]劉豪皞、秦儀：《融資策劃》，民主與建設(shè)出版社，2001:26160.[2]陳曉紅、郭聲琨：《中小企業(yè)融資》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000:75220.[3]謝代銀：《現(xiàn)代企業(yè)融資策略研究》，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2004:4795.[4]王麗婭：《企業(yè)融資理論與實(shí)務(wù)》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2004:145325.[5]王寧：《企業(yè)融資研究》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2002:62178.[6]楊開(kāi)明：《企業(yè)融資—理論。四、結(jié)論我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展勢(shì)頭，關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定。三是加快建立和完善中小商業(yè)銀行，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供貸款評(píng)估、信息咨詢(xún)、管理咨詢(xún)服務(wù)體系。這一網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建不僅有利于銀行把握授信風(fēng)險(xiǎn)，也有利于銀行進(jìn)行更廣泛的客戶(hù)選擇，進(jìn)而給予企業(yè)更多的金融支持。在信貸資金和金融服務(wù)上，實(shí)行一視同仁的政策，徹底走出以企業(yè)規(guī)模和性質(zhì)作為判斷標(biāo)準(zhǔn)的誤區(qū)。要制定適合本單位的財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)現(xiàn)本單位財(cái)務(wù)管理規(guī)范化和制度化。切實(shí)履行貸款合同和提高自己的聲譽(yù)，以推動(dòng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，這是中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求。中小企業(yè)是我國(guó)改革開(kāi)放下的產(chǎn)物、起步晚、自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力是有限的，所以很難找到擔(dān)保企業(yè)，政府也缺乏對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或相關(guān)的政策、制度的支持。為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全許多金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持不夠，把信貸資金逐漸轉(zhuǎn)向其他領(lǐng)域。通過(guò)抵押來(lái)獲得銀行貸款很困難為了貸款安全，銀行開(kāi)始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔(dān)保貸款的比重。[4]人才匱乏，缺少技術(shù)創(chuàng)新能力企業(yè)缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理理念和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)總體技術(shù)水平不高，產(chǎn)品附加值低，在市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。利用外資融資企業(yè)可以利用的海外融資方式包括國(guó)際商業(yè)銀行貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各種主要資本市場(chǎng)上的債券融資業(yè)務(wù)。[2]風(fēng)險(xiǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)投資就是把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗危險(xiǎn)的發(fā)展領(lǐng)域，投資以后取得較高的資本收益的一種商業(yè)投資行為。商業(yè)信用的存在對(duì)于擴(kuò)大生產(chǎn)和促進(jìn)流通起到了十分積極的作用，但不可避免的也存在著一些消極的影響引。一、我國(guó)中小企業(yè)融資的幾種方式所謂融資方式是指企業(yè)在金融市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)資金融通的具體方法和形式，即企業(yè)融資的渠道。借鑒國(guó)內(nèi)、國(guó)外的良好經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)具體的實(shí)際情況，拿出可操作的具體措施并加以實(shí)施。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況以及各分支行信貸管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，合理落實(shí)各級(jí)行的貸款審批權(quán)。以此提高中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位，為其營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)投資中風(fēng)險(xiǎn)資本的分階段管理參與的性質(zhì)無(wú)形中形成了對(duì)中小企業(yè)的嚴(yán)格激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)也給予了中小企業(yè)在管理上、技術(shù)上的支撐，這是傳統(tǒng)融資方式是難以發(fā)揮的。首先，要深化產(chǎn)權(quán)制度改革。而逆向選擇現(xiàn)象的產(chǎn)生，恰恰是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息不透明，銀企雙方在對(duì)企業(yè)狀況的了解上存在信息不對(duì)稱(chēng)。我國(guó)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開(kāi)放；新成立的一些商業(yè)性較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)收費(fèi)高昂，中小企業(yè)難以承受。證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會(huì)籌資, 促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配置等作用。%的中小企業(yè)貸款申請(qǐng)因無(wú)法落實(shí)抵押擔(dān)保而被否決，另外親友借貸、民間借貸、職工內(nèi)部集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中也發(fā)揮了重要的作用，但普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模受到限制技術(shù)創(chuàng)新投入不足。其中中小企業(yè)所普遍面臨的融資困境最為人們所重視?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；對(duì)策【中圖分類(lèi)號(hào)】 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A第四篇：淺談我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題淺談我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題來(lái)源：遮天吧 摘 要：隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中的作用越來(lái)越重要。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，取得銀行貸款很難，主要表現(xiàn)為抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人；一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。（二）民間、政府中小企業(yè)融資狀況。另外,要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。要合法經(jīng)營(yíng),規(guī)范管理,引進(jìn)優(yōu)秀人才,開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù),提高產(chǎn)品的科技含量,用先進(jìn)的管理方法來(lái)管理企業(yè),規(guī)范行為,提高社會(huì)影響。(2)財(cái)政補(bǔ)貼。,中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。據(jù)國(guó)際金融公司研究資料,業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。同時(shí),中小企業(yè)因資信等級(jí)低,缺乏抵押資產(chǎn),融資成本高等原因,難以得到銀行資金支持。這一問(wèn)題能否得到有效解決,不僅關(guān)系到中小企業(yè)的健康發(fā)展,更直接影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。首先,法律環(huán)境。最后,政策性扶持。一方面創(chuàng)造條件開(kāi)辟二板市場(chǎng),另一方面積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資。因中小企業(yè)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立的微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體,是解決就業(yè)問(wèn)題的主要載體,也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),因此,從宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的角