【正文】 將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為基礎(chǔ)，全面制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《社會(huì)信用管理基本法》、《風(fēng)險(xiǎn)投資法》等法律、法規(guī)。特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，更需要風(fēng)險(xiǎn)投資的支持。中小企業(yè)要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因是銀行在確定貸款對(duì)象時(shí)容易作出逆向選擇。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財(cái)政等方面的政策扶持，也需要社會(huì)中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)開(kāi)發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。這導(dǎo)致了國(guó)有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國(guó)有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。由于中小企業(yè)的直接融資渠道狹窄，銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的重要渠道，但企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)能否獲得銀行貸款的決定性因素。然而追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和實(shí)施趕超戰(zhàn)略使我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展處于“強(qiáng)位弱勢(shì)”的尷尬境地。文章通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難原因的分析，提出緩解這一問(wèn)題的對(duì)策。截至2007年末，全國(guó)小企業(yè)授信戶數(shù)381萬(wàn)戶；，僅占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的9。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對(duì)中小企業(yè)給予金融支持。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后,信息不透明,缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)非公有制企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng),企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。二二【摘要】融資困難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。(2)從融資環(huán)境的角度考察。從源頭上制止亂收費(fèi)現(xiàn)象,切實(shí)減輕中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。第三,建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。宏觀方面的融資對(duì)策(1)從政府扶持的角度考察。建立二板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)融資有重要意義。要大力開(kāi)展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù),加速形成股票二板交易市場(chǎng),積極引導(dǎo)中小企業(yè)到香港和海外上市融資,拓寬中小企業(yè)的股票融資渠道。第三,鼓勵(lì)民間資金投入,設(shè)立商業(yè)性擔(dān)保公司。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,進(jìn)行信貸制度改革:第一,積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。第二,建立中小企業(yè)投資公司。這樣做,既可避免單個(gè)中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中弧軍奮戰(zhàn),降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),又可使中小企業(yè)在人才、資金、技術(shù)、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),提高外部經(jīng)濟(jì)性,還可使中小企業(yè)充分享受社會(huì)分工協(xié)作的恩惠,降低成本水平,獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。第二,要及時(shí)還本付息,樹(shù)立守信用、重履約的良好的企業(yè)形象?！靶畔⒉粚?duì)稱”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的存在是造成銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸的主要原因,因此,建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障。微觀方面的融資對(duì)策(1)從中小企業(yè)自身角度考察。如美國(guó)政府的聯(lián)邦小企業(yè)管理局(SBA),主要為中小企業(yè)貸款擔(dān)保。最后是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、稅收政策的缺陷、法律政策體系不健全等。調(diào)查結(jié)果表明,盡管各方面采取了一系列措施改善中小企業(yè)融資環(huán)境,但收效并不大。而其他融資方式,特別是發(fā)行股票和債券等直接融資方式在企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中顯得十分薄弱。中小企業(yè)的高負(fù)債率表明中小企業(yè)資本性融資存在困難或障礙。信用貸款嚴(yán)重缺乏,在沒(méi)有抵押和擔(dān)保的情況下,憑借商業(yè)信用可以獲得銀行貸款的只有25家,%。效益一般的企業(yè),銀行又不允許作擔(dān)保人。首先,企業(yè)貸款難。融資問(wèn)題分析2008年中小企業(yè)面臨的融資瓶頸尤為突出。理論上說(shuō),利率的下調(diào)將減輕中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),但鑒于目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不明朗,出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮,向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性變低,這就導(dǎo)致了其融資困難。%的企業(yè)表示沒(méi)有資金缺口,無(wú)需融資。融資已經(jīng)成為制約中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要因素,因此,對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究十分迫切。通過(guò)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)狀,從微觀和宏觀兩個(gè)層面提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的具體對(duì)策。即由多家中小企業(yè)自由聯(lián)合,共同簽約,規(guī)定簽約企業(yè)相互承擔(dān)銀行貸款擔(dān)保義務(wù)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),強(qiáng)化各家企業(yè)對(duì)銀行貸款的責(zé)任約束,以此提高貸款的質(zhì)量和效果。因此,建立現(xiàn)代企業(yè)制度、提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。然而,目前大多數(shù)中小企業(yè)難以通過(guò)證券市場(chǎng)籌資。(3)從擔(dān)保貸款看,許多中小企業(yè)信用程度低,難以獲得足夠的貸款擔(dān)保。同時(shí),大部分中小企業(yè)以勞動(dòng)密集型為主,并且一般處在競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的行業(yè)或領(lǐng)域,進(jìn)入和退出的頻率均相對(duì)較高。研究近年來(lái),我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量迅速增加,活力明顯增強(qiáng),素質(zhì)不斷提高,對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加社會(huì)就業(yè)、改善人民生活起到了重要作用,中小企業(yè)已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。融資。資金實(shí)力弱、管理人員素質(zhì)差、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力不足是中小企業(yè)的特點(diǎn),加之中小企業(yè)規(guī)模普遍較小,達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟(jì)性,因而對(duì)銷售商和供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力相對(duì)較差。因此,企業(yè)自身缺乏能夠提供抵押的有效資產(chǎn),或抵押物難以變現(xiàn)。證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,具有向社會(huì)籌資、促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng),優(yōu)化資源配置等作用。解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題,需要從以下幾個(gè)方面著手:(一)完善中小企業(yè)制度,健全治理結(jié)構(gòu)當(dāng)前,我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低、銀行利益難以保障的現(xiàn)象,這些往往都由企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。,直接為中小企業(yè)融資擔(dān)保,進(jìn)行專門服務(wù)。[參考文獻(xiàn)]1《小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)影響因素的實(shí)證研究》陳曉紅、黎璞 2《日本中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量及啟示》辛飛、孫永廣、鄧晶 3《健全中小企業(yè)融資擔(dān)保體系》王繼銀 4《關(guān)于中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的探討》唐皓第二篇：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題【摘要】本文結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際,針對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題,從政府、企業(yè)、金融三個(gè)方面闡述了中小企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀、存在問(wèn)題及其原因。占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%,股票、債券發(fā)行等融資方式幾乎與中小企業(yè)無(wú)緣。%的企業(yè)表示略有資金缺口,需要融資。正是出于對(duì)此問(wèn)題的擔(dān)憂,人民銀行2008年下半年數(shù)次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率。分析以上數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn),我國(guó)非公中小企業(yè)大都高度依賴內(nèi)源融資,而來(lái)自于間接融資和直接融資的比例很小,融資渠道單一。我國(guó)中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難,同時(shí)還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜。主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人,效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保,也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保,免得給自己添麻煩。在調(diào)查的305家企業(yè)中,近三年曾向銀行申請(qǐng)過(guò)貸款的只有135家獲得銀行貸款,%,而且全部是通過(guò)抵押獲得貸款。(3)中小企業(yè)高負(fù)債率。而民間融資作為一種補(bǔ)充形式,在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。%%,%,%。其次是金融機(jī)構(gòu)因素,包括金融機(jī)構(gòu)體系不完善、缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)等。第二,建立專門中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。因此,可以從微觀和宏觀兩個(gè)方面來(lái)解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。其次,完善中小企業(yè)信用體系。第一,要健全財(cái)務(wù)管理制度,建立全面、準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)制度,增加信息透明度。加強(qiáng)和發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟,以群體的力量彌補(bǔ)中小企業(yè)個(gè)體力量的不足。其運(yùn)行的基本目的不是贏利,而在于對(duì)符合政策要求但難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金的中小企業(yè)給予融資支持。最后,金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念。第二,由政府出資組建中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),支持中小企業(yè)發(fā)展。必須建立健全有利于中小企業(yè)特別是高新科技型中小企業(yè)融資的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。其次,建立健全的二板市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)。我國(guó)在發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí),政府應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)造良好的環(huán)境,如構(gòu)造良好的政策環(huán)境、完善風(fēng)險(xiǎn)投資法律體系、創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中的作用。第三,取締一切不合理的收費(fèi)。對(duì)勞動(dòng)密集型小企業(yè)小額擔(dān)保貸款的最高額度從100萬(wàn)元提高到200萬(wàn)元。此外還必須完善中小企業(yè)服務(wù)中介體系。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較低,技術(shù)水平落后,難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大,中小企業(yè)原有的優(yōu)勢(shì)已逐步喪失,虧損企業(yè)增加。這是最直接的資金援助方式?！行∑髽I(yè)要全方位提高自身素質(zhì)(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者的水平,大力引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)。——構(gòu)建信用擔(dān)保體系、分散化解信用風(fēng)險(xiǎn)在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系時(shí),首先,鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保,成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于證券市場(chǎng)門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市，這也導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)中小企業(yè)融資非常困難。（三）金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資狀況。2.第三篇：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題初探龍?jiān)雌诳W(wǎng) ://.我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題初探作者：張錦莉來(lái)源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第03期【摘 要】中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要作用，但中小企業(yè)普遍存在融資難的情況。在緩解社會(huì)就業(yè)壓力方面發(fā)揮了尤其重要的作用。但一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)的規(guī)模達(dá)到一定程度以后，單靠企業(yè)內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求，還需通過(guò)企業(yè)外部融資來(lái)解決。相比較而言，國(guó)有銀行向國(guó)有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會(huì)承擔(dān)很大的政治風(fēng)險(xiǎn)。與其他國(guó)家相比，我國(guó)目前這方面的機(jī)制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成。從目前總體上看，中小企業(yè)規(guī)模較小、多集中在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，仍然處于一個(gè)較低層次，相當(dāng)一部分小企業(yè)沒(méi)有自己的拳頭產(chǎn)品，依靠大企業(yè)來(lái)料加工維持經(jīng)營(yíng)，有的小企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓上投入不足，產(chǎn)品生產(chǎn)周期較短，經(jīng)營(yíng)行為短期化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不穩(wěn)定，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹(shù)立社會(huì)信譽(yù)深化產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范內(nèi)部管理，開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的整體實(shí)力。風(fēng)險(xiǎn)投資的資金及配套服務(wù)的支持對(duì)私營(yíng)中小企業(yè)的融資與發(fā)展可以起到相對(duì)較大的作用。因此要盡快建立和完善我國(guó)的法律法規(guī)保障體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可以由發(fā)展互相擔(dān)保和建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保公司組成。在招商引資過(guò)程中要扮演好組織者和促進(jìn)者的角色，當(dāng)好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。然而，在我國(guó)由于融資條件不足，企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)外部環(huán)境的缺陷，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)目前面臨最困難的是融資問(wèn)題，特別是美國(guó)金融危機(jī)的大背景下，使我國(guó)的中小企業(yè)原有的問(wèn)題更加突出，造成中小企業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的困難。[1]（二）外源融資外源融資是指企業(yè)采取一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，是中小企業(yè)主要的融資渠道，它包括商業(yè)信用、銀行貸款、債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)、租賃、典當(dāng)和利用外資融資等形式。股票融資股票融資是指資金不通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，而是借助股票這一金融工具直接從別的企業(yè)獲得資金，資金供給者作為所有者（股東）享有對(duì)企業(yè)控制權(quán)的融資方式。由于典當(dāng)行能在短時(shí)間內(nèi)為融資者提供更多的資金，目前正獲得越來(lái)越多創(chuàng)業(yè)者的青睞。企業(yè)制度不健全企業(yè)制度規(guī)范完善與否是企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)條件，關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的形象、組織能力、生產(chǎn)能力等等。[5]面向中小企業(yè)的融資機(jī)制不完善銀行貸款手續(xù)繁雜，審核機(jī)制十分嚴(yán)格，銀行擔(dān)心審查不嚴(yán)造成不良資產(chǎn)的增加，目前我國(guó)中小企業(yè)貸款，手續(xù)相當(dāng)復(fù)雜，不能滿足中小企業(yè)急需的貸款。我國(guó)《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6,000萬(wàn)元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3,000萬(wàn)元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制了中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的空間。信用擔(dān)保制度不健全為中小企業(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)數(shù)量相對(duì)較少、擔(dān)保能力有限，擔(dān)保資金規(guī)模偏小，安全風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足，不能滿足快速發(fā)展的中小企業(yè)，使得很多需要資金的中小企業(yè)因?yàn)闆](méi)有合適的擔(dān)保而不能貸款。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)通常情況下，加強(qiáng)中小企業(yè)信用水平的提高，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請(qǐng)，所以企業(yè)必須建立良好的企業(yè)形象，消除不良信用記錄，提高企業(yè)的信譽(yù)程度。在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。（二）加快建立和完善融資體系，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的金融支持轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，突破企業(yè)規(guī)模性質(zhì)的誤區(qū)目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)中，經(jīng)營(yíng)規(guī)模指標(biāo)占比例高，使得中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)處于不利地位。積極幫助企業(yè)和銀行建立信息平臺(tái)，不斷完善溝通機(jī)制，促使銀行于中小企業(yè)之間的合作越來(lái)越緊密。建立和規(guī)范支持中小企業(yè)發(fā)展的組織,幫助中小企業(yè)培訓(xùn)管理和技術(shù)人才，為中小企業(yè)的發(fā)展提供管理咨詢、診斷及其他服務(wù)。推動(dòng)各級(jí)政府、企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體等部門、行業(yè)組織出資，特別是要鼓勵(lì)由民間資本出資組建多層次、不同類型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。本論文從選題到完成，每一步都是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下完成的，傾注了導(dǎo)師大量的心血。bank