【正文】 將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以《中小企業(yè)促進法》為基礎(chǔ)，全面制定《中小企業(yè)擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《社會信用管理基本法》、《風(fēng)險投資法》等法律、法規(guī)。特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，更需要風(fēng)險投資的支持。中小企業(yè)要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。中小企業(yè)融資難的一個重要原因是銀行在確定貸款對象時容易作出逆向選擇。各國的經(jīng)驗證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。由于中小企業(yè)的直接融資渠道狹窄，銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的重要渠道，但企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)能否獲得銀行貸款的決定性因素。然而追求規(guī)模經(jīng)濟和實施趕超戰(zhàn)略使我國中小企業(yè)的發(fā)展處于“強位弱勢”的尷尬境地。文章通過對我國中小企業(yè)融資難原因的分析，提出緩解這一問題的對策。截至2007年末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)381萬戶；，僅占全部銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額的9。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。應(yīng)加大對擔保機構(gòu)的政策支持力度,從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對中小企業(yè)給予金融支持。由于部分中小企業(yè)的財務(wù)報告制度落后,信息不透明,缺乏審計部門確認的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對企業(yè)財務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險較大。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強,企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對中小企業(yè)放貸。二二【摘要】融資困難是當前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。(2)從融資環(huán)境的角度考察。從源頭上制止亂收費現(xiàn)象,切實減輕中小企業(yè)稅費負擔。第三,建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。宏觀方面的融資對策(1)從政府扶持的角度考察。建立二板市場對中小企業(yè)融資有重要意義。要大力開展柜臺交易業(yè)務(wù),加速形成股票二板交易市場,積極引導(dǎo)中小企業(yè)到香港和海外上市融資,拓寬中小企業(yè)的股票融資渠道。第三,鼓勵民間資金投入,設(shè)立商業(yè)性擔保公司。金融機構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,進行信貸制度改革:第一,積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,加大對中小企業(yè)的扶持力度。第二,建立中小企業(yè)投資公司。這樣做,既可避免單個中小企業(yè)在市場競爭中弧軍奮戰(zhàn),降低市場風(fēng)險,又可使中小企業(yè)在人才、資金、技術(shù)、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢互補,提高外部經(jīng)濟性,還可使中小企業(yè)充分享受社會分工協(xié)作的恩惠,降低成本水平,獲得更高的經(jīng)濟效益。第二,要及時還本付息,樹立守信用、重履約的良好的企業(yè)形象?！靶畔⒉粚ΨQ”和“道德風(fēng)險”的存在是造成銀行對中小企業(yè)惜貸的主要原因,因此,建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障。微觀方面的融資對策(1)從中小企業(yè)自身角度考察。如美國政府的聯(lián)邦小企業(yè)管理局(SBA),主要為中小企業(yè)貸款擔保。最后是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、稅收政策的缺陷、法律政策體系不健全等。調(diào)查結(jié)果表明,盡管各方面采取了一系列措施改善中小企業(yè)融資環(huán)境,但收效并不大。而其他融資方式,特別是發(fā)行股票和債券等直接融資方式在企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中顯得十分薄弱。中小企業(yè)的高負債率表明中小企業(yè)資本性融資存在困難或障礙。信用貸款嚴重缺乏,在沒有抵押和擔保的情況下,憑借商業(yè)信用可以獲得銀行貸款的只有25家,%。效益一般的企業(yè),銀行又不允許作擔保人。首先,企業(yè)貸款難。融資問題分析2008年中小企業(yè)面臨的融資瓶頸尤為突出。理論上說,利率的下調(diào)將減輕中小企業(yè)的財務(wù)負擔,但鑒于目前經(jīng)濟形勢仍不明朗,出于對風(fēng)險的考慮,向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性變低,這就導(dǎo)致了其融資困難。%的企業(yè)表示沒有資金缺口,無需融資。融資已經(jīng)成為制約中國中小企業(yè)發(fā)展的主要因素,因此,對我國中小企業(yè)融資問題的研究十分迫切。通過借鑒國外經(jīng)驗,結(jié)合我國的現(xiàn)狀,從微觀和宏觀兩個層面提出解決我國中小企業(yè)融資困難的具體對策。即由多家中小企業(yè)自由聯(lián)合,共同簽約,規(guī)定簽約企業(yè)相互承擔銀行貸款擔保義務(wù)和責任風(fēng)險,強化各家企業(yè)對銀行貸款的責任約束,以此提高貸款的質(zhì)量和效果。因此,建立現(xiàn)代企業(yè)制度、提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。然而,目前大多數(shù)中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。(3)從擔保貸款看,許多中小企業(yè)信用程度低,難以獲得足夠的貸款擔保。同時,大部分中小企業(yè)以勞動密集型為主,并且一般處在競爭較為激烈的行業(yè)或領(lǐng)域,進入和退出的頻率均相對較高。研究近年來,我國中小企業(yè)數(shù)量迅速增加,活力明顯增強,素質(zhì)不斷提高,對促進經(jīng)濟增長、增加社會就業(yè)、改善人民生活起到了重要作用,中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分。融資。資金實力弱、管理人員素質(zhì)差、市場開發(fā)能力不足是中小企業(yè)的特點,加之中小企業(yè)規(guī)模普遍較小,達不到規(guī)模經(jīng)濟性,因而對銷售商和供應(yīng)商的討價還價能力相對較差。因此,企業(yè)自身缺乏能夠提供抵押的有效資產(chǎn),或抵押物難以變現(xiàn)。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分,具有向社會籌資、促進產(chǎn)權(quán)流動,優(yōu)化資源配置等作用。解決中小企業(yè)融資難問題,需要從以下幾個方面著手:(一)完善中小企業(yè)制度,健全治理結(jié)構(gòu)當前,我國中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全、財務(wù)報告真實性與準確性較低、銀行利益難以保障的現(xiàn)象,這些往往都由企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。,直接為中小企業(yè)融資擔保,進行專門服務(wù)。[參考文獻]1《小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)影響因素的實證研究》陳曉紅、黎璞 2《日本中小企業(yè)信用風(fēng)險度量及啟示》辛飛、孫永廣、鄧晶 3《健全中小企業(yè)融資擔保體系》王繼銀 4《關(guān)于中小企業(yè)融資擔保體系的探討》唐皓第二篇：我國中小企業(yè)融資問題【摘要】本文結(jié)合我國中小企業(yè)發(fā)展實際,針對中小企業(yè)融資難問題,從政府、企業(yè)、金融三個方面闡述了中小企業(yè)融資難問題的現(xiàn)狀、存在問題及其原因。占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%,股票、債券發(fā)行等融資方式幾乎與中小企業(yè)無緣。%的企業(yè)表示略有資金缺口,需要融資。正是出于對此問題的擔憂,人民銀行2008年下半年數(shù)次下調(diào)貸款基準利率。分析以上數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn),我國非公中小企業(yè)大都高度依賴內(nèi)源融資,而來自于間接融資和直接融資的比例很小,融資渠道單一。我國中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)為抵押難和擔保難,同時還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜。主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔保人,效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔保,也不愿意請人為自己作擔保,免得給自己添麻煩。在調(diào)查的305家企業(yè)中,近三年曾向銀行申請過貸款的只有135家獲得銀行貸款,%,而且全部是通過抵押獲得貸款。(3)中小企業(yè)高負債率。而民間融資作為一種補充形式,在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。%%,%,%。其次是金融機構(gòu)因素,包括金融機構(gòu)體系不完善、缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)等。第二,建立專門中小企業(yè)金融機構(gòu)。因此,可以從微觀和宏觀兩個方面來解決我國中小企業(yè)融資難的問題。其次,完善中小企業(yè)信用體系。第一,要健全財務(wù)管理制度,建立全面、準確、真實的財務(wù)制度,增加信息透明度。加強和發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟,以群體的力量彌補中小企業(yè)個體力量的不足。其運行的基本目的不是贏利,而在于對符合政策要求但難以從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲得資金的中小企業(yè)給予融資支持。最后,金融機構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念。第二,由政府出資組建中小企業(yè)融資擔保機構(gòu),支持中小企業(yè)發(fā)展。必須建立健全有利于中小企業(yè)特別是高新科技型中小企業(yè)融資的貨幣市場和資本市場。其次,建立健全的二板市場和柜臺市場。我國在發(fā)展風(fēng)險投資時,政府應(yīng)當積極創(chuàng)造良好的環(huán)境,如構(gòu)造良好的政策環(huán)境、完善風(fēng)險投資法律體系、創(chuàng)立風(fēng)險投資基金等。充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔保體系中的作用。第三,取締一切不合理的收費。對勞動密集型小企業(yè)小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。此外還必須完善中小企業(yè)服務(wù)中介體系。由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般較低,技術(shù)水平落后,難以適應(yīng)不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭,經(jīng)營風(fēng)險增大,中小企業(yè)原有的優(yōu)勢已逐步喪失,虧損企業(yè)增加。這是最直接的資金援助方式?！行∑髽I(yè)要全方位提高自身素質(zhì)(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營者和管理者的水平,大力引進優(yōu)秀人才和先進技術(shù)?！獦?gòu)建信用擔保體系、分散化解信用風(fēng)險在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的信用擔保體系時,首先,鼓勵民間資本參與擔保,成立多種形式的擔保機構(gòu)。由于證券市場門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，這也導(dǎo)致中小企業(yè)進入證券市場中小企業(yè)融資非常困難。（三）金融機構(gòu)中小企業(yè)融資狀況。2.第三篇：我國中小企業(yè)融資問題初探龍源期刊網(wǎng) ://.我國中小企業(yè)融資問題初探作者：張錦莉來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第03期【摘 要】中小企業(yè)對我國經(jīng)濟的發(fā)展具有重要作用，但中小企業(yè)普遍存在融資難的情況。在緩解社會就業(yè)壓力方面發(fā)揮了尤其重要的作用。但一般來說，當企業(yè)的規(guī)模達到一定程度以后，單靠企業(yè)內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求，還需通過企業(yè)外部融資來解決。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔很大的政治風(fēng)險。與其他國家相比，我國目前這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔保的機構(gòu)，社會化服務(wù)體系尚未形成。從目前總體上看，中小企業(yè)規(guī)模較小、多集中在競爭性領(lǐng)域，生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，仍然處于一個較低層次，相當一部分小企業(yè)沒有自己的拳頭產(chǎn)品，依靠大企業(yè)來料加工維持經(jīng)營，有的小企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)和市場開拓上投入不足，產(chǎn)品生產(chǎn)周期較短，經(jīng)營行為短期化，市場競爭力不穩(wěn)定，其生產(chǎn)經(jīng)營存在較大的風(fēng)險。（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹立社會信譽深化產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范內(nèi)部管理，開展技術(shù)創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的整體實力。風(fēng)險投資的資金及配套服務(wù)的支持對私營中小企業(yè)的融資與發(fā)展可以起到相對較大的作用。因此要盡快建立和完善我國的法律法規(guī)保障體系。中小企業(yè)信用擔保體系可以由發(fā)展互相擔保和建立中小企業(yè)信貸擔保公司組成。在招商引資過程中要扮演好組織者和促進者的角色，當好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。然而，在我國由于融資條件不足，企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)外部環(huán)境的缺陷，導(dǎo)致我國中小企業(yè)目前面臨最困難的是融資問題，特別是美國金融危機的大背景下，使我國的中小企業(yè)原有的問題更加突出，造成中小企業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的困難。[1]（二）外源融資外源融資是指企業(yè)采取一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟主體籌集資金，是中小企業(yè)主要的融資渠道，它包括商業(yè)信用、銀行貸款、債券、股票、風(fēng)險、租賃、典當和利用外資融資等形式。股票融資股票融資是指資金不通過金融中介機構(gòu)，而是借助股票這一金融工具直接從別的企業(yè)獲得資金，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業(yè)控制權(quán)的融資方式。由于典當行能在短時間內(nèi)為融資者提供更多的資金，目前正獲得越來越多創(chuàng)業(yè)者的青睞。企業(yè)制度不健全企業(yè)制度規(guī)范完善與否是企業(yè)管理經(jīng)營的基礎(chǔ)條件，關(guān)系到一個企業(yè)的形象、組織能力、生產(chǎn)能力等等。[5]面向中小企業(yè)的融資機制不完善銀行貸款手續(xù)繁雜，審核機制十分嚴格，銀行擔心審查不嚴造成不良資產(chǎn)的增加，目前我國中小企業(yè)貸款，手續(xù)相當復(fù)雜，不能滿足中小企業(yè)急需的貸款。我國《公司法》還規(guī)定有限責任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6,000萬元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3,000萬元，并且有實力雄厚的企業(yè)擔保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制了中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間。信用擔保制度不健全為中小企業(yè)提供擔保的機構(gòu)數(shù)量相對較少、擔保能力有限，擔保資金規(guī)模偏小，安全風(fēng)險準備金不足，不能滿足快速發(fā)展的中小企業(yè)，使得很多需要資金的中小企業(yè)因為沒有合適的擔保而不能貸款。加強企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級通常情況下，加強中小企業(yè)信用水平的提高，金融機構(gòu)才能考慮其融資申請，所以企業(yè)必須建立良好的企業(yè)形象，消除不良信用記錄，提高企業(yè)的信譽程度。在財務(wù)管理實踐中要進行風(fēng)險控制。（二）加快建立和完善融資體系，強化對中小企業(yè)的金融支持轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，突破企業(yè)規(guī)模性質(zhì)的誤區(qū)目前我國國有商業(yè)銀行的信用評級標準中，經(jīng)營規(guī)模指標占比例高，使得中小企業(yè)在申請貸款時處于不利地位。積極幫助企業(yè)和銀行建立信息平臺，不斷完善溝通機制，促使銀行于中小企業(yè)之間的合作越來越緊密。建立和規(guī)范支持中小企業(yè)發(fā)展的組織,幫助中小企業(yè)培訓(xùn)管理和技術(shù)人才，為中小企業(yè)的發(fā)展提供管理咨詢、診斷及其他服務(wù)。推動各級政府、企業(yè)、社會團體等部門、行業(yè)組織出資，特別是要鼓勵由民間資本出資組建多層次、不同類型的信用擔保機構(gòu)。本論文從選題到完成，每一步都是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下完成的，傾注了導(dǎo)師大量的心血。bank